理财产品市场乱象对银行的影响

A. 资管新规对银行理财有何影响

4月底发布的资管新规改变了资管行业过去赖以生存的舒适土壤，最明显的冲击便是打破刚兑带来的市场环境剧变。在最新发布的一份报告中，普益标准研究员指出，一旦刚兑产品大量退出市场，因青睐刚兑而选择银行理财的客户，很可能会转移至其他更具投研能力的资管机构，银行理财整体规模或将萎缩近两成，这也倒逼银行向精耕细作的“真资管”经营模式转型。

其中在风险偏好需求方面，报告指出，资管新规发布后，客户需求发生明显变化，市场份额占比近20%的一级风险产品（规模约为5.15万亿元）所对应的客户或将逐步退出理财市场。二级风险产品所对应的客户经过教育和引导，会继续留在理财市场，但未来将更偏好于类货币基金型或其他相对低风险的产品。三级风险产品所对应的客户风险偏好适中，可较快适应中低风险理财产品的净值化转型。四五级风险产品所对应的客户风险偏好相对较高，资管新规后，理财资金投向范围扩大，适时推出主要投向权益类资产的理财产品，可进一步匹配这一部分客户的需求。

B. 网络理财产品对商业银行会产生什么样的影响

那肯定是一种致命的打击，随着互联网的兴起，企业慢慢就被取代，所以现在鼓励互联网创业，互联网将是未来的主导。

C. 股市大跌对银行理财产品会有影响吗

会有直接影响。

对于很多银行的理财产品来说，银行的理财产品中会有一定的股票持仓。如果股市大跌，股市的行情也会影响到银行所持仓的个股，这也会直接影响到银行理财产品的收益。

一、我先讲一下银行理财产品的基本概念。

目前市面上的银行理财产品主要分两种，第1种会向客户承诺收益，第2种则不承诺保底收益。不管是哪种情况，银行理财产品一定会有股票市场，这也是银行通过专业的投资手段获取收益的一种行为。如果你所购买的是不承诺保底收益的银行理财产品，股市的行情会对你的收益有很大的影响。牛市的时候你会获得超额收益，熊市的时候你的收益会非常低。

D. 如何看待理财产品对银行存款，贷款及社会融资成本的影响

现在很多网上的理财产品，收益比银行高，那么，就会有一部分客户去做这部分理财，银行存款就会降低，能贷出去的款就会变少，那么在银行融资的成本，就可能会上升，而随着，那部分理财投资的人增加，在通过这些平台融资的成本就会降低，最终最情是二者的融资成本会接近。
所以说，理财产品，会让大型企业或个人融资成本上升，以前在银行贷不到款的人融资成本下降，社会会越来越公司，这就是由市场决定的最终情况。

E. 实体经济违约风险对银行理财产品影响有多大

�衔��欣聿撇�肪奂�舜罅糠缦眨�艺庑┓缦湛床煌浮⒚�磺澹�坏┘�斜�⒕突嵛＜罢�鲆�幸档挠��芰Γ�踔廖＜叭�缁峋�迷诵小� 这些分析多从理财产品总量占社会融资总量的比例来分析，认为如此庞大的资金规模一旦出现风险将不可收拾。事实上在不发生系统风险的情况下，不可能有想象中的“理财产品风险大爆炸”产生，鉴于银行理财产品资金投向上很大比例为信贷类产品，其风险程度或者可以对比贷款不良率得出。 一、实体经济违约风险影响到底有多大 经济实体的违约风险表现为理财产品到期兑付危机，基于理财产品的代客理财性质和法律关系，银行对兑付风险不承担赔付责任，但是兑付危机一旦产生就会影响商业银行声誉，从而最终转化成商业银行的声誉风险，如果银行为确保自身声誉而代为赔付，风险则由银行表外蔓延到表内，变为表内不良资产，这是信贷类理财产品的风险特性。 银行销售的理财产品分为两类：一类是由银行自主研发的理财产品；另一类则是代销机构产品，包括代销信托、保险、基金等。近日产生兑付危机的多为代销类产品，迄今为止还未有一单银行自主研发的理财产品真正无法兑付客户本金。 这并不意味着银行理财产品没有风险。从风险角度分类，银行理财产品分为保本与非保本两种类型，根据winds资讯数据，2012年，市场上保本类理财产品约占40%，非保本理财产品约占60%，保本理财产品纳入银行表内统计，资金投向多为同业存款等，对投资者而言基本等同无风险。 风险主要集中在非保本类理财产品。这类理财产品多为信贷类理财产品，少部分投资于股权、黄金、另类投资品等。追求非保本类理财产品的完全无风险是不现实的，单个理财产品发生兑付危机是不可避免的，对非保本类理财产品应该从整体收益来看，以理财产品整体收益大于风险为原则。根据当前市场价格，非保本类理财产品负债端成本（投资者收益）多为4.5%-5%/年，资产端成本为6.0%-6.5%/年，银行的收益空间在1.5%左右，这意味着有占资金总量1.5%的产品发生违约的情况下，银行才会损失全部收益。事实上，在不发生系统性风险的情况下，银行理财产品违约率不会高于1.5%。鉴于非保本类理财产品多为信贷理财产品，这个结论可以比较银行的不良率得出，根据2012年上市银行的中期报告，国有商业银行信贷不良率仅为1%左右，股份制银行更低，在1%以下，且由于监管机构对银行理财产品较贷款更为严格的监管制度，以及银行在理财产品投向上较贷款更为审慎的行业选择、客户选择等，理财产品兑付危机发生的概率远远低于银行不良率——即便是在理财产品违约率逼近不良率的极端情况下，银行整体收益仍能保持在0.5%，并无银行亏损之虞，更不会危及整个社会经济的运行。 二、解决之道 解决非保本类理财产品兑付危机，除了在理财资金投向上审慎经营外，还应建立风险准备金制度，在充分考虑风险与收益匹配度基础上，对不同种类、不同风险的理财产品按照不同的权重系数计提风险准备金，一旦某笔理财产品因不可预见的风险发生，可为维护理财产品的正常兑付提供财务保证。从过往发生的信托行业的几单信托产品兑付危机也可以看到，产品到期时，企业虽然出现经营困难、流动性风险，但是产品本身都有足额的担保或抵质押，在这种情况下，金融机构为避免声誉风险引发的更大损失而选择产品到期时正常兑付客户理财产品本金，将风险转入表内慢慢化解显然优于让投资者直接承担风险，既避免了声誉风险，又避免了因投资者恐慌而引发的社会危机。后记： 应该看到，理财产品市场的成长是在中国的商业银行迫切需要摆脱经营模式单一化，开辟直接融资市场新渠道，加强体系创新等环境中逐渐成长起来的，理财产品改善了商业银行资产负债结构，改变了我国金融市场直接融资与间接融资比例，是利率市场化的先行，具有金融市场价格发现功能。这期间，创新和监管的磨合一直在艰难地进行着，如果在批评商业银行经营依赖传统业务的同时又对理财产品的发展横加藩篱，中国商业银行的发展之路将又处于左右为难的尴尬境地。理财产品的风险宜疏不宜堵，因噎废食或管理过死都不是发展之道，理财产品市场的健康发展要依赖监管、银行、投资者三方的共同努力。

F. 理财产品的销售对银行有怎样影响

对银行更好，银行可以吸纳更多资金来开展业务

G. 为什么现在很多人信任银行的理财，对于市场上的理财不是信任，就是因为银行在社会上影响性较大，而市场理

赞同你说的，但是好多理财公司并不保险啊，最近发生了很多跑路的；所以人们还是宁愿选择去收益低点、有保障的银行理财

H. 影响银行理财产品风险的主要因素有哪些

银行理财产品的风险比较低的，因为银行对贷款审核严格啊！自然不会放过理财产品的风控审核咯！但是银行的坏账也不少

I. 银行理财的发展对银行未来的发展有哪些影响

会有以下这些问题的影响

1.货币政策的影响，银行的理财产品可以说脱离了传统意义的资金流，进入了一种新的流通环境，这种环境对于银行的收益以及回报会更高，带来更大的发展机遇。

2.提升信用提升服务的一种手段，银行推出的理财产品可以帮助银行吸引更多的客户，吸收更多的资本，客户在未来对于银行的发展有很重要的意义，提升信用，提升银行服务，都至关重要。