组合债券风险

⑴ 债券投资主要有哪些风险

1、违约风险：指发行债券的借款人不能按时支付债券利息或偿还本金，而给债券投资者带来损失的风险。
2、流动性风险：指投资者在短期内无法以合理价格出售债券的风险，也就是可能出现的想买买不到或想卖卖不了的情形。目前交易所有些债券在交易所交投非常不活跃，一天成交量非常稀少(成交量也就几万甚至没有，俗称“僵尸债”)。当然如果准备持有到期，则不需要考虑流动性风险。
3、价格波动风险：受供求等因素影响，债券价格实时波动。但是，对于准备持有到期的投资者来说，价格波动无关紧要，因为他未来所获得的利息收入和本金返还是确定的，前提是该债券不会违约。
其中债券最大的风险就是违约风险。

⑵ 一笔钱股票债券个投一半组合的收益和风险各是多少

一笔钱，股票，债券各投一半的话，他们的分也应该是在50%左右。

⑶ 一名债券基金经理,将要配置债券投资组合,将考虑哪些风险

债券基金经理在配置债券时会综合各方面因素，和个人习惯来配置债券，面临的风险主要是利率风险，流动性风险，信用风险，久期风险，总之基金经理在配置债券时，最好综合各方面债券，不要押宝某类债券或者某只债券，也不要一味的拉长债券久期，这样一旦遇到集中赎回就会被动，一个优秀的基金经理会使自己管理的债券基金均衡配置，不会大起大落，以上只是个人意见仅供参考，投资有风险需谨慎，祝你投资顺利天天开心

⑷ 债券基金主要有哪些风险

1、利率风险：假如国家货币政策收紧，连续加息、提高存款备用金利率，那么债券市场就会收到一定的打压，从而影响债券基金走势。

2、踩雷风险：很多债券基金都会配置企业债，企业债一旦出了问题便意味着这只债券基金踩雷，比如最近““信威集团”的雷就有6只债券中招，还有前期“康得新”的雷也对债券基金造成了一定的影响。

3、流动性风险：当央行货币政策收紧以及资金外流，市场流动性出现暂时的紧张，债券无法兑换，也会使债券基金有一定的风险。

所以在选择债券基金时最好选择比较高级一点的债券，比如国债、政策债、地方债风险比较低，信用债则风险较高。

(4)组合债券风险扩展阅读：

债券基金的利润来源主要来自于基金投资债券自身的票面利息收入和买卖债券获得的差价收入。利息收入即债券基金本身所持有的债券在持有期间产生的利息收入，这部分收益比较稳定。

在债券到期前，如果行情比较好，通过将债券卖出获得买卖差价，获得超额收益，且变现的流动资金可进行在投资，获取更高利息的债券。

当回购利率低于债券票面利率时，可通过回购交易进行套利。具体操作是通过回购业务将持有的债券质押融资，融得的资金又继续投入到债券市场，如此操作，可获得杠杆收入。

⑸ 投资组合的风险决策

误区之一：债券等同于安全
事实是：债券的安全性各不相同
直到不久前，美国国债还被视为零风险产品，人们认为发行人（也就是山姆大叔）绝对不可能没钱还债。在美国国债评级下调之后，投资者的认识也许能够上升至更高层面，看到无论什么债券都隐藏着风险。投资顾问们说，债券在投资组合中的地位仍然不容否定，持有债券通常是为了产生收益并保证投资稳定──当股票下跌时，债券通常会上涨，至少跌幅不会像股票那么大。但不同债券的风险水平差异很大，一些债券发生巨额损失的几率比其他债券要大得多。请注意：债券收益率越高，风险就越大。比方说，高收益公司债（一般被称为“垃圾债”）的收益率平均比美国国债高6.6个百分点，它们违约的风险也要高一些。
正解：不要追求高收益
就算投资高收益债券，赚钱比赔钱的几率还是要大一些，但这类债券波动较大，价格的涨跌幅度与起伏不定的股票更类似，而不像一般债券那样平稳。要降低风险，投资者债券投资组合中高收益债券的比例不应超过7%，投资组合应该多元化，既要有高收益债券，也要配置市政债券、投资级公司债和海外债券。此外，针对投资者无法控制的利率上升风险（会让债券价值缩水），佛罗伦斯建议坚持投资期限较短的债券（7年期或以下），因为这类债券在利率上升时损失较小。
误区之二：认为你的投资组合已经够多元化了
事实是：持有十几只基金（或者同时持有股票和债券）不一定等于投资多元化
2010年数据显示，投资共同基金的家庭平均每户持有七只基金。这够可以，够多元化了吧？但事实并非如此，仔细观察一下就会发现，即使持有一大批基金，投资组合的集中度可能仍比你最初想象的高得多。投资者通常认识不到他们可能会持有两只或更多投资策略非常相似的基金，一只基金的名称或投资历史并不总能反映出其投资策略。比方说，标准普尔的数据显示，资产管理规模610亿美元的富达逆势基金(Fidelity Contrafund)与资产管理规模240亿美元的T. Rowe Price成长型股票基金(T. Rowe Price Growth Stock)的主要投资目标都是信息技术类股和非消费必需品类股，投资者同时持有这两只基金其实就是对以上两类股双倍下注。
与此同时，总部位于马里兰州贝塞斯达(Bethesda)的财富管理公司Absolute Investment Management 的董事总经理罗伯特口维德默(Robert Wiedemer)表示，有一些资产品种能在股票和债券等一般主流投资产品走势欠佳时提振投资组合表现，但太多的投资者却把它们给忽视了。他表示，他通过交易所交易基金将客户投资组合约20%的资产配置到黄金和白银中，在股票下挫时，黄金和白银往往能保持坚挺。非盈利性投资顾问认证机构Certified Financial Planner Board of Standards的消费者维权专员埃莉诺口布莱尼(Eleanor Blayney)称，在美国经济增长疲弱之际，扩大海外股票敞口也许是个明智的选择。
正解：掀开面纱，看看基金真面目
罗森布卢斯表示，投资者应该看看自己所持的共同基金到底投资些什么，注意其中是否有重复的行业或公司名称。他表示，一只基金的网站上应该会列出这只基金的前10大持股以及投资行业分布。
误区之三：你知道什么时候该卖
事实是：多数人都抛得太迟
没有人情愿握着一只不断下跌的股票一路走到黑，其实许多投资者都计划在一只股票或股指跌破一定水平时平仓。但用资深人士的话来说就是，到了该抛售的时候，投资者却下不了手了。结果情况只会越来越糟，最后投资者只得忍痛抛售，巨大的损失让他们深受打击，太长时间都不愿回归市场。
正解：建立自动抛售机制
你不是计划在一定水平抛售吗？那就为你的股票或基金头寸设定止损指令吧，让券商在股票跌破一定价位时自动抛售。
误区之四：以为自己有计划
事实是：你作投资决定只是心血来潮
霍兰称，8月初市场受到重挫，单日跌幅之大历史罕见，许多投资者或许不知道下一步该怎么办了。他还称，多数投资者可能根本没有长期投资计划。就连那些有专业人士助阵的投资者也发现自己并没有可靠的具体计划。KRC Research 6月份为Certified Financial Planner Board of Standards所作的一项覆盖1,011名成年人的调查发现，仅有42%的受访者以书面文档方式列出了自己的投资计划，另有11%的人仅有几条笔记和几点构想。但专家提醒道，从长远来看，总是改变主意对投资者自身不利。Vanguard的菲尔普斯称，“如果只关注眼前的得失，而忽视了长远目标，最终是弊大于利的。”
正解：写出书面计划
霍兰称，列出你的投资偏好，列举你想为投资组合设置的参数，这些都有好处。要确定自己能承受多大规模的股票风险敞口，还要确定最少须持有多少债券或现金等其他投资品种。霍兰表示，你还可以在理财计划中预先制定详细的投资调整方案，为市场可能出现的大幅波动作准备，“作计划可以帮助你更好地驾驭投资。”

⑹ 债券投资有哪些风险，债券投资的风险是什么

什么是债券投资
债券投资可以获取固定的利息收入，也可以在市场买卖中赚取差价。随着利率的升降，投资者如果能适时地买进卖出，还能获得更大收益。目前，在上交所挂牌交易的债券品种主要包括国债、企业债、公司债、可转换债、可分离交易的可转债等。
债券投资有哪些特征
债券作为投资工具主要有以下几个特点：
债券投资的特点（1） 安全性高
由于债券发行时就约定了到期后偿还本金和利息，故其收益稳定、安全性高。特别是对于国债及有担保的公司债、企业债来说，几乎没有什么风险，是具有较高安全性的一种投资方式。
债券投资的特点（2） 收益稳定
投资于债券，投资者一方面可以获得稳定的利息收入，另一方面可以利用债券价格的变动，买卖债券，赚取价差。
债券投资的特点（3） 流动性强
上市债券具有较好的流动性。当债券持有人急需资金时，可以在交易市场随时卖出，而且随着金融市场的进一步开放，债券的流动性将会不断加强。
因此，债券作为投资工具，最适合想获取固定收益的投资人。
为什么要进行债券投资
经典的投资学理念告诉我们“不要把鸡蛋放在一个篮子里面”，通过分散投资，将资金分散在股票、债券（包括国债、企业债以及公司债）等不同产品上，形成投资组合，会更好地实现投资安全性、收益性与流动性的良好结合。
债券投资应考虑哪些问题
第一、债券期限
一般债券期限越长，利率越高、风险越大，期限越短，利率越低、风险越小。
债券收益水平
债券发行价格、投资者持有债券的时间及债券的期限结构等都会影响债券收益水平。
第二、债券种类
一般来说政府债券风险较小，公司债券风险较前者要大，但收益也较前者大。
第二、投资结构
不同品种、不同期限债券的不同搭配会极大影响收益水平，合理的投资结构可以减少债券投资的风险，增加流动性、实现投资收益的最大化。
投资者可以对债券投资的特点进行了解，从而进行有利投资。
债券投资的风险包括违约风险、利率风险，购买力风险、变现力风险和再投资风险。
(1)违约风险:是指借款人无法按时支付利息并到期偿还本金的风险。避免违约风险的方法是不买质量差的债券。
(2)利率风险:由于利率变动而使投资者遭受损失的风险。减少利率风险的办法是分散债券的到期日。
(3)购买力风险:由于通货膨胀而使购买力下降的风险。减少风险的方法是,投资于预期报酬率会上升的资产,例如,短期负债、普通股等,作为减少损失的避险工具。
(4)变现力风险:无法在短期内以合理价格卖掉资产的风险。避免风险的方法是购买国库券等可在短期内以合理的市价出售。
(5)再投资风险:购买短期债券,在到期收回现金时利率下降,找不到与购买日利率类似投资机会的风险。避免方法是预计利率将会下降时,应购买长期债券。

⑺ 当增加房地产到一个股票、债券和货币的投资组合中,房地产收益的哪些因素影响组合风险（多选）

问感觉是b和d。
房地产的是实物资产，和其它的金融产品的相关性较低。而组合的标准差是衡量组合的风险，当加入一个相关性低的产品后，标准差回降低（也就是风险降低）。

⑻ 规避风险的角度看，债券投资组合的主要形式有

应该选AC，选项B的信用债券实际上是属于高风险债券类别，所谓的信用债实际上就是没有任何担保的债券，只凭发行人的信用来还本付息的债券；选项D附认股权债券实际上可以理解为可转换股债券或可转债，一般这类债券票面利率较低，主要是看该债券发行者股票的价格是否高于转股价格，从转股中获得投资的额外收益，一般这类债券的风险高于普通债权的债券。

⑼ 证券组合的风险可分为哪两种

以组合的投资对象为标准，世界上美国的种类比较“齐全”。在美国，证券组合可以分为收入型、增长型、混合型(收入型和增长型进行混合)、货币市场型、国际型及指数化型、避税型等。比较重要的是前面3种。
收入型证券组合追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化。能够带来基本收益的证券有：附息债券、优先股及一些避税债券。
增长型证券组合以资本升值(即未来价格上升带来的价差收益)为目标。增长型组合往往选择相对于市场而言属于低风险高收益，或收益与风险成正比的证券。符合增长型证券组合标准的证券一般具有以下特征：①收入和股息稳步增长；②收入增长率非常稳定；③低派息；④高预期收益；⑤总收益高，风险低。此外，还需对企业做深入细致的分析，如产品需求、竞争对手的情况、经营特点、公司管理状况等。
收入和增长混合型证券组合试图在基本收入与资本增长之间达到某种均衡，因此也称为均衡组合。二者的均衡可以通过两种组合方式获得，一种是使组合中的收入型证券和增长型证券达到均衡，另一种是选择那些既能带来收益，又具有增长潜力。
货币市场型证券组合是由各种货币市场工具构成的，如国库券、高信用等级的商业票据等，安全性极强。
国际型证券组合投资于海外不同国家，是组合管理的时代潮流，实证研究结果表明，这种证券组合的业绩总体上强于只在本土投资的组合。
指数化证券组合模拟某种市场指数，以求获得市场平均的收益水平。
避税型证券组合通常投资于市政债券，这种债券免联邦税，也常常免州税和地方税。

⑽ 债券有风险吗

债券有风险，但比股票、基金低，高于银行存款。

系统性风险
1、系统性信用风险。宏观经济走弱，市场资金面恶化，可能出现系统性的信用风险。

2、利率风险。如市场利率上升，利率债价格将下跌；如回贩利率上升，会导致回购的资金成本上升，收益下降。

非系统性风险

1、信用债个券的信用风险。即信用债个券的违约风险。

2、流动性风险。如，较低等级的信用债组合，流动性一般较低。
风险的风险