基金下行风险标准差含义

❶ 基金风险的里的标准差是怎么计算的另外什么是正态分布

标准差和正态分布这是很标准的统计学的术语。
自己一下这两个术语即可。

❷ 如何计算基金组合中的标准差标准差的大小代表什么意思

你可以看看这里，有很详细的解释：http://cn.morningstar.com/FundTools/learnersarticles/View.aspx?level=203&order=1

❸ 什么是基金风险评估中的标准差，如何运用标准差

标准差衡量的是期望收益率与实际收益率的偏差；平均收益率衡量的是某段时间内收益率的平均。两者相同一般是巧合所致不能说明什么。当然，楼主也可以这么理解，就是收益与风险相匹配。如果收益率和标准差都比较大，那么可以理解为较高的收益必须承担较高的风险；如果都比较小，那么可以理解为较低的收益承担较低的风险。

❹ 基金中的标准差指的是什么

在投资基金上，一般人比较重视的是业绩，但往往买进了基金的算法，近期业绩表现最佳的基金之后，基金表现反而不如预期，这是因为所选基金波动度太大，没有稳定的表现。衡量基金波动程度的工具就是标准差（Standard Deviation）。标准差是指基金可能的变动程度。标准差越大，基金未来净值可能变动的程度就越大，稳定度就越小，风险就越高。比方说，一年期标准差是30%的基金，表示这类基金的净值在一年内可能上涨30%，但也可能下跌30%。因此，如果有两只收益率相同的基金，投资人应该选择标准差较小的基金（承受较小的风险得到相同的收益），如果有两只相同标准差的基金，则应该选择收益较高的基金（承受相同的风险，但是收益更高）。建议投资人同时将收益和风险计入，以此来判断基金。

例如，A基金二年期的收益率为36%，标准差为18%；B基金二年期收益率为24%，标准差为8%，从数据上看，A基金的收益高于B基金，但同时风险也大于B基金。A基金的"每单位风险收益率"为2(0.36/0.18），而B基金为3(0.24/0.08）。因此，原先仅仅以收益评价是A基金较优，但是经过标准差即风险因素调整后，B基金反而更为优异。另外，标准差也可以用来判断基金属性。据晨星统计，今年以来股票基金的平均标准差为5.14，积配型基金的平均标准差为5.04；保守配置型基金的平均标准差为4.86；普通债券基金平均标准差为2.91；货币基金平均标准差则为0.19；由此可见，越是积极型的基金，标准差越大；而如果投资人持有的基金标准差高于平均值，则表示风险较高，投资人不妨在观赏奥运比赛的同时，也检视一下手中的基金。

❺ 基金的几个风险指标从哪看啊标准差,β系数什么的

反映投资组合市场风险的指标有基于收益率及方差的风险指标，如波动率、回撤、下行风险标准差等，也有基于投资价值对风险因子敏感程度的指标，如β系数、久期、凸性等。
β系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。β系数是一个统计指标，采用回归方法计算。
计算公式：
βp=Cov(r p,r m)/市场收益的方差

❻ 基金5年收益分别是3%,2%,-3%,4%,3%，市场无风险收益率是3%，求下行风险标准差谁帮我

下行风险标准差为6.083%，计算方式如下：

比risk-free rate低的收益率：2%，-3%

LPSD^2=[(2%-3%)^2+(-3%-3%)^2]/(2-1)

LPSD=0.6083=6.083%

(6)基金下行风险标准差含义扩展阅读：

一、收益率的标准差

收益率的标准差，衡量的是实际收益率围绕预期收益率（即平均收益率）分布的离散度，反映的是投资的风险。 收益率的标准差，是先求收益率离差平方和的平均数，再开平方得来。

计算过程是将实际收益率减去预期收益率，得到收益率的离差；再将各个离差平方，并乘上该实际收益率对应的概率后进行加总，得到收益率的方差，将方差开平方就得到标准差。

所谓期望收益标准差决策法，是指根据投资的期望收益和收益标准差进行风险型决策的方法。

二、期望收益标准差决策法的类型，通常有以下两种具体做法：

1、最大期望收益法。

用未来收益的期望值作为未来真实收益的代表，并据此利用净现值法、收益率法等进行投资决策，称为最大期望收益法。它是风险条件下(未来收益不确定条件下)简单易行和常用的决策方法。

期望收益法的缺点是没有考虑风险状况，因此投资要冒很大风险。

2、期望标准差法。

汉瑞·马可威士(Harry Markowitz)提出了一个为大家所接受的决策定律，即所谓期望标准差法。

这条定律可叙述如下：在A、B两个项目中，如果下面两个条件有一条满足，项目A便好于项目B：

1） A的期望收益大于或等于B的期望收益，且A的收益标准差小于B的收益标准差。公式表示为：E(A)≥E(B)且(A)< (B)。

2）A的期望收益大于B的期望收益，且A的收益标准差小于或等于B的收益标准差：E(A)E(B)且(A)≤(B)。

❼ 关于基金的各项指标的含义

随着基金规模日益扩大，对各类基金的评价越来越引人注目，且已成为投资者挑选目标基金的重要参考。

说明：1.计算截止日：2003年7月4日。改制基金的设立时间以扩募完成时间为准。折价(－）/溢价(+)表示基金收盘价低于或高于净值的百分数。

2.净值表现反映了在将所有分红进行再投资后,100元基金净值在计算期内的增值情况。为阅读方便,表现最好的20％的基金被表示为A；表现次之的20％的基金被表示为B；以此类推，表现最差的20％的基金被表示为E;表现次差的20％的基金被表示为D;表现居中的20％的基金则被表示为C。

3.年化标准差以12月净值收益率为基础计算而来。标准差越大，说明基金月净值增长率的波动程度越大，基金的风险程度越高。本表将标准差最高的1/3基金列为“高”风险基金，将标准差最低的1/3基金列为“低”风险基金，标准差居中的1/3基金列为“中”风险基金。标准差仅是对风险程度的一种衡量指标，因此本表对各基金风险程度的划分并不全面。

4.β值为基金的系统风险,系利用最近12个月(以4周为1月)的数据,根据下列公式计算而来:Rit－Rft=α＋β*(Rmt－Rft)+εt。其中，Rit为基金i在第t月(以每4周为1月)的净值增长率,Rmt为上证A股指数在第t月的指数收益率，Rft为上交所28天回购利率。贝塔值的大小反映了上证A股指数上涨(跌)1%可能引起基金净值增长的波动程度。R2是回归方程的决定系数，其值越大，说明对β值的估计越可靠，同时也说明基金的分散程度越好。

5.夏普比率=(基金月平均净值增长率—无风险利率)/基金月净值增长率标准差。夏普比率越大，说明单位风险所带来的回报越高。负值表示基金月平均净值增长率不及无风险利率。本表以上交所28天国债回购利率作为无风险利率，最近12个月的基金增长率（每4周为1月）进行计算夏普比率。

6.本表对基金投资表现的排序不构成任何投资建议，基金的历史表现也不能代表基金未来的投资表现。尽管所有数据及其计算结果均经仔细核对，但错误与遗漏在所难免，对由此可能产生的不利后果制表人不负责任。

基金的收益属于简单评价指标。可能大家都容易明白；而同时考虑基金风险因素的综合性评价指标：詹森指数、特雷诺指数以及夏普指数，这些新进投资者就不一定知道了。

夏普指数用Ｓｐ表示，是指单位风险获得的风险溢价，使用这一指标有利于投资者判断开放式基金管理者经营的好坏。投资者可以用某一开放式基金的夏普指数与整个市场的夏普指数比较。要是某一开放式基金的夏普指数比市场平均指数高，表明该管理者经营得比市场好；要是某一开放式基金的夏普指数比市场平均指数低，则表明其经营得比市场差。

特雷诺指数用Ｔｐ表示，是每单位风险获得的风险溢价，是投资者判断某一基金管理者在管理基金过程中所冒风险是否有利于投资者的判断指标。特雷诺指数越大，单位风险溢价越高，开放式基金的绩效越好，基金管理者在管理的过程中所冒风险有利于投资者获利。相反特雷诺指数越小，单位风险溢价越低，开放式基金的绩效越差，基金管理者在管理的过程中所冒风险不有利于投资者获利。

詹森指数用Ｊｐ表示，是基金投资的期望收益与证券市场的期望收益的比较指标。投资基金可能在某一段时期收益是一个负值，但这并不表示这个开放基金不好。只要在这一阶段詹森指数为正，尽管基金的收益是一个负值，我们还是可以认为这个基金是一个优秀的开放式基金。相反，即使某一段时期投资者所购买的开放式基金有显示的现金收益，但如果它的詹森指数是一个负值，那么就表示投资者所购买的开放式基金是一个劣质的开放式基金，因为别的投资者１００元能赚２０块，而这个基金管理人只能帮投资者赚１０块，投资者应当考虑重新选择新的基金。

❽ 如何衡量基金的风险

以下将介绍衡量基金风险最常见地两种工具———标准差和β系数。
标准差是指过去一段时期内，基金每个月地收益率相对于平均月收益率地偏差幅度地大小。基金地每月收益波动越大，那么它地标准差也越大。例如，基金A在过去36个月内每月地收益率都是1％，那么其标准差为0。基金B地月收益率是不断变化地，一个月是5％，下一个月是25％，再下一个月是－7％，那么基金B地标准差则大于基金A地标准差。而基金C每个月都亏损1％，其标准差也同样是为0。
实际上，标准差所量化地对象是投资组合收益地波动，而不是投资组合中地风险，因为标准差并没有体现基金地下行风险，即亏损地可能性。正如上例，尽管基金B地标准差较大，但其风险并不一定比基金C地风险大。换而言之，标准差大地基金可能没有下行风险，而仅仅是收益波动很大。因此，我们最好将标准差视为衡量收益波动地手段。
应当将基金地标准差与同类型基金或者业绩评价基准地标准差进行比较。因为单看标准差本身地绝对数字并不能直观地显示其含义。例如，7％地标准差比5％高，但这个数值对于某只基金来说，是高还是低呢？
β系数衡量基金收益相对于业绩评价基准收益地总体波动性，是一个相对指标。β系数越高，意味着基金相对于业绩评价基准地波动性越大。β系数大于1，则基金地波动性大于业绩评价基准地波动性。反之亦然。
如果β系数为1，则市场上涨10％，基金上涨10％；市场下滑10％，基金相应下滑10％。如果β系数为1.1， 市场上涨10％时，基金上涨11%，；市场下滑10％时，基金下滑11%。如果β系数为0.9， 市场上涨10％时，基金上涨9%； 市场下滑10％时，基金下滑9%。
值得注意地是，β系数能否有效衡量风险，很大程度受基金与业绩评价基准相关性地影响。如果将基金与一个不大相关地业绩评价基准进行比较，计算出来地β系数就没有意义。所以考察β系数时，应当同时考察另一个指标———R平方。
R平方为1，则基金与业绩评价基准是完全相关地。R平方为0，意味着两者是不相关地。R平方越低，β系数作为基金波动性指标地可靠性越低。R平方越接近1，β系数则越能体现基金地波动性。在晨星地基金评价体系中，同时列示了β系数和R平方。
用统计工具作为风险衡量指标，是一种较好地考察基金风险地地手段，但投资者应当记住，不能仅仅根据一个风险衡量指标来做决策。低地风险衡量指标并不能保证投资地百分之百安全，因为没有任何指标能完全准确地预测基金未来地风险。（晨星资讯（深圳）有限公司基金研究中心