私募股权基金如何辨别真伪

『壹』 如何辨别私募基金和公募基金呢

看购买的金额和是否可以去操作。实际上公募基金和私募基金有两个最大的区别，第一个就是购买的门槛相。对于公募基金来说，私募基金的这种门槛是更高的，私募基金最低的买入门槛是需要有一百万元的资金才能去买入的，这也就使得私募基金在流量水平上与公募基金差别非常大，并不是所有的投资者都能够有一百万的流动资金的。

『贰』 我想问一下，私募基金牌照的真假如何验证呢

直接去证券基金业协会官网查询相关公司的名称，就可以知道该私募基金是不是受到监管的持私募基金管理人牌照的私募基金，并且也可以查询到所有已经备案的产品信息，

『叁』 如何分辨真假PE私募股权基金

pe行业的平均报酬应该是5年3-5倍，可以说是比较正常的水平，但是好的pe门槛都比较高，选pe差不多相当于买牌子，历史业绩，已经整个管理团队的能力都很重要。

『肆』 如何识别私募股权基金的骗局

对此我写过一篇文章，这几年这种所谓的私募股权基金换汤不换药，各种名字来回变。但本质不变，就是金融传销。
我节选一些主要的内容：
股权投资，一般人无法参与的。都是机构行为，这几年不少出现说是可以个人参与的股权投资基金，并且收益很多，吹的很厉害，实际都是金融传销。通过拉下线来获得收益。
我曾经对此写过一篇文章，截取一段：

基本上来说，几点去问清楚他根本支支吾吾答不上来，回答也是指东打西，答非所问。
第一：这钱投资什么？每个投资产品必须让投资人了解投资标的，这是最起码的知情权和披露义务。
他反复说是PE，PE的概念谁都明白，问题是你们投资过什么公司，现在正在投资什么公司，有没有过往的披露信息，可信度是多少，其实这些都可以作假。公司每个年度都会有报告，但是这是第一个年度，所以没有报告。
第二：公司是不是合伙制？因为股权私募基金，特别是家族形式的私募基金，很多是合伙制，也就是说2人以上，50人以下。这种情况下还全球发行？不是骗子是什么。这个问题他并没有回答。回避了。
第三：向非定向人群的募集，是非法集资。说到这个问题，他也没有回答。
第四：1万元就可以参与股权私募基金？那卖菜的大妈也能玩了。那华尔街早就倒闭了。这个问题他也没有反驳。
第五：收益一年300%，别说300%，就是稳定在年30%，都不会带着中小投资者玩，肯定都是大户。并且如果真有这么好的投资项目，不是平常谁都能参与的。那干脆谁也不告诉，我借钱去投资都比叫上别人强。这一点他也没有反驳。
第六：说是有监管，但是类似FSA的监管机构，是监管和对本土客户负责的，中国的客户出了事，他们是不管的。对此他也没有反驳。
该种形式，就是你投资100快 你再拉个下线 反你50块 下线的下线投资100块 你再吃30块。。。就这么一轮一轮的，如果最终没有下线了，整条的资金链断裂，还不如传销，因为他连个产品都没有。有没有合约都没有用，因为注册个离岸的公司，骗了钱也不归大陆的法系管。其手段技术含量比麦道夫低级100倍。

在此特别提醒大家注意，天下没有免费的午餐，投资暴富心态绝对不能有。给骗子可趁之机，有时是因为自身的贪婪。

『伍』 你知道私募股权投资如何辨真假吗

恩美路演整理数据：
依据我国《公司法》《合伙企业法》建立的私募股权基金的投资活动就是合法的。创业板上市公司里有60%的企业上市前接受过私募股权投资，你甚至可以在当今的股市里的股东中寻找到他们的踪影。

1、根据国家发展和改革委《关于加强创业投资企业备案管理严格规范创业投资企业募资行为的通知》，私募股权基金募资时如果承诺最低回报或者大面积公开发布广告，或者在公众媒体上发布广告等公开募资，是非法的行为。

2、最低投资额的限度：根据《创业投资企业管理暂行办法》，PE股权投资单个投资者投资必须在100万元以上。除非你买的不是PE，否则这个是硬性条件，市场上那种几万买一份（股份代持除外）的都是假的。或者是你运气好，正好老板想让一批人为他们打广告，以谋求更大的利润。

3、PE股权投资对投资者和人数有严格限制，投资者可以对号入座，比如以股份公司形式设立的，投资者人数不得超过200人；以有限公司和合伙制形式设立的，投资者人数不得超过50人。那种动辄上千人投资的一定不靠谱。网络上有许多乱进QQ群，建立下线，然后骗钱，最后带着大家的血汗钱逃的无影无踪，这些人要么就是非法传销直销，要么就是非法集资，抓到都是要判重刑的。尤其是那种月息保证给顾客3分到N分的，正规的私募是不能给出保证收益率的。当然，如果您更细一点，还可以看投资的项目是不是真实。就是在募集协议书上一定要标明该资金用于什么项目，如果这些项目虚构或者造假，那很可能也是非法集资。包括，看资金有有没有资金是否专款专用，有没有委托第三方机构进行资金托管，这些都是可以参考的指标。所以，如果你看到某私募基金使用个人银行卡来周转资金，就不是那种正规的私募。

4、投资时间上，PE投资一般是1-3年甚至3-5年的长时间投资产品，一般在3年左右，绝对不会出现那种一个月搞一个项目的情况，走程序都不止这个时间。

5、正规的私募机构工商注册登记金额都很大，少则几千万，多则几十亿，大多为部分实缴资金。如果注册资金只有几千万，而且实到资金没有，这说明这家私募实力弱，或者刚开始做，或者根本就是假的。通过自己的人脉或者公司注册地的工商网或者红盾系统可以查到。

6、针对股权投资会用两种方式，第一种是成立合伙制公司直投对方公司，另外一种是成立封闭性基金。第一种方式一般适用于一个项目，然后直接直投，这种项目往往利润比较高。第二种情况，是抓取好几个优质企业，组成一个PE池，从而分散风险。毕竟不是每一个项目都铁定能上市，如果有一个公司上市，那么基本上就是稳赚的。市场上有些私募做的项目成功率能达到90%以上，但是有些私募的整体项目就只有30%左右，这个还要看高层的能力和背景，以及操刀的那位的手段了。

7、有非常正规的回购退出流程。一般股权投资会出现上市或者不上市两种情况。如果公司上市，私募公司和投资者都会开心，投资者的收益一般的收益会在1到10倍，而私募公司的最大利润在于公司上市后，在投资者获利的部分的分成。如果不上市，正规的私募会有完整的回购协议合同，来保证投资者。回购的年单利会在0-20%，就是说刚开始100W，他会在公司不上市的情况下，每年给你0-20W的回购利息。但是这个利息一般是在项目确认结束，不上市的情况下一次性支付。投资者也可以不同意或者协商延迟时间回购，但是这样也享有企业的分红，成为对方企业的股东。

8、 PE项目核心内容。正规的私募必须明确一些内容，涉及到私募股权投资的业务模式、投资分析及其收购策略与获利模式最佳投资公司的寻找、评估和筛选与项目评估及交易估值、私募股权融资法律实务：融资谈判及其技巧与融资模式设计、私募前的经营模式调整、商业计划书制作、股东协议制作、私募流程设计及投资退出策略与渠道设计、私募尽职调查及相关私募法律文件制作、上市企业必备法律要件的比较与利弊剖析、拟上市企业法律要件规范化的途径与步骤。PE核心法律条款（优先清算权、对赌协议、拖带权、共同出售权、优先购买权、回购权、保护性条款）。假的PE那就是坑爹的，很多地方都模糊不亲。

9、正规的私募管理机构必须在中国证券私募基金业协会登记备案，并且每支成立的基金也必须在协会系统做备案，此信息在基金业协会官方网站可以查到，没有登记备案而成立基金募集资金的行为都将视为非法集资。

（1）2016年2月5日后新登记成为私募管理人的，需在登记之日起6个月内备案私募产品；
（2）截至2月5日，登记满12个月的，需在5月1日前备案产品；
（3）截至2月5日，登记不满12个月的，需在8月1日前备案产品。

提示事项：管理规模为零 登记一年以上管理规模为零 管理人实缴资本低于注册资本25% 管理人实缴资本低于100万 非正常清盘 高管人员无证券投资基金从业资格的都将被清理。

『陆』 如何辨别私募基金是否正规，滨利投资我有几个圈内人一直在说，我想先查询一下

判断是否正规可以在证券投资基金业协会查询备案，或者下载私募汇也可以查到，有备案和有托管的就是正规，滨利投资没啥问题，在18年的时候跟他们合作过一年，运作人梁先生非常专业~

『柒』 如何判断有限合伙私募股权投资基金的真实性

在我国 私募股权投资基金的合法性一直都是一个灰色的法律地带。之所谓灰色 就在于募集资金的合法性。在我国 除了金融机构外，其他机构或法人募集资金都会涉嫌非法集资。相对合法一些的是通过合伙制企业中的有限合伙来规避募集资金的风险。有保底承诺的一般都是变相非法集资并放高于国家标准的贷款，风控等是很难去保证的，个中鱼龙混杂，投资人很难去判断合法性和安全性。

『捌』 怎么选择私募基金公司怎么鉴别是否正规私募基金公司

据中国证券投资基金业协会数据统计——截至2015年10月底，基金业协会已登记私募基金管理人21821家。然而，已登记的私募公司仅能说明在基金业协会有了备案信息，却并不能说明该基金公司有了相应的投资保障。比如其中还存在大部分有名无实，有备案无实缴资本无产品的“僵尸公司”，对于此类公司，基金业协会也作出了风险提示。
如何在市场众多私募公司中寻得靠谱公司？从基本要素看来，粗略分为三步：
首先，查看是否已在基金业协会备案。尽管备案公司中存在部分“粽子”，但依然是较为可靠的信息来源。
其次，查看该公司的管理规模以及基金经理的历史管理规模。规模大小也能看出该公司的资金容量，以及相应策略的管理容量。
再次，查看公司旗下产品业绩是否稳定。回撤控制严格的业绩体现的是公司的风控体系以及基金经理的投资风格。

『玖』 如何看出私募股权基金的骗局

要想看出私募股权基金的骗局就要先了解私募股权基金的风险。

首先是分为两类：商业风险和违规风险

商业风险是指在私募股权基金进入公司后公司运营产生亏损或因其他原因产生的到期无法兑付的情况，这种风险是可控的且合理存在的，与收益相伴而生，商业风险转变为损失时，由投资人自行承担。要想规避商业风险就要选择信誉较好的基金公司的产品，详细了解基金投向和风控措施，慎重选择，该种风险谈不上骗局，属于正常市场风险。

违规风险又分为事前的违规风险和事后的违规风险，其中事后的违规风险主要表现为企业在获得资金后挪用或转移，这时主要考验基金公司的监管运营能力，要想规避最好的方式是选择信誉较好的基金公司。

• 事前的违规风险可以说是基金公司参与的违规骗局，主要体现为超额募集或者改变投向等。这种骗局主要靠高回报和客户服务作为诱饵，要想甄别需谨记羊毛出在羊身上，目前实体经济能承受的财务成本大都不超过12%年化，扣除基金公司的运营成本、客户服务成本和较高的销售提成、项目提成，能留给投资者的利润空间不会太大，万万不可贪图利息丢了本。所以说到底，抵制高利润诱惑和选择有信誉的基金公司是规避私募股权基金骗局的最重要因素。

『拾』 如何辨别私募基金是否正规

可以在证券投资基金业协会查询备案，或者下载私募汇也可以查到，有备案 有托管就还正规，前提是该基金公司有正规的资质和足够的专业性等