巨额亏损下基金管理费不降反升

『壹』 私募基金在亏损时还要扣管理费吗

基金的管理费是按照管理规模每日计提的，也就是说和是否盈利无关，只要基金存续着就扣除

『贰』 基金净值少于1，但是不一定亏损，是这样么

基金买入价为1元，但是净值在1元以下，意思不是买入亏损，也可能是由于基金进行了折价，所以基金的净值就变低。

封闭式基金因在交易所上市 ，其买卖价格受市场供求关系影响较大。当市场供小于求时，基金单位买卖价格可能高于每份基金单位资产净值，这时投资者拥有的基金资产就会增加，即产生溢价。

(2)巨额亏损下基金管理费不降反升扩展阅读

（1）基金拥有的上市股票、认股权证，以计算日集中交易市场的收盘价格为准；未上市的股票、认股权证则由有资格指定的会计师事务所或资产评估机构测算。

（2）基金拥有的公债、公司债、金融债券等债券，已上市者，以计算日的收盘价格为准；未上市者，一般以其面值加上至计算日时应收利息为准。

（3）基金所拥有的短期票据，以买进成本加上自买进日起至计算日止应收的利息为准。

（4）若第（1）条、第（2）条中规定的计算日没有收盘价格或参考价格，则以最近的收盘价格或参考价格代替。

（5）现金与相当于现金的资产，包括存放在其他金融机构的存款。

『叁』 关于基金收益/亏损的计算，请大家帮忙计算一下。 在线等，谢谢~~

1.02的净值花了5000块钱购买，大约能买到4830份差一点。姑且算4830份吧。
07年9月份的时候有分红，不能可能是10元派14元，而是每10份派14元。4830份能分到14X483=6762元。等于已收回6762元现金。现在的净值是0.7190，如果还是4830份，大致价值
就是0.7190 x4830=3472.77.

3472+6762无论如何是赚了不少钱的。

有几点要注意
1.申购费1.5%，手续费绝不是简单的5000X1.5%。
2007年3月，中国证监会基金部给所有基金管理公司和基金托管银行下发通知，要求基金管理人在通知下发之日起，按照“外扣法”对所管理的基金认(申)购费用及认(申)购份额的计算方法进行调整
外扣法”的具体计算公式如下：净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率）
申购1000元基金手续费计算：申购=1000元-1000元/(1+1.5%)=14.78元，
如果是07年3月前买的，就比较麻烦，没有统一标准，有可能是内扣法，5000x1.5=75元
2管理费：1.5%不直接向客户收取，基金公司从该总资产里面扣除
3，赎回费0.5%，由于你已经持有三年甚至四年，可查询该基金费率，正常情况超过3年应该可以免除
4，基金在几年期间多次分红、派现，查询你的账户分红多少就可，计算时加上每次分红的现金最后加上赎回的市值就是你的总资产
5基金赎回采取“未知价格法”，不可能以昨日净值赎回，赎回具体数值只能估算，不可能精确计算

『肆』 对我国目前基金管理费的看法

转载一篇文章，相信对你有所帮助：
《我国基金管理费率是否过高? 透视管理费之争》
基金半年报披露已收官多日，半年上万亿元的基金净值亏损致使市场对基金管理费的讨论又起：围绕当前我国基金管理费收费模式与费率标准是否合理等问题，关于基金管理费收费制度的争议愈演愈烈。
管理费之争：起于熊市

统计显示，今年上半年，A股市场59家基金公司合计收取的基金管理费用为188.06亿元，同期，基金净值损失高达1.08万亿元。这让众多寄希望于基金实现稳定收益的投资者心痛不已。

面对如此巨大的反差，不少投资者疾声高呼：基金管理公司应该与投资人共担风险，把管理费率与业绩挂钩，实行浮动的费率制度。

实际上，关于基金费率的争议并非首次出现，这一话题在基金不长的历史中曾引发多次讨论。晨星(中国)研究中心研究员钟恒就此分析说，往往在牛市时，由于基金的回报率很高，使大多数投资者忽视了费率因素。而到熊市出现亏损，特别是今年上半年的巨额亏损摆在面前时，费率问题便格外突出地凸现出来。

令投资者对管理费不满的另一个原因是，今年以来，在股市1000的下跌当中，基金公司作为机构投资者的形象备受诟病。人们质疑：在熊市中，很多基金公司不仅没有成为市场的稳定器，反而成为助跌的重要力量，影响了投资者的收益，但管理费却照收不误。

出现这样的诟病并不奇怪。业内人士指出，在当前的制度下，基金经理们往往过于追求排名，在市场预期不好时会出现争相抛盘的赛跑现象，因为股市下跌时，先出逃的基金相对于后出逃的基金损失要小，相对回报仍然较高，这就容易造成基金集体抛售，加速了股市下跌。不过，基金净值损失的主要原因，还是缘于市场环境变化、市场内在机制等问题导致的股市下跌。

同时，一些基金公司没有按照基金契约分红，被投资者认为有保持基金规模以收取更多管理费的嫌疑。如此种种，引发了人们对管理费收费模式与费率水平日益强烈的质疑。
基金管理费率是否应该浮动？

在投资者蒙受巨额净值损失的情况下，基金管理费率是否应该相应地下调，我国目前实行的固定费率制是否应该改为浮动，市场各方说法不一。

德圣基金研究中心分析师江赛春认为，基金公司上半年管理费的增长缘于2007年下半年基金规模的快速膨胀，固定费率制是行业的基石，对公募基金行业有其合理性。

据了解，我国公募基金业管理费是根据规模按照一定比例进行征收，基金经理的考核更多建立在排名上。从国际上来看，主要发达国家的公募基金大都采取固定费率制度，私募基金则多采用与收益挂钩的浮动费率制度。

银河证券基金研究中心负责人胡立峰认为，基金业“受人之托、代人理财”基本特征决定了在公募基金不能让基金管理公司和投资人共担收益与风险。

他分析说，如果管理人承担投资风险，基金就不是受托管理而是共同投资了。此时基金管理公司就有自身利益要求和自身的风险考量，其对收益与风险的权衡与投资人长期利益和根本利益就会发生偏差，在实际操作中就会一切以基金管理公司利益为出发点。从长期来看，公募基金的固定费率制度，恰恰是维护了普通投资者的根本利益。

针对当前投资者要求下调管理费率的呼声，有舆论认为，尽管在当前的固定费率制度下，根据契约，基金公司没有下调管理费率的义务，但是出于基金公司形象和公募基金社会责任的考虑，基金公司此时应有一定的让利行为。

实际上，近期有一些基金管理公司已经停收管理费。由于满足契约中净值低于价值增长线的条件，博时价值增长已经宣布停收管理费。另外，基金金盛由于2007年度分红不符合比例要求而暂停计提基金管理费和基金托管费。

钟恒认为，有条件的大基金公司可以根据市场情况适当降低费率，让利于投资者，而规模较小的基金公司则难有这个承受能力。由于双方有契约在先，只要不违背契约，降不降管理费率都是基金公司自己的事情。

我国基金管理费率是否过高？

晨星（中国）研究中心提供的报告显示，整体来看，美国股票型基金的总费率1.39％，国内股票型基金的总体费率为2.08％。单看股票型基金的管理费率，国内为1．5％，美国则为0．73％。

“虽然从绝对数值上看，中国基金费率高于美国，但是考虑到两国行业的发展程度不同，市场化程度也不同，二者其实很难具有可比性。”钟恒说，二者最为明显的不同是，美国的基金费率一直在下降，而中国则多年保持稳定。

统计显示，美国各类基金的总费率在1991年至2006年期间从0．93％下降为0．83％。这主要是因为基金规模扩大产生的规模效应，加上美国市场基金之间的竞争非常充分，投资者对费率的敏感度也比较高，由此形成了促使费率下降的强劲推力。

一般来讲，随着基金规模的迅速扩大，投资者对基金低费用的要求会越来越明显。由于规模大的基金在成本效用上占优势，规模较小的基金为求吸引更多的投资者，就会以取消部分费用来吸引客户。当然，这种竞争需建立在投资者对管理费用高低的敏感致使基金之间竞争压力加大的基础上。

美国投资者协会的一份报告显示，1997年至2006年期间，90％的投资者倾向于购买低于平均费率水平的股票型基金，这说明美国投资者对费率的高低相当敏感。

反观国内，目前尚未出现上述美国的情况：中国基金业的发展历史较短，产品没有形成充分竞争，投资者对费率的敏感度也很低，这就导致了基金费率多年来没有什么变化，而且股票型基金费率基本固定在1．5％，各家公司之间没有差异。

据介绍，决定基金费率的主要因素包括基金的投资对象、预期收益、资源投入等。根据晨星的统计，总体来看，目前中国基金只有7种，而美国有70多种。具体到股票型基金，国内此类基金趋同性较大，投资对象大同小异，基金之间的竞争主要在排名而不是费率。这些都导致了国内基金管理费率的雷打不动。

钟恒认为，中国基金业管理费率在市场化力量的推动下逐步降低是大势所趋。随着基金产品越来越多样化，基金之间的竞争越来越充分，投资者对费率敏感度的日益提高，管理费率自然会降下来。

长城证券基金研究员阎红对此表示认同。她认为，未来基金管理费率的方向肯定是充分的市场化，但实现市场化需要一个过程，管理层可以考虑从新基金开始探索实行更为灵活的费率水平和征收方式，这不仅能够切实保护投资者利益，也将进一步激励优秀的基金经理，促进基金行业的健康发展。

据悉，目前美国已有公募基金开始采取固定费率与浮动费率相结合的收费模式，由基础管理费加浮动管理费组成，后者以业绩为基准。这种新的费率模式不失为一种更为灵活、更为市场化的探索。

（新华网 ）

『伍』 为什么基金管理费费率的大小与基金规模成反比

基金管理费在基金的运作过程中，有一些必要的开支需基金承担，其中基金管理费和基金托管费是基金支付的主要费用。
基金管理费是支付给基金管理人的管理报酬，其数额一般按照基金净资产值的一定比例，从基金资产中提取。基金管理人是基金资产的管理者和运用者，对基金资产的保值和增值起着决定性的作用。因此，基金管理费收取的比例比其他费用要高。基金管理费是基金管理人的主要收入来源，基金管理人的各项开支不能另外向基金或基金公司摊销，更不能另外向投资者收取。在国外，基金管理费通常按照每个估值日基金净资产的一定比例（年率）、逐日计算，定期支付。
管理费费率的高低与基金规模有关，一般而言。基金规模越大，基金管理费费率越低。但同时基金管理费费率与基金类别及不同国家或地区也有关系。一般而言，基金风险程度越高，其基金管理费费率越高，其中费率最高的基金为证券衍生工具基金，如认股权证基金的年费率为1.5％--2.5％。最低的要算货币市场基金，其年费率仅为0.5％--1％。香港基金公会公布的其他几种基金的管理年费率为：债券基金年费率为0.5％--15％，股票基金年费率为l％--2％。在美国等基金业发达的国家和地区，基金的管理年费率通常为1％左右。但在一些发展中国家或地区则较高，如我国台湾的基金管理年费率一般为1.5％，有的发展中国家的基金管理年费率甚至超过3％。我国目前的基金管理年费率为2.5％。
为了激励基金管理公司更有效地运用基金资产，有的基金还规定可向基金管理人支付基金业绩报酬。基金业绩报酬，通常是根据所管理的基金资产的增长情况规定一定的提取比率。至于提取的次数，香港规定每年最多提取一次。

『陆』 基金管理费和托管费怎么收

1、 计提标准

基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。基金规模越大，基金管理费率越低;基金风险程度越高，基金管理费率越高。不同类别不同国家或地区的基金，管理费率不完全相同。

2、 计提方法和支付方式

目前，我国的基金管理费、托管费以及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。

(二) 基金交易费

基金交易费指基金在进行证券买卖交

易时所发生的相关交易费用。目前，我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费。

(三) 基金运作费

指保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用。发生的费用大于基金净值十万分之一，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。发生的费用小于基金净值十万分之一，应于发生时直接计入基金损益。

(6)巨额亏损下基金管理费不降反升扩展阅读：

在基金的运作过程中，有一些必要的开支需基金承担，其中基金管理费和基金托管费是基金支付的主要费用。

基金管理费是支付给基金管理人的管理报酬，其数额一般按照基金净资产值的一定比例，从基金资产中提取。基金管理人是基金资产的管理者和运用者，对基金资产的保值和增值起着决定性的作用。

因此，基金管理费收取的比例比其他费用要高。基金管理费是基金管理人的主要收入来源，基金管理人的各项开支不能另外向基金或基金公司摊销，更不能另外向投资者收取。在国外，基金管理费通常按照每个估值日基金净资产的一定比例（年率）、逐日计算，定期支付。

『柒』 问一个基金的管理费的问题

如果你选择的是前端收费模式，那么在你申购的时候扣除申购费，赎回的时候扣除赎回费

如果你选择的是后端收费模式，那么在你申购的时候不会扣除申购费，赎回的时候连申购费和赎回费一起扣。。有一点要强调的是，一般后端收费模式的基金，持有两年以上，就会什么费用都不会扣了。。

补充：就只有申购费和赎回费。。。在银行买的话，一般申购费是1.5%，赎回费是0.5%

『捌』 基金的管理费一般多少为什么有些基金管理费还会变

管理费是指支付给基金管理人的费用。先前也查了浮动管理费的问题，后来在三思投顾公号找到答案，意思是说基金成立满三年的每个季度对应日，如果在该日之前(不含该日)连续三年的基金份额累计净值增长率高于同期业绩比较基准，那么将会收取百分之二的管理费。

『玖』 如果我买的基金亏了.那我的本钱是不是少了.还要交管理费.银行托管费.

管理费和其他的费用不会因为你亏损了而减少，当然你赚钱的时候也不会因此提高的，这些费率是规定好的。

『拾』 基金管理费和托管费是怎么回事

基金管理费：基金是委托专家理财，应该付给专家，也就是基金公司一定的管理费。目前国内的年管理费率一般在0.3-1.5%之间，视投资目标和管理的难易程度不同而有所区别。

基金托管费，是指基金托管人为基金提供服务而向基金或基金公司收取的费用。

基金管理费收取方式

管理费的支付方式和销售费、赎回费不同。后两种费用是在买卖基金的时候支付或从赎回款中扣除，而管理费则是从基金资产中扣除，在实践中，一般是每天计算，从当日的净值中扣除，投资人不需要额外拿钱出来。

托管费通常按照基金资产的一定比例提取，逐日计算并累计，至每月末时支付给托管人，此费用也是从基金资产中支付，不须另向投资者收取。基金的托管费计人固定成本。基金托管费收取的比例与基金规模和所在地区有一定关系，通常基金规模越大，基金托管费费率越低。

拓展阅读

基金托管费计算公式：

H＝E×0.15%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费的收取与基金规模和所在地区有一定关系。通常基金规模越大，基金托管费用越低。基金业越发达的地区，基金托管费率也越低，新兴市场国家和地区的基金托管费率相对较高。托管费费率国际上通常为0.2%左右。我国目前的基金托管费年费率为0.25%。