公司理财如何度量收益和风险

『壹』 如何在理财时把握好收益与风险之间的关系

其实你也应该知道风险和收益是并存的,高风险高收益,低风险低收益.
理财注重的是财富的稳健安全的增长,而不是投机,让财富迅速增长.在理财的时候就要注重资产的安全性和增长性.
其实说到底还是个人的喜好问题,看你自己的理财偏好了.

『贰』 如何认识银行理财产品的风险与收益的关系

投资回报与风险成正比。收益越高的产品风险越高，如若不然，会存在套利空间，经过市场套利交易，也终会形成高风险高收益的平衡。

『叁』 投资收益的风险度量

1．期望收益率
它是指投资者持有一种理财产品或投资组合期望在下一个时期所能获得的收益率。
(1)单一金融资产的期望收益率
(2)投资组合的期望收益率
投资组合的期望收益率就是构成组合的各个资产的期望收益的简单加权平均数。
2．方差和标准差
方差是指金融资产的收益与其平均收益的离差的平方和的平均数。标准差则是方差的平方根，其在考察金融资产风险时也被广为使用。
3．协方差和相关系数
投资组合中各种资产之间的收益相互关联．协方差足一种可用于度量各种金融资产之间收益相互关联程度的统计指标。另外,还可以使用相关系数这个统计指标来反映投资组合中各种金融资产之间收益的相关性。
(1)协方差的计算
协方差就是投资组合中每种金融资产的可能收益与其期望收益之间的离差之积再乘以相应情况出现的概率后进行相加，所得总和就是该投资组合的协方差。
协方差的计算公式可以分为3个步骤：
1)对应于每一种经济情况，将两种资产可能收益与其期望收益之间的离差相乘。
2)对应于每一种经济情况出现的概率，乘以上一步计算出的离差相乘之积。
3)将第二步计算出的各个乘积加总得到总和。
(2)相关系数的计算
相关系数等于两种金融资产的协方差除以两种金融资产的标准差的乘积。
(3)资产组合的方差和标准差
①两种资产组合的方差和标准差
投资组合的方差取决于组合中各种金融资产的各自的方差以及这两种金融资产之间的协方差。每种金融资产的方差衡量的是其各自的收益波动程度；协方差则衡量的是构成投资组合的两种金融资产之间的相互关系。
②多种资产组合的方差和标准差
(4)投资组合多元化的意义
组合中资产种数的增加，特有风险逐渐降低，但是系统性风险却无法因投资组合中资产种数的增加而降低。

『肆』 1. 在财务比例分析中, 用什么来衡量风险和收益的关系

通常采用的财务比率最主要的好处就是可以消除规模的影响，用来比较不同企业的收益与风险，从而帮助投资者和债权人作出理智的决策。它可以评价某项投资在各年之间收益的变化，也可以在某一时点比较某一行业的不同企业。由于不同的决策者信息需求不同，所以使用的分析技术也不同。一般来说，用三个方面的比率来衡量风险和收益的关系：
1、偿债能力：
短期偿债能力：短期偿债能力是指企业偿还短期债务的能力。短期偿债能力不足，不仅会影响企业的资信，增加今后筹集资金的成本与难度，还可能使企业陷入财务危机，甚至破产。一般来说，企业应该以流动资产偿还流动负债，而不应靠变卖长期资产，所以用流动资产与流动负债的数量关系来衡量短期偿债能力。
长期偿债能力：长期偿债能力是指企业偿还长期利息与本金的能力。一般来说，企业借长期负债主要是用于长期投资，因而最好是用投资产生的收益偿还利息与本金。通常以负债比率和利息收入倍数两项指标衡量企业的长期偿债能力。
2、营运能力：
营运能力是以企业各项资产的周转速度来衡量企业资产利用的效率。周转速度越快，表明企业的各项资产进入生产、销售等经营环节的速度越快，那么其形成收入和利润的周期就越短，经营效率自然就越高。
3、盈利能力：
盈利能力是各方面关心的核心，也是企业成败的关键，只有长期盈利，企业才能真正做到持续经营。因此无论是投资者还是债权人，都对反映企业盈利能力的比率非常重视。
五、现金流分析
在财务比率分析当中，没有考虑现金流的问题，而我们在前面已经讲过现金流对于一个企业的重要意义，因此，下面我们就来具体地看一看如何对现金流进行分析。分析现金流要从两个方面考虑。一个方面是现金流的数量，如果企业总的现金流为正，则表明企业的现金流入能够保证现金流出的需要。但是，企业是如何保证其现金 流出的需要的呢?这就要看其现金流各组成部分的关系了。
另一个方面是现金流的质量。这包括现金流的波动情况、企业的管理情况，如销售收入的增长是否过快，存货是否已经过时或流动缓慢，应收帐款的可收回性如何，各项成本控制是否有效等等。最后是企业所处的经营环境，如行业前景，行业内的竞争格局，产品的生命周期等。所有这些因素都会影响企业产生未来现金流的能力。

『伍』 你是如何理解资金时间价值和风险价值的资金时间价值对公司理财的作用如何如何规避财务风险

1.1>资金时间价值，是指资金在周转使用中由于时间因素而形成的新增价值。2>风险价值是指由于冒着风险筹集资金和使用资金而取得的额外收益。
2.利用资金时间价值对企业理财的作用：
（1）资金投入生产经营过程中的时间越长，以为着资金所代表的生产资料同 劳动力结合的时间越长，则资金时间价值越大
（2）资金用于投资，投入施工生产的时间越早，意味着资金所代表的生产资料同劳动力结合的时间越早，则资金的时间价值越大。
（3）资金在生产经营过程中周转一次的时间越短，即资金在一定时间内周转的次数越多，则资金的时间价值越大
3.风险包括筹资风险和投资风险；筹资风险包括现金性筹资风险和收支性筹资风险；投资风险包括生产经营投资风险和金融投资风险。
现金筹资风险是指在特定时点先进流出量大于现金流入量而产生的到期不能偿付债务本息的风险。措施：1>借款期限的安排应与生产经营周期相匹配。2>企业要按季分月编制现金收支预算，组织现金瘦子的调度和平衡。3>采取措施保证现金收支额在时间上的互相协调
收支性筹资风险很大程度是由于负债比重安排不当造成的。回避方法：1>根据企业总资产息税前利润率是否高于债务资金利息率，调整负债比重，从总体上减少收支性风险。2>加强企业经营管理，提高企业经济效益。3>在企业财务发生困难时，及时实施债务重组。
生产经营投资风险是由于投资行业选择错误或经营管理不当造成的。回避方法：1>分析投资行业的环境和条件。2>正确决策经营战略方案
金融投资风险是由于在投资债券和股票等选择错误造成的，回避方法：认真分析违约风险、利率风险、通货膨胀风险、变现风险、再投资风险等
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『陆』 银行理财和银行旗下平台理财的风险收益怎么衡量

平台除了卖自己的理财还会代销，所以不能只看平台，看看投资方向和管理人，衡量风险。是否代销看清楚。

『柒』 如何衡量风险与收益

在投资基金上，一般人比较重视的是业绩，但往往买进了基金的算法，近期业绩表现最佳的基金之后，基金表现反而不如预期，这是因为所选基金波动度太大，没有稳定的表现。衡量基金波动程度的工具就是标准差（Standard Deviation）。标准差是指基金可能的变动程度。标准差越大，基金未来净值可能变动的程度就越大，稳定度就越小，风险就越高。比方说，一年期标准差是30%的基金，表示这类基金的净值在一年内可能上涨30%，但也可能下跌30%。因此，如果有两只收益率相同的基金，投资人应该选择标准差较小的基金（承受较小的风险得到相同的收益），如果有两只相同标准差的基金，则应该选择收益较高的基金（承受相同的风险，但是收益更高）。建议投资人同时将收益和风险计入，以此来判断基金。例如，A基金二年期的收益率为36%，标准差为18%；B基金二年期收益率为24%，标准差为8%，从数据上看，A基金的收益高于B基金，但同时风险也大于B基金。A基金的"每单位风险收益率"为2(0.36/0.18），而B基金为3(0.24/0.08）。因此，原先仅仅以收益评价是A基金较优，但是经过标准差即风险因素调整后，B基金反而更为优异。另外，标准差也可以用来判断基金属性。据晨星统计，今年以来股票基金的平均标准差为5.14，积配型基金的平均标准差为5.04；保守配置型基金的平均标准差为4.86；普通债券基金平均标准差为2.91；货币基金平均标准差则为0.19；由此可见，越是积极型的基金，标准差越大；而如果投资人持有的基金标准差高于平均值，则表示风险较高，投资人不妨在观赏奥运比赛的同时，也检视一下手中的基金。

『捌』 如何体现风险与收益的矛盾

我国基金业绩评价方法 ：基于净值增长率的业绩评价标准 。目前，我国普通投资者一般情况下没有注意到投资组合的风险与收益的关系， 他们比较多的关注投资活动的收益层面，而对于风险层面的问题没有引起足够重视。 五 一过后，随着股市大盘的持续下挫，基金迎来了新的低谷期，人民币理财也陷入了前所未有的泥潭。作为与股市走向密切关联的银行理财市场，如何再度激起人们对投资的信心，已经成为当前乃至今后一个时期银行所要必须面对的首要课题。 应该说，基金公司与银行的联手合作，为银行理财市场的发展提供了强力的支撑平台。包括去年以来各商业银行都在精心策划的银行设立基金公司，都是基于广大投资者对投资理财的信心提升为首要前提的。但是，银行理财品种的单一以及人们对于收益率的预期这一矛盾点始终在影响着人们的理财选择方向。随着股市的新一轮调整期来临，人们对于理财的选择取向再度回归到以存款为第一选择的传统理念上来，这再次表明了目前我国理财市场的不成熟。同时，对于人们理财计划的短视行为也直接影响了投资理财的目标选择。因此，当前银行对于人们理财行为的引导应该着眼为大多数客户做好合适的理财计划这一现实目标。 理财计划作为每个人人生计划的重要部分之一，因为每个人的生活方式和生活需求不同而表现为理财目标的差异性。人生的不同阶段其理财计划并不是一成不变的，由于人生在不同阶段有不同的追求目标，因此当人生目标发生变化时就必须相应调整自己的理财计划。作为理财的共性特征，每个人的理财目标有长期、中期和短期之分。短期目标通常为一年内达成的，而中期目标通常要三至五年内达到，长期目标则要在更长时间内完成。因此，一家成功的银行理财产品的推出，应该能够体现每个人的不同理财目标。 科学细分理财客户群体，是银行理财实施差别服务的关键所在。根据人生的不同阶段应该体现不同的理财特色，进而在理财的设计方案的设计上满足客户的的现实需求。按照人们一生的不同阶段，理财计划应该从20岁开始。在20岁-30岁之间为建设期，应该着眼于现实消费的实际为其设计出合理的短期理财方案；到了结婚生育组成家庭的家庭期，银行应该逐步引导其制定中期理财方案；进入家庭成长期和子女教育期后，要通过合理的理财方案使每个家庭为子女上学直到完成高等教育这一过程积累所需资金，向长期理财方案的设计做好过渡准备；真正的理财积累期，是在当子女毕业，家庭负担随之减少的情况下，可以将现实收入转换成为累计财富；等到接近退休时，理财趋于保守，全部生活依靠退休金以及此前的理财成果，长期理财方案的成就感就可以尽显无疑。从这一理财特点的分析可以看出，银行代客理财的成功，可以直接吸引越来越庞大的客户群体，进而使其市场发展前景充满吸引力。 在为客户设计具体的理财计划时，应该充分考虑到各类因素的影响力。主要包括：消费计划、节税计划、额外开支计划、退休计划、债务限制、资产管理和子女教育规划、遗产处理等等。同时，要向每一个客户强力灌输正确理财的意识和观点，使客户走出理财是为了成为富翁的认识误区，进而让他们的理财行为通过科学地运用钱财，达到提升个人生活水准和生活品质最终目标。 基于上述分析，稳健的理财理念，可以使客户的收益预期保持在平稳的心理支配之下。现实的理财取向应该是能够保持良好的投资心态，切忌把投资目标分散化，这样做的目的在于实现回报最大化及风险最小化。因此，对于银行理财市场而言，要善于帮助客户准确地分析经济形势的变化，对于典型而常见的投资产品，在做出选择时必须要吃透宏观经济环境，这是银行正确引导大众投资的关键所在。