企业融资做私募基金

㈠ 科技公司如何通过私募基金方式融资

这个只能说猫有猫道鼠有鼠法。还是找专业的团队操作吧。虽然花钱但是省力方便。

㈡ 股权的私募融资怎么做

第一阶段：包括八个步骤（前瞻产业研究院整理）

1、首先，企业方和投资银行(或者融资顾问)签署服务协议。这份协议包含投资银行为企业获得私募股权融资提供的整体服务。

2、投资银行立刻开始和融资企业组建专职团队，准备专业的私募股权融资材料。

3.、私募股权融资材料包括： a.私募股权融资备忘录—关于公司的简介、结构、产品、业务、市场分析、竞争者分析等等(这份备忘录以幻灯片形式出现，共20-30页); b.历史财务数据—企业过去三年的审计过的财务报告; c.财务预测—在融资资金到位后，企业未来三年销售收入和净利润的增长(PE通常依赖这个预测去进行企业估值，所以这项工作是非常关键的)。

4、投资银行与企业共同为企业设立一个目标估值，即老板愿意出让多少股份来获得多少资金。著名商业咨询机构前瞻产业研究院建议，企业出让不超过25%的股份，尽量减少股权稀释，以保证老板对企业的经营控制权。

5、准备私募股权融资材料。投资银行开始和相关PE的合伙人开电话会议沟通，向他们介绍公司的情况。

6、投资银行会把融资材料同时发给多家PE，并与他们就该项目的融资事宜展开讨论。这个阶段的目标是使最优秀的PE合伙人能够对公司产生兴趣。

7、通常，投资银行会代替企业回答PE的第一轮问题，并且与这些PE进行密集的沟通。目标是决定哪一家PE对公司有最大的兴趣，有可能给出最高的估值，有相关行业投资经验，能够帮助公司成功上市。

8、过滤、筛选出几家最合适的投资者。这些投资者对企业所在行业非常了解，对公司非常看好，会给出最好的价钱。

第二阶段：包括六个步骤

1、安排PE的合伙人和公司老板面对面的会谈。投资银行通常会派核心人员参加所有会议，给老板介绍PE的背景，帮助老板优化回答问题的方式，并且总结和PE的所有会议

2、实地考察—PE会去实地调查工厂，店铺或者其他的公司办公地点。这个阶段，老板不一定要参加，可以派相关人员陪同即可。但投行会全程陪同PE，保证他们的所有问题都能被解答。

3、投资意向书—目标是获得至少两到三家PE的投资意向书(Term Sheet)。投资意向书是PE向企业发出的一份初步的投资意向合同。这份合同会定义公司估值和一些条款(包括出让多少股份、股份类型，以及完成最终交易的日程表等等)。

4、最好的情况是，获得若干投资意向书，形成相当于拍卖形式的竞价，以期为企业获得最好的价格。

5、投行会和老板共同与私募股权投资基金谈判，帮助老板获得最好的价格和条款。

6、由老板决定接受哪个私募股权投资基金的投资，并签订投资意向书。

第三阶段：包括六个步骤

1、尽职调查开始。投资银行将协调组织这整个过程，并且保证公司的律师、审计师和PE的律师、审计师等相关人员紧密顺利的合作。

2、 尽职调查包含三个方面： a.财务方面—由PE聘请并支付费用的会计师事务所完成。他们对企业的历史财务数据进行分析。 b.法律方面—由PE聘请并支付费用的律师事务所完成。他们对企业的法律文件，注册文件，许可证及营业执照进行核实。 c.经营方面—由PE方的人员完成。他们对企业的经营，战略和未来商业计划进行分析。

3、在向PE以及他们聘请的法律和财务顾问发出这些尽职调查资料前，需要认真检查，以确认上述资料的准确性及充分反映企业的积极信息。

4、PE对企业的尽职调查过程中，投资银行通常会进行日常监督和管理，以确保尽职调查的顺利进行和来自PE及企业老板的所有疑问都被解答。

5、最终合同—尽职调查结束后，PE将会发给我们最终投资合同。这份合同超过200页，非常详细。投资银行会和企业老板一起与PE谈判并签署协议。这是一个强度非常高的谈判过程。

6、签署最终合同，资金在15个工作日到公司帐户上。

㈢ 私募基金融资流程是怎样的

私募基金进行融资的操作的流程第一步是需要双方达成合作的意向，然后要进行立项调查，签订项目还顾问协议选聘相关专业服务机构境内公司等等。然后在实施阶段，也就是核心阶段要进行战略咨询。还要进行筹备组然后还要撰写商业计划书。

㈣ 贸易融资 可以做私募基金的形式吗

可以的，私募债务融资方式里就有贸易融资的，贸易性融资，主要指企业在贸易往来过程中的赊购行为形成的应付账款。包括封闭管理下直接贷款、银行承兑汇票和商业承兑汇票的贴现、应收账款的出让(保理)、国际贸易融资等。鑫风口回答

㈤ 私募股权投资基金的融资方式有哪些

常见的私募债务融资方式主要有银行信贷、贸易性融资和民间借贷等。
1.银行信贷
银行信贷，不仅包括商业银行，也包括政策性银行和信用社等，当然是合法的主流私募融资方式。然而，一方面，我国的银行业目前对于外资和民营并没有完全放开;另一方面，国有银行改革还处于进展中，中小企业贷款难成为我国一种普遍的现象。
2.贸易性融资
贸易性融资，主要指企业在贸易往来过程中的赊购行为形成的应付账款。包括封闭管理下直接贷款、银行承兑汇票和商业承兑汇票的贴现、应收账款的出让(保理)、国际贸易融资等。企业占用应付账款并不是无偿的，其代价通过不同期限付款商品价格的差异以及延迟付款违约金等表现出来，因此，贸易性融资与银行信贷一样需要资金占用成本。
表面上看，应付账款是一种伴随经营活动的被动性资金占用，不是主动的融资行为。实际上，在商品经济日益发达的今天，应付账款早已经成为企业主动性的融资行为，是企业财务管理的重要内容之一。正因为我国中小企业贷款难，贸易性融资对其具有特殊的意义，所谓“三角债”正是贸易性融资未能正常流转的直接后果。一些企业在难以通过其他渠道融资或融资成本过高时，可能
向与其有业务关系甚至没有业务关系的其他企业借款，为规避法律的限制伪装成贸易性融资。
3.民间借贷
民间借贷目前在我国还不具有完全合法的地位，但同时，地下民间借贷已经具有了相当大的规模。在中小企业融资难的现实状态下，很多中小企业不得不选择民间借贷的方式进行融资。但合法性问题不仅提高了民间借贷的风险，同时也提高了其交易成本和融资成本。

㈥ 企业在什么阶段需要进行私募股权融资

内外上市的中国企业全部加起来大概不到3000家，但是中国有几百万家企业，民营企业平均寿命只有7年，企业从创业到上市，概率微小。企业经营还有个“死亡之谷”定律，绝大部分创业项目在头3年内死亡，企业设立满3年后才慢慢爬出死亡之谷。因此，私募股权投资基金对于项目的甄选非常严格。
风险投资/创投企业与PE基金之间的区别已经越来越模糊，除了若干基金的确专门做投资金额不超过1000万人民币的早期项目以外，绝大多数基金感兴趣的私募交易单笔门槛金额在人民币2000万以上，1000万美元以上的私募交易基金之间的竞争则会比较激烈。因此，企业如果仅需要百万元人民币级别的融资，不建议花精力寻求基金的股权投资，而应该寻求个人借贷、个人天使投资、银行贷款、甚至是民间高息借款。
根据我们的经验，服务型企业在成长到100人左右规模，1000万以上年收入，微利或者接近打平的状态，比较合适做首轮股权融资；制造业企业年税后净利超过500万元以后，比较合适安排首轮股权融资。这些节点与企业融资时的估值有关，如果企业没有成长到这个阶段，私募融资时企业的估值就上不去，基金会因为交易规模太小而丧失投资的兴趣。
当然，不是所有企业做到这个阶段都愿意私募，但是私募的好处是显而易见的：多数企业靠自我积累利润进行业务扩张的速度很慢，而对于轻资产的服务型企业来说，由于缺乏可以抵押的资产，从获得银行的贷款非常不易。企业吸收私募投资后，经营往往得到质的飞跃。很多企业因此上市，企业家的财富从净资产的状态放大为股票市值（中国股市中小民企的市盈率高达40倍以上，市净率在5-10倍之间），财富增值效应惊人。只要有机会，中国多数的民营企业家愿意接受私募投资。

㈦ 私募股权投资基金为企业融资带来的增值服务有什么意义

投资基金公司注册 通过增值服务使得投资项目价值最大化的要求是为私募股权投资基金提供合适的退出机会，增值服务涉及企业融资(私募股权投资基金对企业首轮融资、后续融资、银行贷款的支持)；战略规划与经营管理(私募股权投资基金对企业战略规划的制定、执行与调整，引入优秀职业经理人、规范化管理的支持)；业务开拓(私募股权投资基金对企业市场推广、销售渠道推广、引入供应商和战略合作伙伴的支持)和危机公关(为企业解决难以应对的困难)。亿信达 网络郭小贺 店联

㈧ 项目融资.私募基金与非法集资的具体区别在那儿

私募基金是依照公司法或者合伙企业法等法律成立的实体企业，同时也是一种利益共享、风险共担的特定的民间投资方式。资金的来源主要以非公开方式向少数特定机构和特定自然人募集。投资人一旦出资即成为基金的股东或者合伙人。募集资金一般交由私募基金管理公司投资运用。

而非法集资则是刑法规定的一类罪名的集合。具体是指，单位或个人未依照法定程序经有关部门批准，以发行股票、债券、彩票、投资基金证券或其他债权凭证的方式向社会公众筹集资金，并承诺在一定期限内以货币、实物及其他方式向出资人还本付息或给予回报的行为。非法集资犯罪活动主要涉及非法吸收公众存款罪、集资诈骗罪、欺诈发行股票债券罪、擅自发行股票公司企业债券罪、非法经营罪、虚假广告罪等6个罪名。从已经发生的案件来看，私募中较容易触犯的两个罪名是非法吸收公众存款罪和集资诈骗罪。

(1)募集方式。

私募企业只能采取非公开的方式募集，不得公开宣传、公开推介。

而非法集资惯常采用公开宣传、推介的方式引诱投资人投资。

(2)募集对象。

私募基金仅面向特定对象，投资者是具有风险识别和承受能力的机构或个人。

而非法集资主要面向社会公众。

(3)投资额最低标准。

我市明确规定了参与私募基金投资人的投资数额最低标准，机构投资下限1000万元人民币，自然人投资下限200万元人民币。

而非法集资不设投资门槛，所谓“来者不拒”。

(4)风险承担方式。

私募基金的募集人与投资人是利益风险共同体，募集人必须向投资人充分揭示投资风险，不得承诺固定回报。

而非法集资的募集人往往千方百计规避风险提示，向投资人许诺高额利息或固定收益回报以诱使投资人出资。

(5)投资人数。

股份制基金投资者人数不得超过200人，公司制和合伙制不得超过50人。

而非法集资的投资者人数没有上限，涉案人数达到数万人的不占少数。

㈨ 融资与私募基金，债券，是怎样的一个概念

广义的融资是指资金在持有者之间流动以余补缺的一种经济行为这是资金双向互动的过程包括资金的融入（资金的来源）和融出（资金的运用）。狭义的融资只指资金的融入。
债券是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书。债券购买者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（债券持有人）即债权人。债券是一种有价证券。
私募基金是相对于公募而言的，一般只在小圈子里筹集资金。资金量是有要求的，一般100-200万以上。私募在中国是受严格限制的，因为私募很容易成为“非法集资”，两者的区别就是：是否面向一般大众集资，资金所有权是否发生转移，如果募集人数超过50人，并转移至个人账户，则定为非法集资，非法集资是极严重经济犯罪，可判死刑，如浙江吴英、德隆唐万新、美国麦道夫。 荣信simu