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管理财报现金流公式原理

发布时间:2021-08-03 07:15:17

Ⅰ 注会财管管理用财务报表的公式怎样理解

首先对公式进行简单的归类,将同一类的公式放在一起记忆。既加深了对公式的理解,也避免了相似知识点之间的混淆。
偿债能力
比率 流动比率=流动资产/流动负债 全部流动资产 流动非速动资产:存货,预付,一年内到期的非流动资产,其他流动资产
速动比率=速冻资产/流动负债 货币资金+交易金融资产+应收账款
现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债
现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债
分析:流动比率要注意存货和应收账款周转天数。
其他因素:银行贷款指标,可很快变现的非流动资产,偿债声誉。担保,经营租赁合同中的承诺付款
长期偿债
能力比率 资产负债率=负债/资产
产权比率=负债/权益 为财务杠杆
权益乘数=资产/权益 权益乘数=1+产权比率=1/(1-资产负债率)
长期资本负债率=非流动负债/长期资本 非流动负债+所有者权益=长期资本
利息保障倍数=息税前利润/利息费用=(净利润 利息费用 所得税费用)/利息费用 分子:利息费用为财务费用
分母:本期全部利息,财务费用的利息费用 资本化利息
现金流量利息保障倍数=经营现金流量净额/利息费用
影响因素:未决诉讼.债务担保.长期租赁.或有负债
营运能力
比率 某资产周转次数 = 周转额/某资产 应收账款周转次数=销售收入/应收账款
某资产周转天数 = 365/周转次数 存货,流动资产,营运资产,非流动资产,总资产
某资产与收入比 = 某资产/销售收入 总资产周转天数是所有资产的总和
分析:应收账款:应用赊销额无赊销用全部,年末余额应代表全年,坏账大要加回,包含应收票据,不是天数越短越好
存货:业绩评估是用销售成本
盈利能力
比率 销售净利率=净利润/销售收入 销售净利率简称净利率
总资产净利率=净利润/总资产 总资产净利率=销售净利率*总资产周转次数(周转率)
权益净利率=净利润/股东权益 市盈率反映了投资者对公司未来前景的预期
市价比率 市盈率=每股市价/每股收益 每股收益=(净利润-优先股股利)/普通股加权平均数
市净率=每股市价/每股净资产 每股净资产(每股账面价值)=普通股权益/普通股股数
市销率=每股市价/每股销售收入 每股销售收入=销售收入÷流通在外普通股加权平均数
其他 股利支付率=现金股利/净利润=每股股利/每股收益=市价/每股收益 利润留存率=1-股利支付率
权益净
利率 权益净利率=净利润/股东权益=总资产净利率×权益乘数= 销售净利率×总资产周转率×权益乘数

光光记住公式还是不够的,还要会灵活运用,下面主要是从资产负债表、利润表、现金流量表、财务分析体系四大方面,对公式进行了归类。

1管理用资产负债表

经营资产 金融资产=经营负债 金融负债 所有者权益

净经营资产(经营资产-经营负债)=净负债(金融负债-金融资产) 所有者权益

(经营流动资产-经营流动负债)经营营运资本 (经营长期资产-经营性长期负债)净经营性长期资产=净负债 权益

区分经营和金融

金融:持有至到期,短期权益性投资,债权性投资,应付股利,优先股,融租的长期应付,一年内到期的非流动负债。

判定:货币资金按题目。应收股利及递延所得税按照形成的来源。短期应*票据:有息金融,无息经营

经营:长投

按区分后的数据调整

左列:(经营流动资产-经营流动负债) (经营长期资产-经营性长期负债)=经营营运资本 净经营性长期资产

右列:净负债(金融负债-金融资产) 权益

2管理用利润表

区分经营和金融

利息费用(金融损益)=财务费用±金融部分的(公允变动损益、资产减值损失、投资收益)

分摊所得税

平均所得税税率=所得税费用/利润总额

调整填列

净利润=经营损益 金融损益=税后经营净利润-税后利息费用=税前经营利润*(1-平均所得税税率)-利息费用*(1-平均T)

税后经营净利润的计算方法

直接法:税后经营净利润=税前经营利润*(1-T)

间接法:税后经营净利润=净利润 税后利息费用=净利润 利息费用*(1-T)

3管理用现金流量表区分经营和金融

经营活动现金流量=实体经营现金流量为负需要筹集资金,为正可以还债分股利做投资。

确定现金流量剩余流量法

实体现金流的来源分析
企业实体现金流量=税后经营净利润 折旧摊销-经营营运资本增加-资本支出
=营业现金毛流量-经营营运资本增加-资本支出
=营业现金净流量-资本支出资本支出=净经营性长期资产增加 折旧摊销(年末-(年初-本期折旧))
=税后经营净利润-净经营资产的增加

融资现金流量法(实体现金流的去向分析)站在债权人和股东的角度来看,得到 拿出-实体现金流量=股权现金流量 债务现金流量

股权现金流量=股利-股权资本净增加(外部)=股利-股票发行 股票回购

债务现金流量=税后利息-净负债增加 净负债减少

4管理用财务分析体系

A-B经营差异率、(A-B)*C杠杆贡献率

权益净利率=A (A-B)*C=净经营资产净利率 (净经营资产净利率-税后利息率)*净财务杠杆

核心公式=税后经营净利率×净经营资产周转次数 (净经营资产净利率-税后利息率)*净财务杠杆

=税后经营净利润/销售收入*净经营资产周转次数 (净经营资产净利率-税后利息费用/净负债)*净负债/股东权益

Ⅱ 解释:企业管理中现金净流量现值的公式

这是金融资产减值损失的计量公式,是用来计算“资产未来现金流量的现值”的,应当根据该资产预计的未来现金流量和折现率在资产剩余使用寿命内予以折现后的金额确定。

如果各年的现金流量不等,则各年的现金流量应按照复利现值折现,然后加总。

计算公式如下:

资产预计未来现金流量的现值=∑(第t年预计资产未来现金流量/(1+折现率)t),也就是你题目中的那个公式!

如果各年的现金流量相等,则按照年金现值折现。

【例】某运输公司20×0年末对一艘远洋运输船只进行减值测试。该船舶原值为30000万元,累计折旧14000万元,20×0年末账面价值为16000万元,预计尚可使用8年。假定该船舶的公允价值减去处置费用后的净额难以确定,该公司通过计算其未来现金流量的现值确定可收回金额。

公司在考虑了与该船舶资产有关的货币时间价值和特定风险因素后,确定10%为该资产的最低必要报酬率,并将其作为计算未来现金流量现值时使用的折现率。

公司根据有关部门提供的该船舶历史营运记录、船舶性能状况和未来每年运量发展趋势,预计未来每年营运收入和相关人工费用、燃料费用、安全费用、港口码头费用以及日常维护费用等支出,在此基础上估计该船舶在20×1至20×8年每年预计未来现金流量分别为:2500万元、2460万元、2380万元、2360万元、2390万元、2470万元、2500万元和2510万元。

根据上述预计未来现金流量和折现率,公司计算船舶预计未来现金流量的现值为13038万元,计算过程如下:(如图)

由于船舶的账面价值为16000万元,可收回金额为13038万元,其账面价值高于可收回金额2962万元(16000-13038)。公司20×0年末应将账面价值高于可收回金额的差额确认为当期资产减值损失,并计提相应的减值准备。

借:资产减值损失2962

贷:固定资产减值准备2962

Ⅲ 关于股权现金流的计算公式

这个公式的前提,是保持资本结构不变,也就是负债率不变,正好我也在复习财管。

还有你后面算错了吧,股权现金流量=净利润-股权净投资=4000-2000=2000

Ⅳ 如何理解企业现金流量公式

现金流=收入-支出
现金流量表计算公式如下:
1、销售商品、提供劳务收到的现金
=主营业务收入+应交税金(应交增值税 - 销项税额)+应收帐款(期初余额 - 期末余额)+应收票据(期初余额 - 期末余额) - 预收帐款(期初余额 - 期末余额) - 当期计提的坏帐准备
2、购买商品、提供劳务支付的现金
=主营业务成本+应交税金(应交增值税 - 进项税额)+应付帐款(期初余额 - 期末余额)+应付票据(期初余额 - 期末余额) - 预付帐款(期初余额 - 期末余额) - 存货 - 当期列入生产成本、制造费用的工资和福利费及折旧费
3、支付给职工以及为职工支付的现金
=生产成本、制造费用、管理费用中的工资、福利费+应付工资(期初余额 - 期末余额)+应付福利费(期初余额 - 期末余额) - 应付福利费《在建工程中列支》(期初余额 - 期末余额)
4、支付的各项税费
=所得税+主营业务税金及附加+应交税金(增值税 - 已交税金)
5、支付的其他与经营活动有关的现金
=营业费用+其他管理费用
6、收回投资收到的现金
=短期投资贷方发生额+与本金一起收回的短期股票投资收益
7、取得投资收益所收到的现金
=收到的股息收入
8、收到的其他与经营活动有关的现金
=根据现金、银行存款、营业外收入、其他业务收入等科目的记录分析填列
9、经营性应收项目的减少
=应收帐款(期初余额 - 期末余额)+应收票据(期初余额 - 期末余额)+其他应收款(期初余额 - 期末余额)
10、经营性应付项目的增加
=应付帐款+应付票据+应付福利费+应付工资+应交税金+其他应付款+其他应交款

一、经营活动
(1)收到现金
1销售商品、提供劳务
内容:销售商品、提供劳务收到的现金(含销项税金、销售材料、代购代销业务)
依据:主营业务收入、其他业务收入、应收帐款、应收票据、预收帐款、现金、银行存款
公式:主营业务收入+销项税金+其他业务收入(不含租金)+应收帐款(初-末)+应收票据(初-末)+预收帐款(末-初)+本期收回前期核销坏帐(本收本销不考虑) -本期计提的坏帐准备-本期核销坏帐-现金折扣-票据贴现利息支出-视同销售的销项税-以物抵债的减少+收到的补价
2税费返还
内容:返还的增值税、消费税、营业税、关税、所得税、教育费附加
依据:主营业务税金及附加、补贴收入、应收补贴款、现金、银行存款
3收到其他经营活动
内容:罚款收入、个人赔偿、经营租赁收入等
依据:营业外收入、其他业务收入、现金、银行存款
(2)支付现金
1购买商品、接受劳务
内容:购买商品、接受劳务支付的现金(扣除购货退回、含进项税)
依据:主营业务成本、存货、应付帐款、应付票据、预付帐款
公式:主营业务成本+进项税金+其他业务支出(不含租金)+存货(末-初)+应付帐款(初-末)+应付票据(初-末)+预付帐款(末-初)+存货损耗+工程领用、投资、赞助的存货-收到非现金抵债的存货-成本中非物料消耗(人工、水电、折旧)-接受投资、捐赠的存货-视同购货的进项税+支付的补价
2支付职工
内容:支付给职工的工资、奖金、津贴、劳动保险、社会保险、住房公积金、其他福利费(不含离退休人员,在其他)
依据:应付工资、应付福利费、现金、银行存款
公式:成本、制造费用、管理费用中工资及福利费+应付工资减少(初-末)+应付福利费减少(初-末)
3支付的各项税费
内容:本期实际缴纳的增值税、消费税、营业税、关税、所得税、教育费附加、矿产资源补偿费、“四税”等各项税费(含属于的前期、本期、后期,不含计入资产的耕地占用税)
依据:应交税金、管理费用(印花税)、现金、银行存款
公式:所得税+主营业务税金及附加+已交增值税等
4支付其他经营活动
内容:罚款支出、差旅费、业务招待费、保险支出、经营租赁支出等
依据:制造费用、营业费用、管理费用、营业外支出
二、投资活动
(1)收到现金
1收回投资
内容:短期股权、短期债权;长期股权、长期债权本金(不含长债利息、非现金资产)
依据:短期投资、长期股权投资、长期债权投资、现金、银行存款
2投资收益
内容:收到的股利、利息、利润(不含股票股利)
依据:投资收益、现金、银行存款
3处置长期资产
内容:处置固定资产、无形资产、其他长期资产收到的现金,减去处置费用后的净额,包括保险赔偿;负数在“其他投资活动”反映
依据:固定资产清理、现金、银行存款
4收到其他投资活动
内容:收回购买时宣告未付的股利及利息
依据:应收股利、应收利息、现金、银行存款
(2)支付现金
1购建长期资产
内容:购建固定资产、无形资产、其他长期资产支付的现金,分期购建资产首期付款(不含以后期付款、利息资本化部分、融资租入资产租赁费,在筹资活动中)
依据:固定资产、在建工程、无形资产
2支付投资
内容:进行股权性投资、债权性投资支付的本金及佣金、手续费等附加费
依据:短期投资、长期股权投资、长期债权投资、现金、银行存款
3支付其他投资活动
内容:支付购买股票时宣告未付的股利及利息
依据:应收股利、应收利息
三、筹资活动
(1)收到现金
1吸收投资
内容:发行股票、发行债券收入净值(扣除发行费用,不含企业直接支付的审计、咨询等费用,在其他中)
依据:实收资本、应付债券、现金、银行存款
2收到借款
内容:举借各种短期借款、长期借款收到的现金
依据:短期借款、长期借款、现金、银行存款
3收到其他筹资活动内容:接受现金捐赠等
依据:资本公积、现金、银行存款
(2)支付现金
1偿还债务
内容:偿还借款本金、债券本金(不含利息)
依据:短期借款、长期借款、应付债券、现金、银行存款
2支付股利、利息、利润
内容:支付给其他单位的股利、利息、利润
依据:应付股利、长期借款、财务费用、现金、银行存款
3支付其他筹资活动
内容:捐赠支出、融资租赁支出、企业直接支付的发行股票债券的审计、咨询等费用等

一、销售商品、提供劳务收到的现金项目计算公式如下:
(1)主营业务收入(指净收入)
+(2)其他业务收入(如销售多余材料、代购代销等)(来自于利润表)
+(3)销项税发生额(业务中分析)
+(4)(应收账款、应收票据的期初金额-期末金额)
+(5)(预收账款期末金额-预收账款期初金额)(来自于资产负债表)
+(6)收回以前已经核销的坏账
-(7)应收的意外减少:
包括:实际发生坏账;应收票据贴现财务费用在借方部分;债务重组中对方以存货抵账;非货币性交易中涉及到应收账款的换出。
注意:上式的(4)中应收账款期初、期末内容不减去坏账准备,(6)、(7)两项从业务中分析。
二、购买商品、接受劳务支付的现金项目计算公式如下:
(1)主营业务成本
+(2)其他业务支出(如销售多余材料等)(来自于利润表)
+(3)本期进项税发生额(业务中分析)
+(4)(存货期末金额-存货期初金额)
+(5)(预付账款期末金额-预付账款期初金额)
+(6)(应付账款、应付票据期初金额-应付账款、应付票据期末金额)(来自于资产负债表)
+(7)存货的意外减少:
包括:盘亏存货;以存货对外投资;以存货对外捐赠;债务重组中以存货还债;非货币性交易以存货的换出。
-(8)存货的意外增加:
包括:固定资产折旧计入制造费用部分;待摊费用计入制造费用部分;预提费用计入制造费用部分;工资计入生产成本和制造费用部分;福利费计入生产成本和制造费用部分;接受存货投入;接受存货捐赠;债务重组中对方单位以存货还债;非货币性交易以存货的换入。
-(9)应付项目意外减少:
包括:无法支付的应付账款;以非货币性资产偿还应付账款、应付票据。
注意:上式中(4)存货的期初、期末金额不减去存货的跌价准备,(7)、(8)、(9)三项从业务中分析。
三、支付给职工以及为职工支付的现金项目
只有企业实际支付的“在职非在建工程人员”的工资、奖金、各种津贴和补贴、以及其他费用(包括养老、失业等社会保险基金、补充养老保险、住房公积金、住房困难补助和其他福利费等)反映在该项目中。
企业实际支付的“在职在建工程人员”的工资、奖金、各种津贴和补贴、以及其他费用(包括养老、失业等社会保险基金、补充养老保险、住房公积金、住房困难补助和其他福利费等)反映在投资活动的“购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金”项目中。
企业实际支付的“离退休人员”的各项费用(不论支付统筹退休金还是支付未参加统筹的退休人员的各项费用)反映在“支付的其他与经营活动有关的现金”项目中。
四、补充资料中“将净利润调节为经营活动的现金流量”项目
(一)“计提的资产减值准备”项目
反映企业计提的八项减值准备主要有:
1.借:管理费用
贷:坏账准备
存货跌价准备
2.借:投资收益
贷:短期投资跌价准备
长期投资减值准备
委托贷款减值准备
3.借:营业外支出
贷:固定资产减值准备
无形资产减值准备
在建工程减值准备
从上述可见,八项减值增加了“管理费用”、“投资收益”、“营业外支出”三项损益支出,减少了本期利润,但是未造成现金流出企业,所以应在净利润基础上加上该项。
(二)“待摊费用减少(减:增加)”项目
根据资产负债表“待摊费用”项目的期初、期末的差额填列。不同情况要根据本期实际发生的经济业务分析。因为资产负债表中“待摊费用”项目包括了“待摊费用”账户的期末借方余额、“预提费用”账户的期末借方余额及“长期待摊费用”账户的期末借方余额中一年内摊销完毕的部分,所以在具体操作该项目时,仅仅包括本期“待摊费用”账户中的摊销数额。
(三)“预提费用增加(减:减少)”项目
根据资产负债表“预提费用”项目的期末、期初余额的差额填列。不同情况要根据本期实际发生的经济业务分析。因为资产负债表中“预提费用”项目中包括了“待摊费用”账户的期末贷方余额、“预提费用”账户的期末贷方余额,所以在具体操作该项目时,仅仅包括本期“预提费用”账户中的预提数额。
(四)“投资损失(减:收益)”项目
根据利润表“投资收益”项目数字填列,如是收益,以“-”号填列。但是在具体操作时要注意,利润表“投资收益”项目中可能包括短期投资跌价准备、长期投资减值准备、委托贷款减值准备而形成的投资收益的减少,而短期投资跌价准备、长期投资减值准备、委托贷款减值准备三项已经在“计提的资产减值准备”项目中反映了,所以应该根据利润表“投资收益”项目数字调整后填列,即如为投资收益时,应该将利润表“投资收益”项目数字加上短期投资跌价准备、长期投资减值准备、委托贷款减值准备后填列;如为投资损失时,应该将利润表“投资收益”项目数字减去短期投资跌价准备、长期投资减值准备、委托贷款减值准备后填列。
(五)“存货的减少(减:增加)”项目
根据资产负债表“存货”项目的期初、期末余额的差额填列。但是资产负债表“存货”项目的期初、期末余额中反映了存货的跌价准备,所以应将资产负债表中“存货”项目调整后填列。
(六)“经营性应收项目的减少(减:增加)”项目
反映本期经营性的应收账款、应收票据和其他应收款中与经营活动有关的部分及应收的增值税销项税额等的减少。有些单位在经营活动发生时,预收账款中内容也包括在该项中,编制时视实际情况而定。
(七)“经营性应付项目的增加(减:减少)”项目
反映本期经营性应付账款、应付票据、应付福利费、应交税金、其他应付款中与经营活动有关的部分以及应付的增值税进项税额等的增加。但是“其他应交款”中与经营活动有关的部分也列式在该项中。

现金流量表的编制公式
一、现金流量表主表项目
(一)经营活动产生的现金流量
※1、销售商品、提供劳务收到的现金 =主营业务收入+其他业务收入 +应交税金(应交增值税-销项税额) +(应收帐款期初数-应收帐款期末数) +(应收票据期初数应收票据期末数) +(预收帐款期末数-预收帐款期初数) -当期计提的坏帐准备 -支付的应收票据贴现利息 -库存商品改变用途应支付的销项额±特殊调整事项特殊调整事项的处理(不含三个帐户内部转帐业务),
如果借:应收帐款、应收票据、预收帐款等,贷方不是“收入及销项税额”则加上,如果:贷应收帐款、应收票据、预收帐款等,借方不是“现金类”科目,则减去。
※①与收回坏帐无关②客户用商品抵债的进项税不在此反映。
2、收到的税费返还=返还的(增值税+消费费+营业税+关税+所得税+教育费附加)等
3、收到的其他与经营活动有关的现金 =除上述经营活动以外的其他经营活动有关的现金
※4、购买商品、接受劳务支付的现金 =[主营业务成本(或其他支出支出) <即:存货本期贷方发生额-库存商品改变途减少数> +存货期末价值-存货期初价值)] +应交税金(应交增值税-进项税额) +(应付帐款期初数-应付帐款期末数) +(应付票据期初数-应付票据期末数) +(预付帐款期末数-预付帐款期初数) +库存商品改变用途价值(如工程领用) +库存商品盘亏损失 -当期列入生产成本、制造费用的工资及福利费 -当期列入生产成本、制造费用的折旧费和摊销的大修理费 -库存商品增加额中包含的分配进入的制造费用、生产工人工资±特殊调整事项特殊调整事项的处理,
如果借:应付帐款、应付票据、预付帐款等(存贷类),贷方不是“现金类”科目,则减去,如果贷:应付帐款数、应付票据、预付帐款等,借方不是“销售成本或进项税”科目,则加上。
5、支付给职工及为职工支付的现金 =生产成本、制造费用、管理费用的工资,福利费 +(应付工资期初数-期末数)+(应付福利费期初数-期末数)附:当存在“在建工程”人员的工资、福利费时,注意期初、期末及计提数中是否包含“在建工程”的情况,按下式计算考虑计算关系。本期支付给职工及为职工支付的工资 =(期初总额-包含的在建工程期初数) +(计提总额-包含的在建工程计提数) -(期末总额-包含的在建工程期末数)当题目只给出本期列入生产成本的工资及福利,期初无在建工程的工资及福利时,公式为:生产成本、制造费用、管理费用的工资、福利费 +(应付工资、应福利费期初数-期末数) -(应付工资及福利费在建工程期初数-应付工资及福利费中在建工程期末数)
※6、支付的各项税费(不包括耕地占用税及退回的增值税所得税) =所得税+主营业务税金及附加 +应交税金(增值税-已交税金) +消费费+营业税 +关税+土地增值税+房产税+车船使用税+印花税 +教育费附加+矿产资源补偿费
※7、支付的其他与经营活动有关的现金 =剔除各项因素后的费用+罚款支出+保险费等
(二)投资活动产生的现金流量
※8、收回投资所收到的现金(不包括长期债权投资收回的利息) =短期投资收回的本金及收益(出售、(广告内容,已被删除)、到期收回) +长期股权投资收回的本金及收益(出售、(广告内容,已被删除)、到期收回) +长期债券投资收到的本金
※9、取得投资收益收到的现金 =长期股权投资及长期债券投资收到的现金股利及利息
※10、处置固定资产无形资产和其他长期资产收到的现金 =收到的现金-相关费用的净额(包括灾害造成固定资产及长期资产损失收到的保险赔偿)(如为负数,在支付的其他与投资活动有关的现金项目反映)
11、收到的其他与投资活动有关的现金=收到购买股票和债券时支付的已宣告但尚未领取的股利和已到付息期但尚未领取的债券利息及上述投资活动项目以外的其他与投资活动有关的现金流入
※12、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金=按实际办理该项事项支付的现金(不包括固定资产借款利息资本化及融资租赁租赁费,其在筹资活动中反映)
※13、投资所支付的现金 =本期(短期股票投资+短期债券投资+长期股权投资+长期债券投资)及手续费、佣金
14、支付的其他与投资活动有关的现金 =购买时已宣告而尚未领取的现金股利 +购买时已到付息期但尚未领取的债券利息及其他与投资活动有关的现金流出
(三)筹资活动产生的现金流量
※15、吸收投资所收到的现金=发行股票债券收到的现金 -支付的佣金等发行费用不能减去支付的审计、咨询费用,其在“支付的其他与筹资活动有关的现金”中反映。
※16、借款所收到的现金=短期借款+长期借款收到的现金
※17、收到的其他与筹资活动有关的现金 =除上述各项筹资活动以外的其他与筹资活动相关的现(如现金捐赠)
※18、偿还债务所支付的现金=偿还借款本金+债券本金
※19、分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 =支付的(现金股利+利润+借款利息+债券利息)
20、支付其他与筹资活动有关现金 =除上述筹资活动支付的现金以外的与筹资活动有关的现金流出(如捐赠现金支出、融资租赁租赁费)
现金流量表主表几个主要项目的审计
1. 销售商品和提供劳务收到的现金。注册会计师在审计时可以参照以下公式进行分析性复核: 销售商品和提供劳务收到的现金=(主营业务收入+其他业务收入-不属于销售商品和提供劳务的收入)×1.17+应收票据(期初-期末)+应收账款(期初-期末)+预收账款(期末-期初)-应收票据贴现利息+当期收到前期核销的坏账-发生销货退回而支付的现金。
使用此公式时,(1)如果公司销售的产品中包括零税率(如出口)、13%低税率的产品,则应剔除这一因素的影响;(2)如果本期有应收票据背书转让和应收账款核销、债务重组及应收款抵销应付款情况,应从公式中剔除; (3)有外币账款形成的汇兑损失(减:收益),也应从公式中剔除。如果用公式法计算出的数据与企业的报表反映出的数有较大差异,则应提请企业查明原因作出处理,并在审计工作底稿中作出适当记录。学会计论坛
2. 收到的其他与经营活动有关的现金。若收到的财政贴息或拨款与购建固定资产直接相关,则应列作“收到的其他与投资活动有关的现金”较妥。

Ⅳ 现金流量表的计算公式

现金流量表=“当期现金净增加额=经营现金净流量+投资现金净流量+筹资现金净流量”。

编制现金流量表的目的在于提供某一会计期间的现金赚取和支出信息,以反映企业现金周转的时间、金额及原因等情况。

直观地看,现金流量表就是对比较资产负债表中“货币资金”期初、期末余额变动成因的详细解释。现金流量表编制方法较为复杂,这使大部分投资者很难充分理解利用其信息,而且对其作用和不足也缺乏一种较为全面的认识。



(5)管理财报现金流公式原理扩展阅读:

相关应用

通常,现金流量的计算不涉及权责发生制,会计造假不容易。就如虚假的合同能够签出利润,但签不出现金的流量。

在关联交易操作利润时,往往也会在现金流量方面暴露有利润而没有现金流入的情况。所以,利用每股经营活动现金流量净额去分析公司的获利能力,比每股盈利更加客观。

不过,每股税后利润和现金流量净额是相辅相成的,有的上市公司有较好的税后利润指标,但现金流量则不充分,这就是典型的操作利润的关联交易所导致的。随着年报公布家数量增多,这种现象会被凸现出来。

有的上市公司在年度内变卖资产,而出现现金流大幅增加的现象,也不一定是好事,这将影响上市公司可持续发展。投资者最好选择每股税后利润和每股现金流量净额双高的个股,作为理性的中线投资品种。


Ⅵ 请教IRR的公式原理

(1)计算年金现值系数(p/A,FIRR,n)=K/R;

(2)查年金现值系数表,找到与上述年金现值系数相邻的两个系数(p/A,i1,n)和(p/A,i2,n)以及对应的i1、i2,满足(p/A,il,n) >K/R>(p/A,i2,n);

(3)用插值法计算FIRR:

(FIRR-i2)/(i1—i2)=[K/R-(p/A,i2,n) ]/[(p/A,i1,n)—(p/A,i2,n)]

若建设项目现金流量为一般常规现金流量,则财务内部收益率的计算过程为:

1、首先根据经验确定一个初始折现率io。

2、根据投资方案的现金流量计算财务净现值FNpV(i0)。

3、若FNpV(io)=0,则FIRR=io;

若FNpV(io)>0,则继续增大io;

若FNpV(io)<0,则继续减小io。

(4)重复步骤3),直到找到这样两个折现率i1和i2,满足FNpV(i1) >0,FNpV (i2)<0,其中i2-il一般不超过2%-5%。

(5)利用线性插值公式近似计算财务内部收益率FIRR。其计算公式为:

(FIRR- i1)/ (i2-i1)= NpV1/ │NpV1│+│NpV2 │

注:│NpV1│+│NpV2 │是指两个绝对值相加

(6)管理财报现金流公式原理扩展阅读

IRR在房地产中的应用及注意事项:

irr其实反映的是项目的收益率,即:在项目中沉淀的每一分钱所能产出的回报率,并用于和银行利率、通胀率等外部指标进行对比,从而评判项目好坏。

1、计算持有的经营性房地产物业

若项目为全可售,在房地产企业普遍采用的高周转策略之下,项目开发的IRR会奇高无比,已经失去了参考意义,房地产企业会更多的用销售净利率这个指标去评判项目。

但是不可售的经营性物业,由于没法一次性变现算净利率,但是存在非常明确的一次性净投入,后期稳定收益产出的特点(后期大修费用可以分摊不至于变号),所以只能采用IRR去评价。

国外的物业大多持有经营,所以IRR使用非常普遍,就算要资产证券化,机构或小散也是要看稳定IRR收益的。

2、项目层面IRR和股东层面IRR

项目层面的IRR一般都是采用经营性净现金流量去计算,融资一般不参与计算,因为算的是项目本身的收益情况。此外股东层面的IRR一般都是通过股东的投入和产出的净现金流量去计算,算的是股东回报的收益率。

Ⅶ 财务管理现金净流量的计算公式

净现金流量=现金流入量-现金流出量。

净现金流量有营运型和投资型两类。

营运型净现金流量是对现有企业常规经营运行情况下的现金流入。流出活动的描述。一般用于企业资产的整体评估,有的也用于无形资产的整体评估和单项评估。其计算公式如下:

营运型净现金流量=净利润+折旧-追加投资

投资型净现金流量是对拟新建、扩建、改建的企业,在建设期,投产期和达产期整个寿命期内现金流入和流出的描述。其计算公式为:

投资型净现金流量=投资型净现金流入量-投资型净现金流出量

投资型净现金流入量=销售收入+固定资产余值回收+流动资产回收

投资型净现金流出量=固定资产投资+注入的流动资金+经营成本+销售税金及附加+所得税+特种基金

技术资产评估中最常选用的是投资型净现金流量。这一指标,按照资金来源可分为全部投资现金流量、自有资金现金流量、国内投资现金流量和国外投资现金流量。在评估实务中,因评估的是技术资产的盈利能力而不是利后的归属,所以一般用全部投资的净现金流量作为预期收益颇。

(7)管理财报现金流公式原理扩展阅读:

净现金流量确定时应分三类分别确定:

⑴完整工业投资项目的现金流量

建设期某年的净现金流量=—该年发生的原始投资

经营期某年现金净流量=该年利润+该年折旧+该年摊销额+该年利息费用+该年回收额

⑵单纯固定资产项目的现金流量

建设期某年的净现金流量=—该年发生的固定资产投资

经营期某年现金净流量=该年因使用该固定资产新增加的净利润+该年因使用该固定资产新增加的折旧+该年回收的固定资产净残值

⑶更新改造项目的现金流量

建设期某年的净现金流量=—(该年新增加的固定资产投资—旧固定资产变价净收入)

建设期末的净现金流量=因固定资产提前报废产生净损失而抵减的所得税

经营期第一年净现金流量=该年因更新改造而新增加的净利+该年因更新改造而新增加的折旧+因固定资产提前报废产生净损失而抵减的所得税

经营期其他各年的净现金流量=该年因更新改造而新增加的净利+该年因更新改造而新增加的折旧+该年因回收固定资产净残值超过假定继续使用旧固定资产净残值的差额上述公式中。

该年利润是指该年的税后利润。因此在给出所得税率的情况下,应将该年利润调整为税后利润;如果没有给出所得税率,则该年利润应理解为税后利润。

该年摊销额是指无形资产摊销额、开办费摊销额及递延资产摊销额。

该年投资回收额是指固定资产的中途转让收入及报废清理的残值收入和收回的流动资金投资。

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