中国储蓄率下降带来的风险

㈠ 中国储蓄率为何居高不下

中国居民储蓄率居高不下的主要原因是：

1.新三座大山的压制：子女教育，个人住房，医疗保障。

具体内涵大致相同：从过去的政府大包大揽，到现在的自掏腰包，在居民收入未能大幅度提高的前提下，个人未来的预期支出是个未知数，很可能是个无底洞。许多居民因此不敢消费。只有存起一定数额的货币资金，似乎才能对未来稍有一点信心。

2.投资渠道太少，只有房产和股市。但政府对房市采取较为严厉的措施时，由于2006年股市赚钱的示范效应，相当部分的资金流向了股市，而一旦政府意识到单一地将储蓄资金往股市疏导的风险时，流入股市的资金同样只有两个选择：再次流向房市或流回银行储蓄。

3私人资本多数都是艰苦创业累计的，有着强烈的增殖动机．但是受自身专业素质的局限和时间的制约，以及投资环境的限制，中国的民间资本投资进程缓慢．民间资本在创业投资领域远远没有发挥作用

㈡ 有经济学家认为中国储蓄率太高，有关中国储蓄率的问题

中国的储蓄率 的高低 关键的原因在与人们的了解和认识货币的基本功能上面
其实我认为储蓄率的高是因为人民对于未来的预期比较保守，或者说不乐观。
因而货币的预防风险的需要就凸显出来，虽说有凯恩斯陷阱的存在存在一个利率亏空的巨大风险但是我坚信在最近的10年左右的时间内是不可能有一个革命性的改观的。事实上中国目前的利率已经两倍低于通货膨胀率了，普通民众也并非不知道这个状况。只不过他们没有看到更为可靠更为保障性的投资方向（巨量资金汇聚房地产就是一例）于是储蓄作为基本的需要就表现出来了。
要想达到人民储蓄率的下降首先的做法就是对于民众基本需求的保障比如医疗住房教育交通等方面，就像一些政府官员对于基本的生活不需要花钱的话他们的工资多少当然也就无所谓了。
这样人民的储蓄率就会下降下来了。

㈢ 中国高储蓄率的利弊分析

利：高储蓄是当前我国保持经济高增长的必要保障。根据世界银行高级经济学家高路易的观点，中国年均10％的GDP增长率中，除了2-4％的主要素生产率贡献外，其余的6-8％的增长率几乎都是来自于资本积累的贡献。

弊端：限制消费需求的扩大，居民储蓄保持高位一定会限制和减弱即期的消费需求，同时出现了目前高储蓄率和低消费率的情况，在高储蓄率的背景下，国内居民平均消费水平降低，消费期望不断下降，国家一直希望将拉动消费作为经济改革的重点，但是较高的居民储蓄愿望会成为抑制消费拉动的重要影响。

(3)中国储蓄率下降带来的风险扩展阅读：

注意事项：

高储蓄率会导致投资在GDP中的比重较大，储蓄率水平高，意味着当前以投资品需求较高，例如道路、桥梁等基础设施建设，而消费品需求相对较低，相应的投资品生产能力也要高于消费品生产能力。居民的消费意愿降低也会带来产品积压、滞销等问题，储蓄率高的国家一般都是贸易顺差。

高储蓄率意味着银行资金盈余较多，提高了银行的资金流动性。居民资金存入银行后，通过银行的中介作用，可以满足企业长期贷款的需求。但银行放贷的增加也会产生负面作用，例如很多炒房炒地炒各种金融产品的投资者都是通过银行借贷进行高杠杆投资的，这也是诱发泡沫经济的主要原因之一。

㈣ 在新古典增长模型中，储蓄率的变动对经济有哪些影响

在新古典增长模型中，储蓄率的变动对经济的影响有：
在新古典增长模型中，储蓄率上升，会导致人均资本的上升，而人均收入是人均资本的增函数，因而储蓄率上升会增加人均产量，直到经济达到新的均衡为止。储蓄率下降的结果则反之。
另一方面，储蓄率的变动不能影响到稳态的增长率，从这点上说，储蓄率的变动只有水平效应，没有增长效应。

㈤ 国民储蓄率过低，会带来什么影响！

国民储蓄率过低的影响：

1、储蓄率下降意味着房地产购买需求的减少，并对房价产生向下压力。一方面，储蓄率下降实际反映的是人口结构的变化，15－64岁人口占比下降会导致对住房的刚性需求减少；另一方面，储蓄下降导致居民可用于购置新住宅的资金减少，也会减少对于住宅的需求。在两者的共同作用下，住房购买需求下降会导致房地产价格持续下降。

2、储蓄率持续下降会导致投资增速下滑，往往意味着投资拉动的经济增长不再持续。从经济学的角度来看，政府、居民以及企业的总消费和总投资构成一国的总需求，而总消费和总储蓄构成一国的总收入，在不考虑国际收支的情况下，储蓄的水平就决定了投资的水平。因此，当一国储蓄率出现下降时，投资在GDP的比重也会下降，投资增速将明显下滑。

(5)中国储蓄率下降带来的风险扩展阅读：

储蓄率的高低是一国经济情况的重要参考指标，如果储蓄率长期过低，说明经济活动比较积极，老百姓生活的较为安逸，对未来可期，但是储蓄率低也不是说完全是优点，一旦经济预期出现拐点，长期的低储蓄率往往会造成居民抗风险能力变差，加重社会负担，对国家整体经济带来风险。

㈥ 中国的高储蓄率还能维持多久

到2012 到 2015年，我们的高储蓄率就结束了。因此必须赶在此之前加速金融体制改革。否则金融危机突然爆发的话，其结果不堪设想 中国的金融稳定，实际上有三道防火墙：第一道，对内垄断；第二道，对外隔离；第三道就是高储蓄率。有这三道防火墙，咱们什么问题都不怕。 金融业开放带来的危机 现在，所有人存钱都存到四大商业银行，四大商业银行也没有什么区别，所有银行每年的存差都特别高。对外隔离，人民币不可兑换，这也是个很有效的防火墙。外资银行不能经营人民币业务，这道防火墙就保证着我们能够比较准确地知道外国人手里有多少人民币。 当年，泰国在金融危机袭击来的时候就懵了，政府连数字都找不到，它不知道外国人手里有多少泰铢，而它的泰铢并不是长期流出去的而是短期拆借。韩国也是到最后都搞不清对方有多少弹药。中国加入 WTO 五年之后要开放银行业，对内垄断局面将随着对外开放而取消，我们的前两道防火墙将不存在。难道我们一定要走泰国、马来西亚的覆辙吗？ 开放并不是那么简单的事情，比如说，美国的花旗银行在加拿大多伦多、温哥华、渥太华没有一家公司。加拿大有没有违背 WTO？ 没有，你挑不出毛病来。但是花旗银行为什么不到加拿大去？加拿大是一线的经济大国，这么大的市场它为什么不要？因为它进不去。总之，要有个危机意识，要知道自己的状态是什么，该做什么，什么东西是不该做的，没本事做到的东西就不要做。连加拿大都不敢做的事情你都敢做，最后遭遇危机的时候只能够痛定思痛了。到了 2006 年 11 月份全面开放的时候，我们就面临着一个全新的挑战。 为什么金融大案层出不穷？ 最近金融大案要案层出不穷。从北到南，而且一出就是十几个亿。哈尔滨的高山，小小的一个银行支行，偷走十几个亿，咱们压根不知道。十几个亿，那个东西要拿人民币现钞，一个小面包车都装不下，他一个小支行，怎么有这么大的能耐呢？他不是一天偷的，是今天偷一百万，明天偷一百万，就这么着偷也得偷很长时间才能偷出个 10 几亿啊！从上到下出问题，而且一出就是大问题，我们要思考，为什么现在这些金融大案一个一个出来，真实情况比想象的更糟糕，为什么现在出这么多问题？我们用两句话，第一句：地震没到，老鼠搬家。第二句：世界上最精明的就是隐藏在银行里面的贼。这两句话不知有没有人能驳倒我。 隐藏在银行里面的贼他已经偷窃了几千万几个亿，给暴露了抓住了杀 10 次头都不够。贪污犯贪污 100 万就杀头了，他几千万上亿，已经拿走了，已经转移出国了，他最敏感，他为什么不走呢？ 因为他还能再偷一把。那么现在为什么暴露出来呢？这是因为 2006 年外资银行经营人民币业务，必然导致资金分流，无论什么人如果花旗银行汇丰银行在北京开一个点，你会不会把你存款当中的一部分存到花旗或汇丰去？会。中国实际上 10% 的人可能就拥有 80% 的存款，贫富差距就这么大！ 这10% 的人全都住在大城市里头，北京，上海，深圳，广州。只要这些人把他们的存款转移一点点，就是超过了 10% ，只要有 10% 的存款从现在的银行体系分流到外资银行，我们的存差就没了。 现在大家心情很平静，主要问题是我们有巨大的存差，每年存进银行的钱比贷出去的多。如果银行的资产在下降，那么就印证了四个字叫“水落石出”，这个时候再想象现在这样拆东墙补西壁，你就面临着资金来源的枯竭，资金链就断了。现在，为什么这些蛀虫不逃呢？因为有大量的钱进来，他进来的多出去的少就能补，等到进来的不够这案子就要暴露了。如果这个估计是正确的话，那么从现在到 2006 年 11 月将是金融大案的高发期，该逃的必须要逃，而他一逃，这个账面上的窟窿就出来了。并不是说现在钱还在，现在钱早已不在了，是个窟窿，不过窟窿还没戳破。这个分析有待检验，我并不是百分之百的肯定，但我们要宁可信其有不可信其无，要作防范。 当前的高储蓄率能维持多久？ 金融案件之所以不暴露是因为大量的资金流入了银行，只要有钱进来，银行的资金链就不会断竭，所以拆东墙补西壁就有条件了。那么现在的问题是，第三道防火墙高储蓄率还能持续多久？ 首先，我们知道中国储蓄率确实很高，但是我们要研究它是否会一直高下去，一直都维持 40% 。 要研究这个问题，我们就要来谈罗斯托的发展五个阶段理论。第一个阶段是传统社会，第二个阶段是起飞前阶段，第三个是起飞阶段，第四个是趋于成熟阶段，第五个是大众高消费阶段。罗斯托没有给出定量分析，我们就试图通过研究，给出这五个阶段确切的定义，特别是第三和第四阶段，第四阶段叫做趋于成熟，什么叫做趋于成熟？能够持续多久？它和储蓄率之间有没有一定的联系？人们都知道在储蓄和消费之间存在着统一对立的矛盾，高速增长若干年之后储蓄率必然面临着来自两方面的影响，一方面国民收入的提高使人们能储蓄得更多，另外一方面人们多提高生活水平的追求有可能降低储蓄率，一正一反两方面的影响。我们发现，起飞阶段，储蓄率会随着人均收入的增加而增加；趋于成熟阶段，人均收入和储蓄率不相关，人均收入增加，储蓄率始终在 30% 到 40% 之间徘徊，高储蓄率，我们中国现在就处于这个阶段；但是当大众高消费社会的时候，消费会增加比较快，而储蓄率就开始逐步下降。 事实上，一个人的价值观形成于他的青少年时期，社会因素和价值环境和家庭环境造就了一个人的生活习性，包括消费习惯。出身于贫穷家庭的人很可能终生保持节俭的消费习惯。而富家子弟从小花惯了钱，除非在没有资金来源的情况，他们将倾向于维持较高的消费。 在刚刚开始经济起飞的国家中，服务业欠缺发达，尚且不能提供高档次，多元化的消费选择，有助于在社会上保持简朴的风气，可是人们并不愿意让他们的子女重复他们当年的艰苦日子，随着经济高速增长，人们有能力为下一代提供比较舒适的生活，在经济起飞过程中成长起来的新一代，消费习惯与长辈迥然不同，这我相信大家没有异议，谁家的孩子比父母都会花钱。这是因为人的心理，自己吃苦不愿让下一代吃苦，所以年轻人可支配的资金不断增加，特别是随着开放，大量外国商品和消费方式传入境内，迅速发展起来的服务业为年轻一代提供了更多的消费选择，发展中国家普遍存在的消费攀比促使新一代存在着高消费倾向。它并不是突然之间变，而是一年一年逐渐在变，等到 20 年之后你就发现，爹跟儿子的差距，爹是储蓄 40% ，儿子是储蓄 20% 。 我们用台湾和韩国的数据做的实证分析发现，人均收入和储蓄率不相关的时间(趋于成熟阶段)是 20 到 25 年。根据我们对中国大陆 81 年到 2001 年数据分析，1987 年以前人均收入和储蓄率是正相关，到了 87 年以后就不相关了，如果中国大陆像台湾和韩国一样，高储蓄率能维持 20 到 25 年，那么到了 2012-2015 年之后我们可就要一定出现负相关了，到时我们的高储蓄率就结束了。因此，我们的结论是，必须要赶在2012 到 2015 之前加速金融体制改革。如果改革好，即使储蓄率下降，进入银行的资金流减少，有健康的健全的金融体系，我们还能太平地过下去；否则的话，水落石出，那些大窟窿就会暴露出来。这个东西是突然爆发的，一旦出现，其结果是不堪设想的。

㈦ 用西方经济学原理解释中国储蓄率为什么很高

一、我国储蓄屡创新高近10年间，中国人民银行已连续数次调整储蓄利率。尽管利息一降再降，但我国的居民储蓄率却节节攀升，每年以0.5个百分点的速度一路高涨。2006年1月15日，中国人民银行公布的最新报告显示，截至05年12月末，我国城乡居民储蓄存款突破14万亿元，达到141050.99亿元。数据显示，05年12月末，我国人民币各项存款余额为28.72万亿元，同比增长18.95%。这是05年一年内，我国城乡居民储蓄存款连续跨越的第三个万亿元大关。05年1月，居民储蓄存款余额突破12万亿元，5月份即突破13万亿元。改革开放以来，我国居民储蓄存款一直保持了较高的增速，其发展过程可以分为以下四个阶段：1.储蓄存款持续增长阶段（1978年到1988年）。这一阶段储蓄存款平均每年增长30%以上。2.储蓄存款高速增长阶段（1989年到1996年）。这一阶段在基数已经较大的情况下，储蓄存款余额继续保持旺盛的增长势头。这一时期储蓄存款余额的年均增长率达到31.6%。3.储蓄存款减速增长阶段（1997年到2000年）。这一阶段居民储蓄存款余额继续增长，但储蓄存款余额的增长速度开始下降，增长率从94年的41.5%，一直下滑到98年、99年、00年的15.4%、11.6%、7.9%。同时，新增储蓄存款的增长速度开始出现负值。4.储蓄存款恢复性增长阶段（2001年至今）。这一阶段居民储蓄资金经过99年下半年和00年明显分流之后，01年居民储蓄分流明显减缓，储蓄存款增长速度重新加快，定期储蓄占比提高，存款的稳定性有所增强。二、储蓄存款余额屡创新高伴随着消费率的持续走低人民币居民储蓄存款余额已经突破14万亿元，创造了历史新高。储蓄存款的不断增多，对老百姓而言，是一件好事，因为总体上老百姓可支配的资金越来越多了。而在储蓄额不断攀升的同时，居民最终消费率却在连年下降。数字显示，近5年我国居民最终消费率持续走低，分别为61.1%、59.8%、58.2%、55.5%、53.9%。十年来，我国最终消费率平均为59.5%，比世界平均消费率低近20个百分点。从储蓄反映出来的越来越富裕的中国人却与最终消费率的连年下降相伴随，其中的原因是多方面的。1.消费信心缺乏消费信心用来概括影响居民消费的各种因素的总合，这些因素包括一个国家的宏观政策、经济发展情况、居民收入增长率、人口年龄结构以及文化背景等。缺乏消费信心是致使我国居民最终消费率持续低下的原因之一。首先，经济体制改革的纵深发展使得消费者对未来收入支出的不确定性增强。近年来，我国体制改革向纵深进展，陆续出台了一系列重大改革措施，如住房、教育、医疗等制度的改革。虽然这些改革措施从长远看有利于经济发展，但从短期看，居民对未来收入和支出的不确定性预期提高。消费信心的缺乏，使得老百姓在考虑收入的支配时，预防意识明显增强。其次，我国目前的人口结构特征使得总体上表现出来的社会总体消费信心不高。一般来说，低龄及高龄两个年龄段的人口对储蓄的贡献小于中青年龄段，因为除了收入上具有优势以外，中青年还要面临“上有老、下有小”等生活压力，因而消费信心减弱，储蓄动机增强。我国目前人口的平均年龄水平正处在对储蓄贡献最高的时段。最后，消费环境的不够透明、不够规范也降低了人们的消费欲望。储蓄率居高不下，而消费支出却没有同比增长。除了提高收入，让老百姓手中有的钱外，排除非收入制约因素对刺激消费同样重要。非收入制约因素包括行业垄断、商业欺诈、信息不对称、流通存在问题、产品不对路、供给质量不高、服务不到位等。2.住房、教育、医疗负担沉重众多研究和调查结果显示，我国居民在住房、教育和医疗方面的支出占总支出的比重比较高。中国社会科学院发布的《2005年社会蓝皮书》中的调查显示，子女教育费用、养老、住房排在居民总消费的前三位；而人民银行04年第四季度关于“储蓄目的”的调查也显示，居民储蓄的目的依次是“攒教育费”、“养老”、“买房装修”。住房、教育、医疗方面的负担使得我国居民以支付这些支出为目的的储蓄意愿很高。首先，近年来教育费用的持续攀升大大强化了居民的储蓄愿望，影响了城乡居民家庭的消费倾向。例如，据常州市城调队05年的抽样资料，家庭培养一个大学生，19年共需投入基础教育费用约13.1万元，比1999年的测算增加了5.1万元。其次，不断上涨的房价已经超过了居民生活的承受能力。例如，目前在杭州、宁波和温州的市区，一套80平方米的住房价格是年人均可支配收入的27.54倍，大大超过了国际认定的发展中国家一般在4倍至6倍的标准。最后，有资料显示，目前我国80%以上的劳动者没有基本养老保险，85%以上的城乡居民没有医疗保险。在群众看病贵、药品价格高等体制性问题没有得到根本解决之前，居民消费意愿必然受到抑制。国家发展改革委宏观经济研究院对外经济研究所所长张燕生凡是有后顾之忧的人，薪水无论多少，都不敢乱花，因为父母妻儿不一定都有稳定的收入，医疗费用上、子女教育开支庞大以及养老制度不明朗。3.消费主力军掌握的财富和储蓄存款余额相对较少一方面，居民储蓄存款余额已经突破14万亿元，相对于我国13亿人口来说，人均拥有的存款超过了1万元；但另一方面，我国城镇居民可支配收入的基尼系数也在不断上升，目前已经达到0.447，已明显高于国际上收入贫富差距0.4的警戒线。这表明，不断递增的财富储蓄存款余额并不是平均分配给每一个百姓。中国人民大学商学院教授郭国庆受城乡人口比重和收入差距的影响，中国储户结构与收入不对称。人数最多的中小储户，拥有的存款并不多。因此，真正需要消费的人，口袋里没有足够的钱；而真正有钱的人，他们考虑的是如何使用现有资本使财富增长，而不是先把手中的这桶金消费掉。据分析，贫富差距过大是导致银行储蓄不断攀升的主要原因。根据经济学的普遍规律，当个人财富达到一定程度时，其消费量将停止增长，而投资、储蓄在个人收入中所占的比例将大幅增长。具体来说，高收入、中等收入、低收入三个阶层对储蓄、消费、投资的行为有较大差别。对高收入阶层来说，收入中用于日常消费的开支比例很小，的钱是用来投资的。在我国，由于投资渠道狭窄，一些人就只能选择将钱存在银行里。对于中等收入阶层，日常耐用消费品的普及程度已经很高了，而新的享受性消费热点尚未形成，加之高房价高教育费用等压力，这部分人的存款倾向增加。而低收入者由于许多方面都得不到相应的社会保障，即使有钱也尽量节约消费。因此，要降低目前的高储蓄率，单纯从刺激居民的消费需求方面着手是不够的，更重要的是增加社会的总体收入水平，并且提高低收入群体的收入，降低贫富差距。4.投资机会，特别是金融投资渠道缺乏从全球经济角度而言，我国居民储蓄率明显偏高，长期以来一直保持在40%左右，远远高于世界25%左右的一般水平。这其中除了我国所具有的储蓄传统外，把仅有的一点闲钱存到银行成为许多居民不得已而为之的理财方式。中国人民银行上月公布的05年四季度城镇储户问卷调查结果也印证了目前我国城镇居民面临的储蓄“两难境地”：一方面大多数居民对利率水平的认可度降低，认为存钱的意义不大；另一方面，由于其他投资渠道不畅通，越来越多的城镇居民不得不选择继续把的钱存入银行。调查表明，有62.1%的居民认为存款利率低，较上季提高2个百分点，但与此同时，在当前物价和利率水平下，认为“储蓄”最合算的居民人数占比为39.5%，较上季提高1.6个百分点，这一比例达到近两年的次高水平。可以想象，在对利率水平认可度有所降低的前提下仍然追捧储蓄存款，很大程度上是因为我国目前投资渠道匮乏。而股市低迷不振，房市面临调控，以上两渠道分流储蓄能力减弱，又进一步带来居民储蓄保持较快增长、十余万亿元资金以存款方式保存在银行的结果。首先，股市长期低迷已使越来越多的居民缺乏投资渠道和投资热情。我国资本市场形成资本的质量不高，投资者从上市公司获得回报少得可怜，这使得我国直接融资市场无法有效分流居民庞大的储蓄资金。统计显示，1993年至2003年11年间，上市公司分红比例最低的为1997年的23%，最高的2001年也仅为56.5%。每年平均有65%的上市公司没有给予投资者任何回报。截至03年，连续三年派发现金红利的上市公司只有244家，其中只有85家上市公司的税后股息率超过国内1年期的定期存款税后利率。投资股票收益低的现象使得投资者根本无从分享上市公司净利润增长的成果，更令资本市场的吸引力丧失殆尽。央行05年四季度的调查表明，只有5.1%的居民认为“投资股票最合算”。其次，投资房地产在面临宏观调控的情况下，持币观望比例增加。在股市持续低迷的情况下，投资房地产一度是近年来部分居民认为“更为安全”的主要投资渠道。但05年下半年以来，受国家房地产宏观调控政策影响，我国部分地区住宅价格增幅开始放缓，成交量大幅下降，原本有购房意愿的部分居民和投资者开始持币观望。央行05年第三季度城镇储户问卷调查报告称，在房地产价格波动剧烈的上海，“未来三个月准备购房”的居民人数比例仅为7.3%，较上季下降3.7个百分点，创历史最低，居民购房观望气氛浓厚。与之相对应的，05年三季度我国居民储蓄存款余额大幅增加。央行数据显示，05年三季度居民储蓄存款余额增速由二季度的平均16%上升至17.5%，最高月份达到18.1%，增幅月环比也由二季度的平均相差0.3个百分点翻番至三季度的0.6个百分点。据分析，三季度居民储蓄意愿被再次激发，除了此次汇率改革人民币升值2%令居民对人民币信心增强这一因素外，与房地产宏观调控措施有效抑制了住房投资性需求，当前居民消费意愿和购房意愿回落关系密切。最后，近年来新兴的理财投资由于缺乏诚信制度和相应的规范，始终未能成为居民重要投资渠道。虽然理财热在各城市兴起，部分居民也开始尝试以购买保险等理财产品作为投资方式，但由于这一新兴市场缺乏规范，产品过分宣传投资效应，加之一些代理商在推销中的违规行为，导致这一市场正在面临诚信危机，让消费者和投资者望而却步。综上所述，其他金融投资渠道的不景气和不健全，在很大程度上造成了居民手中的闲置资金集中涌向了银行，形成了储蓄存款。三、高储蓄率对我国经济的贡献与危害近20多年中，我国储蓄率一直保持在较高水平。特别是20世纪90年代至今，我国储蓄率大体维持在38%至40%左右，而同期储蓄率同样较高的日本、韩国，其储蓄率则处于31%至32%左右。高储蓄率带对我国经济发展既有好处也有危害，这都与中国不同时期的具体国情有关。1.高储蓄率对我国经济发展的贡献首先，改革开放以来，高储蓄率为我国经济增长提供了充足资金来源，是支持经济快速增长的重要因素。其次，源源不断的资金流保证了金融机构的流动性，增强了银行的稳定性。从银行角度而言，我国四大国有商业银行在背负大量不良资产的同时还能正常运转，其原因也在于储蓄率居高不下，银行有源源不断的社会资金流入。当前银行已有和已剥离尚未处理的不良资产、证券和非证券资产损失、保险业的投资损失和利差损失等积累的数额巨大，很难消化，如果不是高储蓄率的支撑，金融的运行和平衡就将被打破。最后，高储蓄率伴随着高投资率，对我国经济发展的贡献显著。最近10年间，中国以远高于世界主要发达国家和发展中国家的投资率，实现经济高速增长，最根本原因在于高投资是以充分的国内储蓄为保障。储蓄是投资的来源，有了充足的资金供给，加上各方面加快发展的积极性很高，存在着巨大的投资需求，在外部条件上形成了投资率上涨的压力。而投资正是我国经济近几年实现高速增长的最主要动力。而对于普通百姓而言，14万亿的居民储蓄余额，意味着国民收入的不断提高使得人们有能力储蓄，这是看得到的财富。国家统计局新闻发言人郑京平从长期增长因素看，高储蓄率、高投资率以及比较旺盛的市场需求，还有充裕的劳动力，仍可以保持我国经济继续较快增长。2.高储蓄率对我国经济的危害事物都是两面性的，储蓄率居高不下的负面影响也不容忽视，最近几年，在宏观经济总体形势的影响下，高储蓄率带来的问题越来越突出。中国人民银行行长周小川我国过高的储蓄率值得担忧，不希望这种现象再继续下去。首先，储蓄的高增长加大了银行的压力，极易形成和加剧银行的系统性风险。由于目前我国金融改革还没有到位，金融市场规模偏小，投资渠道狭窄，银行除了贷款给企业，很少有其他渠道来消化存款。储蓄转化投资的效率不高，就有可能导致银行业的风险累积。其次，储蓄的高增长使我国形成了以银行贷款为主的融资格局，而债券和股票市场等直接融资却发展总体滞后，导致间接融资比例过大。结果企业融资高度依赖于银行体系，银行承担了一些本应由金融市场承担的风险，金融风险向银行业集中。最后，我国经济中存在的投资率过高、较多依赖出口、消费率偏低等问题的根本原因，也在于我国的储蓄率过高。有关数据显示，今年前11个月，我国投资增长27.8%，依然保持高位。而过去几年，我国的储蓄率一直占到GDP的45%左右，这就意味着还有很大的资金等待投资。国家信息中心经济预测部主任范剑平高储蓄率必然导致高投资率，也就造成了产能过剩的局面，而我国连续多年高增长的投资依然无法完全吸收过高的储蓄率，而高投资率所形成的产能又不能被国内消费吸纳，这就形成了我国对外贸易顺差较大，而国内需求相对不足的局面。四、降低储蓄率、扩大内需是保持我国经济长期稳定增长的任务和重要手段之一综合上文论述，高储蓄率对我国经济既有贡献，也有危害。仔细分析可以发现，在时间上来看，贡献地来自于过去，危害影响到未来；从性质上来看，贡献地指向我们应该竭力避免和改变的方面，危害主要针对我们要追求的方面。也就是说，我们经济发胀的目标是在不久的将来，让这种贡献无的放矢。这样，就目前的时间点和经济形势来讲，高储蓄率的危害成为了矛盾的主要方面。因此，为了保持我国经济在未来长期稳定的增长，降低储蓄率、扩大内需是不仅是重要任务，也是重要的手段.

㈧ 根据经济增长理论与模型,你认为储蓄率下降对我国未来经济增长会产生怎样的影

不会有影响。
古典经济增长模型，也就是索洛模型中，经济的长期增长率只与技术进步率有关。储蓄率降低，会使稳态时的人均资本量降低，但储蓄率对经济增长只有水平效应，没有增长效应，也就是说储蓄率改变了稳态时的经济水平，但并不改变稳态时的经济增长率。经济总会自动趋向稳态，而一旦经济到达稳态，除非技术进步率改变，否则经济增长率是不会改变的。只有技术进步率会影响稳态下的经济增长率。
供参考。

㈨ 居民储蓄率下降了吗

我们应该高度重视居民储蓄率问题，防止居民储蓄率过快下降引发的经济金融风险及连锁效应。”中国工商银行董事长易会满在3月24日召开的“中国发展高层论坛2018年会”上如此表示。

最后，工商银行愿与各界同仁一道，在服务实体经济、防控金融风险、深化改革创新中不懈努力，展现新气象新作为。