债券收益率非常敏感的华尔街

⑴ 关于债券的收益率 近期在网上看到一篇文章，利率CPI和GDP影响美国国债收益率，CPI资金充裕程度等影响中国

文章看完了
1. 这里的收益率就是指到期收益率。
2. CPI 上涨，国家要调高利率来控制货币流通量，防止物价进一步上涨，因为利率提高所以国债收益率提高，不然怎么会有人会购买国债呢，存在银行就好了。
3.资金充裕程度文中用的是存贷差增速上升，意思就是存款越来越多贷款越来越少，银行里头钱很多。那么先弄明白国家发放国债的主要目的在于向社会筹集巨额的建设资金，加快经济发展的速度，那么既然现在银行的资金很充裕，那直接使用银行政策性贷款就可以了，对于国债筹资需求便下降了，所以国债的收益率下降，因为国家不需要用高收益率吸引人民购买国债了。

⑵ 请问债券收益率陡峭化是什么意思

所谓陡峭是指收益率曲线的斜率，一般情况下收益率曲线分为短中长三部分。陡峭化是指短端收益率下降而中长端收益率上升，较前期曲线斜率加大

⑶ 为什么美国短期国债的收益率为负值

你说的这种特殊现象是在去年下半年到去年年底的美国出现过，连股神巴菲特都说，这恐怕是他这辈子惟一一次能看到这种奇特景象的时候了。
其实道理很简单，国债属于证券（证券不光是股票，债券也算），只要是证券决定其价格的是其内在价值和供求关系，在这方面股票比较难分析，国债相对简单，债券的价值也很好计算，玉米田伯伯举得那个例子很对（但是我不同意他说的“原因”，只是说他的算法很对）。在一般情况下是不会出现债券为负收益的情况的，但是去年美国爆发了由次级贷引发的金融危机们几乎所有资产全部下跌，股票，大宗商品都可以说跌的惨不忍睹，而当时以美元为标记的资产，只有债券（aaa级债券首当其冲，即国债），才能保住人们的资产不会缩水（国外有句股谚：股票阴云密布，债券晴空万里。尤其是在去年下半年美国降息，使得债券立即成了受到追捧的对象，道理很简单其他资产都在跌，而他起码能保本）。
可能你会说：美国去年经济危机，为什么那些人不将美元换成别国的货币进而购买其他国家的国债，别国的国债不一定是负收益呀。没错！以前我也一直想不通，后来我看了一下美元的汇率走势，才恍然大悟。由于去年下半年金融危机的加深，美国金融机构大肆变卖这些年在欧洲、南美、亚洲所积累的资产（说实话，好多资产质量其实是不错的，但是没办法呀，后院起火，不先救火的话就破产了），导致美元较其他币种大幅升值（这里最可怜的就是咱们中信泰富的荣志信先生，就是去年对赌澳元的那个香港富豪，是荣毅仁的儿子，他其实没有看错大趋势即澳元兑美元会升值，但是他的对赌合约立的不是时候，正好赶上了恐怕是“美元的最后一波大升值”，所以他失败了，但他没输在眼光上，而是不应该用“衍生品”这种东西来赚钱，遗憾！！！），所以即使你把美元换成了其他货币购买其他国家的国债，可是由于美元汇率升值造成的损失远远大于国债的负利率的损失，两害相趋取其轻，美元国债就成为了一种避险品种，在去年那种不赔钱或者说是少赔钱就是赚钱的情况下，尤为珍贵，所以疯狂的追捧造就了国债高估，出现负收益

⑷ 目前各债券收益率是多少哪个最好

目前，由于通胀忧患未了，我国处于加息通道中，导致债券的收益率下降，债券基金的收益也不好。目前还不是投资债券的好时机。建议：
1、股市行情不好，债券收益很差，建议你购买货币基金。就基金而言，目前唯一获得正收益的基金种类，就是货币基金（股基和债基都亏损），货基的其安全性、流动性很好，收益不高但很确定，让自己的资金避险。
2、一旦进入减息通道，债券收益提高，再买入债券或债券基金，获取较高的收益。
3、如果你会炒股，一旦股市走牛，从货币基金赎回资金，投入到股市，获取更高的收益。
希望你通过网络，了解一下货币基金的相关知识，根据自己的实际情况，做出选择。

⑸ 为什么债券的票面利率越低,债券价格对收益率的变化越敏感

这是因为在久期的计算公式中，票面利率越低，票息现值所占的比例就越小，本金的现值所占的比例就越大，因此久期就增加，价格对收益率的变化越敏感。

⑹ 为什么债券的收益率越低越好

久期在数值上和债券的剩余期限近似，但又有别于债券的剩余期限。在债券投资里，久期被用来衡量债券或者债券组合的利率风险，它对投资者有效把握投资节奏有很大的帮助。一般来说，久期和债券的到期收益率成反比，和债券的剩余年限及票面利率成正比。但对于一个普通的附息债券，如果债券的票面利率和其当前的收益率相当的话，该债券的久期就等于其剩余年限。还有一个特殊的情况是，当一个债券是贴现发行的无票面利率债券，那么该债券的剩余年限就是其久期。另外，债券的久期越大，利率的变化对该债券价格的影响也越大，因此风险也越大。在降息时，久期大的债券上升幅度较大；在升息时，久期大的债券下跌的幅度也较大。因此，投资者在预期未来升息时，可选择久期小的债券。在债券分析中久期已经超越了时间的概念，投资者更多地把它用来衡量债券价格变动对利率变化的敏感度，并且经过一定的修正，以使其能精确地量化利率变动给债券价格造成的影响。修正久期越大，债券价格对收益率的变动就越敏感，收益率上升所引起的债券价格下降幅度就越大，而收益率下降所引起的债券价格上升幅度也越大。可见，同等要素条件下，修正久期小的债券比修正久期大的债券抗利率上升风险能力强，但抗利率下降风险能力较弱。

⑺ 为什么票面利率低的债券对收益率变化更敏感

建议你详细参考网络里的词条“久期”，实际上可以通过久期定理简单理解为在到期时间和到期收益率相同的条件下，债券票面利率越低，那么久期越长(这个可以参考网络久期词条里的久期定理四，但久期定理四的完整说法也应该为在到期时间和到期收益率相同的条件下，息票率越高，久期越短)，而久期是反映债券到期收益率的单位变化的近似值，久期越长说明在到期时间和到期收益率同等波动所引起价格波动幅度越大，也就是说债券对收益率变化更敏感。

⑻ 财务管理——债券收益率，跪求~！！！急急急。。。在线等~！！！

当票面利率等于市场利率时，债券以面值发行，所以此题实际上是在问当前的市场利率是多少。

像这种计算市场利率（即到期收益率）的题目，要用迭代插值法，计算复杂，没有统一公示。或者用金融计算器，或者用excel。
20年，半年付息，共40期，每期支付债券利息=1000*10%/2=50元，当前价格为1094元，
所以在excel中输入：
=2*RATE(40,50,-1094,1000)
计算得到，当前市场利率为8.98%，近似于年利率9%。

供参考。

⑼ 长期债券的债券价值的敏感性分析

债券期限对债券价值的敏感性

（1）引起债券价值随债券期限的变化而波动的原因，是债券票面利率与市场利率的不一致。

（2）债券期限越短，债券票面利率对债券价值的影响越小。

（3）债券期限越长，债券价值越偏离于债券面值。而且，溢价债券的期限对债券价值的敏感性会大于折价债权。

（4）随着债券期限延长，债券的价值会越偏离债券的面值。

但这种偏离的变化幅度最终会趋于平稳。或者说，超长期债券的期限差异，对债券价值的影响不大。

债券投资决策策略：短期的溢价或折价债券对决策的影响并不大；对于长期债券来说，溢价债券的价值与票面金额的偏离度较高，会给债券市场价格提供较大的波动空间，应当利用这个波动空间谋取投资的资本价差利得。

(9)债券收益率非常敏感的华尔街扩展阅读

市场利率对债券价值的敏感性

（1）市场利率的上升会导致债券价值的下降，市场利率的下降会导致债券价值的上升。

（2）长期债券对市场利率的敏感性会大于短期债券，在市场利率较低时，长期债券的价值远高于短期债券。

（3）市场利率低于票面利率时，债券价值对市场利率的变化较为敏感，市场利率稍有变动，债券价值就会发生剧烈的波动；市场利率超过票面利率后，债券价值对市场利率的变化并不敏感。

债券投资决策策略：长期债券的价值波动较大，特别是票面利率高于市场利率的长期溢价债券，容易获取投资收益但安全性较低，利率风险较大。如果市场利率波动频繁，利用长期债券来储备现金显然是不明智的，将为较高的收益率而付出安全性的代价。

⑽ 为什么放慢债权国购买美国国债，国债的收益率反而上升股市会下跌债券市场和股市有什么关系

因为买入力量的降低会使资产价格降低。资产价格越低，收益率越高。

比如资产收益为每份$5，价格$150，收益率3%，如果价格跌至$100，收益率5%。
美国国债是华尔街的通行抵押资产，国债收益率的提高会直接提高华尔街的融资利率，进而影响股市。