① 公募基金存在哪些问题这些问题产生的原因有哪些产生根源是什么
问题：
公募基金由于流动性风险高，投资品种受局限，基金产品缺乏创新。近两年基金市场上在多元化方向发展上已经做出了大胆的探索。
一方面，基金业的高速发展及政策面的放宽鼓励了基金产品的创新，各基金公司竞相推出新产品以吸引投资者注意，从销售情况看，投资者对于基金创新的认同也明显高于缺乏创新的基金产品；
另一方面，由于诸如社保基金等机构投资者以及个人投资者对于安全性和风险性的要求，低风险产品受到了普遍青睐，促使基金公司注重了对于保本基金、货币市场基金等类产品的开发。但是相对于国外成熟的基金市场，中国的基金市场仍存在着基金持股雷同、新募基金的特色不够鲜明、品种不够丰富等问题。
② 公募基金与私募基金的区别有什么本质区别为啥好多人跳槽到私募
阳光私募基金是追求绝对收益的产品，可以满足大额投资者追求高收益的理财需求。此外，阳光私募基金由于没有60%投资仓位的限制，在投资中更具灵活性，市场行情好可以满仓操作，市场不好可以清仓，可以有效的规避A股市场一直难以克服的暴涨暴跌系统性风险。
具体说来，相比公募基金，私募基金有五大优势：首先私募基金在信息披露方面比公募的要求低得多，投资更具隐蔽性、专业技巧性、收益回报通常较高。其次，私募资金的激励机制更强，与基金管理人的自身利益紧密相关，故基金管理人的敬业心较强。再次，私募基金能为客户量身定做投资服务产品，满足客户的特殊投资要求。第四，私募基金一般是封闭式的合伙基金，不上市流通，资金赎回压力小。最后，私募基金的组织结构简单、操作灵活，投资决策的自由度高。
在2008年的大熊市里，在沪深300指数大幅下跌了65.95%情况下，所有的公募基金都是负收益，普遍都在30%左右的净值跌幅，但阳光私募基金中仍有取得正收益的，比如金中和的邓继军，其管理的金中和西鼎以20.02%的年收益率问鼎投资冠军。可见阳光私募基金在规避风险上也是独一无二的；在2009年的小牛市中，阳光私募新价值2号基金经理罗伟广以192.57%的年度累计收益率，更是将指数和最牛基金经理王亚伟远远甩在了后面。
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③ 公募基金如何怎样运作
任何一只基金的管理和运作都要包括以下一些环节：
1.基金的募集申请。基金的发起需要得到中国证监会的核准，要向中国证监会上报一系列的法律文件，包括申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、基金招募说明书草案及相关证明文件等。
2.基金募集：证监会核准基金的募集申请后，基金管理公司要通过自己的销售渠道向投资者发售基金，或者委托具有代销资格的代销机构销售。
3.投资管理：投资管理是基金管理和运作中最重要的环节，决定着基金的经营业绩。基金管理公司要按照基金合同和招募说明书的规定，按照一定的投资范围和投资比例，遵循其投资决策程序将资金投入股票、债券、货币市场工具等投资标的。
4.基金的信息披露：为了保证投资者能够按照基金合同约定的时间和方式查阅相关信息，基金要对相关信息公开披露，如：基金招募说明书、基金合同、托管协议；募集情况；基金净值；基金申购、赎回价格等，还要按期公布季度报告、半年度报告、年度报告。相关信息还有由会计师事务所和律师事务所出具意见。 基金的费用。基金的费用是为了支持基金的运作而产生的，由基金合同进行规定，主要包括支付给基金管理人的基金管理费、支付给基金托管人的基金托管费、基金合同生效后的信息披露费、基金合同生效后的会计师费和律师费等。 基金的收益分配。基金收益包括投资标的产生的股息、红利、利息、证券买卖价差和其他收入。当符合基金合同约定的收益分配条件时，基金管理人会进行收益分配，分配方式包括现金分红及红利再投资。
④ 公募基金最低要求注册资金有规定么
我国的公募基金基本是契约制，是基于信托法的信托财产，本身不是公司，没有法定资本的概念，也即没有注册资本的说法。
而管理公募基金的受托人——基金管理公司，因为是公司制企业，是有注册资本的要求。根据《证券投资基金法》的规定，设立基金管理公司，应当具备下列条件：：
1、有符合《证券投资基金法》和《公司法》规定的章程；
2、注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本；
3、主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近3年没有违法记录，注册资本不低于3亿元人民币；
4、取得基金从业资格的人员达到法定人数；
5、有符合要求的营业场所、安全防范设施和基金管理业务有关的其他设施；
6、有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；
7、法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
⑤ 基金说白了是不是就是出钱请人帮自己投资
基金有广义和狭义之分，从广义上说，基金是机构投资者的统称，包括信托投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。在现有的证券市场上的基金，包括封闭式基金和开放式基金，具有收益性功能和增值潜能的特点。从会计角度透析，基金是一个狭义的概念，意指具有特定目的和用途的资金。因为政府和事业单位的出资者不要求投资回报和投资收回，但要求按法律规定或出资者的意愿把资金用在指定的用途上，而形成了基金。
我们现在说的基金通常指证券投资基金。
证券投资基金是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益
⑥ 证券投资基金的资产交由基金管理人保管吗为什么
保管资金的是托管人吧，目前我国公募证券投资基金的托管人是托管银行。
这是为了防范基金公司监守自盗，挪用基金投资人的钱而设立的托管制度。
⑦ 股权投资基金公募管理模式 这种管理模式是怎么一回事 回答全面我会追加分的
国内私募股权基金在运作模式上主要有公司型基金、承诺型基金和信托型基金几种，近期也出现了合伙制基金的模式创新。
公司型基金较为常见，是一种法人型的基金。基金设立方式是注册成立股份制或有限责任制创业投资公司，公司不设经营团队，而整体委托给管理公司专业运营。公司型基金有着与一般公司相类似的治理结构，基金很大一部分决策权掌握在投资人组成的董事会，投资人的知情权和参与权较大。在中国目前的商业环境下，公司型基金更容易被投资人接受。它的缺点在于双重征税的问题无法规避，并且基金运营的重大事项决策效率不高。中科招商在国内最早开创了“公司型基金”模式，目前管理的公司型基金有5只。总体而言，公司型基金是一种严谨稳健的基金形态，适合目前的国情和市场的诚信程度。
承诺型基金也称契约型基金，是一种非法人形式的基金。国外私募股权基金中，承诺型基金最为常见。基金设立时，通常由基金投资人向管理人承诺出资金额，然后先期到账10%的资金，剩余资金根据项目进度逐步到位。承诺型基金的决策权一般在管理人层面，决策效率较高，并且基金本身可作为免税主体。在国内承诺制基金的设立有所差异，如在出资形式上基金投资人签署承诺协议后，一般先期资金不到账，资金完全跟着项目进度到位。这种基金的设立方式，由于缺少对出资约定兑现安排和违约惩戒机制，对于管理人来说本身需要承受投资人的出资诚信风险和项目合作风险，但这种简单易行的基金模式备受民间资本青睐，许多民营资本都通过承诺制方式与创投机构开展合作。
信托型基金是由创投管理机构与信托公司合作设立，通过发起设立信托受益份额募集资金，然后进行投资运作的集合投资工具，通称为“股权信托投资计划”。信托公司和创投管理机构组成决策委员会实施，共同进行决策。在内部分工上，信托公司主要负责信托财产保管清算与风险隔离，创投管理机构主要负责信托财产的管理运用和变现退出。信托型基金的成功设立和运作，要深入研究和运用相关政策，除严格按照《信托法》募集设立外，基金规则还必须兼顾《公司法》和《证券法》有关要求，规避信托投资与所涉法规的冲突。在信托型基金发展初期，由信托公司和创投管理机构合作募集运行是个正确路径，能充分实现优势互补，资源共享，确保股权投资信托的安全性和收益性。目前，湖南信托和深圳达晨，江苏国信和中科招商都合作发行了信托型基金。
合伙制基金是国外主流模式，它以特殊的规则使得投资人和管理人价值共同化，因此具有较强生命力。深圳某私募股权基金采取合伙制设立，是一个大胆的创新。合伙制基金的核心，是要构建基金管理人“高风险、高收益”的游戏规则，防范道德风险与内部人控制。管理人作为普通合伙人，要对基金承担无限责任，必须勤勉尽责，精心理财才能确保自己的收益并规避“终生负债”的负担。
但是，国内私募股权基金采取合伙制，目前商法和市场条件还不完全成熟。首先，从管理人“无限责任”这一条来看，合伙企业法规定符合条件的法人和自然人都可作普通合伙人，如果管理公司本身是有限责任公司，那么作为管理公司出资人的投资经理团队，也只会以自身出资对管理公司承担有限责任，即使管理公司对基金承担无限责任，而投资经理团队也只间接地对基金承担有限责任，实际上为投资经理团队对基金承担无限责任建立了一道防火墙，所谓普通合伙人的无限责任只是一句空话，难以把“高收益、高风险”的规则锁定到投资经理团队身上。而在国外，一般由本身是无限责任的管理公司或管理团队自然人身份作为普通合伙人，把必要的激励和约束最终落实到个人。所以，要看合伙制基金能否发生必要效用，还要考察作为普通合伙人的管理公司本身的性质，如果管理公司本身也是承担无限责任的合伙制企业，那么这种合伙制基金对投资经理团队的激励和约束才是有意义的。这里还有一个问题，就是作为承担无限责任的普通合伙人，要求自身具有较强的债务偿付能力，而在中国这样的投资经理“富人”团队尚未培育出来，一旦合伙制基金发生亏损破产，现有的投资经理团队拿什么承担无限责任？所以合伙制基金听起来很美好，但是成熟的发展之路还很漫长。
公募基金的管理模式
2001年9月27日，证监会发布《关于证券投资基金业绩报酬有关问题的通知》，规定基金契约中不得含有提取业绩报酬的内容，原有基金契约允许提取业绩报酬的执行至2001年底。自此，我国基金管理费收入制度主要以固定管理费模式为主。事实上，无论是国内的现实情况，还是国际相关经验，都表明统一、固定的费率模式与公募基金作为标准化大众理财产品持有人分散、申购赎回频繁的特点也更为匹配。而浮动管理费收费模式对持有人和基金规模的稳定性均具有相对严格的要求，国内公募基金要合理、公允地提取浮动管理费存在一定的难度。
两种费率各有特点和适用性
固定收费方式有其特点，首先是简单透明，便于理解和操作；其次，管理费收入和投资业绩没有明显的直接关系，基金公司不会为了获取高业绩报酬而过于激进；第三，固定管理费模式并非完全“旱涝保收”和业绩不相关，虽然管理费率固定，但基金持有人可以依据基金业绩通过申购赎回改变基金规模从而改变基金管理费总量，形成对基金公司的奖惩机制。“用脚投票”方式的存在也能对基金的投资运作形成有效的制约。
而浮动收费方式的特点主要有：第一，管理费和基金业绩紧密相关，在基金业绩较好的时候投资者需要多支付管理费，在业绩较差的时候可以少支付或者不支付管理费；第二，收费方式比较复杂，普通投资者可能会有一定的理解上的困难，对于不同基金公司的收费方式也很难进行比较；第三，在投资者可自由地申购、赎回基金的情况下，浮动收费以什么为基础，申购赎回价格怎样确定才能保证合理性和公正性都会存在难度；第四，浮动收费方式可能会导致基金公司采取更激进的操作来谋取较高的管理费收入。一般只有操作比较灵活、持有人风险承受能力较高的对冲基金或者专户管理的资产才会将管理报酬与业绩挂钩，实行浮动费率制，其中也不乏因为过分追求收益进而提高投资的激进性而导致基金大幅亏损甚至破产清算的例子，由此带来的大部分亏损仍将由投资者承担。
固定管理费率和浮动管理费率各有其特点和不同的适用性，目前国内公募基金的运作模式和普通大众理财的方式决定了其更为适合采用固定管理费的模式，而我国公募基金固定管理费的收取模式也是历史和市场的选择。从国际上基金管理费收取制度来看，尽管基金可以相对自由地订立费率政策，但绝大部分公募基金均采取固定费率模式。
⑧ 基金公司和个人，利益是怎么分成的
假设您有一笔钱想投资债券、股票啦这类证券进行增值，但自己又一无精力二无专业知识，三呢钱也不算多，就想到与其他10个人合伙出资，雇一个投资高手（理论上比我还高点的），操作大家合出的资产进行投资增值。但这里面，如果10多个投资人都与投资高手随时交涉，那事还不乱套，于是就推举其中一个最懂行的牵头办这事。定期从大伙合出的资产中按一定比例提成给他，由他代为付给高手劳务费报酬，当然，他自己牵头出力张罗大大小小的事，包括挨家跑腿，有关风险的事向高手随时提醒着点，定期向大伙公布投资盈亏情况等等，不可白忙，提成中的钱也有他的劳务费。上面这些事就叫作合伙投资。 将这种合伙投资的模式放大100倍、1000倍，就是基金。 这种民间私下合伙投资的活动如果在出资人间建立了完备的契约合同，就是私募基金（在我国还未得到国家金融行业监管有关法规的认可）。 如果这种合伙投资的活动经过国家证券行业管理部门（中国证券监督管理委员会）的审批，允许这项活动的牵头操作人向社会公开募集吸收投资者加入合伙出资，这就是发行公募基金，也就是大家现在常见的基金。 基金管理公司是什么角色？基金管理公司就是这种合伙投资的牵头操作人，不过它是个公司法人，资格要经过中国证监会审批的。基金公司与其他基金投资者一样也是合伙出资人之一，另一方面由于它牵头操作，要从大家合伙出的资产中按一定的比例每年提取劳务费（称基金管理费），替投资者代雇代管理负责操盘的投资高手（就是基金经理），还有帮高手收集信息搞研究打下手的人，定期公布基金的资产和收益情况。当然基金公司这些活动是证监会批准的。 为了大家合伙出的资产的安全，不被基金公司这个牵头操作人偷着挪用，中国证监会规定，基金的资产不能放在基金公司手里，基金公司和基金经理只管交易操作，不能碰钱，记帐管钱的事要找一个擅长此事又信用高的人负责，这个角色当然非银行莫属。于是这些出资（就是基金资产）就放在银行，而建成一个专门帐户，由银行管帐记帐，称为基金托管。当然银行的劳务费（称基金托管费）也得从大家合伙的资产中按比例抽一点按年支付。所以，基金资产相对来说只有因那些高手操作不好而被亏损的风险，基本没有被偷挪走的风险。从法律角度说，即使基金管理公司倒闭甚至托管银行出事了，向它们追债的人都无权碰大家基金专户的资产，因此基金资产的安全是很有保障的。 如果这种公募基金在规定的一段时间内募集投资者结束后宣告成立（国家规定至少要达到1000个投资人和2亿元规模才能成立），就停止不再吸收其他的投资者了，并约定大伙谁也不能中途撤资退出，但以后到某年某月为止我们大家就算帐散伙分包袱，中途你想变现，只能自己找其他人卖出去，这就是封闭式基金。 如果这种公募基金在宣告成立后，仍然欢迎其他投资者随时出资入伙，同时也允许大家随时部分或全部地撤出自己的资金和应得的收益，这就是开放式基金。 不管是封闭式基金还是开放式基金，如果为了方便大家买卖转让，就找到交易所（证券市场）这个场所将基金挂牌出来，按市场价在投资者间自由交易，就是上市的基金。
⑨ 私募投资基金管理人为什么要登记备案
私募机构要发产品，势必要和外部各种形形色色的机构打交道，包括证券公司、期货公司等经纪商、信托公司或公募基金等通道方，银行或者第三方销售平台等资金方、销售渠道等。在产品筹备期，这些涉及的机构都会对私募管理人进行尽职调查，需要管理人提供相关材料。如连最起码的登记备案都没有，将找不到合作对象。