可以购买真正的价值投资私募基金

A. 如何购买私募基金

目前银行柜台买不到私募基金产品：

1、银行柜台目前禁止代销非本银行的产品，只能私下问理财经理；因为私募属于非公开发行的产品。

2、私募分为：一般私募基金、契约型私募、阳光私募，建议购买阳光私募。

3、阳光私募基金是由信托公司发行，去信托公司的财富中心认购较为直接。

4、购买时关注管理人过往业绩及投资方向，一般为股票、债券、PE、实体项目等

补充：私募基金中阳光私募比较透明，非阳光私募，关注证券基金业协会的备案信息。

资料扩展：

私募基金，是指以非公开方式向特定投资者募集资金并以证券为投资对象的证券投资基金。私募基金是以大众传播以外的手段招募,发起人集合非公众性多元主体的资金设立投资基金，进行证券投资。

2014年12月31日，在保险业界，伴随2015年脚步声到来的是保险资金运用一个紧接着一个的细化方案的“落地”。元旦前夕，保监会批准保险资金设立私募基金，专项支持中小微企业发展。

2015年12月23日消息，17家商业银行的私募基金管理人资格将被撤回。财新网报道称，多家商业银行收到银监会窗口通知，监管部门将依法撤回在中国证券投资基金业协会的备案资格。

私募基金（Private Fund）是私下或直接向特定群体募集的资金。与之对应的公募基金（Public Fund）是向社会大众公开募集的资金。人们平常所说的基金主要是共同基金，即证券投资基金。

广义的私募基金除指证券投资基金外，还包括私募股权基金。在中国金融市场中常说的“私募基金”或“地下基金”，往往是指相对于受中国政府主管部门监管的，向不特定投资人公开发行受益凭证的证券投资基金而言，是一种非公开宣传的，私下向特定投资人募集资金进行的一种集合投资。其方式基本有两种，一是基于签订委托投资合同的契约型集合投资基金，二是基于共同出资入股成立股份公司的公司型集合投资基金。

私募股权基金的运作方式是股权投资，即通过增资扩股或股份转让的方式，获得非上市公司股份，并通过股份增值转让获利。股权投资的特点包括：

1．股权投资的收益十分丰厚。与债权投资获得投入资本若干百分点的利息收益不同，股权投资以出资比例获取公司收益的分红，一旦被投资公司成功上市，私募股权投资基金的获利可能是几倍或几十倍。

2．股权投资伴随着高风险。股权投资通常需要经历若干年的投资周期，而因为投资于发展期或成长期的企业，被投资企业的发展本身有很大风险，如果被投资企业最后以破产惨淡收场，私募股权基金也可能血本无归。

3．股权投资可以提供全方位的增值服务。私募股权投资在向目标企业注入资本的时候，也注入了先进的管理经验和各种增值服务，这也是其吸引企业的关键因素。在满足企业融资需求的同时，私募股权投资基金能够帮助企业提升经营管理能力，拓展采购或销售渠道，融通企业与地方政府的关系，协调企业与行业内其他企业的关系。全方位的增值服务是私募股权投资基金的亮点和竞争力所在。

资料来源：网络-私募基金

B. 私募基金可以买其他私募基金吗

可以的。

对私募基金投资的限定实际上比较少的，股票、债券、风险投资、天使投资都是允许的。

实际上，有一种专门投资其他基金的基金，一般称为基金中的基金（FOF）。

C. 什么是私募基金，购买私募基金的条件是什么

大家好，我是老徐，一个在努力奋斗的金融民工，请大家关注我，共同探讨财经问题！

所谓的私募基金，就是指在中国境内，通过非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金，私募基金销售的方式是非公开发行，而不是像公募基金进行公开发行。私募基金主要的投资标的包括股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的，在基金申请备案时就会约定好基金的主要投资方向。

私募基金的投资风险是比较大的，如果我们要选择投资私募基金，那么要对自己可能面对的风险有充分的了解，同时还要有较强的资金实力才能去参与私募基金的投资。

D. 如何买私募基金

时至今日，国内阳光私募证券投资基金行业已历经16年成长。中国证券投资基金业协会公布的数据显示，截至2020年10月末，在协会登记的私募证券投资基金管理人（简称“私募”）已达8868家，其管理的基金规模达3.68万亿元，较2019年增长50.2%，成绩喜人。

关于怎么买私募，这个需要冷静考察。

如何买私募基金?私募基金购买流程如下：

私募基金购买流程第一步：参与特定对象确定程序

投资者需要做的：填写问卷调查，对自己的风险识别、风险承担能力进行评估，并且书面承诺已经达到合格投资的要求。

私募基金购买流程第二步：适当参加一些产品推介会，在募集机构的帮助下，选择与自身条件相匹配的产品

投资者需要做的：尽可能详细、清晰地了解产品的相关信息和自己的权利义务。比如，产品投资范围、策略、风险情况，需要交纳的费用、费率，以及自己拥有的申购、赎回、转让等权利。

私募基金购买流程第三步：签署风险揭示书

投资者需要做的：清楚知晓投资风险。风险揭示书包含私募产品的特殊风险、一般风险以及投资者权益等内容，投资者需要逐条签字确认合同条款。最后由投资者、经办人、募集机构三方签字盖章。

私募基金购买流程第四步：提供资产证明或是收入证明文件，合格投资者确认

投资者需要做的：向募集机构提供资产证明或是收入证明文件，证明自己确实符合合格投资者标准。并且需要书面承诺是自己购买产品，且不会对产品进行非法拆分或转让。(备注：合格投资者标准，除了需要具备相应风险识别和承担能力之外，还需要近三年年均收入≥50万或是金融资产≥300万，投资单只产品金额不少于100万元。)

私募基金购买流程第五步：签约、打款

投资者需要做的：再次确认合作信息的真实性，确保知悉产品风险，确保是合格投资者，才能最终确认签字、打款。

私募基金购买流程第六步：投资冷静期

投资者需要做的：拥有从签订合同、打完款项之后开始计算的，不低于24小时的投资冷静期。冷静期内，募集机构不能主动联系投资者，投资者有权解除基金合同。

私募基金购买流程第七步：回访确认

投资者需要做的：基金协会对回访的具体内容做了8条阐述，投资者按实际情况逐一确认即可。这就是一个再确认的过程，核对的都是比较核心的信息。如果投资者有不清楚的地方，可以解除合同、退款。这是在冷静期结束后，由非销售人员来执行的一项工作，目的是为了确认合作信息的真实性，最大限度保证投资者权益。

以上是关于私募基金如何购买的全部内容，购买私募基金一般需要经过上述七个步骤。私募基金是高门槛的理财方式，其中的风险有大有小，但只给合格投资者开放购买权限。了解私募基金购买流程很有必要，不符合流程的私募基金投资流程需要引起警惕。

E. 财浪投资的私募基金如何购买

如果把投资看做艺术，那么风控可以理解为技艺的基本功。虽然说对于风控来说涉及的范围比较广，包括仓位上限、单只股票持有的上限、杠杆比例等等，但是总体来说要面临的其实只有两种风险：系统性风险和非系统性风险。而一切风控的最关键点，在于一个“止”字。君子之道，中庸也，中庸者，善止也。

行情好的时候，要能够控制贪念，勇于“止盈”，这样才能成功逃顶，规避下跌行情的系统性风险。行情不好的时候，一定要能够适度“止损”，才能避免进一步承受个股因素的非系统性风险。公募基金由于有一定的持仓的限制，因此在操作上相对受到更大的限制。而对于私募基金来说，一方面操作上相对灵活，在止损上往往也存在更多的创新的策略和理念。

当然，这个“止”也是有技巧的。我们先看“止损”，一般私募有如下四种止损模式：个股或净值刚性止损；基本面止损；精算模型化止损和概率模型止损。而这四种止损其实是个有利弊的。下面，我们将一一解读。

一，刚性止损

最容易理解的就是刚性止损，只要预先设定一个止损点，比如亏损到10%，就刚性止损，抛空。这是最简单、也就是最“粗暴”的止损模式。作为最常见的一种止损模式，其优点就是简洁明了，而其“粗暴”的模式自然也是存在一定的问题。

首先，这种模式虽然操作起来相对容易，但是往往在执行上会存在较大的问题。因为人性总是存在一定的弱点，在出现损失的时候往往会持有更久的时间，这就导致了刚性的止损模式往往很难得到有效地执行。因此，有些基金经理在真正操作的时候往往会错过最好的止损点。不过，对于一些私募基金公司来说，止损的执行可以安排在交易或者风控部门，严格的执行止损可以避免基金经理因为个人的因素导致止损不及时。

其次，由于设有明确的止损标准，在触及个股止损线的时候往往需要抛售股票。对于股票的抛售，会进一步压低股票价格，带来相对较大的冲击成本。虽然通过一定的交易策略可以减少冲击成本对抛售的影响，但是总体来说相对较大规模地抛售股票会进一步扩大在单只股票上的亏损。

再次，在一些情况下，止损之后会伴随着价格的反弹。也就是说，刚性的止损策略如果严格执行可能会起到相反的结果，砍仓砍在股票价格的底部。以今年八月九月的行情为例，不少主打安全牌的私募，将止损线设的比较高，在8月一波下跌行情中，严格轻仓，甚至空仓，结果错过10月初的上涨行情。

因此，刚性止损的适用范围并不广，具体操作也有得有失。财浪投资的风控专员表示，在选择风控措施时，刚性止损往往用于个股的短线操作，而不用于中长线布局。

二，基本面止损

价值投资的止损策略相对于其他投资策略有一定的区别，价值投资的风控模式主要是事前风控。在选择投资标的的时候，价值投资者往往会选择安全边际比较高的股票，也就是说相对于企业内在价值来说，股票价格有相对较高的折扣。对于价值投资者来说，认为选择的股票下行空间相对有限，这类股票的估值较低，但是股票上行的空间较大。

而当选择的股票出现价格下跌的情况下，价值投资者一般需要对企业的基本面做出判断，如果企业基本面没有发生变化，一般会考虑继续持有，甚至在股票下跌的过程中越跌越买。不过，如果企业的基本面出现问题，或者偏离价值投资者原来的预期，那么就会考虑抛售股票进行止损。也就是说，对于价值投资者无论是投资还是止损都是基本面导向型。

关于价值投资的止损模式，也是存在一定的问题。对于企业的基本面的判断本身就是相对模糊的概念，往往存在判断错误的可能。在判断出现错误的时候，如果继续预计基本面没有变坏便会继续持有股票，最后导致更大的损失。对于价值投资者的风控来说，与其说是一种科学，不如说是一种艺术。

财浪投资拥有强大的调研团队，配合以“自上而下的选择投资标的”的策略，能够有效的将基本面止损做到极致，从整体上将系统性风险降到最低，同时，将标的的非系统性风险也降到最低，在较高的安全边际内为投资者获得稳健的收益。

三、精算模型化止损

对于有些投资来说，损失是可以精确计算，也就是说在投资之前就已经计算好了损失的最大值。例如，商品期货的期限套利或者跨期套利。如果现货与期货或者不同期限的期货之间存在一定的价差，而且价差相对较大的时候便出现了套利机会。但是，经过计算，考虑仓储成本等各类成本之后，便可以确定这笔期限套利或者跨期套利的最大亏损范围。如果价差出现未收敛或者进一步扩大的走势，那么可以考虑到期交割持有现货的方式来锁定最大的损失。又如，在购买股票的同时购买股票对应的看跌期权。如果股票价格出现下跌，执行看跌期权可以弥补股票价格下跌的损失。如果股票价格上涨，期权可以不行权，亏损的最大幅度只有期权费。对于这样的投资来说，损失也是可以控制的，在投资的时候就可以计算出最大的损失。另外，基于现金选择权的投资也是属于这类止损模式，现金选择权使得股票亏损有了下限。

或者说，这种止损的模型是基于“对冲”或“套利”机制的模型，财浪投资依托其“多品种对冲的投资策略”，完美的将这种套利模型止损融入到操作中。

四、概率止损

对于有些策略的投资来说，虽然不能够确定损失的大小，但是从大概率上可以确定损失的范围。一般来说，这类投资策略盈利是大概率事件，或者说出现较大的损失是小概率事件。例如，对于配对交易来说，当两只股票的价格比或者价格差超出一定的范围的时候，往往会有回归的趋势。当然，仅仅一对股票的操作相对来说风险较高。对于沪深300(3547.294,-41.97,-1.17%)指数的每只成分股票来说，可以为其找一只对应的股票进行配对。做空股指期货也就是说做空沪深300指数的300只成分股，同时当对应的股票出现单向配对交易的机会时(沪深300指数成分股的价格偏高，而配对的股票价格偏低)，可以相应地做多对应的配对股票。如果没有配对交易的机会时，可以做多沪深300指数的成分股票进行对冲。对于这样的投资模式来说，止损主要来自于概率，也就是说从概率上大致可以算出损失的范围。因此，对于这种止损，更多地是从统计意义上反映出来。从某种意义上来说，市场中性的策略就是概率止损的一种表现，这类策略出现较大损失的概率相对较小。如果持股趋于分散化，这类策略的风险相对更小。

对于这类止损模式来看，是建立在股票价格的表现是具有统计意义的基础上，或者说，股票的走势在一定程度上依赖于股票价格历史的走势。这种模式相对于私募采用较多的刚性止损来说相对更加科学，不再需要刚性标准来进行“割肉”操作。另外，对于概率止损的策略来说，如果能够结合更多的金融衍生品，可以发挥更大的作用。

综上所述，止损是每一个私募基金，每一个投资人都必须面对的，综合运用以上几种止损机制，尽可能的避免系统性风险，及时应对非系统性的个股风险，是一个基金活下去的必由之路，只有活着，才能活得更好。

当然，如果你活下来了，而且还盈利了，也要适时的“止盈”。相比止损的痛，止盈更是对人性贪婪的考验。很多基金往往是因为不懂得止盈之道，而在所谓牛市，拼命加仓，结果错失逃顶的机遇，而折戟沉沙。

止盈的方法有两种：一，静态止盈，是指设立具体的盈利目标位，一旦到达盈利目标位时，要坚决止盈，这是克服贪心的重要手段。许多投资者总是担心，如果卖出后可能会失去后市行情中更高的卖出价格。这种情况是客观存在的，在实际操作中很多时候会出现卖出后还有更高卖出价的情况。但是，投资者如果贪心的试图赚取每一分利润，则是不切实际的，而且风险很大。
静态止盈位就是所谓的心理目标位，其设置的方法主要依赖于投资者对大势的理解和对个股的长期观察，所确定的止盈位基本上是静止不变的，当股价涨到该价位时，立即获利了结。
这种止盈方法适合于中长线投资者，即投资风格稳健的投资者。进入股市时间不长、对行情研判能力较弱的新手，通常要适当降低止盈位的标准，提高操作的安全性。

二，动态止盈，是指当投资的股票已经有盈利时，由于股价上升形态完好或题材未尽等原因，投资者认为个股还有继续上涨的动力，因而继续持股，一直等到股价出现回落，当达到某一标准时，投资者采取获利卖出的操作。
投资者在止盈时不能犹豫不决而贻误时机，一定要进行停止继续盈利的操作。如果说，止盈是保证资金市值稳定增长的基础，那么，决心就是有效实施的基础。

其实，止盈之道，也是有三重境界的，第一，是对个股的敏感度，能够找到个股的高点，做到逃顶，防止个股下跌；第二，是对大盘走势的敏感度，或者说对整体市场的敏感度，能够及时作出预判，规避系统性风险；第三，是人性深处的“中庸”之道，能够真正做到宠辱不惊，才能在大浪淘沙的股市中，活得久，活得好。

F. 私募直营店：购买私募基金要满足什么条件

2014年7月11日，证监会正式公布《私募投资基金监督管理暂行办法》中对合格投资者单独列为一章明确的规定。明确私募基金的投资者金额不能低于100万元。
根据新要求的“合格投资者”应该具备相应的风险识别能力以及风险承担能力。投资于单只私募基金的金额不能低于100万元。投资者的个人净资产不能低于1000万元以及个人的金融资产不能低于300万元，还有就是个人的最近三年平均年收入不能低于50万元。
因为考虑到企业年金、慈善基金、社保基金以及依法设立并且受到国务院金融监督管理机构监管的投资计划等机构投资者均都具有比较强的风险识别能力和风险承受能力。私募基金管理人以及从业人员对其所管理的私募基金的充分了解，因此也被认可为合格的投资者。
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G. 怎么购买私募基金

私募基金
由个人或几个人以不公开的方式，私下向少数特定的投资者发行募集资金。这种基金不能公开宣传和做广告。基金运作方式有两种，一是签订委托投资合同的契约型集合投资基金，二是出资人共同入股成立股份公司的公司型集合投资基金。私募基金的募集对象较少，进入门槛较高，要求具有特定规模的资产。私募基金的发起人、管理人必须以自有资金投入，基金的盈亏直接涉及其自身利益，因此必然会尽心尽力运作资金，与公募基金公司“旱涝保收”，公司经济效益与投资者的收益不挂钩的制度截然不同。私募基金没有公募基金要随时应对赎回的困扰，政府的监管相对比较宽松,没有严格的信息批露要求,运作比较灵活，收益率一般高于公募基金。
有一种“阳光私募基金”，是借助信托公司发行的，经过监管机构备案，资金实现第三方银行托管，有定期业绩报告的投资于股票市场的基金，阳光私募基金与一般（即所谓“灰色的”）私募证券基金的区别主要在于规范化，透明化，由于借助信托公司平台发行能保证
由于私募基金隐蔽性较强，目前我国究竟有多少私募基金。没有一个权威的统计数字。
鉴于私募基金的上述特征，一般公众难以进入，

H. 怎么购买私募基金

我买私募基金是通过原津资本，基金经理有着多年国内私募股权投融资经验，实力很强，现在基金收益率挺高的。

I. 买私募基金在哪里买比较靠谱

私募基金，是指以非公开方式向特定投资者募集资金并以特定目标为投资对象的证券投资基金。私募基金是以大众传播以外的手段招募，发起人集合非公众性多元主体的资金设立投资基金，进行证券投资。
主要有两种方式：一种渠道是通过一些以“投资公司”冠名的私募基金公司来购买。还有一种方式表面看来像委托理财，但它实际上是按基金方式进行运作。私募基金与每个客户签订委托理财协议。特点是证券公司作为基金的管理人，统一管理各账户，所有账户统一计算基金单位净值。通常情况下，私募基金会承诺比公募基金高得多的收益水平。不过所有投资方式都有一个原则，收益越大，风险越大。

温馨提示：
1、以上信息仅供参考，不做任何建议；
2、基金投资是随市场变化波动的，涨或跌都是有可能的。入市有风险，投资需谨慎。
应答时间：2021-01-07，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。
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J. 上市公司可以购买私募基金吗

可以的，上市公司是“合格投资者”。