基金公司投资组合风险管理

1. 基金的风险控制措施有哪些

基金的风险控制措施包括：

• 构建制度性的股票与债券投资决策流程

• 严格基金管理公司的交易执行流程

• 制定风险容忍度

• 使用风险控制定量分析模型

• 定期编制对业务执行风险控制点的监控报告

2. 基金投资的风险主要体现在哪方面

我也简单的回答
：不管在银行还是别的机构认购基金都会收取认购费，比如2％的前端认购费，你存到基金账户10000元，认购发行价1元一份的基金，扣除认购费10000*2％＝200，10000-200＝9800，你只能认购到9800份，你赎回的话只能赎回9800份，并且一般情况下还会有赎回费用。
并且还要提醒你，基金上市后根据基金公司的规定到了一定的时间才可以赎回。

3. 基金管理公司如何控制投资的风险

为提高基金投资的质量，防范和降低投资的管理风险，切实保障基金投资者的利益，基金管理公司都建立了一套完整的风险控制机制和风险管理制度，并在基金合同和招募说明书中予以明确规定。
1．基金管理公司设有风险控制委员会（或合规审查与风险控制委员会）等风险控制机构，负责从整体上控制基金运作中的风险。
2．制定内部风险控制制度。主要包括：严格按照法律法规和基金合同规定的投资比例进行投资，不得从事规定禁止基金投资
的业务；坚持独立性原则，基金管理公司管理的基金资产与基金管理公司的自有资产应相互独立，分账管理，公司会计和基金会计严格分开；实行集中交易制度，每笔交易都必须有书面记录并加盖时间章；加强内部信息控制，实行空间隔离和门禁制度，严防重要内部信息泄露；前台和后台部门应独立运作等等。
3．内部监察稽核控制。监察稽核的目的是检查、评价公司内部控制制度和公司投资运作的合法性、合规性和有效性，监督公司内部控制制度的执行情况，揭示公司内部管理及投资运作中的风险，及时提出改进意见，确保国家法律法规和公司内部管理制度的有效执行，维护基金投资者的正当权益。
基金管理公司是现代资本市场的主要支柱，是资本市场长期资金的主要组织者和供应者。它要成为资本市场的主导力量，一定要有成熟的投资理念、专业化的研究方法、良好的治理结构、标准化的产品、严格的内部风险控制制度、严格的外部监管和信息披露制度。它作为资本市场的买方，要与证券公司相互制衡，对上市公司进行合理估值和定价，促进上市公司改善公司治理，推动产业升级，优化产业结构，加快技术、产品和制度创新，提高资本回报率，让广大投资者分享公司成长的红利，实现投资者与资本市场的共赢。同时，它还要按照诚实信用、勤勉尽责的原则，认真履行受托义务，根据市场投资价值的变化，搞好投资者教育，合理决定基金募集的时机和规模。广大投资者应该充分意识到基金管理公司所宣传的业绩往往不能代表未来的收益，对那些片面宣传，不充分揭示风险、作误导广告的基金管理公司保持高度的警惕。

4. 证券投资基金存在的风险主要有哪些

会出现亏损，请谨慎购买。
若想选择合适的基金：
1、首先要设定自己的投资目标和投资期限，评估自己对风险的承受能力，确定自己是保守型、稳健型还是进取型投资者；
2、其次，仔细综合考核各基金的多项指标，如多年来的收益表现，基金经理和研究人员的能力素质、基金管理公司的风险控制手段和投资风格等，从中选择优秀的并且适合自己风险偏好的基金品种进行投资；
3、最后，请跟踪您所投资的基金，结合该基金的表现、自己的资金状况和收益目标来调整自己的金融资产组合。
您可以通过我行主页的“基金”--“基金筛选”，根据风险承受能力及相关要求做基金筛选。

5. 对冲基金的风险管理策略是什么样的

同学你好，很高兴为您解答！

高顿网校为您解答：

对冲基金的风险管理策略

投资对冲基金可以增加投资组合的多样性，投资者可以以此降低投资组合的总体风险敞口。对冲基金经理使用特定的交易策略和工具，为的就是降低市场风险，获取风险调整收益，这与投资者期望的风险水平是一致的。理想的对冲基金获得的收益与市场指数相对无关。

虽然“对冲”是降低投资风险的一种手段，但是，和所有其他的投资一样，对冲基金无法完全避免风险。根据Hennessee Group发布的报告，在1993年至2000年之间，对冲基金的波动程度只有同期标准普尔500指数的2/3左右。

风险管理

大多数国家规定，对冲基金的投资者必须是老练的合格投资者，应当对投资的风险有所了解，并愿意承担这些风险，因为可能的回报与风险相关。为了保护资金和投资者，基金经理可采取各种风险管理策略。《金融时报》（Financial Times）称，“大型对冲基金拥有资产管理行业最成熟、最精确的风险管理措施。”对冲基金管理公司可能持有大量短期头寸，也可能拥有一套特别全面的风险管理系统。

基金可能会设置“风险官”来负责风险评估和管理，但不插手交易，也可能采取诸如正式投资组合风险模型之类的策略。可以采用各种度量技巧和模型来计算对冲基金活动的风险；根据基金规模和投资策略的不同，基金经理会使用不同的模型。传统的风险度量方法不一定考虑回报的常态性等因素。为了全面考虑各种风险，通过加入减值和“亏损时间”等模型，可以弥补采用风险价值（VaR）来衡量风险的缺陷，

除了评估投资的市场相关风险，投资者还可根据审慎经营原则来评估对冲基金的失误或欺诈可能给投资者带来损失的风险。应当考虑的事项包括，对冲基金管理公司对业务的组织和管理，投资策略的可持续性和基金发展成公司的能力。

透明度及监管事项

由于对冲基金是私募基金，几乎没有公开披露的要求，有人认为其不够透明。还有很多人认为，对冲基金管理公司和其他金融投资管理公司相比，受到的监管少，注册要求也低，而且对冲基金更容易受到由经理人导致的特殊风险，比如偏离投资目标、操作失误和欺诈。

2010年，美国和欧盟新提出的监管规定要求对冲基金管理公司披露更多信息，提高透明度。另外，投资者，特别是机构投资者，也通过内部控制和外部监管，促使对冲基金进一步完善风险管理。随着机构投资者的影响力与日俱增，对冲基金也日益透明，公布的信息越来越多，包括估值方法、头寸和杠杆等。

和其他投资相同的风险

对冲基金的风险和其他的投资有很多相同之处，包括流动性风险和管理风险。流动性指的是一种资产买卖或变现的容易程度；与私募股权基金相似，对冲基金也有封闭期，在此期间投资者不可赎回。管理风险指的是基金管理引起的风险。管理风险包括：偏离投资目标这样的对冲基金特有风险、估值风险、容量风险、集中风险和杠杆风险。估值风险指投资的资产净值可能计算错误。

在某一策略中投入过多，这就会产生容量风险。如果基金对某一投资产品、板块、策略或者其他相关基金敞口过多，就会引起集中风险。这些风险可以通过对控制利益冲突、限制资金分配和设定策略敞口范围来管理。

许多投资基金都使用杠杆，即在投资者出资之外借钱交易或者利用保证金交易的做法。尽管杠杆操作可增加潜在回报，同样也能扩大损失。采用杠杆的对冲基金可能会使用各种风险管理手段。和投资银行相比，对冲基金的杠杆率较低；根据美国国家经济研究局的工作论文，投资银行的平均杠杆率为14.2倍，而对冲基金的杠杆率为1.5至2.5倍。

有人认为，某些基金，比如对冲基金，为了在投资者和经理能够容忍的风险范围内最大化回报，会更偏好风险。如果经理自己也投资基金，就更有激励提高风险监管程度。

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6. 投资基金的主要风险有哪些

投资基金的主要风险有：
(1)流动性风险；
(2)申购、赎回价格未知的风险；
(3)基金投资风险；
(4)机构运作风险；(5)不可抗力风险。

7. 工银瑞信基金管理有限公司的风险管理

公司引入国际先进的风险管理理念、系统和技术，建立包括四道风险防线，涵盖投资风险、运作风险和法律合规风险在内的严密风险管理体系，对公司的各类风险实行全面有效的管理，同时，将风险管理理念灌输于公司每一位员工和每一个业务环节。公司风险管理能力居行业领先水平。公司是国内首家通过GIPS（全球投资业绩标准）认证的资产管理机构，投资业绩披露的公正性和全面性达到国际领先水平。公司的风险管理工作得到了社会各界的广泛认可。公司先后荣获《上海证券报》颁发的“2007年度中国基金公司最佳风险控制奖”，《证券时报》颁发的“2008年度最佳安全网站奖”，《理财周报》颁发的“2009年度最佳风险控制奖”。同时，公司还是参与制定中国证监会《基金行业风险管理指引》的5家基金公司之一和《中国证券业协会投资业绩标准》领导小组唯一的基金公司成员。领先的风险管理理念重视风险管理体系的完整性与先进性，但更加强调从公司组织机构上和在运作规则中确立风险管理的地位，确保对风险管理系统的严格执行；积极倡导风险管理的文化和透明性，使公司成员了解风险管理的程序、意义及后果； 崇尚风险管理的增值效应，合理控制风险与追求更高投资收益有效结合，通过事后绩效分析和归因分析不断强化和改进现有的方法和体系； 强调定性与定量分析相结合，格外关注定量分析的假设条件，定期审核其合理性，同时强调人的经验相对于定量分析的不可替代性。 全面的风险管理体系构建了分工明确、相互协作、彼此制衡的风险管理组织结构，形成了由四大防线共同筑成的风险管理体系。实行全面、系统的风险管理，覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节 。
系统的风险管理方法
针对不同产品制定相应的投资风险管理方法和流程，形成内部投资指引，并将其设置于风险管理系统，以实现对基金投资风险的有效管理。 充分利用风险管理系统和工具，对投资风险进行事前识别预测、事中跟踪监控以及事后归因分解，对投资进行绩效评估和归因分析，并提交风险管理报告，提出风险管理建议。
借鉴瑞士信贷的先进经验，引入风险管理矩阵并开发KRI（关键风险指标）系统，更有效解决业务运作过程中的操作风险。
先进的风险管理工具
引入世界知名的投资风险管理系统，对于投资风险进行动态跟踪和分析。同时，公司风险管理部还针对业务需求自主开发风险管理工具，以快速响应特定业务需求，并具有自主知识产权.

8. 基金公司如何控制投资风险

首先，基金管理公司设有风险控制委员会等风控机构，负责整体上控制基金运作的风险。其次，内部的风险控制制度主要包括：严格按法律法规和基金合同进行投资，不得从事规定禁止基金投资的业务；坚持独立原则，基金公司的基金资产与自有资产互相独立，分账管理；前台后台部门独立运作等等。再者，基金公司内部有着监察稽核控制，可以对公司内部管理及投资运作中的风险，及时提示或者提出改进意见。基金公司内部还设有督察长一职，督察长的职责可以覆盖基金以及基金公司运作的所有业务环节。
举例来说，在某只股票型基金的运作中，如果单个股票的持仓比例接近了相关法规的上限，哪怕该个股涨幅再高，对基金净值的贡献再大，基金公司内部的风控部门也会不断地直接提醒基金经理，直到风险的“警戒”解除；在股市上涨期间，如果某只纯债券型基金以超过20%的基金资产去买入股票，风控部门同样会提醒相关投资人员，直至投资比例回到合同约定范围内。
对于个人来说，投资的风险控制主要依赖个人的纪律意识，不可能像机构投资者那样有一个专业的部门来监督投资中的一举一动。但是，给自己的投资设置一个“警戒线”也是可以做到的。譬如，个人投资者如果认为承受风险能力不高，只适合以一部分的资产投资风险较高的股票型基金或者直接买股票，就不必在上涨时为自己错过赚钱行情而郁闷，遵守自己的投资纪律就是最好的风险控制方法。

9. 基金投资政策风险如何理解

证券投资基金的政策风险是指因国家财政、货币、产业、行业等政策变更对整体国民经济整体、区域经济圈、相关产业、行业造成负面影响。比如紧缩的财政政策，降低国家在基础设施等公用公益性领域的投资，那么对应的基础设施建设施工单位、水泥、钢铁、交通等领域、行业都会受到不利影响，施工单位没有工程做，水泥、钢铁因为施工减少而滞销，工程机械行业因为施工少造成的订单减少，势必减少收入和盈利。紧缩的货币政策，对国民经济全行业基本都有较大银行，具体表现为信贷投放的减少，造成下游需求减少，不再增加，或者减少对中有企业的订单。中游企业没了订单，存量的贷款又要归还，新增的融资需求得不到满足，只能减少生产，采取裁员，乃至停产；上游原材料企业，生产出来的产品滞销，被动采取降低销售价格，减少产量，造成生产不能满负荷运行，生产能力处于半限制状态。以上说的问题，最终的结果是造成企业盈利能力下降，就业降低，那么对应的证券市场就会下跌，投资证券市场的基金就会亏钱。另外对债券类投资基金来讲，所受影响和股票市场基金理论上成负相关，紧缩货币财政政策会造就债市的繁荣，股市的低迷，但是不是必然，国内经常出现股债双赢的现象，要具体问题具体分析，证券投资市场的投资逻辑不是一言半语能说得清楚的。