公司型私募基金的优点

『壹』 排排网名片：公司型私募基金有哪些优势

决策权集中，比较稳定

『贰』 私募基金成立的条件 它都有哪些优势

成立条件：

1、名称应符合《名称登记管理规定》，允许达到规模的投资企业名称使用“投资基金”字样。

2、名称中的行业用语可以使用“风险投资基金、创业投资基金、股权投资基金、投资基金”等字样。“北京”作为行政区划分允许在商号与行业用语之间使用。

3、基金型：投资基金公司“注册资本(出资数额)不低于5亿元，全部为货币形式出资，设立时实收资本(实际缴付的出资额)不低于1亿元；5年内注册资本按照公司章程(合伙协议书)承诺全部到位。”

4、单个投资者的投资额不低于1000万元(有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内)。

5、至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。

优势：投资者虽然可以通过基金投资来获取收益回报；私募基金的保密性，所以外界一般很难获取私募基金的系统性信息。私募基金可以通过杠杆扩大资金规模，规避自身资金不足的约束。

『叁』 私募基金有什么好处

私募基金与一般的公募的区别
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上海证券报 2005-6-8 13:17:00
私募基金浮出水面
平安证券综合研究所刘传葵 刘文弟
最新投资基金立法的动向显示，私募基金将写入基金法。私募基金的可能
出现，不仅对我国基金市场，而且对金融市场将产生不可忽视的影响。辩证看待其优点与缺陷，并审慎发展之，才是我们面对新事物应取的态度。
一、何谓私募基金？
私募基金又称为向特定对象募集的基金，是指通过非公开方式面向少数投
资者募集资金而设立的基金，其销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者
协商进行的。对冲基金一般是按照私募基金的方式运作的，因此，我们可以通
过对冲基金来了解私募基金的一些情况。
私募基金与一般的公募的区别，主要体现在以下几点：
１、募集方式不同。私募基金通过非公开方式募集，而公募基金的募集则
是公开的，这是两者的主要区别。在美国，共同基金和退休金基金等公募基金，
一般要在公开媒体上大做广告以招徕客户。而冲基金，证券法则规定它不得利
用任何媒体吸引客户。其参加者主要通过在特定圈子里获得的所谓“投资可靠
消息”或者直接认识某个对冲基金管是的形式而参与投资。
２、募集对象不同。私募基金募集的对象是少数特定的投资者，而公募基
金则是面向广大的公众。
３、信息披露要求不。一般说来，公募基金对信息披露有非常严格的要求，
而对私募基金的要求则低得多。
二、私募与公募利弊比较
与公募基金相比，私募基金具有以下优势：
１、由于私募基金是向少数特定对象募集的，因此，其投资目标可能会更
具有针对性，更像是为客户度身定做的投资服务产品，更能满足客户特殊的投
资要求。
２、由于政府对私募基金的监管要求不同，因此，私募基金的投资会更加
灵活。
３、私募基金不必像公募基金那样定期披露详细的投资组合，因此，其投
资更具隐蔽性，收益可能会更高。
同时，私募基金也存在着一些缺陷：
１、由于私募基金的信息披露不完善，相对不利于基金持有人利益的保护。
在私募基金可能取得更好收益的同时，也蕴涵着较大的风险。
据有关资料介绍对冲基金的一大特点是投资战略绝对保密。基金管理人除
向投资者口头介绍基本操作和以往投资回报率等大致情况外，不需要在事先或
事后透露在哪个市场或哪个方面进行投机等具体情况，投资者投资于对冲基金，
可以说，完全是出于对基金经管者的一种信任。因此，私募基金存在着更大的
代理风险。
２、由于私募基金的信息披露不完善和受政府监管较少，因此，不能完全
避免私募基金有内幕交易、操纵市场等违规行为，严重的时候，可能会影响资
本市场的整体稳定。
目前，如果在中国推出私募基金，将会对我国的基金业和证券市场产生深
远的影响。对于现有的基金管理公司而言，可以说既是机遇，也是挑战。一方
面，私募基金的推出增加了基金的品种，基金管理公司的业务将有所拓展；另
一方面，私募基金的推出，其他一些符合条件的机构如投资咨询顾问公司也可
以担当基金管理人，这无疑增加了基金业的竞争。但无论怎样，私募基金的推
出以及中国基金业的发展最大的收益者，应该是基金的投资人。
三、发展私募基金应该注意的问题
首先，如果要发展私募基金，在指导思想上应该循序渐进，绝不能一开始
把步子迈得过大。
其次，对私募基金的管理主体应该有严格的限定，这样，才能最大程度地
在基金理之前防范管理风险，也使得私募基金的管理有一个良好的市场秩序。
第三，对投资者资格做出严格限定。私募基金的特点要求有成熟的合格的
投资者，这样投资者足够成熟，才能适合投资于私募基金，才能承受私募基金
的风险。我们所讲的成熟，至少应该具有一定的资金规模以及理性的投资理念。
在现阶段推出私募基金，必须在法律上有更严格的规定，比如，对私募基金的
投资者最低的投资限额应该大幅度增加。
最后，对私募基金的信息披露也要有具体的规定，防止为逃避公募基金监
管而出现大量的私募基金。

『肆』 契约型私募基金的优势有哪些

契约型基金通过发行受益单位，使投资者购买后成为基金受益人，分享基金经营成果。契约型基金的设立法律性文件是信托契约，而没有基金章程。基金管理人、托管人、投资人三方当事人的行为通过信托契约来规范。

1、不必再通过通道发行，简化了发行流程;节省了通道费用(现在的通道费用大约为0.4%左右，之前的通道费用不仅更高而且还会设保底金额)。

2、避免了很多投资限制，比如通道机构会在私募基金的投资策略中设置投资限制条款，限制个股比例、多空单、仓位等;私募机构不能自己下单，只能通过授权给通道机构统一下单等。

3、仅需通过基金合同约定各种法律关系，避开了成立企业(有限合伙制或公司制)所需的工商登记及变更等手续。

4、投资者人数优势：单只契约型基金的投资者人数累计不得超过二百人，投资门槛100万元(《证券投资基金法》);而通过通道发行的私募基金只有50个小额(100万-300万元);有限合伙企业和有限责任公司则不能超过五十人(《合伙企业法》、《公司法》)。

5、税收优势：契约型基金本身为一笔集合财产，不被视为纳税主体，并且不代扣代缴个人所得税;有限合伙企业也不被视为纳税主体，但代扣代缴个人所得税(20%);公司制企业本身为纳税主体(25%企业所得税)，代扣代缴个人所得税(20%)。

『伍』 私募基金的公司制,信托制和有限合伙制区别及优缺点

1、私募基金的公司制、信托制和有限合伙制区别：

（1）公司制私募基金是股份投资公司的一种形式，公司由具有共同投资目标的股东组成，并设有最高权力机关股东大会、执行机关董事会和监督机关监事会。投资者通过购买公司的基金份额，即成为该公司的股东,并享有《公司法》所规定的参与管理权、决策权、收益分配权及剩余资产的分配权等。

（2）信托型私募基金是通过信托计划进行股权投资或者证券投资，也是阳光私募的典型形式。

（3）合伙制私募基金是由普通合伙人和有限合伙人组成，普通合伙人即私募基金管理人，他们和不超过49人的有限合伙人共同组建的一只私募基金。

（4）公司制私募基金与合伙制私募基金的具体区别如下图：

(5)公司型私募基金的优点扩展阅读：

私募基金的特点：

（1）股权投资的收益十分丰厚。一旦被投资公司成功上市，私募股权投资基金的获利可能是几倍或几十倍。

（2）股权投资可以提供全方位的增值服务。私募股权投资在向目标企业注入资本的时候，也注入了先进的管理经验和各种增值服务，这也是其吸引企业的关键因素。

参考资料来源：网络-私募基金

『陆』 私募基金有哪些优势

私募基金有以下五个优势，主要表现在：
(1)私募基金一般是封闭式的合伙基金，不上市流通。在基金封闭期间，合伙投资人不能随意抽资，封闭期限一般为5年至10年，故运作期稳定，无资金赎回的压力。
(2)和公募基金严格的信息披露要求相比，私募基金在这方面的要求低得多，加之政府监管比较宽松，故私募基金的投资更具隐蔽性、专业技巧性，收益回报通常较高。
(3) 基金运作的成功与否与基金管理人的自身利益紧密相关，故基金管理人的敬业心极强，并可用其独特有效的操作理念吸引到特定投资者，双方的合作基于一种信任和契约，故很少出现道德风险。
(4) 投资目标更具针对性，能为客户度身定做投资服务产品，能满足客户特殊的投资要求。如索罗斯的量子基金除投资全球股市外，还大量投资外汇、期货等，创造了很高的收益率。
(5) 组织结构简单，经营机制灵活，日常管理和投资决策自由度高。相对于组织机构复杂的官僚体制，在机会稍纵即逝的关键时刻，私募基金竞争优势明显。

『柒』 合伙制私募基金是什么 有何优势

采用有限合伙制形式的私募股权基金可以有效的避免双重征税，并通过合理的激励及约束措施，保证在所有权和经营权分离的情形下，经营者与所有者利益的一致，促进普通合伙人和有限合伙人的分工与协作，使各自的所长和优势得以充分发挥；此外，有限合伙制的私募股权基金的具有设立门槛低，设立程序简便，内部治理结构精简灵活，决策程序高效，利益分配机制灵活等特点。
从有限合伙制度的法律层面看，有限合伙制私募股权基金还具有以下特点：
1、有限合伙私募股权基金的财产独立于各合伙人的财产。作为一个独立的非法人经营实体，有限合伙制私募股权基金拥有独立的财产；对于合伙企业债务，首先以合伙企业自身的财产对外清偿，不足部分再按照各合伙人所处的地位的不同予以承担；在有限合伙企业存续期内，各合伙人不得要求分割合伙企业财产。由此，保障了有限合伙制私募股权基金的财产独立性和稳定性。
2、普通合伙人与有限合伙人享有不同的权利，承担区别的责任。在有限合伙制企业内，由普通合伙人执行合伙事务，有限合伙人不参与合伙企业的经营；有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任，普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任。这样的制度安排，可促使普通合伙人认真、谨慎地执行合伙企业事务；对有限合伙人而言，则具有风险可控的好处。

『捌』 什么是私募基金与公募基金的优势和区别

『玖』 有限合伙制私募基金有什么优缺点

优点是快速，收益大，灵活性强，缺点就是风险大，责任承担力弱，容易滋生腐败。