银行理财产品监管规则

1. 银行理财监管新规下发，影响有多大

影响一：去小银行只能买国债、票据、大额存单等基础理财产品
原理：新规第十六条规定可开展风险较高的综合类理财业务的商业银行的门槛：资本净额不低于 50 亿元人民币、监管评级良好、理财业务管理规范等；新规第十七条规定商业银行首次开展理财业务的，应当从事基础类理财业务至少三年。总体而言，要有钱、有资历、身家必须清白。
因此，新规实施后，投资人在体量较小的银行可能只能买到国债、票据、大额存单、货币市场基金、债券型基金等基础理财产品。如果要购买投资于非标准化债权资产、权益类资产的综合类理财产品，就需要去大银行方可办理。大银行在资金实力、风控机制、业务水平等方面占优势，相当于是监管部门通过新规帮投资者筛选出了投资相对高风险理财产品的备选银行。
影响二：非常难以买到投资于股市的银行理财产品
原理：新规第三十五条规定商业银行理财产品不得直接或间接投资于除货币市场基金和债券型基金之外的证券投资基金，不得直接或间接投资于境内上市公司公开或非公开发行或交易的股票及其受(收)益权，不得直接或间接投资于非上市企业股权及其受(收)益权。简而言之，银行理财的资金不能投向股票市场。也就是说，新规一旦实施，普通投资人将无法买到投资股市的银行理财产品。
但这并不意味着“一刀切”，使银行理财彻底与股市绝缘。因为新规第三十五条还有后半句话：“仅面向具有相关投资经验，风险承受能力较强的私人银行客户、高资产净值客户和机构客户发行的理财产品除外。”也就是说，银行理财还是可以投股市的，只不过这部分高风险的理财产品只面向特定客户开发：私人银行客户和高资产净值客户。
私人银行客户是指金融净资产达到 600 万元人民币及以上的商业银行客户，而高资产净值客户需符合下列条件之一：单笔认购理财产品不少于 100 万元人民币；认购理财产品时，个人或家庭金融净资产总计超过 100 万元人民币等。
影响三：难以通过选择优先级份额参加权益类产品的投资
新规第十四条规定商业银行不得发行分级理财产品。所谓分级理财产品，是指商业银行按照本金和收益受偿顺序的不同，将理财产品划分为不同等级的份额，不同等级份额的收益分配不按份额比例计算。
分级产品遭禁后，不同风险偏好的客户将无法通过选择不同优先级份额的方式参加权益类产品的投资。融360小编认为，此举意在降低分级理财产品中劣后级产品的风险，对于高风险偏好的银行理财投资人进行了一定的限制。

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2. 银行理财监管细则公布在即市场关注什么

银保监会正在制定的银行理财细则近期有望落地。

目前，监管和市场关注四大热点问题。

二是，对于银行理财是否能投资二级资本市场，市场看法仍待明确。

资管新规是10条规定，公募产品主要投资标准化债权类资产以及上市交易的股票，除法律法规和金融管理部门另有规定外，不得投资未上市企业股权。私募产品可以投资债权类资产、上市或挂牌交易的股票、未上市企业股权（含债转股）和受（收）益权等。

作为公募产品的银行理财，能否投资上市交易的股票，业内仍有分歧。目前，仅高净值的私人银行客户可购买投资于股市的理财产品，普通客户无法购买。

根据银监会2009年发布的《关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》（银监发[2009]65号），理财资金不得投资于境内二级市场公开交易的股票或与其相关的证券投资基金，不得投资于未上市企业股权和上市公司非公开发行或交易的股份。对于具有相关投资经验，风险承受能力较强的高资产净值客户，商业银行可以通过私人银行服务满足其投资需求。

三是，银行理财能否投资分级私募产品，仍有待明确。

根据资管新规，公募产品和开放式私募产品不得进行份额分级，则封闭式私募可以进行份额分级。

资管新股对分级私募产品进行了详细的约束。包括：分级私募产品的总资产不得超过该产品净资产的140%。分级私募产品应当根据所投资资产的风险程度设定分级比例（优先级份额/劣后级份额，中间级份额计入优先级份额）。固定收益类产品的分级比例不得超过3：1，权益类产品的分级比例不得超过1：1，商品及金融衍生品类产品、混合类产品的分级比例不得超过2：1。发行分级资产管理产品的金融机构应当对该资产管理产品进行自主管理，不得转委托给劣后级投资者。分级资产管理产品不得直接或者间接对优先级份额认购者提供保本保收益安排。

在此情况下，银行理财能否投资分级的封闭式私募产品，市场仍有争议。

四是，标准化、非标资管产品的规则制定仍需明确。

对于债权类资产，资管新规将其划分为标准化债券类资产、非标准化债权类资产，究竟哪些资产算作标准还是非标，具体认定规则仍需要明确。

此前，2018年4月27日，人民银行等部门《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（银发〔2018〕106号），按照产品类型统一监管标准，明确打破刚性兑付，严格非标准化债权类资产投资要求，分类统一杠杆比例，消除多层嵌套，防范系统性风险，促进资管行业规范发展。

作为资管新规配套细则发布，银保监会将发布《商业银行理财业务监督管理办法》，对照资管新规对产品分类、净值化管理、嵌套层级、杠杆运作等监管要求进行了细化和明确。证监会将发布《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》、《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》，在资管新规总体框架下对业务形式、产品类型、投资运作、风险防控、合规管理作出规范。

3. 银保监会银行理财监管新规降低起售点吗

2018年7月20日，中国银保监会就《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》公开征求意见。作为资管新规的实施细则，银保监会称此举有利于消除市场不确定性，稳定市场预期，推动银行理财业务规范转型。

据介绍，此次管理办法加强了投资者适当性管理，在监管上区分公募和私募理财产品。前者面向不特定社会公众发行，风险外溢性强，在投资范围、杠杆比例、流动性管理、信息披露等方面的监管要求相对审慎；后者面向不超过200名合格投资者非公开发行，投资者风险承受能力较强，投资范围等监管要求相对宽松。

在单只理财产品销售起点方面，上述二者亦有不同。单只公募理财产品销售起点由目前的5万元(人民币，下同)降至1万元；单只私募理财产品销售起点与资管新规保持一致。

官方如何规范银行理财产品投资非标准化债权类资产一直备受市场关注。对此，管理办法强调期限匹配。按照资管新规相关要求，除另有规定外，理财资金投资非标准化债权类资产的，资产终止日不得晚于封闭式理财产品的到期日或开放式理财产品的最近一次开放日。

此外，银保监会还表示将实施限额和集中度管理。延续现行监管规定，管理办法要求银行理财产品投资非标准化债权类资产的余额，不得超过理财产品净资产的35%或银行总资产的4%；投资单一机构及其关联企业的非标准化债权类资产余额，不得超过银行资本净额的10%。

就过渡期设置而言，管理办法与资管新规保持一致，直到2020年12月31日。银保监会强调，过渡期内银行可以发行老产品对接未到期资产，但应控制存量理财产品整体规模；过渡期结束后，不得再发行或者存续违反规定的理财产品。

4. 银行买理财产品需要资质吗，小银行可不可以发行自己的理财产品

银行发行理财产品虽然没有正式的准入流程，但却有一定的门槛限制，所以并不是所有商业银行都有发行理财产品的！

什么是银行理财产品

综合来看，银行发行理财产品是需要需要具备一定条件的，中小银行也可以发行自己的理财产品，只不过要看银行对于理财产品的重视程度。

5. 银行理财产品相关法律法规

银监会关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知

中国银监会办公厅关于进一步规范商业银行个人理财业务有关问题的通知

中国银监会办公厅关于调整商业银行代客境外理财业务境外投资范围的通知

中国银行业监督管理委员会、国家外汇管理局关于印发《信托公司受托境外理财业务管理暂行办

中国银行业监督管理委员会办公厅关于商业银行开展代客境外理财业务有关问题的通知

中国银行业监督管理委员会办公厅关于商业银行开展个人理财业务风险提示的通知

中国银行业监督管理委员会关于外资银行代客境外理财业务和托管业务市场准入事项的通知

中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、国家外汇管理局关于发布《商业银行开办代客境外

中国人民银行 中国银行业监督管理委员会 国家外汇管理局商业银行个人理财业务管理暂行办法

6. 银保监会针对银行理财产品的资产管理新规

银保监会针对银行里还产品肯定要有一个新的规定，或如果你要是说的超过50万，他肯定要是一个挡线体的，还要看保监会对这个银行产品的这个规范要求

7. 银行理财产品的管理办法

普通老百姓的投资意识越来越强。近一段时间股市低迷不振、楼市深陷调控，老百姓投资、理财、抗通胀的需求越来越旺盛。而最近几年银行的理财产品到期总是能获得事先承诺的收益，让很多普通百姓误认为银行理财产品很安全、收益很稳定。银行的理财产品也逐渐成为炙手可热的投资品种。
销售理财产品须明示风险
然而银行的理财产品并不像人们想象中的万无一失。银监会于2011年8月28日正式发布《商业银行理财产品销售管理办法》，2012年1月1日起正式实施。《办法》进一步要求了商业银行对于理财产品的销售必须明示风险。
对于商业银行理财产品的风险揭示，这次出台的《办法》主要做了以下新的规定：在风险的揭示方面，《办法》要求银行开展理财产品销售应遵循风险匹配原则，要制作理财产品的专业风险揭示书，特别强调要用通俗易懂的语言，揭示其中的很多内容。比如理财产品的类型、期限、风险评级结果、适合购买的客户等信息。而且还要求配以示例说明最不利投资情形下的投资结果；此外，还有专门的客户权益须知单页等内容的规定，目的就是要投资者明确知道自己投资的产品的具体情况，特别是风险有多大；另外，还提出了客户风险承受能力评级的相关规定，被业内认为是这个《办法》的最大亮点。

8. 银行理财监管细则落地需如何提高风险意识

银行理财新规和资管新规细则“出炉”，明确了相关监管要求。但对投资者来说，将有越来越多的理财产品达不到此前公布的预期收益率水平，可能会不得不承担投资产品表现不佳导致的亏损，需要尽快适应理财市场新的变化。

保本理财产品逐步退出市场已成定局。根据新的监管要求，银行非保本理财产品属于资产管理产品，银行保本理财产品不在其列。普益标准研究员魏骥遥预计，未来银行理财资产投资对象可能会更丰富，涵盖债权类、权益类、另类型等。与此相对应，银行理财收益的波动范围趋于扩大，投资者也将承受与风险相适应的收益率水平。

“未来，‘刚性兑付’被打破之后，将有越来越多的理财产品达不到此前公布的预期收益率水平，投资者将不得不承担投资产品表现不佳导致的亏损。”魏骥遥表示。

今后，投资者在选择银行理财产品时要对市场风险有一定的认识。业内专家提醒个人投资者，在选择理财产品前,首先应了解理财目标、风险承受力和资金使用情况，根据自己的风险承受力选择不同产品的投资比例，配置资产。当刚兑彻底打破后，投资者在购买银行理财产品时，一定要谨慎投资，因为最终要为自己的投资行为负责。