美国升值与国债收益率关系

1. 美元升值对美国债券市场的债券收益率的影响是怎么的

美元升值 推出 其他国家倾向于买入美元投资 推出 债券买入增多 推出 收益率下降

这个跟那个利率平价的推导思路差不多

2. 美国国债收益率与美元指数什么关系

美国国债收益率与美元指数的关系总体是呈反比的，具体分解如下：
1、经济增长时，人们风险意愿上升。美国国债收益率上升，美国国债价格下降，表明买美债的人少，投向非美货币和风险资产的资金多，美元指数下跌。收益率下降，美国国债价格上升，表明买美债的人多，投向非美货币和风险资产的资金少，美元指数上涨。国债收益率与美元指数呈反向关系。
2、经济衰退时，人们风险意愿降低，侧重买国债。当美国国债收益率上升，投向非美货币和风险资产的资金减少，美元指数上升。美国国债收益率上升，投向非美货币和风险资产的资金减少，美元指数上升。当美国国债收益率下降，投向非美货币和风险资产的资金增加，美元指数下降。国债收益率与美元指数呈同向关系。
相关延伸：

国债价格总的来说，是随着国债市场供求状况的变化而变化的，市场的供求关系对国债价格的变动有着直接的影响。当市场上的国债供过于求时，国债价格下跌，反之，国债价格则上涨。因此，分析国债价格变动的因素，可以从影响国债供求关系的因素中找到答案。影响债券包括目债供求关系的因素，主要有以下几方面：
1．经济发展状况。经济是否景气，对国债市场行情影响很大。当经济处于衰退时，市场利率下降，资金纷纷转向国债投资，国债价格也随之上升。
2．利率水平。债券是一种典型的利率商品，货币市场利率水平的高低与债券价格的涨跌有密切关系。当市场利率上升时，信贷紧缩，投资于国债的资金就减少，于是国债市价下跌。当市场利率下降时，信贷放宽，流入国债市场的资金就增加，需求增加，国债市价上升。国债的价格与市场利率之间的关系成反比，即：利率上升，国债市价下跌；利率下降，国债市价上涨。
3．物价水平。物价的涨跌也会引起国债价格的变动。当物价上涨时，出于保值的考虑，人们会将资金投资于房地产或其他可认为保值的物品，国债供过于求，从而引起国债价格下跌。另外，物价上涨会阻碍经济的正常发展，这时，中央银行会采取提高再贴现率等金融控制措施来平抑物价。这样，随着利息的上升，国债的收益率也会提高，而国债市价则随之下降。同样，在物价下跌时，预计利息下降，使国债的收益率降低，造成国债市价上涨。
4．新发国债的发行量。对市场来说，新发行的国债构成了提拱金融商品的一个要素。如果随着发行量达到一定程度，金融资产相应增加了，就不会给市场造成压力。然而，当新发国债的发行量超过一定限度时，就会打破国债市场供求平衡，使国情们格下跌。
5．财政收支状况。财政在整个年度内，有一直是盈余的情况，也有出现收不抵支的情况。当出现结余时，财政可以把结余资金存在银行；当财政处于赤字或短暂性的收不抵支时，可以依靠向社会发行公债而取得收支平衡。前一种情况使国债市价趋涨，后一种情况则使国债市价趋跌。
6．汇率。汇率变动对国债市价行情也有较大影响。当某种外汇升值时，就会吸引投资者购买以该种外汇标值的债券，使债券市价上涨；反之，当某种外汇贬值时，人们则抛出以该种外汇标值债券，债券市价下跌。
7．国债的期限长短。期限长短与票面利率同向变动，它通过影响票面利率直接影响着国债的发行价格。期限长本身就意味着不可测度的风险，只有以较低的价格出售，才能保证投资者有较大的收益。
8．金融政策。随着金融市场的完善和中央银行宏观调控力量的加强，中央银行的金融政策工具会直接或间接地影响国债市场行情。为调节货币供应量，中央银行于信用扩张时，在市场上抛售债券，债券价格就会下跌；当信用紧缩时，中央银行又从市场上买进债券，这时债券价格会上涨

3. 美国国债收益率跟美国国债价格的关系拜托了各位 谢谢

国债收益率是和国债价格是负相关的，也就是价格越高，收益率越低。
首先要明白，国债利率、国债收益、国债收益率、国债价格是几个不同的概念。
首先，国债利率是发行的时候确定的，一般是不变的，比如发行的时候是2%，国债利率就是2%，与此相关，100美元面值的国债，到期赎回时，收益为2美元，此时国债收益率为2/100=2%,这时候看起来利率和收益率是相等的。
但是如果因为银行利率下降，假如银行利率只有1%，如果我存钱就亏大发了，则人们纷纷把钱取出来去购买国债，或者因为其它原因导致，这时买的人多，就会推高国债价格。比如是101美元，而收益是不变的，则此时国债收益率，是2/101=1.98%，则此时国债收益率和利率是不相等的。反过来如果银行利率高，人们会抛售国债转而去获去银行利率收益，此时国债价格变低，而国债收益率变高。
大家通过上面可以看出，国债收益率是和国债价格是负相关的，也就是价格越高，收益率越低。这个很简单，因为作为分子的收益不变，价格分母变大了，收益率就降低。反过来讲，如果收益率高了，则意味着国债价格降低，也就是我说的美国金融资产缩水了，所以美国为了维护帐面上的金融资产负债的平衡，就拼命打压收益率。国债收益率是评估金融资产的一个基准指标，而用日本QE来的钱来买国债，就会推高国债价格，财富增加，从指标上来讲，就是收益率下降。而中国拼命抛售美国国债就是在收回资金的同时，压低美国国债，使其财富缩水或者说叫一部分蒸发，从指标上表现也就是收益率上升。
那为什么收益率上行为打击股市和债市呢？因为上行代表国债价格降低，钱都跑银行去或者外流了，美元的流动性不足，谁还有钱去股市和债市玩啊？而股市是企业融资的重要来源，这样导致企业流动性不足，整体经济复苏困难。
另外一个常识，国债收益率和银行利率是正相关的，也就是遇涨随涨，遇跌随跌。这个道理很简单，如果买国债的收益更高，人们因为趋利性，就会把钱从银行取出来去买国债，这个时候银行只有提升利率。因此他们是基本保持一致的，否则另一个市场将不复存在。
当然，一切不是这样简单，要理解美国的国债还要理解全球美元的循环，所以大家才说石油美元是美国的命根子，所以美国到底行不行，关键还得看这个。

4. 美国通胀预期和国债收益率什么关系

美国的国债有普通型和抗通胀型，
TIPS（Treasury
Inflation
Protected
Securities）债券又称通胀保值债券，是一类与通货膨胀指数相关联的债券。通胀保值国债不同于其他类型国债，其本金和收益均随通胀率上升而增加。
也就是说如果市场对美国产生了通胀预期，TIPS债券就会受到市场热捧，其收益率就会下降，甚至可能出现负值，但如果未来几年美国通胀率走高，投资者仍可以通过购买此类国债获利。
另外，还需要考虑通胀预期是否是由于美元宽松引起的，如果是由于美元宽松引发的通胀预期，那么美国的普通国债往往会遭到抛售，收益率上升。

5. 美国10年期国债收益率的涨跌受到哪些因素影响为何近期上涨

油价

油价是影响通胀的重要因素，油价升得太快，对通胀的担忧加剧，导致十年期美债飙升。

贸易战因素

这是次要的，但不可小视，贸易战会影响到美国相关产品的价格，推动通胀。
影响美债收益率的因素很多，一般可以分为三大类，即经济基本面，通货膨胀水平和期限溢价。经济基本面向好，整个经济的回报水平升高，带动国债收益率上升；通胀水平上升，提升市场加息预期，投资国债也会要求较高的收益率水平；期限溢价是对投资者持有长期证券所承担额外风险的补偿，投资者风险偏好低时，期限溢价上升推高长期国债收益率。
1.1 经济基本面
国债收益率决定于国债发行国的经济基本面。国家主权债从本质上来讲是以该国的经济发展预期为背书发行的债务，美国作为世界最大的经济体，经济基本面的好坏决定着全球经济的走势。自1980 年以来，美国十年期国债月均收益率与名义GDP 同比增速展现了很强的关联性，拐点出现时间呈现高度的一致性。名义GDP 增速由两部分组成，实际GDP 增速与通货膨胀水平。实际GDP 增速代表了经济的基本面，即扣除物价因素之后的产出变化，自八十年代以来，与美国国债收益率基本同步下行。除GDP 增速外，制造业采购经理指数（PMI）是反映经济基本面变化的另外一个重要指标。
1.2 通货膨胀
通货膨胀预期，代表了市场对央行利率政策变化的预期，通胀预期上行，加息预期升高，对投资美国国债所要求的收益率也会升高，反之亦然。根据费雪效应，当实际通货膨胀上升时，投资者必然需要更高的名义收益率来维持实际收益率不变。持续偏低的通胀或通胀预期，压低了美债收益率水平。
1.3 风险偏好
一般认为，投资者对十年期美债的需求反映了其对低风险或安全资产的配置需求，因此，其收益率的波动也在一定程度上取决于全球投资者对于投资风险的判断。用以描述美国市场投资者风险偏好最常见的指标，是芝加哥期权交易所波动率指数（VIX指数）。基于标普500 指数计算得来的VIX 指数在处于高位时，对应市场参与者预期更激烈的市场波动程度以及随之而来的不安心理。因此，VIX 指数和收益率之间的逻辑传导关系大致为：VIX 上升 → 不安情绪上升 → 避险（美债）需求增加 → 美债价格上升 → 美债收益率下降。
更为准确地，期限溢价（Term Premium）能够很好地量化投资者由于锁定较长的投资期限所要求的额外回报。纽约美联储经济学家提供了期限溢价的估算（详见纽约联储网站）。从理论上推断，其他条件相同的情况下，期限溢价越高，美国十年期国债收益率就越高。然而，从简单的相关性来看，期限溢价与美国十年期国债收益率相关关系并不明显。

6. 美国长期国债收益率与是否降息有什么关系

降息意味着放水，放水会导致钱多，钱多了，国债就不值钱了。

7. 美债利率跟美元指数有什么关系

美债利率跟美元指数成正相关。

美国国债收益率上升，美国国债价格下降，表明买美债的人少，投向非美货币和风险资产的资金多，美元指数下跌，收益率下降。

美国国债价格上升，表明买美债的人多，投向非美货币和风险资产的资金少，美元指数上涨。国债收益率与美元指数呈反向关系。

当美国国债收益率上升，投向非美货币和风险资产的资金减少，美元指数上升。美国国债收益率上升，投向非美货币和风险资产的资金减少，美元指数上升。

当美国国债收益率下降，投向非美货币和风险资产的资金增加，美元指数下降。国债收益率与美元指数呈同向关系。

(7)美国升值与国债收益率关系扩展阅读：

美元指数与黄金价格的关系：

美元指数跌的时候黄金在涨，而黄金跌的时候美元指数则往往处于上升途中，黄金与美元在全年的大部分时间内呈负相关。为何美元能如此强的影响金价呢？

美元是当前国际货币体系的柱石，美元和黄金同为最重要的储备资产，美元的坚挺和稳定就消弱了黄金作为储备资产和保值功能的地位。

美国对外贸易总额世界第一，世界经济深受其影响，而黄金价格一般与世界经济好坏成反比例关系。

世界黄金市场一般都以美元标价，这样美元贬值势必导致金价上涨。比如，20世纪末金价走入低谷，人们纷纷抛出黄金，就与美国经济连续100个月保持增长，美元坚挺关系密切。

美元的强弱始终影响着国际油价的走势。作为石油的定价货币，美元升值意味着石油更加便宜；美元贬值意味着石油越来越昂贵。

而美元指数是用来衡量美元对一揽子货币的汇率变化程度，它直接反映了美元的相对强弱程度。

8. 美国10年国债收益与美元汇率的关系

首先把这个问题简化一下，汇率反应出来的就是美元升值或贬值，加息降息对汇率有直接的影响，反映出来的也是美元升值或贬值，因此可以把国债收益率与汇率的关系简化为国债收益率与加息降息的关系，加息降息与汇率的关系这两个部分来理解。而加息降息与汇率的关系是比较直白的，加息美元升值，汇率升；降息美元贬值，汇率降。老兄这里说的汇率应该是美元兑人民币汇率对吧，我就理解的是美元兑人民币汇率了。那么剩下的就是解决前一个问题：国债收益率与加息降息的关系。或者再简化一点：国债收益率与加息的关系。写到这不知道题主能否认同我这个简化思路呢？接下来我来回答国债收益率与加息的关系这个问题了。先从美国的发债和印钱机制说起。

通俗来说是这样一个故事：在美国与经济密切相关的机构有财政部、美联储、国会三个地方。财政部属于政府部门，归白宫管；美联储就是央行，独立于国会和白宫，但是又跟这两个地方关系很紧密；国会与白宫互相独立，也就是常说的三权分立，国会管立法，白宫管行政。财政部是不能自己印钱的，他的钱花完了，只能去借钱，打的借条就是国债。借条的利息就是国债票面利率，用财政部每年的税收收入来还这笔利息。财政部能找任何人借钱，谁买了国债相当于借钱给财政部了。只是财政部没卖完的国债，美联储必须全买了。美联储是印钱的地方，但他也不能随便印钱，拿到多少国债就可以对应的印多少钱。国会决定了财政部借条的总额度，如果财政部总额度要用完了，需要取得国会的同意才能调。每一张印出来的美元都对应着一份国债，而国债又代表了未来的财政收入会用来还这部分的利息和本金，因此印国债就是向未来借钱。而财政收入代表了美国经济走势。美国整体实力强，国家信用好，所以可以一直发债，一直印钞票。