现金管理类净值型理财产品

① 现金管理类理财产品属于权益性投资吗

现金管理类理财产品不属于权益性投资

从监管角度来讲，由于现金管理类产品尚未形成统一，不同类型机构发行的现金管理类产品的定义、投资范围与投资限制有所不同，这也导致了不同类型产品的流动性、风险特征及收益水平呈现显著的差异。

1.基金系现金管理类产品

以余额宝为代表的货币市场基金对于投资组合的集中度、流动性，以及组合内金融工具的种类、期限、信用评级等都有着严格的要求。整体来讲，货币市场基金只能投资现金，1年以内存款、同业存单、债券回购，以及剩余期限在397天以下AA+以上的债券，不能投资可转换债券、可交换债券、浮动利率债券以及所有非标资产。由于底层资产的限制以及利率下行的背景，2019年货币基金的收益率整体较低，平均收益率仅为2.54%，截至2020年4月7日，余额宝7日年化收益率已跌破2%。但由于投资门槛低、流动性高、风险较低，仍然不失为一种储蓄存款的替代品，适合资金规模较小、资金闲置期限较短或流动性要求较高的个人投资者。

2.银行系现金管理类产品

对于银行及理财子公司发行的现金管理类理财产品，目前正在经历监管的转型与过渡。资管新规要求资管产品实行“净值化管理”，净值的生成符合公允价值原则，及时反映基础资产的收益和风险。随后发布的资管新规补充通知首次提出银行现金管理类产品的概念，并表示在严格监管的前提下，该类产品可以采用“摊余成本+影子定价”的估值核算方式。银行现金管理类产品的投资范围，流动性，集中度，偏离度控制等方面，相对于货币基金均较为灵活。与此同时，由于摊余成本估值核算的固有特性，产品的估值相对较为稳定，与净值型产品相比更容易受到客户的青睐。因此，银行现金管理类产品的规模增长迅速。截至2019年底，此种“类现金管理类产品”约占货币基金的70%。同时由于投资范围的限制较小，银行现金管理类产品的收益率相对较高，约在3.5%。

迅速增长的规模背后，存在一定的风险隐患。部分现金管理产品存在期限错配的问题，甚至只是原有资金池产品改名换姓，一旦流动性冲击爆发，会引发较严重的兑付问题。2019年底，银保监会与人民银行联合发布了《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知（征求意见稿）》，首次明确了现金管理类理财产品的定义、投资管理、流动性管理要求等，并将过渡期设置为2020年末。总体来讲，最新发布的现金管理类理财产品的监管规定与货币市场基金的监管标准基本一致。可以预见，未来的一年内，银行现金管理类产品的底层资产要进行一定程度的换血，收益率会出现明显的下降。此外，部分配置了非标资产的资金池类产品将不再符合现金管理类产品的定义，因此银行现金管理类产品的规模会出现较大幅度收缩。

3.信托系现金管理类产品

对于信托公司发行的现金管理类信托，各家信托公司对监管要求的理解程度和执行力度各有不同，也就造成了同为现金管理类信托，底层资产、集中度、投资组合久期及收益率存在很大差异的情况。总体来讲，按产品类型划分，现金管理类信托主要包括“T+N”开放式产品和中短期债券型产品。调研发现，目前市场上存在的现金管理类信托产品在投资模式上主要分为两大类。

第一种为纯标准化产品。底层资金投向为沪深证券交易所及银行间市场债券、货币工具、债券投资基金等标准资产，具备收益稳健、安全性高、流动性强等特点。但由于未配置非标资产，收益方面受当期债券市场收益率影响较大，也较为考验投资团队的主动管理水平。今年以来，优质资产较为稀缺，且资金流动性较为充裕，发债成本走低，目前市场上该类产品的收益进入下行期，较为公允的年化收益率通常在5%以内。

第二种为处于压缩、转型中的底层含有非标成分的“资金池”类产品。预期收益率相对较高，但本质上来讲，此类产品的底层资产和管理模式与传统意义上的现金管理类产品相去甚远，主要特征为“资金来源和资金运用不能一一对应、资金来源和资金运用的期限不匹配”。按照资管新规的要求，对分离定价、期限错配等不符合监管要求的产品，实行的是控规模、缩存量，实现平稳清理的处置方式。

基于以上现金管理类信托产品的特征，建议大家在选择现金管理类信托产品时主要关注底层资产配置，资金投向是否有非标成分。目前不同公司发行的现金管理类信托产品底层资产差异较大，导致实际上的风险特征也大相径庭，需要大家仔细甄别。

揭开现金管理类产品的面纱后，大家可能发现，所谓现金管理类产品，也是千人千面，各有不同。建议大家根据需求进行配置和选择，并重点关注底层资产的实质以把控风险。对于资金规模较小的投资者，首选货币市场基金产品。对于流动性要求较高的投资者，可选择开放式的基金、短期银行理财。对于流动性要求较低的，追求风险收益平衡的大额资金投资者，建议选择严格执行监管要求的标准化现金管理类信托产品进行配置。

② 中国银行长期理财产品哪种好

目前中行销售的理财产品主要分为预期收益型产品和净值型产品两大类，预期收益型理财产品主要包括类活期的日积月累系列（含人民币、外币）和类定期的平稳智荟系列、基智通系列产品和外币理财汇增系列产品。净值型产品包括各种开放形态的净值型理财产品，主要有现金管理类的“中银理财-乐享天天”产品、每周开放的“中银理财-乐享七天”、固定收益类的“中银理财-稳富系列”和混合类的“中银理财-智富系列”等。每款理财产品均有其对应的风险级别及适合购买的投资者类型，您可根据个人风险测评结果、投资期限、预期收益等购买相应的理财产品，如需进一步了解，请您详询中行当地网点。
请您在购买理财产品前仔细阅读理财产品说明书，并知晓投资风险。
理财非存款、产品有风险、投资需谨慎，理财产品过往业绩不代表其未来表现，不等于理财产品实际收益，投资需谨慎。
以上内容供您参考，业务规定请以实际为准。
如有疑问，欢迎咨询中国银行在线客服或下载使用中国银行手机银行APP咨询、办理相关业务。

③ 工行的理财产品哪些比较好

工商银行理财产品有六大类，分别是现金管理类、增利尊利系列、稳利系列、净值型、挂钩型、外币理财产品。
一、现金管理类理财产品
工行灵通快线产品【代码LT0801】首次购买5万元起，追加金额以1000元整数倍追加申购和赎回均无手续费，业绩基准年化预期收益率3.2%无最低持有产品期限要求，申购与赎回时间工作日9:00--15:30前，风险等级为PR1级，资金自由流动性强。
工银e灵通首次购买10万元起，申购和赎回均无手续费，业绩基准年化预期收益率3.2%无最低持有产品期限要求，7*24小时实现赎回到账，风险等级为PR1级，资金自由流动性强。
单笔购买量为交易级差1元的整数倍，交易时间内主动购买交易即时成交，实时扣款；每个工作日客户可通过工商银行网上银行、手机银行、“融e购”进行主动购买，赎回日或理财计划提前终止日至资金到账日之间，客户资金不计利息。
二、增利尊利系列理财产品
增利尊利系列理财产品均为每个工作日购买，客户持有本产品超过最低持有期限后，任意工作日均可赎回，也可以在购买日选择预约好指定日期赎回，客户可实现资金提前规划，资金闲置这段时间，资金投入时间最佳、收益可观的理财产品。
三、稳利系列理财产品
该系列产品提供自动再投资功能可供客户选择，首次购买起点5万元，客户每个工作日7*24小时实现购买申请，在投资期内自主选择自动再投资期次数，方便客户资金期限调整，流动性高。
四、净值型理财产品
净值型系列产品以净值的形式体现理财产品收益水平，投资标的也相对较为多元化，主要投资国内和国外高流动性资产，债权类资产、权益类投资等标的，产品运作情况主要与业绩比较基准进行对比，适合有一定投资经验的客户。
五、挂钩型理财产品
挂钩型系列产品以沪深300指数、原油、黄金等指数为挂钩标的，产品依据观察期内挂钩标的指数的上下浮动确定收益区间，本系列产品具有自动再投资功能，可让客户享受资金投资无间歇连接投资。
六、外币理财产品
外币理财产品以美元和欧元为主的外币购买，理财产品投资策略丰富，主要投资于符合监管要求的各类资产，在资金运用方面，可通过外汇交易等手段，实现货币转换并锁定汇率风险。我行外币理财一般以安享套利系列为主，每周开放，方便快捷，流动性好。

④ 邮储银行非净值型理财产品是什么意思

净值型理财产品，指按照份额发行并定期或不定期披露单位份额净值的理财产品

适宜人群

净值型理财产品，是按照份额发行并定期或不定期披露单位份额净值的理财产品。适合有一定的风险承担能力、追求更高收益的人群

(4)现金管理类净值型理财产品扩展阅读：

产品特点

1、运作透明度高

净值型产品定期披露产品运作公告，投资者在投资期内可准确掌握净值型产品的投资情况及产品净值等信息，产品运作透明度高；

2、 真实反映投资资产的市场价值

净值型产品投资资产流动性高，估值更为透明，在市值法的估值体系下，净值型产品净值可直接反映出投资资产的市场价值 。

⑤ 中行发行的理财产品类型有哪些

如有疑问，欢迎咨询中国银行在线客服或下载使用中国银行手机银行APP咨询、办理相关业务。

以上内容供您参考，业务规定请以实际为准。

⑥ 工商银行的理财产品都有哪些

工行在售理财产品包括灵通快线（LT0801）、e灵通（ELT1401），以及增利、尊利、稳利系列产品，您可以在工行网站（https://mybank.icbc.com.cn）通过“财富广场-理财”功能，点击产品名称详细了解，并选择购买。

（作答时间：2019年5月22日，如遇业务变化，请以实际为准。）