理财资产管理行业报告

① 近几年理财趋势是什么

资管新规下银行理财行业发展现状分析 净值化转型加速
资管新规落地已“满月”
今年4月末，备受关注的资管新规正式发布，为百万亿元体量的资管行业开启了一个全新的时代。如今，资管新规落地已“满月”，在资管行业中举足轻重的银行理财市场也拉开了商业模式转换和行业格局重塑的大幕。
在打破刚性兑付、转型净值化的要求下，银行理财产品市场正发生不小的变化：一方面，保本理财和3个月以内的短期银行理财产品占比逐渐减少;另一方面，则是净值型理财产品发行速度加快，促进了表外公募理财产品加速向净值化转型。
短期理财产品占比明显下降
资管新规落地一个月后，银行理财已经出现了发行数量持续下降、保本型产品预期收益率下降、非保本型预期收益率上升的显著变化。据前瞻产业研究院发布的《银行理财产品行业运营模式与投资战略规划分析报告》数据显示，5月份460家银行共发行了9861款银行理财产品，发行银行数比上期减少26家，产品发行量增加249款减少1329款。从银行理财产品类型来看，5月份新发行保证收益类理财产品1002款，占比较4月份下降0.36%;保本浮动类理财产品2549款，占比较4月份下降1.94%;非保本浮动收益类理财产品7914款，占比较4月份增长1.62%。而净值型理财产品发行136款，环比增长72.15%，占比为1.12%。
从理财产品的发行期限来看，在资管新规影响下，5月份3个月以内的短期银行理财产品发行量占比明显下降。监测数据显示，5月份发行的理财产品中，3个月以内(含)理财产品占比为24.44%，环比下降4.87个百分点。同时，3至6个月、6至12个月(含12个月)理财产品分别较4月份环比上升3.28和1.96个百分点;大于1年期的理财产品占比较4月环比下降0.36个百分点。
资管限制下，外公募理财产品加速向净值化转型
鉴于监管要求，未来3个月以内期限的短期银行理财产品发行量将逐步减少，但银行也会考虑投资者的投资习惯，因此3至12个月的中长期理财产品数量占比将上升。2018年，在资管新规的限制下，预计未来的银行理财平均期限仍不会低于半年。
现阶段银行理财客户风险偏好低、对净值型产品接受程度低，快速打破刚性兑付，将导致客户大量赎回理财产品，造成理财资产无产品承接的局面，很可能触发流动性风险。
此次发布的新规中，明确商业银行不得设立时点性存款规模考评指标，意味着银行“冲时点”压力将得到缓解，银行理财产品发行量集中于月末、收益率翘尾现象或将改善。
整体来看，新规对存款偏离度指标的考核要求较之前有所放松，特别是删除了禁止高息揽储的规定，可能是为后期表内存款利率市场化做铺垫。中长期来看，‘表内存款利率市场化+大额存单工具’代替保本理财和具有‘刚兑’性质的预期收益型产品，将促进表外公募理财产品加速向净值化转型。
委外资产掌控力不足问题凸显
控制资管产品杠杆水平是资管新规的一大要点。资管新规落地后，银行理财市场的另一个变化就是狂飙近3年的银行委外业务几近停摆。
本轮监管打击的是乱加杠杆和资金空转，但规范化、高质量的委外是有助于委托方和受托方“双赢”的。管理层针对的并不是委外模式本身，而是充当高杠杆和高风险“帮凶”的这类委外模式。未来，高质量、规范化的委外将迎来更加良好的市场发展空间，而作为高杠杆和高风险“帮凶”的委外模式将在监管高压下逐渐销声匿迹。
对于主动管理能力过弱，或无主动管理能力的商业银行而言，未来对于委外的需求将进一步增强。普益标准研究员魏骥遥预测称，但由于业务规模及专业能力等因素，中小银行对接委外机构时话语权偏弱，对于委外资产掌控力不足的问题或将进一步凸显。
尤其是在刚性兑付打破的大环境中，对于资产过弱的掌控可能增大产品亏损的可能，进而增大银行的声誉风险。因此，在开展委外业务的同时，中小银行应考虑通过委外系统的建立，增大对于委外资产的监控力度，降低不可控风险的发生。

② 资产管理有哪些新趋势

资产管理行业发展格局
从2016 年中以来，资管行业面临严格的政策监管，监管文件密集出台，对通道类业务进行严格规范，统一监管、去杠杆、去通道是资管行业过去一年的主旋律。
受益于基金子公司和券商资管通道业务受阻，通道回流信托效应明显，信托资产规模呈现快速增长。据前瞻产业研究院发布的《资产管理行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》数据显示，截至2017年上半年末，信托资产规模达23.14万亿，同比增长33.9%，信托资产规模在各大资管行业中仅次于银行理财，高居第二位。基金子公司、券商资管受限于净资本约束，通道业务规模下降明显。
2007年之前，公募基金为主导
2007年之前，资产管理行业主要以公募基金为主导，其业务本质依然是“受人之托，代客理财”，投资标的以标准化的权益市场和债券市场为主，产品类型以股票型基金和偏股混合型基金为主。截至2017年底，股票型基金与偏股混合型基金规模之和约为2.59万亿，占基金行业总体规模比为79.29%。
由于债券市场规模有限，基金行业主要受权益市场影响，2006年-2007年权益牛市带动以基金为主的资产管理行业迅速发展，甚至出现产品供不应求的现象。
信托来源持续优化，资产投向加大支持实体经济
从信托资金的来源看，集合、单一、管理财产类信托规模持续增长，结构方面持续优化，集合类、管理财产类占比持续提升，集合资金占比提升至36.8%，单一类资金占比下降至48%，跌破50%。
期货管理规模较小，增速领先
相较于其他类型的资管产品，期货资管存量较小，规模增速领先。截止2016 年三季度，期货资管产品规模 0.27万亿元，相较于券商资管、公募基金等资管产品体量较小，但是期货资管正处于快速扩容状态，2016年三季度较年初增长了156%，远超公募基金(5%)、券商资管(33%)的规模增速。
资管行业快速扩张
2012年下半年开始，资产管理行业监管步入一轮放松大潮，行业门槛解除、牌照资源逐步放开，各类资管子行业之间的竞合关系更加充分，行业创新不断。
不同类型的资产管理机构蓬勃发展，机构数量也大大增加。截止2015年底，资产管理行业总规模已接近百万亿(含通道和重复计算)。从产品结构来看，不同类型、不同策略、不同标的、不同风险偏好特征的资管产品多样化发展，资管产业链上游的产品供给从数量到质量均有显著提升。
在此阶段银行理财凭借明显的渠道优势迅速发展，资产管理行业负债端扩张对于银行的依赖程度不断提高，形成理财一家独大的市场格局。
资产管理产品和服务持续创新，产品和服务种类进一步丰富
尽管中国资产管理行业在过去几年快速发展，但各类资产管理机构中收入占比很高的类信贷通道业务面临日益激烈的竞争，预计未来这类通道业务在资产管理牌照稀缺性降低、银行净值型理财直投计划广泛开展的背景下将面临转型压力。与此同时，随着金融市场改革的逐步深入，预计金融创新工具将会不断涌现，各类资产管理机构将依托自身核心资源，形成差异化竞争，资产管理产品和服务种类也将不断丰富。
金融资产管理公司依托不良资产经营业务，构建资产管理业务核心竞争力
金融资产管理公司深耕不良资产经营领域十多年，围绕不良资产经营主业积累了丰富的项目管理经验和优质的项目资源，同时关注并把握包括各类债权资产、问题企业等特殊机遇投资机会，在风险管理方面也建立了领先优势。这些优势成为金融资产管理公司通过各子公司业务平台广泛开展资产管理业务的核心竞争力。

③ 关于理财报告

杜邦分析法（DuPont Analysis）
杜邦分析法利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况，这种分析方法最早由美国杜邦公司使用，故名杜邦分析法。杜邦分析法是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析比较企业经营业绩。
[编辑本段]杜邦分析法的概念
杜邦分析法利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况，这种分析方法最早由美国杜邦公司使用，故名杜邦分析法。杜邦分析法是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种经典方法。其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率乘积，这样有助于深入分析比较企业经营业绩。
[编辑本段]杜邦分析法的特点
杜邦模型最显著的特点是将若干个用以评价企业经营效率和财务状况的比率按其内在联系有机地结合起来，形成一个完整的指标体系，并最终通过权益收益率来综合反映。采用这一方法，可使财务比率分析的层次更清晰、条理更突出，为报表分析者全面仔细地了解企业的经营和盈利状况提供方便。
杜邦分析法有助于企业管理层更加清晰地看到权益资本收益率的决定因素，以及销售净利润率与总资产周转率、债务比率之间的相互关联关系，给管理层提供了一张明晰的考察公司资产管理效率和是否最大化股东投资回报的路线图。
[编辑本段]杜邦分析法的的基本思路
1、权益净利率是一个综合性最强的财务分析指标，是杜邦分析系统的核心。
2、资产净利率是影响权益净利率的最重要的指标，具有很强的综合性，而资产净利率又取决于销售净利率和总资产周转率的高低。总资产周转率是反映总资产的周转速度。对资产周转率的分析，需要对影响资产周转的各因素进行分析，以判明影响公司资产周转的主要问题在哪里。销售净利率反映销售收入的收益水平。扩大销售收入，降低成本费用是提高企业销售利润率的根本途径，而扩大销售，同时也是提高资产周转率的必要条件和途径。
3、权益乘数表示企业的负债程度，反映了公司利用财务杠杆进行经营活动的程度。资产负债率高，权益乘数就大，这说明公司负债程度高，公司会有较多的杠杆利益，但风险也高；反之，资产负债率低，权益乘数就小，这说明公司负债程度低，公司会有较少的杠杆利益，但相应所承担的风险也低。
[编辑本段]杜邦分析法的财务指标关系
杜邦分析法中的几种主要的财务指标关系为：
净资产收益率(ROE)＝资产净利率(净收入/总资产)×权益乘数 (总资产/总权益资本)
而：资产净利率(净收入/总资产)＝销售净利率(净收入/总收益)×资产周转率（总收益/总资产)
即：净资产收益率(ROE)＝销售净利率(NPM)×资产周转率(AU,资产利用率)×权益乘数(EM)
[编辑本段]杜邦分析法的局限性
从企业绩效评价的角度来看，杜邦分析法只包括财务方面的信息，不能全面反映企业的实力，有很大的局限性，在实际运用中需要加以注意，必须结合企业的其他信息加以分析。主要表现在：
1.对短期财务结果过分重视，有可能助长公司管理层的短期行为，忽略企业长期的价值创造。
2.财务指标反映的是企业过去的经营业绩，衡量工业时代的企业能够满足要求。但在目前的信息时代，顾客、供应商、雇员、技术创新等因素对企业经营业绩的影响越来越大，而杜邦分析法在这些方面是无能为力的。
3.在目前的市场环境中，企业的无形知识资产对提高企业长期竞争力至关重要，杜邦分析法却不能解决无形资产的估值问题。
http://151.fosu.e.cn/cwljd/wsxx/cwzhfx.htm

④ 看了理财通财富管理报告后，你们看好哪些理财投资产品

根据理财通财富管理报告显示，当下基金、银行理财和保险产品是配置最多的三类资产。个人一直比较看好股票型基金，之前在理财通定投了部分混合基金跟股票基金，定投了2年多，前段时间趁收益还不错我就把它卖掉了。

⑤ 资产管理需求分析怎么写

不想当将军的兵不是好兵,即使当不了将军也要能够从将军的角度去思考和解决问题,这样才能做一个更好的有可能成为将军的士兵.

成为一名优秀的人力资源经理是我的职业发展目标.我想做的是改善目前混乱的管理现状,特别是关注几乎被彻底漠视的员工的需求,让企业中的每个人尽可能地发挥所长,帮助他们快乐地工作和生活,让企业成为令人尊敬的企业.听起来很像政客的宣言是吗?但是现在的我的确是这样想的.因为就目前来说,我也是被漠视的一员,而且生活在一群被漠视的人中间.既然从来就没有什么救世主,那么要改变自己和别人的现状就只能够从自己的努力开始.有句话怎么说的?如果对一个组织不满意,最好的办法是爬到顶端,然后改变它.

有位叫苏青的作者写了《人力资源经理应该具备怎样的能力？》一文，按它的脉络，分析一下：

一） 公正、忠信、坚定勇敢的意志力。

公正忠信没有问题．因为本人由于懒及胆小怕事，总是按规则办事，如果现在还有君主一类的东东，应该会是属于愚忠的那一类人．但这又对坚定勇敢的意志力形成了威胁，所以我最担心的是我顶不住压力，特别是来自上层的不正确的意见，会让我很挣扎很痛苦．那这个问题没有解决办法，只能指望有一条退路，然后无欲则钢，看看能坏到哪去．

二） 对人性的正确、全面的了解以及广博的知识。

这点十分之欠缺，因为容易看到恶的一面，又嫌人际交往太过麻烦，最根本的还是没有开放的心态，所以与人交往不多，由此带来的认识就片面＼偏向＼阴暗．广博的知识勉勉强强，因为兴趣爱好多到了没有兴趣的地步，所以啥都有一点，不过不深．这是不好的．所以以后要多接触一些人,试着了解他们.

三、 亲和力和优秀的人际关系处理技巧。

保守有余,活力不足.我的朋友说我一开始接触时看起来严肃,只有熟了以后才会谈到一起,这应该是亲和力不足的表现.不过待人诚恳也是别人对我的评价.改进?参见上一条.

四、 实现人力资源有效管理的专业能力

1．人力资源规划管理(完整规划没做过,基础分析做得多)和人力资源管理手册设计(基本可以完成)的能力。
2．职位分析(没有做过,止于知道)和绩效考核管理(指标设定不行,因为对业务生疏了)能力。
3．薪酬与福利管理能力。 一直在做的,执行OK,没有做过设计.
4．人力资源开发、培训能力。 (些许培训经验,但是在职业发展与培训结合方面虽然关注,不过没有实际行动,应该成为努力方向)
5．人事制度管理能力。 OK.因为现在俨然是员工首选制度咨询师.

当然，作为人力资源经理还应具备组织能力、领导能力、表达能力、自信力（以及对人力资源管理工作的兴趣或爱好）等其它素质能力。

经过这样总的分析,要实现我的职业目标还是有比较大的难度:

1、性格上的缺陷：脆弱、内向、不善于与人交往、保守。每个人都是不完美的，在实在没法改变的情况下，要把缺点变成特点。随着时间的打磨，我相信自己。

2、专业能力的上欠缺：对业务方面了解不够，特别是对各个岗位的了解仅限于道听途说，没有一手的认知。在本专业内，只限于一些低层次的工作，而且 PM对我的认同也只是因为工作量大，但又没有误太多的事而已。这样以苦劳获取的评价不是我所希望的。我相信渡过这一段人手奇缺的时期，我会有更多的时间来做那些没有做过的难度大一些的工作。

3、具体实行上的困难和可能出现的变数：一是经过测算，工作量大占用时间长的情况在未来的三个月内不会有所改变，每天加班三小时？可能家庭方面会出现问题；二是缺乏指导，PM没有训练人的习惯、公司也没有这样的机制，但这也不能怪他们，否则的话我怎么会有我的政客宣言呢？这点自己解决；三是有可能会有不希望的PM的变更，Oh my God!那样的人成为我的上级？也许会使我的职业发展目标要绕好大弯才能实现或者被迫作出改变，不过兵来将挡，水来土淹，条条大路通罗马！

最后的总结和行动计划是：

1、按既定计划完成累积的小事。

2、增加自我培训的时间。

3、主动承接不熟悉的领域内的工作。
参照:

对初创的风险企业来说，创业计划书的作用尤为重要，一个酝酿中的项目，往往很模糊，通过制订创业计划书，把正反理由都书写下来。见后再逐条推敲。创业者这样就能对这一项目有更清晰的认识。可以这样说，创业计划书首先是把计划中要创立的企业推销给了创业者自己。

其次，创业计划书还能帮助把计划中的风险企业推销给风险投资家，公司创业计划书的主要目的之一就是为了筹集资金。因此，创业计划书必须要说明：

(1)创办企业的目的——为什么要冒风险，花精力、时间、资源、资金去创办风险企业？

(2)创办企业所需多少资金？为什么要这么多的钱？为什么投资人值得为此注入资金？对已建的风险企业来说，创业计划书可以为企业的发展定下比较具体的方向和重点，从而使员工了解企业的经营目标，并激励他们为共同的目标而努力。更重要的是，它可以使企业的出资者以及供应商、销售商等了解企业的经营状况和经营目标，说服出资者(原有的或新来的)为企业的进一步发展提供资金。

正是基于上述理由，创业计划书将是创业者所写的商业文件中最主要的一个。那么，如何制订创业计划书呢？

一、怎样写好创业计划书

那些既不能给投资者以充分的信息也不能使投资者激动起来的创业计划书，其最终结果只能是被扔进垃圾箱里。为了确保创业计划书能“击中目标”，创业者应做到以下几点：

1．关注产品

在创业计划书中，应提供所有与企业的产品或服务有关的细节，包括企业所实施的所有调查。这些问题包括：产品正处于什么样的发展阶段？它的独特性怎样？企业分销产品的方法是什么？谁会使用企业的产品，为什么？产品的生产成本是多少，售价是多少？企业发展新的现代化产品的计划是什么？把出资者拉到企业的产品或服务中来，这样出资者就会和创业者一样对产品有兴趣。在创业计划书中，企业家应尽量用简单的词语来描述每件事——商品及其属性的定义对企业家来说是非常明确的，但其他人却不一定清楚它们的含义。制订创业计划书的目的不仅是要出资者相信企业的产品会在世界上产生革命性的影响，同时也要使他们相信企业有证明它的论据。创业计划书对产品的阐述，要让出资者感到：“噢，这种产品是多么美妙、多么令人鼓舞啊!”

2．敢于竞争

在创业计划书中，创业者应细致分析竞争对手的情况。竞争对手都是谁？他们的产品是如何工作的？竞争对手的产品与本企业的产品相比，有哪些相同点和不同点？竞争对手所采用的营销策略是什么？要明确每个竞争者的销售额，毛利润、收入以及市场份额，然后再讨论本企业相对于每个竞争者所具有的竞争优势，要向投资者展示，顾客偏爱本企业的原因是：本企业的产品质量好，送货迅速，定位适中，价格合适等等，创业计划书要使它的读者相信，本企业不仅是行业中的有力竞争者，而且将来还会是确定行业标准的领先者。在创业计划书中，企业家还应阐明竞争者给本企业带来的风险以及本企业所采取的对策。

3．了解市场

创业计划书要给投资者提供企业对目标市场的深入分析和理解。要细致分析经济、地理、职业以及心理等因素对消费者选择购买本企业产品这一行为的影响，以及各个因素所起的作用。创业计划书中还应包括一个主要的营销计划，计划中应列出本企业打算开展广告、促销以及公共关系活动的地区，明确每一项活动的预算和收益。创业计划书中还应简述一下企业的销售战略：企业是使用外面的销售代表还是使用内部职员？企业是使用转卖商、分销商还是特许商？企业将提供何种类型的销售培训？此外，创业计划书还应特别关注一下销售中的细节问题。

4．表明行动的方针

企业的行动计划应该是无解可击的。创业计划书中应该明确下列问题：企业如何把产品推向市场？如何设计生产线，如何组装产品？企业生产需要哪些原料？企业拥有那些生产资源，还需要什么生产资源？生产和设备的成本是多少？企业是买设备还是租设备？解释与产品组装，储存以及发送有关的固定成本和变动成本的情况。

5．展示你的管理队伍

把一个思想转化为一个成功的风险企业，其关键的因素就是要有一支强有力的管理队伍。这支队伍的成员必须有较高的专业技术知识、管理才能和多年工作经验，要给投资者这样一种感觉：“看，这支队伍里都有谁!如果这个公司是一支足球队的话，他们就会一直杀入世界杯决赛!”管理者的职能就是计划，组织，控制和指导公司实现目标的行动。在创业计划书中，应首先描述一下整个管理队伍及其职责，然而再分别介绍每位管理人员的特殊才能、特点和造诣，细致描述每个管理者将对公司所做的贡献。创业计划书中还应明确管理目标以及组织机构图。

6．出色的计划摘要

创业计划书中的计划摘要也十分重要。它必须能让读者有兴趣并渴望得到更多的信息，它将给读者留下长久的印象。计划摘要将是创业者所写的最后一部分内容，但却是出资者首先要看的内容，它将从计划中摘录出与筹集资金最相干的细节：包括对公司内部的基本情况，公司的能力以及局限性，公司的竞争对手，营销和财务战略，公司的管理队伍等情况的简明而生动的概括。如果公司是一本书，它就象是这本书的封面，做得好就可以把投资者吸引住。它会风险投资家有这样的印象：“这个公司将会成为行业中的巨人，我已等不及要去读计划的其余部分了。”

二、创业计划书的内容

1．计划摘要

计划摘要列在创业计划书书的最前面，它是浓缩了的创业计划书的精华。计划摘要涵盖了计划的要点，以求一目了然，以便读者能在最短的时间内评审计划并做出判断。

计划摘要一般要有包括以下内容：公司介绍；主要产品和业务范围；市场概貌；营销策略；销售计划；生产管理计划；管理者及其组织；财务计划；资金需求状况等。

在介绍企业时，首先要说明创办新企业的思路，新思想的形成过程以及企业的目标和发展战略。其次，要交待企业现状、过去的背景和企业的经营范围。在这一部分中，要对企业以往的情况做客观的评述，不回避失误。中肯的分析往往更能赢得信任，从而使人容易认同企业的创业计划书。最后，还要介绍一下创业者自己的背景、经历、经验和特长等。企业家的素质对企业的成绩往往起关键性的作用。在这里，企业家应尽量突出自己的优点并表示自己强烈的进取精神，以给投资者留下一个好印象。

在计划摘要中，企业还必须要回答下列问题：(1)企业所处的行业，企业经营的性质和范围；(2)企业主要产品的内容；(3)企业的市场在那里，谁是企业的顾客，他们有哪些需求；(4)企业的合伙人、投资人是谁；(5)企业的竞争对手是谁，竞争对手对企业的发展有何影响。

摘要要尽量简明、生动。特别要详细说明自身企业的不同之处以及企业获取成功的市场因素。如果企业家了解他所做的事情，摘要仅需2页纸就足够了。如果企业家不了解自己正在做什么，摘要就可能要写20页纸以上。因此，有些投资家就依照摘要的长短来“把麦粒从谷壳中挑出来”

2．产品(服务)介绍

在进行投资项目评估时，投资人最关心的问题之一就是，风险企业的产品、技术或服务能否以及在多大程度上解决现实生活中的问题，或者，风险企业的产品 (服务)能否帮助顾客节约开支，增加收入。因此，产品介绍是创业计划书中必不可少的一项内容。通常，产品介绍应包括以下内容：产品的概念、性能及特性；主要产品介绍；产品的市场竞争力；产品的研究和开发过程；发展新产品的计划和成本分析；产品的市场前景预测；产品的品牌和专利。

在产品(服务)介绍部分，企业家要对产品(服务)作出详细的说明，说明要准确，也要通俗易懂，使不是专业人员的投资者也能明白。一般的，产品介绍都要附上产品原型、照片或其他介绍。一般地，产品介绍必须要回答以下问题：(1)顾客希望企业的产品能解决什么问题，顾客能从企业的产品中获得什么好处？ (2)企业的产品与竞争对手的产品相比有哪些优缺点，顾客为什么会选择本企业的产品？(3)企业为自己的产品采取了何种保护措施，企业拥有哪些专利、许可证，或与已申请专利的厂家达成了哪些协议？(4)为什么企业的产品定价可以使企业产生足够的利润，为什么用户会大批量地购买企业的产品？(5)企业采用何种方式去改进产品的质量、性能，企业对发展新产品有哪些计划等等。产品(服务)介绍的内容比较具体，因而写起来相对容易。虽然夸赞自己的产品是推销所必需的，但应该注意，企业所做的每一项承诺都是“一笔债”，都要努力去兑现。要牢记，企业家和投资家所建立的是一种长期合作的伙伴关系。空口许诺，只能得意于一时。如果企业不能兑现承诺，不能偿还债务，企业的信誉必然要受到极大的损害，因而是真正的企业家所不屑为的。

3．人员及组织结构

有了产品之后，创业者第二步要做的就是结成一支有战斗力的管理队伍。企业管理的好坏，直接决定了企业经营风险的大小。而高素质的管理人员和良好的组织结构则是管理好企业的重要保证。因此，风险投资家会特别注重对管理队伍的评估。

企业的管理人员应该是互补型的，而且要具有团队精神。一个企业必须要具备负责产品设计与开发、市场营销、生产作业管理、企业理财等方面的专门人才。在创业计划书书中，必须要对主要管理人员加以阐明，介绍他们所具有的能力，他们在本企业中的职务和责任，他们过去的详细经历及背景。此外，在这部分创业计划书书中，还应对公司结构做一简要介绍，包括：公司的组织机构图；各部门的功能与责任；各部门的负责人及主要成员；公司的报酬体系；公司的股东名单，包括认股权、比例和特权；公司的董事会成员；各位董事的背景资料。

4．市场预测

当企业要开发一种新产品或向新的市场扩展时，首先就要进行市场预测。如果预测的结果并不乐观，或者预测的可信度让人怀疑，那么投资者就要承担更大的风险，这对多数风险投资家来说都是不可接受的。市场预测首先要对需求进行预测：市场是否存在对这种产品的需求？需求程度是否可以给企业带来所期望的利益？新的市场规模有多大？需求发展的未来趋向及其状态如何？影响需求都有哪些因素。其次，市场预测还要包括对市场竞争的情况——企业所面对的竞争格局进行分析：市场中主要的竞争者有哪些？是否存在有利于本企业产品的市场空档？本企业预计的市场占有率是多少？本企业进入市场会引起竞争者怎样的反应，这些反应对企业会有什么影响？等等。

在创业计划书书中，市场预测应包括以下内容：市场现状综述；竞争厂商概览；目标顾客和目标市场；本企业产品的市场地位；市场区格和特征等等。风险企业对市场的预测应建立在严密、科学的市场调查基础上。风险企业所面对的市场，本来就有更加变幻不定的、难以捉摸的特点。因此，风险企业应尽量扩大收集信息的范围，重视对环境的预测和采用科学的预测手段和方法。创业者应牢记的是，市场预测不是凭空想象出来，对市场错误的认识是企业经营失败的最主要原因之一。

5．营销策略

营销是企业经营中最富挑战性的环节，影响营销策略的主要因素有：(1)消费者的特点；(2)产品的特性；(3)企业自身的状况；(4)市场环境方面的因素。最终影响营销策略的则是营销成本和营销效益因素。在创业计划书中，营销策略应包括以下内容：(1)市场机构和营销渠道的选择；(2)营销队伍和管理；(3)促销计划和广告策略；(4)价格决策。对创业企业来说，由于产品和企业的知名度低，很难进入其他企业已经稳定的销售渠道中去。因此，企业不得不暂时采取高成本低效益的营销战略，如上门推销，大打商品广告，向批发商和零售商让利，或交给任何愿意经销的企业销售。对发展企业来说，它一方面可以利用原来的销售渠道，另一方面也可以开发新的销售渠道以适应企业的发展。

6．制造计划

创业计划书中的生产制造计划应包括以下内容：产品制造和技术设备现状；新产品投产计划；技术提升和设备更新的要求；质量控制和质量改进计划。

在寻求资金的过程中，为了增大企业在投资前的评估价值，创业者应尽量使生产制造计划更加详细、可靠。一般地，生产制造计划应回答以下问题：企业生产制造所需的厂房、设备情况如何；怎样保证新产品在进入规模生产时的稳定性和可靠性；设备的引进和安装情况，谁是供应商；生产线的设计与产品组装是怎样的；供货者的前置期和资源的需求量；生产周期标准的制定以及生产作业计划的编制；物料需求计划及其保证措施；质量控制的方法是怎样的；相关的其他问题。

7．财务规划

财务规划需要花费较多的精力来做具体分析，其中就包括现金流量表，资产负债表以及损益表的制备。流动资金是企业的生命线，因此企业在初创或扩张时，对流动资金需要有预先周详的计划和进行过程中的严格控制；损益表反映的是企业的赢利状况，它是企业在一段时间运作后的经营结果；资产负债表则反映在某一时刻的企业状况，投资者可以用资产负债表中的数据得到的比率指标来衡量企业的经营状况以及可能的投资回报率。

财务规划一般要包括以下内容：(1)创业计划书的条件假设；(2)预计的资产负债表；预计的损益表；现金收支分析；资金的来源和使用。

可以这样说，一份创业计划书概括地提出了在筹资过程中创业者需做的事情，而财务规划则是对创业计划书的支持和说明。因此，一份好的财务规划对评估风险企业所需的资金数量，提高风险企业取得资金的可能性是十分关键的。如果财务规划准备的不好，会给投资者以企业管理人员缺乏经验的印象，降低风险企业的评估价值，同时也会增加企业的经营风险，那么如何制订好财务规划呢？这首先要取决于风险企业的远景规划——是为一个新市场创造一个新产品，还是进入一个财务信息较多的已有市场。

着眼于一项新技术或创新产品的创业企业不可能参考现有市场的数据、价格和营销方式。因此，它要自己预测所进入市场的成长速度和可能获得纯利，并把它的设想、管理队伍和财务模型推销给投资者。而准备进入一个已有市场的风险企业则可以很容易地说明整个市场的规模和改进方式。风险企业可以在获得目标市场的信息的基础上，对企业头一年的销售规模进行规划。

企业的财务规划应保证和创业计划书的假设相一致。事实上，财务规划和企业的生产计划、人力资源计划、营销计划等都是密不可分的。要完成财务规划，必须要明确下列问题：(1)产品在每一个期间的发出量有多大？(2)什么时候开始产品线扩张？(3)每件产品的生产费用是多少？(4)每件产品的定价是多少？ (5)使用什么分销渠道，所预期的成本和利润是多少？(6)需要雇佣那几种类型的人？(7)雇佣何时开始，工资预算是多少？等等。
三、检查

在创业计划书写完之后，创业者最好再对计划书检查一遍，看一下该计划书是否能准确回答投资者的疑问，争取投资者对本企业的信心。通常，可以从以下几个方面对计划书加以检查：

1．你的创业计划书书是否显示出你具有管理公司的经验。如果你自己缺乏能力去管理公司，那么一定要明确地说明，你已经雇了一位经营大师来管理你的公司。

2．你的创业计划书书是否显示了你有能力偿还借款。要保证给预期的投资者提供一份完整的比率分析。

3．你的创业计划书书是否显示出你已进行过完整的市场分析。要让投资者坚信你在计划书中阐明的产品需求量是确实的。

4．你的创业计划书书是否容易被投资者所领会。创业计划书书应该备有索引和目录，以便投资者可以较容易地查阅各个章节。此外，还应保证目录中的信息流是有逻辑的和现实的。

5.你的创业计划书书中是否有计划摘要并放在了最前面，计划摘要相当于公司创业计划书书的封面，投资者首先会看它。为了保持投资者的兴趣，计划摘要应写的引人入胜。

6.你的创业计划书书是否在文法上全部正确。如果你不能保证，那么最好请人帮你检查一下。计划书的拼写错误和排印错误能很快就使企业家的机会丧失。

7．你的创业计划书书能否打消投资者对产品/服务的疑虑。如果需要，你可以准备一件产品模型。创业计划书中的各个方面都会对筹资的成功与否有影响。因此，如果你对你的创业计划书缺乏成功的信心，那么最好去查阅一下计划书编写指南或向专门的顾问请教。

⑥ 平安信托理财产品宏泰十二号集合产品新一期资产管理报告

大部分的理财收益都不高的，一年收益率最高也就5.4%左右，而且要求高门槛，5万，10万起步的！现在银行里的黄金白银理财最好：短周期（当天买卖即可见收益），高收益（每月保本收益5%），低门槛(最低600多就可以做了)，很多银行都可以做的， 登录网银即可开通黄金白银理财业务，只不过你在开通的时候输入我们服务号，我们给您提供行情资讯，我做这个五年多了，每月保本收益5%！
最近黄金白银跌了很多，现在是处于低位震荡，可以说是慢慢筑底了，所以现在是个买进的绝佳时机，买进拿着的话每天还可以得到万分之2的递延费，相当于一天有千分之1.1的收益率，一个月也就是3.3%了（单单这个收益就比银行定期存款高十几倍），等着价格涨上去，卖掉白银，还可以赚差价，双份收益，所以这次是入手的大好时机 ！ 望采纳

⑦ 资产管理行业的繁荣能带动哪些行业

资产管理作为一个行业规模快速扩张，开始于2012年券商定向资产管理业务管制的放松，虽然起步晚，发展势头却十分迅猛。由于政策的限制以及金融机构本身的禀赋不同，国内各类金融机构资管业务发展极不平衡。其中信托和银行的理财产品发展迅猛。前瞻产业研究院发布的《2015-2020年中国资产管理行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》数据显示，截至2013年底资产管理规模分别达到了10.91万亿元和10.21万亿元;其次是保险和券商资管，截至2013年年末的资产管理规模分别为8.30万亿元和5.19万亿元。简单算术叠加后，截至2013年底，资产管理行业管理规模已接近40万亿元。

图表1：2013年国内主要资产管理机构资产管理规模(单位：万亿元)

资料来源：前瞻产业研究院整理

2012年一场由上至下展开的金融改革拉开帷幕，各项创新政策频率密集出台。尤其是资产管理领域的新政不断，新政显著的特点是将各类金融机构的资管业务分割局面打破，银行、信托、保险、证券、基金、期货、私募等各类金融机构均全面介入资管领域竞争，“泛资管时代”已然来临。目前，资产管理行业面临较好的发展环境，具体可从证券市场、股权市场和产业投资几大环境来看。

1、证券市场

从资产管理行业发展来看，证券市场的发展促进了资产管理行业的发展。证券市场成熟能够为资产管理行业提供充足的资产配置空间，能够丰富资产管理行业的资产配置手段。从资产管理行业收益来看，由于资产管理行业很大一部分资产配置在证券市场，所以证券市场的变动对资产管理行业的投资收益有直接的影响。

2、股权市场

近年来，股权市场的快速发展成为资产投资行业非常具有发展前景的配置版块。股权投资业务对于资产公司的商业化转型具有可持续性，资产管理公司的股权投资业务当前受到监管层和总公司的支持。2012年9月，银监会下发《金融资产管理公司股权投资管理办法(征求意见稿)》，首次专门针对资产公司股权投资业务做了制度性安排，包括股权投资的业务范围、市场准入标准、项目如何决策、如何定价、建立风险控制体系等。

3、产业投资

近年来，产业投资在中国发展迅速，各种风险投资基金和私募股权投资基金迅速成长，向具有高增长潜力的未上市企业进行股权或准股权投资，并参与被投资企业的经营管理，以期所投资企业发育成熟后通过股权转让实现资本增值。产业投资丰厚的回报吸引了很多资产管理公司，一些资产管理公司纷纷开始配置产业投资基金。2009年6月，华融资产管理公司与华菱钢铁集团签署战略合作协议，共同组建规模为10亿元的产业投资基金。这是中国钢铁产业第一家产业投资基金，主要用于钢铁行业的投资和并购整合。

证券市场、股权市场、产业投资等领域发展较好，将持续推动资产管理行业的发展。根据资产管理行业近年来的发展规模，前瞻产业研究院预计，2015年，全国资产管理行业市场规模将突破50万亿元，达到52万亿元。