私募基金swot分析

❶ 从不同角度出发，分析私募基金存在的风险有哪些

1、法律和政策风险
对于国内私募基金而言，目前存在的最主要问题是缺乏法律依据和政策支持，使其处于法律和政策的边缘地带。由于私募基金的法律地位得不到承认，其经营活动一直游离于法律和政策监管之外，一旦发生违约行为，不论基金管理者还是投资者都得不到法律的保护，因而面临很大的法律和政策风险，并且基金规模越大，这种法律和政策风险就越高。
2、道德风险
私募基金的组织结构是一种典型的“委托代理机制”，有限合伙人将资金交给一般合伙人负责经营，只对资金的使用作出一般性的规定，通常并不干预基金经理的具体运营。而私募基金经理的收益除了固定的管理费之外，还有业绩提成费用。如果基金经理滥用自己的职权去追求更多的个人利益，就会使基金持有人的资产承受更大的风险。所以即使私募基金有较为优越的激励安排，但代理人的道德风险仍然存在。
3、操作风险
私募基金的投资策略具有隐蔽性，国际上一般对私募基金的信息披露没有严格的限制，这就会造成严重的信息不对称，不利于对基金持有人利益的保护。在没有外在约束机制的情况下，私募基金追逐利益的投机本性，可能会让它们为了获取巨额的利润，与上市公司串谋，进行内幕交易、操纵股价等违法行为。这些操作风险都会给投资人和市场带来很大的危害。
4、流动性风险
私募基金一般都具有很长的锁定期，在这期间资金不准撤出，以此来保证基金运作的持续性和稳定性，对基金经理的投资策略不造成影响。私募基金不能上市交易，因此风险不能随时转移，持有人只有等待持有期满才能变现，基金持有人可能在基金封闭期内，会因为资金难以变现而发生债务危机甚至破产。

【公募基金风险】
公募基金与私募基金相比，风险较低，但是风险依旧存在，且不同的公募基金类型所面临的风险也不一样。下面就以公募基金的不同类型来判定风险。
公募基金的风险等级如下：
① 低风险（1级）：货币市场基金；
② 中等偏低风险 (2级)：债券型基金+债券型QDII基金；
③ 中风险 (3级)：股票型基金+混合型基金+股票型QDII基金+混合型QDII基金；
④ 中等偏高风险(4级)：商品类基金、商品类QDII基金等流动性相对好的另类投资基金；
⑤ 高风险 (5级)：定增类基金2、非上市股权投资基金3等流动性相对差的另类投资基金。
不同的公募基金类型面临不同的风险：
1、股票基金
股票基金是指以股票为主要投资对象的投资基金，持有的股票资产占基金资产的至少80%以上，与投资者直接投资于股票市场相比，股票基金具有组合投资、分散风险、追求长期资本增值的特点， 比较适合没有股票投资经验，但愿意分享股票收益的长期投资者，和追求高收益的积极型投资者。
2、混合型基金
混合型基金是指投资于股票、债券以及货币市场工具的基金。另外，根据股票、债券投资比例以及投资策略的不同，混合型基金又分为偏股型基金、偏债型基金、配置型基金等多种类型。混合型基 金既然是属于股票型基金、货币型基金和债券型基金的综合体，这也就决定了其风险和收益介于三者之间，即风险及收益低于股票型基金，高于债券型和货币型基金，是一种风险及收益比较适中的 理财产品。
3、债券型基金
债券型基金是指债券资产投资占基金资产80%以上的基金。因此，债券型基金的波动性通常要小于股票型、混合型基金，可以说它是一种风险与收益水平适中的投资理财工具，适合风险偏好适中、 追求资产稳健增值以及有优化投资组合、降低整体风险愿望的投资者。
4、货币市场基金
以余额宝为代表的货币市场基金，投资于流动性较好的现金和银行存款，货币基金收益率一般要高于银行一年期定期存款，适合于厌恶风险、对资产安全性和流动性要求较高的投资者进行短期投资 。因为具备申赎便捷、到账时间短、交易费用低廉的特点，货币市场基金在一定程度上可以代替活期存款。
公募基金的特点是：四权分立，信息透明，风险分担，因此造就了公募基金较为稳定的收益状态。虽然共募基金一直存在流动性风险高，投资品种受局限，基金产品缺乏创意等问题，但是风险基本稳定。

❷ 如何看待“私募基金的优劣势”

优势：

1. 持仓灵活，没有公募股票基金的最低持仓限制，在单个股票的持仓限制上也没有公募严格。

2. 因私募基金的激励机制比公募好，因此吸引了大批成名的基金经理。

3. 私募基金可以根据客户偏好来设置杠杆。

4. 私募基金发行只看市场需求，不需要有严格的流程审批，且私募基金的最低规模门槛较低。

劣势：

1. 私募基金注册门槛低，发行规模低，大批鱼龙混杂的机构。

2. 私募基金的历史业绩较短，无法提供更多参考。

3. 私募发行机构和管理机构可能是分开的，对于后续业绩比较带来困难。

4. 私募机构的投研实力较低，人员素质也是参差不齐。

5. 私募产品的风控可能不严格，风险相对更高。

❸ 公募基金和私募基金的优势和劣势分别是什么

一、公募基金的优势和劣势：

1、优势：

（1）公募基金是最透明、最规范的基金。公募基金对基金管理公司的资格有严格的规定，对基金资产的托管人也有严格的规定，基金托管人在中国实际上就是银行，因为它的注册资本必须达到80亿元。封闭式公募基金每周还要公布一次资产净值，每季度还要公布投资组合。

（2）公募基金因为在光天化日之下，所以还要受到监管部门的严格监管。所以，一般公募基金的资产安全性在一般人看来更安全，也容易接受。

（3）私募基金比较小，公募基金比较大。公募基金是透明的，业绩每周每个月都会公布，私募基金没有公开审计和披露，所以一般人很难知道。就像存银行，银行给的利息好，申购资金极增，所以公募很容易做大。

2、劣势：

（1）公募基金由于流动性风险高，投资品种受局限，基金产品缺乏创新。

（2）基金业的高速发展及政策面的放宽鼓励了基金产品的创新，各基金公司竞相推出新产品以吸引投资者注意，从销售情况看，投资者对于基金创新的认同也明显高于缺乏创新的基金产品。

（3）由于诸如社保基金等机构投资者以及个人投资者对于安全性和风险性的要求，低风险产品受到了普遍青睐，促使基金公司注重了对于保本基金、货币市场基金等类产品的开发。但是相对于国外成熟的基金市场，中国的基金市场仍存在着基金持股雷同、新募基金的特色不够鲜明、品种不够丰富等问题。

二、私募基金的优势和劣势：

1、优势：

（1）私募基金一般是封闭式的合伙基金，不上市流通。在基金封闭期间，合伙投资人不能随意抽资，封闭期限一般为5年至10年，故运作期稳定，无资金赎回的压力。

（2）和公募基金严格的信息披露要求相比，私募基金在这方面的要求低得多，加之政府监管比较宽松，故私募基金的投资更具隐蔽性、专业技巧性，收益回报通常较高。

（3）基金运作的成功与否与基金管理人的自身利益紧密相关，故基金管理人的敬业心极强，并可用其独特有效的操作理念吸引到特定投资者，双方的合作基于一种信任和契约，故很少出现道德风险。

（4）投资目标更具针对性，能为客户度身定做投资服务产品，能满足客户特殊的投资要求。如索罗斯的量子基金除投资全球股市外，还大量投资外汇、期货等，创造了很高的收益率。

（5）组织结构简单，经营机制灵活，日常管理和投资决策自由度高。相对于组织机构复杂的官僚体制，在机会稍纵即逝的关键时刻，私募基金竞争优势明显。

2、劣势：

（1）不公开发行的股票流动性差，不能公开在市场上转让出售；由于通过非公开方式募集资金，准入门槛高，对象一般是少数特定投资者。这样如果投资者撤资或者出现其他重大变动，风险也较大。

（2）同样由于对象是少数投资者，信息披露比较宽松，存在被杀价和控股的危险。

(3)私募基金swot分析扩展阅读：

中国所谓的基金准确应该叫证券投资基金，例如大成、华夏、嘉实、交银施罗德等，这些公募基金受证监会严格监管，投资方向与投资比例有严格限制，它们大多管理数百亿以上资金。

私募在中国是受严格限制的，因为私募很容易成为“非法集资”，两者的区别就是：是否面向一般大众集资，资金所有权是否发生转移，如果募集人数超过50人，并转移至个人账户，则定为非法集资，非法集资是极严重经济犯罪，可判死刑，如浙江吴英、德隆唐万新、美国麦道夫。

私募房地产投资基金（现较少，如金诚资本、星浩投资），私募股权投资基金（即PE，投资于非上市公司股权，以IPO为目的，如鼎辉，弘毅、KKR、高盛、凯雷、汉红）、私募风险投资基金（即VC，风险大，如联想投资、软银、IDG）

公募基金如大成、嘉实、华夏等基金公司是证券投资基金，只能投资股票或债券，不能投资非上市公司股权，不能投资房地产，不能投资有风险企业，而私募基金可以。

❹ 我国中小企业国际贸易的swot分析

目前，中国的对外贸易面临来自国际和国内的双重压力。一方面，根据国际货币基金组织(IMF)的统计，中国从今年开始取代美国成为了对世界经济的主要贡献国；同时，由于外贸出口的不断增长，国际间贸易摩擦已经成为不可回避的重大话题，我国外贸的可持续发展性受到各方质疑。另一方面，加工贸易作为我国外贸的重要组成部分，呈现出“东高、中西低”的不平衡性，绝大部分企业处于产业链低端，生产的产品多是“高能耗、高污染、资源性”的初级产品。加工贸易在我国仍然处于初级阶段。
为了改善我国的贸易环境，增强外贸增长的可持续性，进一步加速我国由贸易大国向贸易强国的转型，2007年7月1日和8月2 3日，我国财政部以及商务部、海关总署相继颁布实施了出口退税率下调政策和《加工贸易限制商品目录》。对企业来说，转型将是其今后很长一段时间的重要任务。
一、西部地区外贸中小型企业转型的意义
加入WTO后，我国贸易顺差持续扩大，由此而产生的问题也日渐突出。为了顺应全球化的需要，平衡贸易顺差，改善对外投资环境，确保我国经济的可持续发展，近年来我国开始大力调整和管理对外贸易，颁布并实施了各项有力措施。国际环境的开放和国内政策的变化，势必会对我国加工贸易造成影响，进而对我国对外贸易带来冲击。这些信号表明，转型将是我国企业今后生存和发展的必由之路。这集中体现为以下几个方面。
1、转型是全球化竞争带来的必然结果
按照彼得? 德鲁克的观点，一个企业，除非是那些规模最小和经营范围仅限于当地的企业，是不可能长期依靠压低劳动力成本来获得生存的，唯一的出路就是追赶本行业最先进的企业，培育属于企业自身的核心竞争力，并最终与这些优秀的企业保持在同一水平线上才能在经济全球化的浪潮中战局一席之地。
我国的外贸发展程度和国外发达国家相比还存在很大的差距，处于国际分工产业链的低端。因此，外贸的转型和升级将是今后我国外贸企业发展的一项重要任务，同时也是顺应我国由贸易大国向贸易强国转变的需要。
2、转型是国内政策变化带来的必然结果
我国外贸发展很快，近几年一直处于贸易顺差的状态。尽管如此，经济过快增长也引发许多问题。从外部看，贸易摩擦不断加剧，国际贸易环境近一步恶化，经济的可持续发展性受到质疑；从内部看，国民经济正因此承受着可能发生通货膨胀的巨大压力。
面对国内外经济环境的恶化，我国政府适时地进行了宏观调控。这些政策手段的运用旨在促使我国价值链的进一步延伸，保证我国经济的可持续发展，引导和推动加工贸易向中西部地区转移，实现加工贸易的转型升级。这将是今后很长一段时间外贸工作的总体指导思想。
3、转型是企业生存和发展的必然要求
我国加工贸易的企业分布格局是“东高西低”。西部中小型加工企业面临的对手除了本国的优秀企业的压力外，还承受着来自国际大企业的冲击和排挤。国内外竞争日趋白热化，西部中小型企业无论在人力、物力、财力，还是技术积累和基础设施等方面都不具备竞争优势。可以说，西部加工贸易中小企业尚处于我国加工贸易产业链低端，在全球化浪潮中的处境不甚乐观。过去西部中小企业生存和发展主要依靠比较优势和地方保护已非长久之计。在“走出去”战略的实施过程中，比较优势和地方保护的效果将越来越小。
当前，产业内分工的发展十分具有潜力，企业若要获取更大的利润，必须加快加工贸易的升级，积极参与到国际分工的各个环节中。这不仅能提高产品的国内附加值，增加外汇收入，也能扩大与国内上下游相关产业的联系，从而使行业内部逐渐形成产业一体化，提升企业吸引外资的能力，更大发挥对一国经济的推动作用。这也是我国企业适应全球化竞争的需要。
4、转型是可持续发展的保证
我国经济可持续发展的实质是建设社会主义和谐经济。所谓和谐经济，经济结构应是合理的且具有较强的增长潜力，必须保证经济发展与国家政策、社会发展和环境的承载力相协调、相适应。改革开放以来，为了赶超发达国家，我国耗费了大量的自然资源，自然资源急剧减少，环境严重恶化，资源、环境对经济发展的制约越来越明显。在这种情况下，实施可持续发展战略具有重大意义。此次新政策的实施，就是为了推动贸易转型升级，符合可持续发展的要求。
二、西部地区外贸中小型企业转型的SWOT分析
SWOT分析法又称为态势分析法，能够较客观而准确地分析和研究企业现实情况。其含义是：优势(Strength)、劣势(Weakness)、机会(Opportunity)、威胁(Threat)。SWOT由两部分组成：SW和OT，前者主要用来分析内部条件，后者主要用来分析外部条件。运用SWOT分析法可以使企业更加直观地了解对自身发展有利的因素，回避那些可能给企业造成损失的因素，扬长避短；继而总结并提出可行性战略，有利于企业的领导者和管理者做出较正确的决策和规划。笔者将利用SWOT分析法，明确西部地区中小型外贸企业转型所面临的优势、劣势、机会和威胁，阐明转型是企业当前所处的内外部环境共同作用的结果，具有一定的必要性。
1、SWOT因素分析
(1)独特的优势。①资源相对丰富。西部地区蕴藏着丰富的水能、石油、天然气、煤炭等自然资源，可为全国经济发展提供能源和原材料支持。②劳动力价格相对较低。西部人口较多，劳动力价格低廉，可以有效地降低西部地区产品生产成本，提高西部地区产品的竞争力。③相对于大企业的灵活性。中小企业由于经营规模小，因而对市场和技术的变化能做出迅速而有效的反应。与大企业相比，中小企业经营灵活，应变能力强。④具有区位优势。西部地区是我国东中部地区通往中亚、西亚、南亚、以及蒙古、俄罗斯的重要通道，具有发展开放型经济的区位优势。
(2)存在的劣势。①科技水平低。西部中小企业往往从事的是劳动密集型以及资源密集型产品的生产，科技存量相对不足，与大企业的技术差距明显。②管理效率低下。西部中小企业管理者素质相对较低，专业水平低，对企业管理缺乏整体计划，目光比较短浅，且管理机制不健全，任人唯亲，导致能人流失。③员工绩效低。中小企业人员素质较低，技术工艺落后，高素质人才匮乏。④盈利能力低下。企业多从事附加值低的初级产品的生产和销售，利润较低。⑤经营不稳健。中小企业化解风险的能力弱，习惯依靠政府政策的保护，“等、靠、要”的观念根深蒂固，经营存在一定的投机性。⑥设备老化。受规模和资金的限制，中小企业固定资产折旧速度缓慢，设备的陈旧直接影响生产率的提高。⑦R&D落后。缺少资金的支持，没有人才为依托，思想观念陈旧，创新意识落后，导致R&D跟不上时代前进的步伐。⑧竞争力差。受企业各方面劣势的影响和长期作用，西部中小企业还没有形成固有的“核心竞争力”，在市场上始终处于被动不利地位。⑨信息闭塞。西部特有的自然环境使得信息的传递受到一定的阻碍，致使西部地区中小企业容易满足现状，不思进取。
(3)宏观环境的机会。①产业由东到西的梯度转移。出口退税的调整和加工贸易新政的实施一方面关上了西部中小企业的一扇门，但政策的倾斜将引导东部企业将曙光照进西部的开放之窗。②资源价值的重估。长期以来我国资源价值被低估，如今资源价值的回归将提升资源型企业的利润，从而为该类企业的升级打下物质基础。③市场开放带来更多市场的选择。全球化的需求和国内西部大开发政策的落实，打开了西部市场的大门。多元化的市场意味着对元化的需求，为企业的转型升级带来契机。④消费升级带来更多的需求。随着我国经济的腾飞，人民生活水平日益提高，对产品的需求也日趋多元化。这同样为企业的转型和升级提供了良好的机会。⑤金融市场的完善使融资途径更加多元化。金融衍生品市场不断完善，私募基金法律地位得到承认，企业融资更加便利，选择也更加广泛，为企业顺利实施各项战略和计划提供了融资保障。⑥顺应政策要求，积极投身到转型中。这是因为，企业若不积极配合政策需要，一味地依靠量的增长来弥补利润的缩减，可能会形成企业生存发展的恶性循环。只有顺应政策，走一条转型之路才有可能转危为安。
(4)客观的竞争风险。①市场的进一步开放必然会带来更多的竞争者。西部中小企业不仅要承受来自国内发达地区企业的竞争压力，还必须面对来自国外的入侵者，使得西部中小企业的生存环境恶化。②替代产品增多。广大的开放市场为消费者提供了更加广泛的选择，不进行改革就是坐以待毙，终将被替代品挤出市场。③行业政策变化。如今年新一轮出口退税的调整和加工贸易新政，对我国外贸企业的生存和发展是一次严峻的考验，尤其对于整体实力较弱的西部中小企业来说形势更为不利。
2、战略选择
依据各项因素所占权重的不同，SWOT分析法为企业提供了四种类型的战略，分别是增长型战略(SO战略)、多元化战略(ST战略)、扭转型战略(WO战略)和防御型战略(WT战略)。
从上述列出的各项因素可以看出，机会(O)和劣势(W)所占权重更大，对企业的影响明显于其他两项。因此笔者建议，当前西部中小外贸企业应采用“WO战略”，即“扭转型战略”：利用机会改进内部弱点，在保持、稳定、发展和提高现有的经营领域的同时，充分利用发展现有比较优势，打造核心竞争力。只有不断提升国际竞争力，西部中小企业才有可能在目前各方压力的冲击下得以生存和壮大。这归根结底还是企业转型的问题。可见，在企业内外环境的共同作用下，西部中小型外贸企业转型势在必行，具有一定的必然性。

❺ 私募基金有哪些优势

私募基金有以下五个优势，主要表现在：
(1)私募基金一般是封闭式的合伙基金，不上市流通。在基金封闭期间，合伙投资人不能随意抽资，封闭期限一般为5年至10年，故运作期稳定，无资金赎回的压力。
(2)和公募基金严格的信息披露要求相比，私募基金在这方面的要求低得多，加之政府监管比较宽松，故私募基金的投资更具隐蔽性、专业技巧性，收益回报通常较高。
(3) 基金运作的成功与否与基金管理人的自身利益紧密相关，故基金管理人的敬业心极强，并可用其独特有效的操作理念吸引到特定投资者，双方的合作基于一种信任和契约，故很少出现道德风险。
(4) 投资目标更具针对性，能为客户度身定做投资服务产品，能满足客户特殊的投资要求。如索罗斯的量子基金除投资全球股市外，还大量投资外汇、期货等，创造了很高的收益率。
(5) 组织结构简单，经营机制灵活，日常管理和投资决策自由度高。相对于组织机构复杂的官僚体制，在机会稍纵即逝的关键时刻，私募基金竞争优势明显。

❻ 我国现阶段发展私募基金面临着哪些机遇与挑战

私募基金又称为向特定对象募集的基金，是指通过非公开方式面向少数投
资者募集资金而设立的基金，其销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者
协商进行的。
私募基金具有以下优势：
1、由于私募基金是向少数特定对象募集的，因此，其投资目标可能会更
具有针对性，更像是为客户度身定做的投资服务产品，更能满足客户特殊的投
资要求。
2、由于政府对私募基金的监管要求不同，因此，私募基金的投资会更加
灵活。
3、私募基金不必像公募基金那样定期披露详细的投资组合，因此，其投
资更具隐蔽性，收益可能会更高。
私募基金也存在着一些缺陷：
1、由于私募基金的信息披露不完善，相对不利于基金持有人利益的保护。
在私募基金可能取得更好收益的同时，也蕴涵着较大的风险。
据有关资料介绍对冲基金的一大特点是投资战略绝对保密。基金管理人除
向投资者口头介绍基本操作和以往投资回报率等大致情况外，不需要在事先或
事后透露在哪个市场或哪个方面进行投机等具体情况，投资者投资于对冲基金，
可以说，完全是出于对基金经管者的一种信任。因此，私募基金存在着更大的
代理风险。
2、由于私募基金的信息披露不完善和受政府监管较少，因此，不能完全
避免私募基金有内幕交易、操纵市场等违规行为，严重的时候，可能会影响资
本市场的整体稳定。
目前，如果在中国推出私募基金，将会对我国的基金业和证券市场产生深
远的影响。对于现有的基金管理公司而言，可以说既是机遇，也是挑战。一方
面，私募基金的推出增加了基金的品种，基金管理公司的业务将有所拓展；另
一方面，私募基金的推出，其他一些符合条件的机构如投资咨询顾问公司也可
以担当基金管理人，这无疑增加了基金业的竞争。但无论怎样，私募基金的推
出以及中国基金业的发展最大的收益者，应该是基金的投资人。
三、发展私募基金应该注意的问题
首先，如果要发展私募基金，在指导思想上应该循序渐进，绝不能一开始
把步子迈得过大。
其次，对私募基金的管理主体应该有严格的限定，这样，才能最大程度地
在基金理之前防范管理风险，也使得私募基金的管理有一个良好的市场秩序。
第三，对投资者资格做出严格限定。私募基金的特点要求有成熟的合格的
投资者，这样投资者足够成熟，才能适合投资于私募基金，才能承受私募基金
的风险。我们所讲的成熟，至少应该具有一定的资金规模以及理性的投资理念。
在现阶段推出私募基金，必须在法律上有更严格的规定，比如，对私募基金的
投资者最低的投资限额应该大幅度增加。
最后，对私募基金的信息披露也要有具体的规定，防止为逃避公募基金监
管而出现大量的私募基金。

❼ 私募基金有哪些优势和劣势

1、产品更有针对性。由于私募基金是向少数特定对象募集的，因此其投资目标更具针对性，更有可能为客户度身定做投资服务产品，组合的风险收益特性能满足客户特殊的投资要求。
2、更容易风格化。由于私募基金的进入门槛较高，主要面对的投资者更有理性，双方的关系类似于合伙关系，使得基金管理层较少受到开放式基金那样的随时赎回困扰。基金管理人只有像巴菲特那样充分发挥自身理念的优势，才能获取长期稳定的超额利润。
3、更高的收益率。这是私募基金的生命力所在，也是超越公募基金之处。由于基金管理人一致更加尽职尽责，有更好的空间实践投资理念，同时不必像公募基金那样定期披露详细的投资组合，投资收益率反而更高。
私募基金相对于开放式基金有些什么劣势？
1、不公开发行的股票流动性差，不能公开在市场上转让出售；由于通过非公开方式募集资金，准入门槛高，对象一般是少数特定投资者。;这样如果投资者撤资或者出现其他重大变动，风险也较大。
2、同样由于对象是少数投资者，信息披露比较宽松，存在被杀价和控股的危险。

❽ 私募基金的优缺点各是什么

优点：
1、私人订制
与公募基金不同，私募基金的投资门槛较高，只面向少数特定投资者进行募集，因此私募基金的投资目标更具有针对性，能够为客户提供量身定做的投资服务产品，满足客户的特殊投资要求，实现了投资产品的多样化和差异化。
2、追求绝对收益
与公募基金相比，私募基金的固定管理费较少，主要依靠提取业绩报酬生存，而超额业绩必须在每次净值创出新高后才可提取。因此，私募基金管理人的利益和投资者的利益是一致的，只有投资者赚到钱，私募才能赚到钱。所以私募基金私募资金的激励机制更强，需要追求绝对的正收益。
3、操作灵活：
与公募基金十亿百亿的规模相比，规模较小的私募基金投资操作更为灵活，能及时跟进市场，根据市场变化趋势快进快出，牛市可满仓获取全部收益，熊市可空仓规避系统风险，投资策略众多。而规模较大的公募基金在股市下跌时，由于仓位较高往往转舵较难，转变投资风格需要付出惨重的代价，因此业绩表现往往大起大落。
4、风险共担
通常情况下，国外对冲基金的基金管理人一般要持有其运作的基金份额的3%-5%，目前国内为了约束阳光私募基金公司，也需要私募基金管理人拿出自有或关联资金购买自己作为投资顾问的信托产品，从而形成利益捆绑，以在一定程度上体现共享收益，共担风险的特征。公募基金则没有此要求。
缺点：
1、封闭期长
私募基金封闭期的长短会在合同内写明，通常是3个月、6个月或者1年。在封闭期内，无论私募基金的业绩是上涨还是下跌，投资者都不能申购或赎回。
2、门槛高
最小购买资金要求100万，因此比较适合资金量大，对资金流动性要求不高，并具有一定抗风险能力的投资者。
3、鱼龙混杂