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私募基金应当向合格投资者募集

发布时间:2021-11-01 18:17:26

『壹』 私募基金合格投资者认定条件是什么

一、私募基金合格投资者认定条件是什么
私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:单位方面,要求净资产不低于1000万元;个人方面,要求金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元。

二、什么是私募基金
私募基金,是指以非公开方式向特定投资者募集资金并以特定目标为投资对象的证券投资基金。私募基金是以大众传播以外的手段招募,发起人集合非公众性多元主体的资金设立投资基金,进行证券投资;与之对应的公募基金是向社会大众公开募集的资金。
私募基金可以分为私募房地产投资基金、私募股权投资基金、私募风险投资基金等。
2014年12月31日,在保险业界,伴随2015年脚步声到来的是保险资金运用一个紧接着一个的细化方案的“落地”。元旦前夕,保监会批准保险资金设立私募基金,专项支持中小微企业发展。
2016年7月15日,《私募投资基金募集行为管理办法》正式施行。

三、视为合格投资者的情形
因为考虑到企业年金、慈善基金等社会公益基金、社保基金以及依法设立并且受到国务院金融监督管理机构监管的投资计划等机构投资者均都具有比较强的风险识别能力和风险承受能力,视为合格投资者;投资于所管理私募基金的私募基金管理人以及从业人员对其所管理的私募基金有充分了解,因此也被认可为合格的投资者。

『贰』 什么是各类私募基金募集完毕后应当向基金业协会履行备案手续

根据《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》的规定,私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后20个工作日内,通过私募基金登记备案系统进行备案,并根据私募基金的主要投资方向注明基金类别,如实填报基金名称、资本规模、投资者、基金合同(基金公司章程或者合伙协议,以下统称基金合同)等基本信息。
公司型基金自聘管理团队管理基金资产的,该公司型基金在作为基金履行备案手续同时,还需作为基金管理人履行登记手续。

『叁』 私募基金可以向合格投资者之外的主体进行募集吗

您好,私募基金不可以向合格投资者之外的主体进行募集。

『肆』 私募基金对于募集方式有什么要求

私募基金应当以非公开方式向合格投资者募集资金,不得公开或者变相公开募集。不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式,向不特定对象宣传推介。

『伍』 私募基金合格投资者条件

私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,并且投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合以下相关标准的单位和个人:金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人,其中金融资产包括银行存款、债券、股票、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、期货权益、保险产品等;净资产不低于1000 万元的单位。

此外以下投资者应视为合格投资者:慈善基金等社会公益基金,社会保障基金、企业年金等养老基金;依法设立并且在基金业协会已经备案的投资计划;投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;中国证监会规定的其他投资者。

另外应注意,以合伙企业、契约等非法人的形式,通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的,私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终的投资者是否能够判定为合格投资者,并需要合并计算投资者人数。

但是,如果有符合以下情形的投资者,应不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数:慈善基金等社会公益基金,社会保障基金、企业年金等养老基金。

根据《私募投资基金监督管理暂行办法》等法律法规,私募投资基金应当向合格投资者募集。并且单只私募基金的投资者人数累计不应超过《证券投资基金法》等法律规定的特定数量。投资者转让基金份额的,受让人应当是合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当符合原规定数量。其中,以有限责任公司或者合伙企业形式设立的私募基金的投资者人数不得超过50人,其他私募基金的投资者人数不得超过200人。

『陆』 如何解读《私募投资基金募集行为管理办法》

募集办法总体上是采用较为严格的行为监管。同时,募集办法也体现出了适应互联网时代募集方式的特点。募集办法中,最大的亮点是有条件认可了互联网基金推介。

互联网基金推介之困惑

《私募投资基金监督管理暂行办法》(简称“监管办法”)第十四条规定:私募基金管理人、私募基金销售机构不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金,不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式,向不特定对象宣传推介。

对于监管办法第十四条,理解方面存有一定的争议。该条强调了不得通过互联网方式向不特定对象宣传推介,并未禁止通过互联网向特定对象进行宣传推介。但是,什么是网络环境下的“特定对象”?监管办法并未给出答案。如何能够将网络受众特定化?监管办法同样没有给出答案。

募集办法明确了网络“特定对象”的确定规则

募集办法第二十条规定:募集机构通过互联网媒介在线向投资者推介私募基金之前,应当设置在线特定对象确定程序,投资者应承诺其符合合格投资者标准。

募集办法还规定了在线特定对象确定程序的具体内容,包括:

(1)投资者如实填报真实身份信息及联系方式;

(2)募集机构应通过验证码等有效方式核实用户的注册信息;

(3)投资者阅读并同意募集机构的网络服务协议;

(4)投资者阅读并主动确认其自身符合《私募办法》第三章关于合格投资者的规定;

(5)投资者在线填报风险识别能力和风险承担能力的问卷调查;

(6)募集机构根据问卷调查及其评估方法在线确认投资者的风险识别能力和风险承担能力。

可以预见的是,对于具备规范管理制度,实行了投资者实名注册制度及特定对象甄别制度的私募销售机构而言,募集办法将极大的推进其互联网基金推介及销售业务的发展。某种意义上也可以说,未来互联网基金销售的市场地位将会大大提高。

当然,私募基金销售机构通过网络销售基金,也需要在客户电子身份认证等制度方面加以完善,以适应基金网络推介与销售大趋势。

对于募集办法,需要解读的内容比较多,本文着重于对募集行为中的宣传规定作出解读。

募集办法中,对于私募基金的广告宣传行为作出了两大方面的规定,一方面是宣传方式,另一方面是宣传内容。基本上直击要害,所涉及的内容很多都是基金销售机构在日常销售行为中经常采用的行为。

1、私募基金推介方式

募集办法进一步细化了《私募投资基金监督管理暂行办法》中的“非公开原则”,主要体现在一下方面:

(1)禁止公开推介或者变相公开推介;

(2)公开出版资料;

(3)面向社会公众的宣传单、布告、手册、信函、传真;

(4)海报、户外广告;

(5)电视、电影、电台及其他音像等公共传播媒体;

(6)公共、门户网站链接广告、博客等;

(7)未设置特定对象确定程序的募集机构官方网站、微信朋友圈等互联网媒介;

(8)未设置特定对象确定程序的讲座、报告会、分析会;

(9)未设置特定对象确定程序的电话、短信和电子邮件等通讯媒介。

2、推介内容

针对私募基金销售过过程中的误导、夸大、保本承诺等行为,募集办法进明确了推介内容的原则和尺度,对于内容明确了如下禁止事项:

(1)推介材料虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;

(2)以任何方式承诺投资者资金不受损失,或者以任何方式承诺投资者最低收益,包括宣传“预期收益”、“预计收益”、“预测投资业绩”等相关内容;

(3)夸大或者片面推介基金,违规使用“安全”、“保证”、“承诺”、“保险”、“避险”、“有保障”、“高收益”、“无风险”等可能误导投资人进行风险判断的措辞;

(4)使用“欲购从速”、“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的措辞;

(5)推介或片面节选少于6个月的过往整体业绩或过往基金产品业绩;

(6)登载个人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字;

(7)采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的数据来源和方法进行业绩比较,任意使用“业绩最佳”、“规模最大”等相关措辞;

(8)恶意贬低同行;

(9)允许非本机构雇佣的人员进行私募基金推介;

(10)推介非本机构设立或负责募集的私募基金;

3、设置了特定对象甄别的具体规则

对于特定对象,长期以来由于缺乏操作标准,比较难于把握。本次,募集办法对于特定对象规定了明确的甄别程序。

募集办法规定了在向投资者推介私募基金之前,募集机构应当采取问卷调查等方式履行特定对象确定程序,对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估。投资者应当以书面形式承诺其符合合格投资者标准。并规定 募集机构应建立科学有效的投资者问卷调查评估方法,确保问卷结果与投资者的风险识别能力和风险承担能力相匹配。

募集机构应当在投资者自愿的前提下获取投资者问卷调查信息。问卷调查主要内容应包括但不限于投资者基本信息、财务状况、投资知识、投资经验、风险偏好等。并同步发布了《私募基金投资者问卷调查内容与格式指引(个人版)》。对于 募集机构通过互联网媒介在线向投资者推介私募基金的,也规定了特定对象确定程序。

随着私募募集办法的施行,私募基金管理机构、私募积极销售机构,均应对募集基金推介环节予以规范。

『柒』 私募基金募集方式有什么要求

私募基金应当以非公开方式向合格投资者募集资金,不得公开或者变相公开募集,不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式,向不特定对象宣传推介

『捌』 私募基金对募集方式有什么要求

你好,私募基金应当以非公开方式向合格投资者募集资金,不得公开或者变相公开募集。不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式,向不特定对象宣传推介。

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