私募证券投资基金与对冲基金

① 什么是对冲基金私募基金有区别吗

对冲基金(Hedge Fund)
对冲基金常被人贯以“多头/空头股票对冲”，点出了对冲基金强调买空与卖空股票的投资策略，而每只对冲基金又会采用适合其自身情况的独特策略。其投资标的包括股票、债券与大宗商品类，尤其偏好投资高收益率的衍生性金融产品与问题债券(Distressed Debt)。
由于一般共同基金规定不能卖空，对冲基金的创始目的为藉由作空对冲市场下跌风险。但演变至今，对冲基金的操作模式已与其立意大相雷霆，反而是以追求最大报酬为目的，多采用卖空的手段与衍生性金融产品进行交易以增加而非减少风险。
对冲基金多为开放式基金，而私募基金多为封闭基金，但是对冲基金常会以私募的方式进行募集。

相对于私募基金，对冲基金的流动性较低，且常会要求投资者在一定期间内不得任意赎回。对冲基金的基金规模可达数十亿美元，在杠杆作用下的基金总资产则更高。而私募基金就规模大小差异很大，而且没有杠杆作用。

② 证券投资基金与对冲基金有什么区别

对冲基金的英文名称为Hedge Fund，意为“风险对冲过的基金”，原意是利用期货、期权等金融衍生产品，对相关联的不同股票空买空卖。风险对冲的操作，在一定程度上可规避和化解证券投资风险。
经过几十年的演变，对冲基金已成为一种新的投资模式的代名词，也就是以最新的投资理论为基础，利用极其复杂的金融市场操作技巧，并充分利用各种金融衍生产品的杠杆效应，承担高风险，追求高收益的投资模式。

证券投资基金与对冲基金的区别如下：

1、筹资方式不同证券投资基金一般公开募集，中小投资者居多。由于其高风险和复杂的投资机理，对冲基金虽然进行私募，许多国家都禁止其向公众公开招募资金，一般采取合伙人制，合伙人提供大部分资金但不参与投资活动；合伙人一般控制在100人以下，以保证其操作上的高度隐蔽性和灵活性。基金管理者以资金和技巧入伙，负责基金的投资决策。

2、信息披露的要求不同各国对证券投资基金的信息披露都有严格要求，以保护中小投资者的利益。由于对冲基金多为私募性质，从而规避了法律对公募基金信息披露的严格要求。

3、操作上的不同证券投资基金操作上相对透明、稳定，一般都有较明确的资产组合定义，即在投资工具已选择和比例上有确定的方案，同时也不得利用信贷资金进行投资。而对冲基金完全没有这方面的限制，可利用一切可操作的金融工具和组合，最大限度地使用信贷基金，牟取超额回报。对冲基金操作上具有高度隐蔽性、灵活性、杠杆性。因此，证券投资基金更具投资性，而对冲基金更具投机性。

有关私募基金的信息可以在“中国大额投资者家园”的网站中的“私募信托”中查看。

③ 私募股权投资基金、私募证券投资基金和对冲基金是什么

资产配置的种类及地区不同。中国的私募投资机构基本集中在中国市场以及在中国公司的债券及股票投资上面。而美国对冲基金的资产配置更加国际化以及多样化，比如去年科技股及日本政府债券是美国对冲基金的重仓，而今年的资金又转移到blue-chip的公司、新兴市场及部分欧洲国家。操作战略不同。中国的基金基本只做多，而美国基金的玩法多种多样，比如有只专注于做多的且长期持有的基金，只做空基金，多空基金及基于量化的高频交易基金。同时还根据基金经理对所投公司的参与程度分为主动基金及被动基金，比如目前的主动基金有Bill Ackman创立的130亿美金Pershing Square，“华尔街杀手”Carl Ichan的Ichan Enterprise等，这些主动基金会提议自己的董事会成员来推动所投公司的战略、成本及资金分配等方面的改变，从而提升公司股票的大幅度上涨。地位不同啊。美国的很多公司股权不集中，即使是公司创始人持股比例都很少，外面的基金基本上持股10%左右就可以在董事会有强的话语权及投票权。

④ 私募证券投资基金是不是对冲基金

私募基金类似公募基金一样包括多种类型，当然一般称为多种策略，包括而不仅限于对冲基金

⑤ 私募基金和对冲基金的区别

5私募基金和对冲基金
什么是私募基金私募基金是指向一些个人大户或机构大户私下募集资金建立基
金为其管理资产也就是所谓为特定对象所作的特定服务
他们对客户有一定的资产规模的要求并限定在一定数目之内例如它规定如果
一家收入在过去两年每年30万美元以上就可以成为有资格的投资者
大部分私募基金的投资风格为常规投资少部分为对冲基金
所谓"对冲" Hedge, 是指其一种投资方法相对于常规的基金其主要投资手段是
Long-做多偶尔也Short-做空) 对冲基金主要运用一些非常规的投资手段如
套利手段衍生物工具承受高风险以寻求巨额回报利益分配机制有很大差别
SEC主要监管共同基金因为他们的职责是保护中小投资者
所以在一个成熟的资本市场如美国存在着 Alliance Capital, Fidelity,
WAMCO等大型投资管理公司也存在着无数小的专项资产管理公司还有投资银行
的资产管理部如 ML Mercury, MSAM, GSAM 等此外还有引人瞩目的对冲基金如
Quantum, Tiger, LTCM 等他们构成了一个色彩缤纷的机构投资者群体
对冲基金的积极意义
四境外机构投资者的作用及现状
1机构投资者的作用
机构投资者集中社会资源形成规模效应对上市公司提出疑问甚至控告从而形
成有效监督
机构投资者和上市公司是证券市场的"矛"与"盾"他们之间的相互依存相互制约关
系是欧美发达资本市场得以健康发展的重要因素
机构投资者监督上市公司是"市场监管市场"理念的最好体现在美国90以上的
市场违法乱纪行为是由机构投资者举发后发现的
2证券市场的理想结构
机构投资者是美国资本市场买方的主要力量其出现是市场自己发展和选择的结果,
是社会分工进一步细化的必然

⑥ 私募基金和对冲基金有什么区别这两种基金现在中国有吗

私人股权投资（又称私募股权投资或私募基金，Private Fund），是一个很宽泛的概念，用来指称对任何一种不能在股票市场自由交易的股权资产的投资。被动的机构投资者可能会投资私人股权投资基金，然后交由私人股权投资公司管理并投向目标公司。私人股权投资可以分为以下种类：杠杆收购、风险投资、成长资本、天使投资和夹层融资以及其他形式。私人股权投资基金一般会控制所投资公司的管理，而且经常会引进新的管理团队以使公司价值提升。
采用对冲交易手段的基金称为对冲基金(hedge fund)也称避险基金或套期保值基金。
是指金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融工具结合后以营利为目的的金融基金。
它是投资基金的一种形式，意为“风险对冲过的基金”。

⑦ 什么是对冲基金和私募基金，区别在哪

主要有以下几个区别：

一. 法律结构：

1 对冲基金：对冲基金是由对冲基金公司作为一般合伙人和投资管理顾问发起设立的有限合伙人架构，投资者作为有限合伙人。

2 阳光私募：阳光私募是指由投资顾问公司作为发起人，发行设立的证券投资类信托集合理财产品，投资者作为委托人，信托公司作为受托人，资金由第三方银行托管。

二. 投资范围：

1 对冲基金：理论上可以投资任何资产类别，包括但不限于股票，债券，衍生品，货币，不动产，土地等。

2 阳光私募：主要投资于二级市场证券，以股票投资为主。

三. 投资者：

1 对冲基金和阳光私募都是面向少数特定的合格投资者，非公开发售，一般设有最低认购金额限制。在美国，少数特定的合格投资者（accredited investors）定义为过去两年年收入在20万美金以上或者资产净值在100万美金以上的投资者。

2而在中国，购买阳光私募的投资者需要满足“合规投资者”的条件，即具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100 万元，且个人金融类资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元人民币。

四. 投资策略：

1 对冲基金：不同的对冲基金有各自擅长的策略，常见的投资策略有市场中性（market neutral）,股票对冲（Hedged Equity）,全球宏观（global marco）, 事件驱动（Event Driven），新兴市场（Emerging Market）等。这些策略通常使用大量杠杆以提高收益，并可以灵活做多做空（long-short）投资标的。

2 阳光私募：阳光私募虽然不像国内公募基金有最低仓位的限制，投资比例可以在0—100%之间，但是不可以直接做空股票。虽然阳光私募可以通过结构化的方式使用杠杆，但是对于杠杆倍数和底层资产种类都有严格限制。

(7)私募证券投资基金与对冲基金扩展阅读：

采用对冲交易手段的基金称为对冲基金(hedge fund)，也称避险基金或套期保值基金。是指金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融工具结合后以营利为目的的金融基金。它是投资基金的一种形式，意为“风险对冲过的基金”。对冲基金采用各种交易手段进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。这些概念已经超出了传统的防止风险、保障收益操作范畴。加之发起和设立对冲基金的法律门槛远低于互惠基金，使之风险进一步加大。

私募基金，是指以非公开方式向特定投资者募集资金并以证券为投资对象的证券投资基金。私募基金是以大众传播以外的手段招募,发起人集合非公众性多元主体的资金设立投资基金，进行证券投资。2014年12月31日，在保险业界，伴随2015年脚步声到来的是保险资金运用一个紧接着一个的细化方案的“落地”。

元旦前夕，保监会批准保险资金设立私募基金，专项支持中小微企业发展。2015年12月23日消息，17家商业银行的私募基金管理人资格将被撤回。财新网报道称，多家商业银行收到银监会窗口通知，监管部门将依法撤回在中国证券投资基金业协会的备案资格。

网络-对冲基金网络-私募基金

⑧ 对冲基金和私募基金的区别 / 基金

期货基金和对冲基金的区别：
1、期货投资基金的投资领域比对冲基金小的多。
它的投资对象主要在于交易所交易的期货和期权而不涉及股票债券和其他金融资产，因而其业绩表现与股票和债券市场的相关度更低。
2、在组织形式上采取公募形式。
期货投资基金往往采取公募形式，而对冲基金大都是私募形式，因而其运作比对冲基金规范，透明度更高。
3、期货投资基金在投资运作上更加规范稳健。
不会疯狂的使用信贷杠杆进行投机操作，因而其收益稳定，风险相对较小。

⑨ 私募股权基金 和对冲基金的区别

私募股权基金（也叫PE）：100%投资在成熟的非上市企业的股权上（全称实体经济），主要以上市利润为主要投资目的。

从投资的方式角度看，PE通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购和管理层回购等方式，出售持股获利。

简单的讲，就是在企业发展的前中期，对其注入资金、改善管理模式等各方面优势资源，帮助其上市、然后套现，从中获得丰厚回报的过程。大多数私募股权投资基金的投资目标是已经形成一定规模， 并业已产生稳定现金流的较为成熟的企业， 主要针对企业的初创后期和发展前期这一阶段。处于这一时期的企业经营前景较为明朗， 投资风险较小， 更容易获得私募股权投资基金的关注。

对冲基金主要是采用各种交易手段（如卖空、杠杆操作、程序交易、互换交易、套利交易、衍生品种等）对二级市场上的证券和证券衍生产品进行对冲、换位和套期来赚取巨额利润的一种投资基金。 它在很多方面与私募股权投资基金很像：

1.两者的资金来源基本上均为私募而得

2.两者均没有义务向公众披露信息

3.两者均能够获得很大的收益

两者的区别主要体现在投资目标和理念上：

1. 私募股权投资的投资目标主要是改善投资企业的经营业绩并实现最后的退出

2. 对冲基金投资主要通过各种交易手段在二级市场上通过低买高卖的交易操作来获利。 对冲基金中有一种特殊形式：活跃性对冲基金（Activist Hedge Fund），这种形式的对冲基金通常会联合行动，获得企业少数股权，对企业管理层施压，使企业发展策略发生一定变化，这种对冲基金有着浓厚的PE色彩，算是PE和对冲基金之间的过渡。

   
   

⑩ 私募就是对冲吗

私募不是对冲。
私募一般指的是私募基金。私募基金简单来说就是在特定的人中募集资金，进行投资。
私募基金有私募证券投资基金、私募股权投资基金等等。
对冲基金是私募证券投资基金的一个种类，它是以多空头寸对冲消除掉系统性风险，从中获取绝对收益的基金。
一般对冲基金都是私募的，全球几乎只有香港有公募的对冲基金。大陆的对冲基金由于对冲工具的缺乏暂未有真正的对冲基金，但是随着2010年沪深300股指期货的诞生，对冲基金在大陆已经开始得到发展。