1. 中国是不是买了德国国债和德国技术，在岛屿问题上德国才装哑巴
世界上没有任何一个国家可以与美国综合实力对比，德国与美国相比，还差很远，但德国制造业还是不错的。美国利用钓鱼岛和南海问题牵制中国，并从中获得最大利益，而中国的转型和发展还得依赖美国。西方资本主义国家的本职其实就是虚伪和贪婪，都再为他们本国利益最大化考虑和盘算
2. 为什么欧洲央行宣布了债券购买计划后美股大幅收涨怎样理解
欧盟有实力强大的德国、法国，也有陷入债务危机的希腊、西班牙等，欧洲央行释放流动性，也就是欧元去救火，至少在这个阶段解决了债务危机的深化与蔓延。想想，如果欧洲经济不行了，美国、亚洲的经济肯定会受到很大影响的，经济全球化嘛，央行购债至少短期内解决了全球经济的系统性风险--欧债，接下来，就要看欧盟在减赤、银行监管、经济结构调整与财政一体化、经济发展方面的成果了。
说直白点，就是隐患暂时消除了，投资者有信心了，自然就刺激股市上涨了。
3. 为什么日本国债利率这么低甚至低于美国和德国
a、日本的国民素质高，从另外一个角度看日本人的国民素质，（尽管日本人对中国的态度不好），但日本人很会配置自己的个人可动用资金，他们除了购买国债、保险等安全稳定的金融资产，也会将部分资产投入到高风险高收益的各种资产中。
b、国债，又称国家公债，是国家以其信用为基础，按照债的一般原则，通过向社会筹集资金所形成的债权债务关系。国债是由国家发行的债券，是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证，由于国债的发行主体是国家，所以它具有最高的信用度，被公认为是最安全的投资工具。人民愿意购买低利率国债，说明国民不仅仅追求利益，还有爱本国的成份。
c、日本在高速的经济发展期，深深感到为国效力了重要性，本身也是自己受益的事情。
d、日本的总面积:包括各小岛在内,共计377,835平方公里,其中土地面积374,744平方公里,水域面积3,091平方公里，约为中国的二十九分之一；人均收入是中国的十倍。
1.美国 12151（十亿美元）人均收入 41400（美元）
2.日本 4750 人均收入 37180
3.德国 2489 人均收入 30120
4.英国 2016 人均收入 33940
5.法国 1859 人均收入 30090
6.中国 1677 人均收入 1290
不是说明优势，而是如何赶超。我国总说改革**，真的发展的很慢，周边的很多国家崛起的速度有的已经超过我国了。
仅供参考
4. 我是一个小白提问几个关于美债的问题
1、是中国政府要买美国国债。不是美国要中国买，中国买美国的债务也只占美国债务的8%多一些。出了中国外，还有日本等国也是美国的债务国。美国国债最大的是由美联储买的。美国政治体制是，政府要用钱只有发行国债，然后由联储印制美元来购买，意思是说美元其实是有美联储发行的。然后政府通过税收收入等来偿还债务。
2、中国买美国国债有有两个大的原因：一是，中国外汇储备太多，而且大多是美元。这是因为我们在和美国的贸易中顺差大，自然美元储备就多。那这么多美元，放在哪里不安全，也没意义。早期美国国债是信誉比较好的债券，不会有人认为美国偿还不起债务，所以投资美国国债自然是首选。毕竟几千亿的美元不是小数，你投资其他领域也不好投。二是，中国处于政治角度考量。在中国利益有关是一个处事哲学，比如商人要和官员绑在一起，这样有问题了大家在一条船上，利益相关，这样不容易被别人整。在处理和美国的关系时，中国也是用这一套，我们成了他的最大债权国，那么他做任何决策的时候必然会更多的考虑的中美关系。所以我们才能和美国绑在一起。
3、除了中国外、日本、德国也持有大量美国国债，一般外贸顺差的国家都会用手中的钱买美国国债，因为美元是当之无愧的国际货币，这几年欧元才有点挑战美元的意思。
4、现在我们是美国最大的债权国。因为，美元有下行的风险，也就是说有贬值的风险，所以可以说我们存在损失的风险，而且很大。现在美国又闹债务危机，意思是没法发新债，怎么还旧债呢？那么我们的旧债就面临他们还不起的风险。但是我们如果不买美国新债，他哪来的钱呢？这就是我们的两难。同时我们那么多外汇，不买美国国债，现在又缺乏新的投资手段所以比较麻烦。
5、中国其实不需要减少美国美国，只是不要再大量购买美国国债了，可以投向欧元资产。但是我们和欧洲的贸易额并不大，所以投资欧元资产又却缺乏动力。我们现在问题是，可以考虑让外贸转型，可以抛弃一些外贸加工产的产业，让其能转向，这样进一步降低我们的外贸顺差，向国际收支平衡努力。还有就是，手上的外汇可以投资美国的产业，在可能的情况下多投资美国产业是对的，可以采取给有实力有前景的企业贷款，去购买美国的一些企业，让我们的企业国际国际高端进军。更长远的是让人民币嫩更成为国际货币更好，但是这个是一个长期的工程，一时半会做不到。
5. 德国国债负利率说明了什么
为了安全不仅不要收益甚至愿意出保护费。国债是避险资产的代表，股票是风险资产的代表，他们是这两类资产的两极，国债受追捧，股票自然受伤害，在过去的十年里面，资金是在不断撤离股市的，在十年前英美两国的养老基金有70%的资产在股市里面，今天英国的比例降到了40%，美国是52%德国国债负利率的出现是不是说明对避险资产的追捧到了极限呢？极限不好定义，但起码可以说是到了非常不正常的阶段，从另一个侧面不是正好说明现在对股票市场而已低估也到了一个非常不正常额状态呢？
6. 德国为什么不买美国国债
因为德国国情不同；虽然德国跟我国一样也是出口大国，也是贸易顺差大国，但是没有我们这么多的外汇储备——美元，没有对外购买美元国债的资本和压力；主要原因，德国是从几十年前起，就是把汇率改成市场汇率，不人为干预汇率；另外，允许资本自由流动；还有就是催生并主导了欧元成立。
参考资料：玉米地的老伯伯作品，拷贝请注明出处。
7. 请问哪里可以查看各国的CDS行情
CDS是一种类似保险的合约，以某一种债券作为参照物，交易双方不一定拥有此种债券，A、B两方对此债券的信用观点不同，A方从B方购买保险，例如投保额为500万美元，保险价格双方议定，A方每年向B方交纳保费，一旦参照债券违约，双方交易即终止，办理退赔手续，B方偿付500万美元给A方。由于原先CDS市场极其不透明，监管机构不知道每一项交易的细节，导致华尔街各大行之间错综复杂的债务纠缠，一旦某家大型交易对手倒闭便会给CDS市场带来极大的混乱、信贷市场的极大恐慌。巴菲特将CDS产品称为“定时炸弹”。CDS主要券商雷曼兄弟的倒闭引起的金融风暴便可知其中的杀伤力。
CDS的杀伤力还在于在参照债券违约时，对债券违约亏损的放大作用。由于交易对手双方不必拥有参照债券，在购买保险时担保额由双方任意确定，不必也无法预先知道已经有多少CDS以该债券作为参照，保额可能远远超过该参考债券尚未付清的余额。一旦债券违约，涉及的赔偿金额会远高于债券本身的数额，而且被卷入的机构会更多。
以前的CDS市场规模均由国际掉期和衍生产品协会（International Swaps and Derivatives Association，ISDA）公布，该协会从2001年起开始调查CDS市场规模，当时为9190亿美元，到2007年底达到顶峰62万亿美元。今年7月底下降为55万亿美元。在这次金融风暴尤其是雷曼倒闭以后，数家结算机构对重复的CDS交易进行解套（unwinding）、冲销（netting），使得CDS市场规模大为减少。对此市场规模的反复修改争论本身便说明CDS市场不透明。
交易解套相当于保险中的退保，有主动解套和被动解套两种。主动解套在贝尔斯登、雷曼倒闭前的几天达到巅峰，主要是各个交易对手将与这两家投行的交易解除，赔偿再高罚金也在所不惜，或者将与这两家进行的交易转至另外一家机构（novation），除了交易对手改变外，其他参数不变。贝尔斯登被摩根大通收购后，账簿上的所有CDS交易由后者担保。雷曼破产后，各大机构又开始主动解套与摩根士丹利的交易，因为担心大摩会步雷曼的后尘。被动解套相当于保险中的退赔，参考债券发生了违约事件，如房利美和房地美被政府接管、雷曼破产、华盛顿互惠银行倒闭被政府接管又被卖给摩根大通、冰岛三家银行被政府接管均被视为违约事件，所有以这些机构的债券为参照物的CDS全部解套，投保一方得到另一方的赔偿。另一种被动解套是由于交易对手的违约。雷曼原是CDS市场主要市场制造商（market maker），与各机构有数百万项的衍生品柜台交易（over the counter，OTC），相信有不下50万项的CDS交易，所有这些交易全部解套。
重复的交易是指两个交易对手在不同时间反复买卖同样的债券保险，比如A方今天从B方买得500万保险，若干天后B方以同样保费从A方买得同样数额的保险，这样两项交易相抵。各大券商会每个季度定期解除冲销这些交易。冲销的目的一则可以减少交易对手之间的繁杂付费手续，此外CDS市场从业人员希望冲销能够减少市场规模。太大的CDS规模被外界认为导致更高的风险，更易制造市场恐慌。雷曼破产后，其债券CDS票面总额被预测4000亿美元，市场陷入极大恐慌，但是统计结果只有720亿美元，在经过冲销掉重复交易后，最后易手的金额仅为52亿美元。如果市场预先知道这一数据，雷曼破产后的金融市场的历史将会被改写。
CDS公开数据所反映的
当前金融风险分配
DTCC的数据表明，债务越多的公司被参照的CDS也越多，这些交易有近80%在华尔街大行之间交易。同时，参照的债券中各国国债和各企业债券不相上下，预示着市场对各国国债违约的担忧。
按照交易票面总额划分，15.4万亿美元的CDS交易参照债券是单一的各国债券、企业债券，或者资产抵押债券，另外的14.8万亿美元则交易各类CDS指数或者将指数按照风险分成的各种标准组块（standard index tranche）。由于指数的标准化，这些指数和组块是CDS市场交易量最为活跃的产品。华尔街投行甚至将交易单一债券CDS小组和交易指数及标准组块的小组分开，前者称为信贷流动交易小组（credit flow desk），后者为信贷混合交易小组（credit hybrids desk）。CDS指数由交易最为活跃的同类、相似评级的CDS组成，约有十多种，每种指数每半年更新一次，将违约的CDS成员剔除，换入交易更为活跃的成员。这些指数有北美优质评级企业债券（CDX IG）、北美劣质评级企业债券（CDX HY）、欧洲企业债券（ITRAXX Europe）、北美资产抵押债券（ABX）、房贷抵押债券（CMBX）、企业贷款债券（LCDX）、金融业债券（FINANCIALS），还有日本、除日本外亚洲的企业债券等。
DTCC的数据显示，如果冲销掉重复的交易，在各国国债的CDS交易中，意大利国债的CDS交易净额为227亿美元，有3253项交易；西班牙国债CDS交易余额为166亿美元，1900项交易；巴西122亿美元，交易数超过1万项。以下为德国114亿美元、俄罗斯83亿美元、希腊82亿美元、土耳其76亿美元。英国29亿美元/381项交易，美国国债是16亿美元/129项交易，中国19亿美元/1667项交易，日本18亿美元/293项交易。如果不抵消重复交易，土耳其以1886亿美元的CDS票面总额夺魁，但是抵消掉重复交易后，净额为76亿美元。
西班牙房地产市场低迷，全国经济在15年中首次陷入危机，信贷市场的冻结导致金融机构的股价大跌。西班牙国债CDS保费在10月24日达到112基点最高纪录，9月初则为47基点。11月5日的收盘价是80基点，与10月10日的价格持平。意大利10年期国债的价格在10月24日达到138个基点，在11月5日的收盘价是108个基点，意味着担保1000万美元10年期的年保费是10.8万美元，是8月份保费的双倍。
在参照物为企业债券的CDS中，德国最大的银行德意志银行（Deutsche Bank）的CDS交易余额最高，达到124亿美元，其次是通用电气的121亿美元，再次几乎全是华尔街金融机构，如摩根士丹利（83亿美元）、美林集团（82亿美元）、高盛（69亿美元）、全国房贷（Countrywide，67亿美元）、花旗（60亿美元）、瑞士银行（60亿美元）、瑞信集团（58亿美元）、巴克莱银行（55亿美元）、摩根大通（54亿美元）、伯克希尔·哈撒韦（51亿美元）。如果不看CDS保费，这些CDS交易余额排序大约说明了CDS市场对这些金融机构的债券违约的担忧。在雷曼兄弟申请破产保护的前一天，原为华尔街第三大投行美林集团在9月中旬被美国银行收购，接下来的一周内，第一和第二大投行高盛和摩根士丹利被股市和CDS市场双重绞杀，摇摇欲坠，逼迫财政部出台7000亿美元的挽救市场计划，两家最后的投行在一周内同时宣布转型为银行控股公司，在10月中旬又分别从财政部得到100亿美元的政府资金注入。高盛由于主要业务如企业合并（M&A）、证券承销（ECM、DCM underwriting）在2008年大幅降低，华尔街一些分析师认为该行在今年第四季度可能出现1999年上市以来的首次亏损，高盛本周宣布裁员10%，约3200人。摩根士丹利则取消了今年圣诞节的庆祝活动。高盛、大摩的5年期CDS价格在11月5日的收盘价分别为311和423基点，股价在9月份以后分别下跌45%和53%。
CDS保费价格不包括在DTCC的公开数据之中。国债中CDS保费最高的国家是冰岛、阿根廷、巴基斯坦、乌克兰，最安全的国债则为马耳他、加拿大、德国、美国、英国、日本、法国、芬兰。中国5年期国债的保费是140美元，意味着1000万美元中国国债每年的保费是14万美元，这是美国国债CDS保费的4倍左右。