国债收益率利差变大

『壹』 国债收益率增加代表着什么事情是好还是坏

字面上来看，收益率增加是好事，但其实不是，你有可能血本无归吆！

只有这些国家的经济状况出问题，大家才不敢去买他发行的国债，因此，为了吸引别人来买他的国债，他只能提高国债利率，意图吸引别人去买。所谓风险高，收益当然也要高，才能吸引别人去买啊。因此，国债收益率高，反映这些国家的经济状况不容乐观。

国债收益率上升意味着国家主权信用下滑，即国家的偿债风险提高，或者说一些高风险的股票、商品期货等投资品的风险降低，收益超过固定收益类的债券，导致投资者抛售该国家的债券；抛售越多价格越低，其收益率就会上升！

债券价格与债券的收益率是负相关，例如一张100元的债券，年利息收益是2元，那么它的收益率就是2%；如果投资者担心风险或者为了获取更多收益，那么持有这种债券的所有人，就会卖出手里的这种债券，卖的人多了，而买的人少了，价格就会下跌，变成90元，如果你现在用90元买入面值100元的债券，到期后的收益除了2元的利息，还有100-90=10元的差价，那么收益率就是（10+2）/90*100%=13.33%，即交易价格下降而收益率上升了。

从宏观经济上看 国债收益率高说明市场经济走势好，稳定增长，投资回报稳定，投向国债的资金少，利率低说明宏观经济开始波动，市场对经济前景不看好，大量资金涌向国债 利率就低了从货币政策上看，如果国家执行稳健的货币政策，国债利率稍高，如果因为刺激经济执行宽松的货币政策，降低利率，这样国债利率也会降低。

『贰』 国债收益率和通货膨胀的关系大吗有多大呢

国债收益率和通货膨胀的关系比较大。

1.正常情况下，通货膨胀越高，国债的收益率越高；

2.通货膨胀意味着货币政策宽松，本币出现贬值，国债收益率也会受到影响；

3.基本上经济学家都是通过十年期国债利率高低来判断通货膨胀是否超过预期，出现不可控制的局面。

通货膨胀和国债收益率之间有很大的关系，正常情况下，通货膨胀越厉害，国债收益率越高，这说明它们两个之间存在正相关。

投资者或者经济学家，都会把十年国债收益率作为通货膨胀是否严重的一个参考标志，如果十年前国债收益率出现飙升，这意味着通货膨胀可能已经越来越严重，可能会发生经济危机，如果不控制好物价，可能会带来灾难性的后果。

三、通货膨胀会带来哪些危害

通货膨胀意味着货币出现了贬值，如果通货膨胀不能够控制，意味着物价疯狂上涨，很多家庭就会破产，国家信用也会受到伤害，国家经济也处于灾难之中，经济危机随时都可能爆发，从而引老百姓的不满。

『叁』 国债收益率升高意味着什么

二楼回答的未免不入题。国债收益率升高意味着是通货膨胀厉害。货币开始贬值。资金全部流向该区域才导致高企！

『肆』 [转载]为什么可以把长短期国债利差的增减变化当做研判

答案是肯定的。一般地，根据投资者的风险偏好及风险溢价理论，长期国债的收益率要比短期国债的收益率高，因为长期国债的期限相对较长，潜在的不确定性因素就会较多，所以相比短期国债而言，就要有一定的风险溢价补偿。 因为根据过往经验，一般地，在经济扩张期， GDP的增长幅度和通货膨胀的速度都较大，且市场名义利率保持不变或有小幅提高（一般在经济扩张期，利率的提升幅度要小于CPI的增长幅度）。这样一来，一旦投资者意识到经济即将要步入扩张时期的话，他们就会相应地增加短期国债的持仓量而减少长期国债的持仓量，这样一来的结果便是：短期国债由于受到市场的追捧，价格自然上涨而收益率下降；长期国债由于受到市场的抛压，价格自然下跌而收益率上升。于是，长短期国债的利差便加大。 同理，根据过往经验，一般地，在经济紧缩期， GDP的增长幅度缓慢， CPI的值也较小或为负，同时市场名义利率保持不变或有小幅下降（一般在经济紧缩期，利率的下降幅度要小于CPI的下降幅度）。这样一来，一旦投资者“嗅到”经济即将步入紧缩期的话，他们就会相应地增加长期国债的持仓量而减少短期国债的持仓量，这样一来的结果便是：长期国债由于受到市场的追捧，价格自然上涨而收益率下降；短期国债由于受到市场的抛压，价格自然下跌而收益率上升。于是，长短期国债的利差便收窄。 总之，长短期国债利差的变化取决于投资者风险偏好的变化。当宏观经济转好（经济扩张）时，通胀预期开始不断增强，投资者通常放弃配置长期债券转而配置短期债券甚至股票之类的高风险资产，此时长短期债券的利差开始不断扩大;当宏观经济恶化（经济紧缩）时，投资者预期未来将面临通缩的局面，投资者通常放弃配置短期债券甚至股票之类高风险资产转而配置长期债券，此时长短期债券的利差开始不断缩小。

『伍』 长短期国债利差

解释利率的期限结构差异，我觉得流动偏好理论比较好。
流动性偏好理论(Liquidity preference theory)由希克斯(Hicks,1939)和
卡尔博特森(Cubertson,1957)提出，其基本假定为：投资者是风险厌恶型的，一
定利率下长期债券价格的较大波动使得他们一定会要求补偿与长期债券相伴的
市场风险， 因此短期债券利率水平要低于长期债券，范.霍恩(Van.Horne,1965)
认为，远期利率除包括预期信息之外，还包括风险因素，它可能是对流动性的补
偿。
流动性偏好理论认为风险和预期是影响国债利率期限结构的两大因素，由于
经济活动具有不确定性，对未来短期利率是不能完全预期的。投资者是风险厌恶
的，并更加愿意持有短期的债券资产，并要求长期债券资产有一定的利率补偿（贴
水）。借款人（债券发行方）偏好于发行长期债券，并且愿意支付相应的利率补
偿。
采取一次持有到期的长期债券投资比采取多次投资短期债券并进行转期的
投资战略风险要高，所以两种投资战略的收益不同。到期期限越长，利率变动的
可能性越大，利率风险就越大，投资者为了减少风险，偏好于流动性较好的短期
国债。长期债券的收益率相对于短期债券收益率有一个流动性升水。期限长的债
券利率相对于短期债券利率，在参考预期理论之外，投资者还要求有一部分由于
流动性差别而导致的贴水（或称风险报酬）。
即：
(1+ Rn )n = (1+ R1)(1+ R2 + L1)(1+ R3 + L2)
(1+ Rn + Ln )
?1
式中L1、…、Ln 为未来各时期的流动性报酬。

当然，市场分割理论和纯预期理论也有各自的道理，但流动性偏好理论看作是两种理论的折中，似乎各有说服力。
偶的水平有限，如有差错，希望高人指正

『陆』 国债收益率上升为什么会导致投资者遭受损失

国债利率是定的，收益率上升，表示国债交易价格下跌，持有国债的投资者蒙受亏损

『柒』 国债收益率利差代表什么

不带表什么

『捌』 国债收益率增加的话，代表着什么事情是好还是坏

国债收益率上升意味着国家主权信用下滑，即国家的偿债风险提高，或者说一些高风险的股票、商品期货等投资品的风险降低，收益超过固定收益类的债券，导致投资者抛售该国家的债券；抛售越多价格越低，其收益率就会上升！

债券价格与债券的收益率是负相关，例如一张100元的债券，年利息收益是2元，那么它的收益率就是2%；如果投资者担心风险或者为了获取更多收益，那么持有这种债券的所有人，就会卖出手里的这种债券，卖的人多了，而买的人少了，价格就会下跌，变成90元，如果你现在用90元买入面值100元的债券，到期后的收益除了2元的利息，还有100-90=10元的差价，那么收益率就是（10+2）/90*100%=13.33%，即交易价格下降而收益率上升了。

参考资料：玉米地的老伯伯作品，拷贝请注明出处！

『玖』 债券价格下跌，收益率就上升了，息差就扩大了，收益不是增加了么，为什么会带来损失

明显你是不清楚债券投资中很多时候所说到的收益率是有两个的：一个是债券到期收益率或称债券持有至到期收益率，而另一个是持有期间收益率，必须要注意两者的区别：债券到期收益率是指买入债券后一直持有至到期的收益率，这个持有至到期收益率在你买入债券时就已经锁定了的，虽然债券价格在市场价格波动中这个持有至到期收益率会受到影响而变化，但在你买入的时候被锁定在该时点上的收益率水平上，不随价格变化而变化，简单来说就是你买入债券的成本不会随着市场价格水平变化而变化；另一个持有期间收益率是由于很多时候债券投资并不一定会一直持有至到期，可能会在持有期间卖出债券，这个持有期间收益率是指在买入后到卖出时的这段时间内的收益率，这个持有期间收益率受到债券价格和债券票息因素影响，由于债券票息一般是固定的，最主要影响的因素来自于债券价格，当债券价格上升，这个持有至到期收益率也会上升，相反这个持有期收益率会下跌，一般来说这个持有期间收益率很多时候是衡量买入至当前为止的一个投资收益的数据来参考的。
至于上述那一段话中所说的收益率都是指债券到期收益率，你所不明白的那一段话“如果债券价格下跌，收益率进一步提高，则投资者在付出回购利息成本的同时，由于杠杆因素还会遭受数倍于债券价格下跌的损失”实际上结合我上述所说的那段话就不难解释了，由于你所买入的债券到期收益率是不随市场变化而变化的，虽然市场的债券到期收益率提高了，但你所买入的债券持有成本并不受这个影响，所以最后会说由于杠杆因素还会遭受数倍于债券价格下跌损失，实际上就是要说明杠杆因素放大了盈亏的道理。最后所说的债券到期收益率下降，实际上就是意味着债券价格上升，也就是你的债券持有成本低于市场价格的水平，这个明显是投资盈利的情况。