抗通胀债券的到期收益率更高

㈠ 由于受资本的影响,债券实现收益率往往高于债券到期收益率为什么错误请尽可能详细说明

因为市场是多变的、资本是难以控制的，债券实际收益率在未得到确切结果之前理论上无法下准确结论，所以“由于受资本的影响,债券实现收益率往往高于债券到期收益率”的说法是脱离实践的荒谬结论。

㈡ 为什么短期债券抗通胀的能力更强

这涉及到债券和其他固定收益产品对利率的敏感性问题。

最基本的概念是资金的时间价值，即未来的1元钱要小于现在的一元钱。
P=F/(1+r)^n。利率越高，时间越长，差别越大。
因此，利率水平越高，固定利率债券的价值越低。 债券期限越长，利率对债券价值的影响就越大。

在预期通胀的情况下，央行很可能提高利率遏制通胀，通缩则相反。

因此， 在预期通胀，即利率上升的情况下，持有短期债券，可以时债券价格下降的幅度大幅缩小，

如果再深入一些， 就涉及的久期（ration）的概念。

㈢ 为什么预期通货膨胀率越低债券的预期收益率越高

首先来说说通货膨胀，它对宏观经济的影响是很复杂的，当轻微的通货膨胀将会导致市场的商品价格上升，市场利率将会上升，从而促使债券的收益率上升，而后期必然会影响到整个市场的影响.

其实你把必要给去掉就好理解了，而这句话是指在稳定的通货膨胀下其对股价的影响，而此时的影响较小，因为受到了市场预期以及通货预期的影响，当债券的收益上升的时候，为了使此债券的价值保持稳定，因此必然会引起债券价格的下跌！

㈣ 债券溢价发行时，当期收益率大于到期收益率，就是因为到期收益率不仅考虑了利息收入，还考虑到了资本利得

其实说简单一点…就是如果你购买溢价发行的债券…当期收益率高于到期收益率…因为到期的时候…你获得的收益是利息收入＋资本利得…但是你当期的收益就只有利息收入了…

㈤ 债券价格为什么和到期收益率成反比呢

债券到期收益率的计算公式

Pv为债券当前市场价格，

F=债券面值

C为按票面利率每年支付的利息

y为到期收益率

n为待偿期，也叫剩余到期年限

Pv为债券当前市场价格，与到期收益率y成反比

㈥ 到期收益率越高，就越值得买吗

不一定。要看时间，因为期间有可能加息、货币贬值。

㈦ 预期通货膨胀加剧，怎么会让债券收益率也上升呢

我记得西方经济学中对有价证券(包括债券)的定价是这样解释的:有价证券采用贴现发行和贴现转让，也就是用比票面金额低的一个价格发行证券，到期按票面金额偿付。这两个价格中间的差价就是投资证券的收益。因为有价证券的票面金额是固定的，所以如果收益率升高，必然只能是证券现价下降；收益率降低，必然发生证券的现价上升。同时，市场利率升高会使投资者更倾向于把资金从从有价证券转移到银行而抛售有价证券，造成证券价格下降。这样就可以解释一切有价证券的价格运动规律——收益率与市场利率同方向变化，与证券现价反向运动。

预期会出现通货膨胀，国家出于控制通胀的考虑会升高利率，由于利率与证券收益率同方向变化，与证券现价反方向变化，自然会使有价证券价格下降，收益率上升。

㈧ 一般来说，债券价格与到期收益率成反比。这句话是对是错

一般来说，债券价格与到期收益率成反比。这句话是对的。

债券价格一般指发行时的价格，一般情况下可以说是债券的面值，但是存在债券价格与面值不等的情况，到期收益率的高低也会受到债券价格的影响。

债券到期收益率由债券利息收入+资本损益与债券买入价格两者的比率计算得到的。也可以根据中国人民银行统一的债券收益率的计算方法计算。

由公式可以看出，债券收益率和债券价格呈反比，当债券收益率在期限内没有变化，随着到期日期的来临，债券价格升水就会有所减小，这可以成为投资者选择债券的参考依据。

如果，两种债券的面值以及收益率都相同的话，期限较短的债券价格升水空间较小。如果债券的票利率较高，收益率的变动对价格的影响就比较小。

(8)抗通胀债券的到期收益率更高扩展阅读：

对于国债的收益率有名义收益率和实际收益率之分，当一年付息一次时，名义收益率等于实际收益率，而当一年付息次数超过一次以上时，名义收益率要小于实际收益率。央行公布的收益率公式求出的是名义收益率。

如果债券每年付息多次时，按照流入现值和流出现值计算出的收益率为期间利率。如期间为半年，得出的结果为5%，则该债券的名义到期收益率为10%。如无特殊要求，可以计算名义到期收益率，如果有明确要求计算实际到期收益率，则需要按照换算公式进行。

㈨ 通货膨胀为什么会提高债券的必要收益率水平

通货膨胀等于货币贬值，等于债券利息收入的贬值，为了保持利息收入的购买力不变，必须提高收益率水平。同时，由于必要收益率的提高，人们对于原来债券的利率感到不再满意，将抛售现有的债券，导致价格下跌。

㈩ 为什么短期债券比长期债券到期收益率的波动性要高

债券期限对债券价值的敏感性：
1、引起债券价值随债券期限的变化而波动的原因，是债券票面利率与市场利率的不一致。
2、债券期限越短，债券票面利率对债券价值的影响越小。
3、债券期限越长，债券价值越偏离于债券面值。而且，溢价债券的期限对债券价值的敏感性会大于折价债权。
4、随着债券期限延长，债券的价值会越偏离债券的面值。

但这种偏离的变化幅度最终会趋于平稳。或者说，超长期债券的期限差异，对债券价值的影响不大。

债券投资决策策略：短期的溢价或折价债券对决策的影响并不大;对于长期债券来说，溢价债券的价值与票面金额的偏离度较高，会给债券市场价格提供较大的波动空间，应当利用这个波动空间谋取投资的资本价差利得。

温馨提示：以上内容仅供参考，不做投资建议，投资有风险，入市需谨慎。
应答时间：2021-10-21，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。