新西兰对冲基金交易平台

『壹』 新西兰FSP监管有什么权限经营范围

新西兰牌照是券商接入的性价比最高的牌照，权限范围不局限，一般是一大类的注册，新西兰fsp不需要保证金的一类牌照 ，可接入美股港股，并且券商技术不具有垄断性，技术上没有很大的难点，技术支持加合规牌照可以合规合法的开展业务，账户问题也有一定的解决方案，只是牌照的申请周期略长所以目前转让居多申请表周期三个月左右但是不排除极少数的券商注册，只是这样拉长了牌照注册等待的时间，及展业上线的时间，转让周期10到15个工作日，新西兰牌照更名两次以上的价格会偏低一些，新注册第一次更名（只有一个曾用名）一般代理注册下来的（非客户自己注册）未使用过的全新的牌照，也很少有券商把时间花在等待下牌上。发行新西兰储备银行所称的“债务证券”（即固定或浮动利率定期存款）将需要获 得他们的特别许可，但是有许多豁免和其他方式可以绕开这些要求。但是，与证券 清算，投资管理，对冲基金，衍生工具等有关的任何事情都将需要进一步的许可。两种获取方法需要的准备的资料：1537z9o7715一.新注册获取新西兰牌照 需要新西兰国籍无犯罪记录董事公证过的有效省证件、详细的简历、学位副本、财务顾问执照、护照申请人要求的具体指：在财务领域，尤其是他们将要申请的活动方面具有必要和要求的专业经验；具有金融领域的专业资格；已与当地合格员工或法定自然人代表成立办事处；将以新西兰为基地的客户作为发展和开展其金融活动的主要目标市场；其网站是否完全符合其被授予的财务活动；建立了交易平台挂名董事解决方案：代理提供雇佣新西兰籍人做挂名董事，不参与经营 ，不参与管理，不分享利益，不承担风险。二、直接转让已经存在的牌照需要s份正反面照片，hu照1. 股东是公司，就需要公司注册证书+公司董事护照。2. 股东是自然人，就需要护照+地址证明（一般用身份证的地址）其他要求：要在新西兰正式注册为 FSP，必须有一个本地办公室，一个当地主管和一个办公 室经理来运行它，并在新西兰代表公司,可以合法地开始操作，然后在企业证明其 合理性之后注册 FSP。

『贰』 请问在对冲基金和在投行做trader有什么不同（工作内容，环境等）

对冲基金是买方，买方一种是执行基金经理的交易，还要负责按比例分给券商佣金。
另一种自己就是基金经理，也就是自己交易，想办法赚钱。

投行也就是卖方，接单下单，但是也可以自己内部对冲掉，也可以不对冲，接受风险，也就是说它既有执行又有炒作。

『叁』 国外的对冲基金如何盈利既然把风险对冲了,也就把利润对冲了,那如何盈利呢

所谓对冲基金,就是同时买入2个或2个以上价格变动呈负相关的证券品种,构成一个投资组合,同时预期这个投资组合中的证券品种的不合理价格将会逐步消失,从而使整个投资组合赢利
例如97年时,,当时意大利政府债券利率高于德国政府债券利率,由于预期随着欧洲面临欧洲一体化进程加速,欧洲各国政府间的金融交易增加会消除各国政府债券间的利率差距,因此可以同时做多高利率债券,做空低利率债券,当未来2种债券利率相当时,整个投资组合就会获利

『肆』 请问下新西兰有Novationmarket这个金融公司吗

帮你在新西兰政府Companies Office（相当于国内的工商注册吧）的网站上查了一下。
很有趣的一个公司。

NOVATIONS MARKETS LIMITED
注册日期：2009年8月11日
其间一度被除名(removal)，2011年11月21日恢复(restoration)。
由Martien LIUS 独立拥有（即他1个人100%持股），他的居住地在印尼，新西兰有办公室。

看它公司网站上是提供交易平台让客户进行外汇交易，差价合约和对冲基金的交易，这些都是高风险的投资领域。

公司在金融服务(Financial service)分类下注册，但是却没有注册成为金融服务运营商（FSP: Financial service provider），没有FSP的牌照等于不能在新西兰境内从事上述业务。

就看得到的这些信息，我个人觉得这个公司的背景和资质都无法让自己放心地透过他们从事上述高风险投资交易。 以上都是个人观点，仅供讨论参考。

『伍』 对冲基金的交易模式

在《量化投资—策略与技术》一书中（丁鹏著，电子工业出版社，2012/1)，将对冲基金的交易模式总结为4大类型，分别为：股指期货对冲、商品期货对冲、统计对冲和期权对冲。 有别于无风险对冲，统计对冲是利用证券价格的历史统计规律进行套利的，是一种风险套利，其风险在于这种历史统计规律在未来一段时间内是否继续存在。
统计对冲的主要思路是先找出相关性最好的若干对投资品种（股票或者期货等），再找出每一对投资品种的长期均衡关系（协整关系），当某一对品种的价差（协整方程的残差）偏离到一定程度时开始建仓——买进被相对低估的品种、卖空被相对高估的品种，等到价差回归均衡时获利了结即可。 统计对冲的主要内容包括股票配对交易、股指对冲、融券对冲和外汇对冲交易。 期权（Option）又称选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易行使其权利，而义务方必须履行。在期权的交易时，购买期权的一方称为买方，而出售期权的一方则称为卖方；买方即权利的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。
期权的优点在于收益无限的同时风险损失有限，因此在很多时候，利用期权来取代期货进行做空、对冲利交易，会比单纯利用期货套利具有更小的风险和更高的收益率。

『陆』 在中国可以买到国外的对冲基金吗

什么是对冲基金（定义和特点）
能说出对冲基金的许多别名，如套头基金、套利基金和避险基金，但要说清对冲基金是什么并非易事。90年代以来国内出版的多种大型金融工具书，如《新国际金融辞海》（刘鸿儒主编，1994年）、《国际金融全书》（王传纶等主编，1993年），选入了“对冲（hedging）”、“基金（fund）”、“套利（arbitrage）”、“共同基金（mutual fund）”等条目，却没有“对冲基金”的条目，说明直到90年代中期，虽然对冲基金的一些相关术语早已进入，对冲基金却还闻所未闻。
国外对对冲基金的理解也颇为混乱不一，试列举一些最新的研究文献对对冲基金的定义如下。IMF的定义是“对冲基金是私人投资组合，常离岸设立，以充分利用税收和管制的好处”。美国第一家提供对冲基金商业数据的机构Mar/Hedge的定义是 “采取奖励性的佣金(通常占15—25%)，并至少满足以下各标准中的一个：基金投资于多种资产；只做多头的基金一定利用杠杆效应；或者基金在其投资组合内运用各种套利技术。”美国另一家对冲基金研究机构HFR将对冲基金概括为：“采取私人投资合伙公司或离岸基金的形式，按业绩提取佣金、运用不同的投资策略。”著名的美国先锋对冲基金国际顾问公司VHFA的定义是 “采取私人合伙公司或有限责任公司的形式，主要投资于公开发行的证券或金融衍生品。”
美联储主席格林斯潘，在向美国国会就长期资本管理公司（LTCM）问题作证时给出了一个对冲基金的间接定义。他说，LTCM是一家对冲基金，或者说是一家通过将客户限定于少数十分老练而富裕个体的组织安排以避开管制，并追求大量金融工具投资和交易运用下的高回报率的共同基金 。
根据以上定义，尤其是格林斯潘的间接定义，我们认为，对冲基金并非 “天外来客”，实质仍不外乎是一种共同基金，只不过组织安排较为特殊，投资者（包括私人和机构）较少，打个形象的比方，它就像是“富人投资俱乐部”，相比之下普通共同基金便是“大众投资俱乐部”。由于对冲基金特殊的组织安排，它得以钻现行法律的空子，不受监管并可不受约束地利用一切金融工具以获取高回报，从而衍化出与普通的共同基金的诸多区别开来。
有人认为，对冲基金的关键是应用杠杆，并投资于衍生工具。但实际上正如IMF所指出的，另外一些投资者也参与对冲基金完全相同的操作，如商业银行和投资银行的自营业务部门持仓、买卖衍生品并以与对冲基金相同的方式变动它们的资产组合。许多共同基金，养老基金，保险公司和大学捐款参与一些相同的操作并且名列对冲基金的最重要投资者。此外，从一个细分的银行体系中商业银行的总资产和债务是它们的资本的好几倍这个意义上看，商业银行也在运用杠杆。
通过对文献的解读，试将对冲基金与一般共同基金作如下对比（表1），从中可清楚地看出对冲基金的特点，进而确切把握究竟什么是对冲基金。

『柒』 对冲基金是什么，对冲交易又是什么

对冲交易 hedge。亦作：套利交易。名。为了避免金融产品投资损失所采用得交易措施。最基本得方式为采用买进现货卖出期货或卖出现货买进期货，广泛使用于股票、外汇、期货等领域。对冲或套利交易得初衷是降低市场波动给投资品种带来得风险，锁定已有投资成果，但很多专业投资经理和公司将其用来投机盈利。单纯进行对冲投机得风险很大。另为：hedging。

来自www.fundfund.cn 详文参考：http://www.fundfund.cn/news_2009124_37306.htm

『捌』 国内有哪些知名对冲基金(Hedge fund),他们各自特点是什么

国内的知名对冲基金主要有：宏观策略、股票策略、相对价值、事件驱动、信用策略、相对价值。

各自特点：

1、股票策略：

字面上显而易见，以股票为主要投资标的，是目前国内阳光私募行业最主流的投资策略，包括股票多头、股票市场中性等策略。纯股票多头就不多解释了，主要的投资方式分为价值投资、成长投资、趋势投资等等；股票市场中性是构建多头和空头头寸以对冲市场风险，使用量化分析和技术分析方法挖掘投资机会。

2、债券策略：

专门投资于债券的基金，寻求较为稳定的收益。根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产80%以上投资于债券基金，其余20%也可以投资于股票商品期货等。100%投资于债券的是纯债基金，80%债券+20%其它资产的投资比例则对应强债/固收+产品。

3、 事件驱动策略：

核心还是在事件（包括定向增发、并购重组、参与新股、热点题材与特殊事件）。该策略通过分析重大事件发生前后对投资标的影响不同进行“押宝”，即使是在风平浪静的市场也要处心积虑地找细节，发掘会发生重大事件的公司，然后做套利。

4、 宏观策略：

宏观策略在海外是最主流的策略，在全球Top20对冲基金中，宏观策略的基金公司就占据了半壁江山。题主这里提及的资产管理规模排名第一的桥水，主要代表性策略就是全球宏观策略。

5、 管理期货：

管理期货策略是趋势追踪策略为主，反转策略为辅。所谓趋势追踪就是根据规律判断品种未来的方向，而反转策略简单来说就是高抛低吸。

6、 相对价值：

核心是套利，主要是寻找市场对资产定价的扭曲行为，一般会结合多空手段来实现市场中性。具体来看，套利策略主要有期现套利、跨市场套利、跨品种套利、ETF套利等，这种投资策略需要计算机技术和金融工具紧密结合。

对冲投资策略，对冲基金常用的投资策略多达20多种，其手法可以分为以下五种：

2、长短仓

即同时买入及沽空股票，可以是净长仓或净短仓

3、市场中性

即同时买入股价偏低及沽出股价偏高的股票

4、换股套戥

即买入价格偏低的可换股债券，同时沽空正股，反之亦然

5、环球宏观

全球宏观策略的经典定义是为了从宏观经济趋势中获利，对任何资产类别（股票、债券、货币、商品等）、任何投资工具（现金、衍生品等），以及世界上任何资本市场，进行做多与做空的杠杆交易。

以上内容参考：网络-对冲基金