私募股权基金与投资风险

A. 私募基金的投资风险有哪些

关于风险投资（VC） 风险投资（venture capital）简称是VC 在我国是一个约定俗成的具有特定内涵的概念，其实把它翻译成创业投资更为妥当。广义的风险投资泛指一切具有高风险、高潜在收益的投资；狭义的风险投资是指以高新技术为基础，生产与经营技术密集型产品的投资。根据美国全美风险投资协会的定义，风险投资是由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、具有巨大竞争潜力的企业中一种权益资本。从投资行为的角度来讲，风险投资是把资本投向蕴藏着失败风险的高新技术及其产品的研究开发领域，旨在促使高新技术成果尽快商品化、产业化，以取得高资本收益的一种投资过程。从运作方式来看，是指由专业化人才管理下的投资中介向特别具有潜能的高新技术企业投入风险资本的过程，也是协调风险投资家、技术专家、投资者的关系，利益共享，风险共担的一种投资方式。 关于私募基金 在民间私下合伙投资的活动如果在出资人间建立了完备的契约合同，就是私募基金。以上二者一比较就出来了

B. 私募股权投资基金是什么股权投资风险大吗

私募股权投资(Private Equity，简称“PE”)是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。广义上讲，私募股权投资涵盖企业首次公开发行前各阶段的权益投资，即对处于种子期、初创期、发展期、扩展期、成熟期等各个时期企业所进行的投资。投资需谨慎，要到合法正规的场所，例如腾讯众创空间
私募股权投资的风险：
在私募股权投资中，由于存在较高的委托代理成本和企业价值评估的不确定性，使得私募股权投资基金具有较高的风险。其风险问题主要包括以下几类：
(1)价值评估带来的风险
在私募股权投资基金的过程中，对被投资项目进行的价值评估决定了投资方在被投资企业中最终的股权比重，过高的评估价值将导致投资收益率的下降。但由于私募股权投资的流动性差、未来现金流入和流出不规则、投资成本高以及未来市场、技术和管理等方面可能存在很大的不确定性，使得投资的价值评估风险成为私募股权投资基金的直接风险之一。
(2)知识产权方面存在的风险
这一点对科技型企业具有特殊意义，私募股权投资尤其是创业风险投资看重的是被投资企业的核心技术，若其对核心技术的所有权上存在瑕疵(如该技术属于创业人员在原用人单位的职务发明)，显然会影响风险资本的进入，甚至承担违约责任或缔约过失责任。对于这一风险，企业一定要通过专业人士的评估，确认核心技术的权利归属。
(3)委托代理带来的风险
在私募股权投资基金中，主要有两层委托代理关系：第一层是投资基金管理人与投资者之间的委托代理，第二层是私募股权投资基金与企业之间的委托代理。
第一层委托代理问题的产生主要是因为私募股权投资基金相关法律法规的不健全和信息披露要求低，这就不能排除部分不良私募股权投资基金或基金经理暗箱操作、过度交易、对倒操作等侵权、违约或者违背善良管理人义务的行为，这将严重侵害投资人的利益。
第二层委托代理问题主要是“道德风险”问题，由于投融资双方的信息不对称，被投资方作为代理人与投资人之间存在利益不一致的情况，这就产生了委托代理中的“道德风险”问题，可能损害投资者的利益。这一风险，在某种程度上可以通过在专业人士的帮助下，制作规范的投融资合同并在其中明确双方权利义务来进行防范，如对投资工具的选择、投资阶段的安排、投资企业董事会席位的分配等内容作出明确约定。
(4)退出过程中的风险
我国境内主板市场上市标准严格，对上市公司的股本总额、发起人认购的股本数额、企业经营业绩和无形资产比例都有严格的要求；中小企业难于登陆主板市场，而新设立的创业板市场“僧多粥少”，难于满足企业上市的需求；产权交易市场性质功能定位不清，缺乏统一、透明、科学的交易模式以及统一的监管，这无疑又为特定私募股权投资基金投资者增加了退出风险。

C. 投资私募股权基金的风险有哪些

我国目前正处于私募告诉发展的时代潮流之巅，上至国家利好政策，法律、法规不断出台，下至大量的机构投资者和海量的民间游资在寻找“安全可靠确保成长”的增值途径和渠道，使得融资渠道来源充裕。选择基金关键就是选择基金公司，如果公司框架扎实，风控机制完善，运作流程规范，管理人员实操经验丰富的话，风险是可以规避的。另外，考察公司的同时，也应该注意公司的发起人、合作方、签约会计、以及基金托管人的真实性和实际信誉度

D. 私募股权基金和风险投资的区别有哪些

私募股权基金和风险投资的区别包括以下几点：
(1)投资的阶段不同。一般而言，风险投资基金进行投资时，被投资企业仍然处于创业期，还没有发展成熟，甚至可能只是拥有一项新技术、新发明或者新思路，而没有研发出具体的产品或者服务。私募股权基金的投资对象是那些已经形成一定规模的，并产生稳定现金流的成熟企业。甚至有些私募股权基金只热衷于投资Pre-IPO（公司上市之前的比较短的时间段），在这一点上是与风险投资完全不同。
（2）封闭期限不同。正是由于风险投资基金投资的许多企业仍然处于创业期，因此从投资到到退出有一个较长的阶段。相对而言，私募股权基金投资的封闭期限要短一些。
(3)投资的主要行业不同。风险投资基金的投资对象通常是高新技术企业，这类企业具有高风险、高回报的特点。20世纪90年代以来，风险投资的主要投资对象从遗传工程、计算机硬件等转向光盘驱动器、多媒体、电信业、计算机软件行业和国际互联网领域，都是高新技术行业。私募股权基金的投资对象没有这样的限定和偏好。

E. 私募股权投资基金与风险投资基金的区别是什么

从1980年代开始，大型并购基金的风行使得私募股权基金有了新的含义，二者主要区别在投资领域上。风险投资基金投资范围限于以高新技术为主的中小公司的初创期和扩张期融资，私募股权基金的投资对象主要是那些已经形成一定规模的，并产生稳定现金流的成熟企业，这是其与风险投资基金最大的区别。 “私募融资问答”专栏> 相关专题：私募基金频道私募基金2009    新浪声明：此消息系转载自新浪合作媒体，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。

F. 私募股权投资主要有什么风险

法律风险的原因通常包括违反有关法律法规、合同违约、侵权、怠于行使公司的法律权利等。具体风险内容如债务拖欠，合同诈骗，盲目担保，公司治理结构软化，监督乏力，投资不做法律可行性论证等。

一、法律地位风险
1、私募股权投资：以非公开募集的方式投资于企业股权，与股票的“公开发行”相对;
2、私募证券投资：将非公开募集的资金投资于证券二级市场，私募证券投资基金与向广大投资者公开发行的“公募基金”(如开放式基金)相对。

二、合同法律风险
1、缔约不能的法律风险;
2、谈判过程中所涉及技术成果等商业秘密保密的法律风险;
3、缔约不当的法律风险。

三、操作风险
部分不良私募股权投资基金或基金经理暗箱操作、过度交易、对倒操作等侵权违约或者违背善良管理人义务的行为，这都将严重侵害投资者利益。

四、知识产权法律风险
1、所有由目标公司和其附属机构拥有或使用的商标、服务标识、商号、著作权、专利和其它知识产权;
2、涉及特殊技术开发的作者、提供者、独立承包商、雇员的名单清单和有关雇佣开发协议文件;
3、为了保证专有性秘密而不申请专利的非专利保护的专有产品;
4、公司知识产权的注册证明文件，包括知识产权的国内注册证明、省的注册证明和国外注册证明;
5、正在向有关知识产权注册机关申请注册的商标、服务标识、著作权、专利的文件;
6、正处于知识产权注册管理机关反对或撤消程序中的知识产权的文件;
7、需要向知识产权注册管理机关申请延期的知识产权的文件;
8、申请撤消、反对、重新审查己注册的商标、服务标识、著作权、专利等知识产权的文件;
9、国内或国外拒绝注册的商标、服务标识权利主张，包括法律诉讼的情况;
10、其他影响目标企业或其附属机构的商标、服务标识、著作权、专有技术或其他知识产权的协议;

G. 风险投资和私募股权投资有区别吗求答案

1、形式不同

风险投资简称风投，又译称为创业投资，主要是指向初创企业提供资金支持并取得该公司股份的一种融资方式。风险投资是私人股权投资的一种形式。

私募股权投资（PE）是指通过私募基金对非上市公司进行的权益性投资。在交易实施过程中，PE会附带考虑将来的退出机制，即通过公司首次公开发行股票（IPO）、兼并与收购（M&A）或管理层回购（MBO）等方式退出获利。

2、特点不同

在资金募集上，主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集，它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。另外在投资方式上也是以私募形式进行，绝少涉及公开市场的操作，一般无需披露交易细节。

风险投资之所以被称为风险投资，是因为在风险投资中有很多的不确定性，给投资及其回报带来很大的风险。

3、运作方式不同

风险投资一般采取风险投资基金的方式运作。风险投资基金在法律结构是采取有限合伙的形式，而风险投资公司则作为普通合伙人管理该基金的投资运作，并获得相应报酬。在美国采取有限合伙制的风险投资基金，可以获得税收上的优惠，政府也通过这种方式鼓励风险投资的发展。

私募股权投资的运作是指私募股权投资机构对基金的成立和管理、项目选择、投资合作和项目退出的整体运作过程。私募股权投资的不同运作模式直接影响了投资的回报水平，是属于不能外泄的独占机密。

H. 风险投资基金和私募股权投资是一回事吗

不是一回事。风投也称创业投资，主要指向初创企业提供资金支持并获得该公司股份的一种融资方式，是私人对外股权投资的一种方式。风险投资一般采用风险投资基金的方式运作，在法律结构上是采取有限合伙的形式，风投公司作为普通合伙人管理该基金的投资运作，获得相应报酬。私募股权投资是通过私募资金对非上市公司进行的权益性投资，在交易实施过程中，私募会附带考虑将来的退出机制，即通过首次公开发行股票IPO、兼并及收购或管理层回购等方式退出获利。私募股权的运作指私募机构对基金的成立和管理、项目选择、投资合作和项目推出的整体运作过程，私募股权投资的不同运作模式直接影响了投资的汇报水平，属于不能外泄的独占秘密。

I. 私募股权投资基金在投资过程中如何把握风险

你好！我就是做私募股权的。你是私募股权基金的负责人？还是打算投资私募股权基金啊！ 要说私募股权投资基金就要审核项目方的商业报告了！尽职调查工作的细致程度决定了项目的可行性。
你要是投资人的话项目的风险不用考虑，只需要考虑你投资的基金管理公司的情况！因为项目是他选的！