组合类保险资管产品管理

『壹』 保险公司组合类产品

人身保险新型产品是相对于普通型人身保险产品而言的，包括分红型、万能型、投资连结型等。什么是分红型保险？分红型保险是指保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余，按照一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险，具有以下特点：第一，保单持有人可以获得红利分配。分红保险除具有基本保障功能外，保险公司每年还根据分红保险业务的实际经营状况，决定红利分配，即客户可以与公司一起分享公司的经营成果。第二，红利分配方式包括现金红利和增额红利。现金红利分配是指直接以现金的形式将盈余分配给保单持有人，保险公司可以提供多种红利领取方式，比如现金、抵交保费、累积生息以及购买交清保额等。增额红利分配是指在整个保险期限内每年以增加保额的方式分配红利。第三，红利的分配是不确定的。分红水平主要取决于保险公司的实际经营成果。什么是万能型保险？万能型保险是指包含保险保障功能并设立有保底收益投资账户的人寿保险，具有以下特点：第一，交费灵活，收费透明。通常来说，投保人交纳首期保费后，可不定期不定额地交纳保费。同时，保险公司向投保人明示所收取的各项费用。第二，灵活性高，保额可调整。账户资金可在合同约定的条件下灵活支取。按照合同约定，投保人通常可以提高或降低保险金额。第三，通常设定最低保证利率，定期结算投资收益。此类产品为投资账户提供最低收益保证，并且可以与保险公司分享最低保证收益以上的投资回报。什么是投资连结保险？投资连结保险，简称投连险。投连险顾名思义就是保险与投资挂钩的保险，是指一份保单在提供人寿保险时，在任何时刻的价值是根据其投资基金在当时的投资表现来决定的。投资连结保险是一种融保险与投资功能于一身的新险种。设有保证收益帐户、发展帐户和基金帐户等多个帐户。每个帐户的投资组合不同，收益率就不同，投资风险也不同。由于投资帐户不承诺投资回报，保险公司在收取资产管理费后，将所有的投资收益和投资损失由客户承担。充分利用专家理财的优势，客户在获得高收益的同时也承担投资损失的风险。因此投资连结保险适合于具有理性的投资理念、追求资产高收益同时又具有较高风险承受能力的投保人。

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『贰』 资管产品的分类有哪些资管产品与信托有什么区别

资管产品包括公开募集证券投资基金、特定客户资产管理计划、集合资产管理计划、定向资产管理计划、私募投资基金、债权投资计划、股权投资计划、股债结合型投资计划、资产支持计划、组合类保险资产管理产品、养老保障管理产品等。

资管产品与信托的区别

一、本质相同，即发行主体不同

1、资管产品：资产管理公司，系公募基金公司的子公司

2、信托：信托公司

二、监管不同

1、资管产品：证监会监管

2、信托：银监会监管

三、报备次数不同

1、资管产品：资管计划要报备2次，募集开始时报备1次，募集满后验资报备1次，验资2天后成立;

2、信托：信托报备银监会1次，募集满即可成立

四、小额数量不同

1、资管产品：资管计划小额可以有200个

2、信托：信托300万以下小额50个

(2)组合类保险资管产品管理扩展阅读

信托的作用是信托职能发挥的结果，包括：

1、代人理财的作用，拓宽了投资者的投资渠道。

2、聚集资金，为经济服务：

由于信托制度可有效的维护、管理所有者的资金和财产，它具有很强的筹资能力，为企业筹集资金创造了良好的融资环境，更为重要的是它可以将储蓄资金转化为生产资金，可有力的支持经济的发展。

3、规避和分散风险的作用：

由于信托财产具有的独立性，使得信托财产在设立信托时没有法律瑕疵，在信托期内能够对抗第三方的诉讼，保证信托财产不受侵犯，从而使信托制度具有了其他经济制度所不具备的风险规避作用。

4、促进金融体系的发展与完善：

5、发展社会公益事业，健全社会保障制度的作用：

通过设立各项公益信托，可支持我国科技、教育、文化、体育、卫生、慈善等事业的发展。

6、信托制度有利于构筑社会信用体系：

信用制度的建立，是市场规则的基础，而信用是信托的基石，信托作为一项经济制度，如没有诚信原则支撑，就谈不上信托，而信托制度的回归，不仅促进了金融业的发展，而且对构筑整个社会信用体系具有积极的促进作用。

『叁』 目前对资产管理产品进行规过的主要文件有哪些

为加强保险资产管理产品业务监管，规范市场行为，强化风险管控，根据《保险资金运用管理暂行办法》《关于保险资产管理公司开展资产管理产品业务试点有关问题的通知》（保监资金〔2013〕124号，以下简称《试点通知》）等规定，我会将对组合类保险资产管理产品（即根据《试点通知》设立的保险资产管理产品，以下简称产品）业务进行规范。

『肆』 组合类保险资管产品

2018年已开启，正值总结过去一年的时点。对于不直接面对个人客户、相对神秘的保险资管公司来说，2017年的业绩仍可从一个维度窥见，即组合类保险资管产品的收益率。
汇总Wind和保险资管公司官网披露数据，券商中国记者统计了2017年保险资管产品的收益率情况，包括67只权益类产品、67只混合类产品和115只固定收益类产品。结果显示，权益类产品和混合类产品的最高收益率分别达55.75%、56.86%，固收类产品最高收益接近30%。
保险资管产品是面向机构投资者的私募产品，一定程度上代表保险资管机构的投资能力。而保险资管的投资强弱，通过与公募基金业绩对比，可感知一二。对比结果显示，保险资管的权益类产品和混合类产品的最高收益率，均不及公募基金业绩冠军，分别约落后基金9个和11个百分点；不过，固收类产品方面，保险资管产品表现则要好于公募基金。
而由于保险资管产品属于私募类产品，没有强制信息披露义务，这一榜单并非行业全覆盖，因此上述业绩或不代表保险资管行业最好水平。
权益类：平均收益16.30%，最高收益55.75%
保险资管产品的权益类产品，指的是60%以上投向权益类资产的产品。统计结果显示，2017年67只权益类保险资管产品近九成取得了正收益（60只产品），平均收益率16.30%。
对比公募基金，保险资管的权益类产品整体表现不输。根据中国银河证券基金研究中心数据，股票型基金2017年平均收益率为13.83%。

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『伍』 资管计划征收增值税3%适用哪些情况

财政部与税务总局于当日联合印发了《关于资管产品增值税有关问题的通知》（《通知》）。《通知》规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税行为，暂用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，并将于2018年1月1日起施行。
《通知》称，对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
所谓资管产品管理人，包括银行、信托公司、公募基金管理公司及其子公司、证券公司及其子公司、期货公司及其子公司、私募基金管理人、保险资产管理公司、专业保险资产管理机构、养老保险公司。
而资管产品，包括银行理财产品、资金信托（包括集合资金信托、单一资金信托）、财产权信托、公开募集证券投资基金、特定客户资产管理计划、集合资产管理计划、定向资产管理计划、私募投资基金、债权投资计划、股权投资计划、股债结合型投资计划、资产支持计划、组合类保险资产管理产品、养老保障管理产品。

『陆』 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为如何缴纳增值税

一、根据《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》(财税〔2016〕140号)规定：“四、资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
......
十八、本通知除第十七条规定的政策外，其他均自2016年5月1日起执行。此前已征的应予免征或不征的增值税，可抵减纳税人以后月份应缴纳的增值税。”
二、根据《财政部 税务总局关于资管产品增值税有关问题的通知》（财税〔2017〕56号）规定：“一、资管产品管理人(以下称管理人)运营资管产品过程中发生的增值税应税行为(以下称资管产品运营业务)，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
资管产品管理人，包括银行、信托公司、公募基金管理公司及其子公司、证券公司及其子公司、期货公司及其子公司、私募基金管理人、保险资产管理公司、专业保险资产管理机构、养老保险公司。
资管产品，包括银行理财产品、资金信托(包括集合资金信托、单一资金信托)、财产权信托、公开募集证券投资基金、特定客户资产管理计划、集合资产管理计划、定向资产管理计划、私募投资基金、债权投资计划、股权投资计划、股债结合型投资计划、资产支持计划、组合类保险资产管理产品、养老保障管理产品。
财政部和税务总局规定的其他资管产品管理人及资管产品。
......
三、管理人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，资管产品运营业务不得适用本通知第一条规定。
四、管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。
五、管理人应按照规定的纳税期限，汇总申报缴纳资管产品运营业务和其他业务增值税。
六、本通知自2018年1月1日起施行。
对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳;已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。”
三、根据《财政部税务总局关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》（财税〔2017〕90号 ）：“五、根据《财政部 税务总局关于资管产品增值税有关问题的通知》（财税〔2017〕56号）有关规定，自2018年1月1日起,资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：
（一）提供贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；
（二）转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。”