私募基金的维护外包合同

A. 私募基金登记备案需要提交外包协议吗

2016年2月5日，中国证券投资基金业协会发布《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》规定了最新私募基金登记、备案规定，强化私募基金行业管理，信息报告义务，并要求私募基金登记、备案必须提交法律意见书。包括大成律师事务所在内的18家律师事务所被基金业协会网站公示为私募基金登记、备案出具法律意见书服务机构。
一、哪些属于需要登记备案的私募基金？

按照《私募投资基金监督管理暂行办法》（下简称“《管理办法》”）第二条的规定，私募基金包括面向股票、股权、债券、期货、期权、基金份额以及投资合同约定的其他对象进行投资的，以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金。
按照《办法》第七条、第八条的规定，私募基金管理人应当向基金业协会申请登记。私募基金募集完毕后，私募基金管理人应当向基金业协会办理基金备案手续。
2014年2月7日，基金业协会实施《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》（试行）（下简称《登记备案办法》，详细规定了登记备案操作。截至到2016年3月10日，在基金业协会办理登记备案的基金类别有：
私募证券基金（自主发行）；
私募证券基金（顾问管理）；
私募股权基金
创业投资基金
其他私募基金

二、不办理登记、备案的法律责任与后果

按照《管理办法》第三十八条的规定，私募基金管理人未办理登记、备案的，责令改正，给予警告并处三万元以下罚款。此外，未办理登记备案的基金，将不能开具证券投资账户。情节严重的，中国证监会可以依法对有关责任人员采取市场禁入措施。

三、基金业协会《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告的最新内容

2016年2月5日，基金业协会在上述《管理办法》、《登记备案办法》的基础上，发布了《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》“下简称《规范登记公告》”公告加强了私募基金管理人规范内部管理以及规范信息披露的义务和要求，有以下四个方面的规定要求：
一）、取消了私募基金管理人登记证明
基金业协会不再出具私募基金管理人登记电子证明，此前发放的纸质私募基金管理人登记证书及登记电子证明不再作为办理相关业务的证明文件，私募基金管理人是否及时履行了备案登记及登记备案的最新情况，以基金业协会网站“私募基金管理人公示平台（http://gs.amac.org.cn）”和“私募汇”手机APP客户端公示情况为准。
根据《私募投资基金募集行为管理办法（试行）（征求意见稿）》，私募基金管理人在进行基金募集时，可以通过合法途径公开宣传由基金业协会公示的已备案私募基金的基本信息。
另外，自《规范登记公告》发布之日（即2016年2月5日）起，中国基金业协会暂不办理新登记的私募基金管理人将顾问管理型基金作为其管理的首只私募基金产品的备案申请，以及已登记且尚未备案私募基金管理人将顾问管理型基金作为其管理的首只私募基金产品的备案申请。

二）、加强信息报送有关要求，基金管理人应在规定期限内进行基金产品备案，管理人应当即使履行信息报送义务
1、新登记的私募基金管理人在办结登记手续之日起6个月内仍未备案首只私募基金产品的，基金业协会将注销该私募基金管理人登记。
2、自公告发布之日起，已登记满12个月且尚未备案首只私募基金产品的私募基金管理人，在2016年5月1日前仍未备案私募基金产品的，基金业协会将注销该私募基金管理人登记。
3、自本公告发布之日起，已登记不满12个月且尚未备案首只私募基金产品的私募基金管理人，在2016年8月1日前仍未备案私募基金产品的，基金业协会将注销该私募基金管理人登记。
4、被注销登记的私募基金管理人若因真实业务需要，可按要求重新申请私募基金管理人登记。

基金管理人应及时履行季度、年度和重大事项信息报送义务，明确了未及时履行披露义务的法律责任和后果：
1.未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务的，在私募基金管理人完成相应整改要求之前，基金业协会将暂停受理该机构的私募基金产品备案申请。
2.私募基金管理人未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达2次的，基金业协会将其列入异常机构名单，并通过私募基金管理人公示平台（http://gs.amac.org.cn）对外公示。私募基金管理人作为异常机构公示后，即使整改完毕，至少6个月后才能恢复正常机构公示状态。
3、本次《规范登记公告》对基金管理人的监管还与工商部门的信息公示形成联动，根据《企业信息公示暂行条例》，满3年未依照本条例规定履行公示义务的，由国务院工商行政管理部门或者省、自治区、直辖市人民政府工商行政管理部门列入严重违法企业名单，并通过企业信用信息公示系统向社会公示。新申请私募基金管理人登记的机构被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的，不予登记。

此外，私募基金管理人年度财务报告需经审计。在《规范登记公告》颁布之前，登记系统对于是否需要提交私募基金管理人审计报告并未作强制要求及并未明确未提交的后果，本次《规范登记公告》明确规定：
1、已登记的私募基金管理人未按要求提交经审计的年度财务报告的，在私募基金管理人完成相应整改要求之前，基金业协会将暂停受理该机构的私募基金产品备案申请。同时，基金业协会将其列入异常机构名单，并对外公示，即使整改完毕，至少6个月后才能恢复正常机构公示状态。
2、新申请私募基金管理人登记的机构成立满一年但未提交经审计的年度财务报告的，将不予登记。

三）、私募基金管理人登记需提交《私募基金管理人登记法律意见书》
《规范登记公告》首次将律师出具法律意见作为私募基金管理人备案及产品备案的必备资料。根据《规范登记公告》，在下列情况下，需要提交法律意见书：
1.新申请私募基金管理人登记机构，需提交《私募基金管理人登记法律意见书》作为必备申请材料。
2.已登记且尚未备案私募基金产品的私募基金管理人，应当在首次申请备案私募基金产品之前按照要求补提交《私募基金管理人登记法律意见书》。
3.已登记且备案私募基金产品的私募基金管理人，基金业协会将视具体情形要求其补交《私募基金管理人登记法律意见书》。
4.已登记的私募基金管理人申请变更控股股东、变更实际控制人、变更法定代表人\执行事务合伙人等重大事项或基金业协会审慎认定的其他重大事项的，应提交《私募基金管理人重大事项变更专项法律意见书》。
6. 法律意见书应当就以下内容发表明确意见（具体参见《私募基金管理人登记法律意见书指引》）：
（1）申请机构是否依法在中国境内设立并有效存续。
（2）申请机构的工商登记文件所记载的经营范围是否符合国家相关法律法规的规定。申请机构的名称和经营范围中是否含有“基金管理”、“投资管理”、“资产管理”、“股权投资”、“创业投资”等与私募基金管理人业务属性密切相关字样；以及私募基金管理人名称中是否含有“私募”相关字样。
注：根据《私募基金登记备案相关问题解答（七）》，如果名称和经营范围未包含上述列举的字眼，基金业协会将不予登记。
（3）申请机构是否符合《私募投资基金监督管理暂行办法》第22条专业化经营原则，说明申请机构主营业务是否为私募基金管理业务；申请机构的工商经营范围或实际经营业务中，是否兼营可能与私募投资基金业务存在冲突的业务、是否兼营与“投资管理”的买方业务存在冲突的业务、是否兼营其他非金融业务。(根据《私募基金登记备案相关问题解答（七）》，关于私募基金管理人防范利益冲突的要求，对于兼营民间借贷、民间融资、配资业务、小额理财、小额借贷、 P2P/P2B、众筹、保理、担保、房地产开发、交易平台等业务的申请机构，这些业务与私募基金的属性相冲突，容易误导投资者。为防范风险，基金业协会对从事与私募基金业务相冲突的上述机构将不予登记。)
（4）申请机构股东的股权结构情况。申请机构是否有直接或间接控股或参股的境外股东，若有，请说明穿透后其境外股东是否符合现行法律法规的要求和基金业协会的规定。
（5）申请机构是否具有实际控制人；若有，请说明实际控制人的身份或工商注册信息，以及实际控制人与申请机构的控制关系，并说明实际控制人能够对机构起到的实际支配作用。
（6）申请机构是否存在子公司（持股5%以上的金融企业、上市公司及持股20%以上的其他企业）、分支机构和其他关联方（受同一控股股东/实际控制人控制的金融企业、资产管理机构或相关服务机构）。若有，请说明情况及其子公司、关联方是否已登记为私募基金管理人。
（7）申请机构是否按规定具有开展私募基金管理业务所需的从业人员、营业场所、资本金等企业运营基本设施和条件。
（8）申请机构是否已制定风险管理和内部控制制度。是否已经根据其拟申请的私募基金管理业务类型建立了与之相适应的制度，包括（视具体业务类型而定）运营风险控制制度、信息披露制度、机构内部交易记录制度、防范内幕交易、利益冲突的投资交易制度、合格投资者风险揭示制度、合格投资者内部审核流程及相关制度、私募基金宣传推介、募集相关规范制度以及（适用于私募证券投资基金业务）的公平交易制度、从业人员买卖证券申报制度等配套管理制度。(内控制度的具体要求请参见《私募投资基金管理人内部控制指引》，此前已经备案的私募基金管理人提交的相关管理制度也应根据该指引修订完善。)
（9）申请机构是否与其他机构签署基金外包服务协议，并说明其外包服务协议情况，是否存在潜在风险。
（10）申请机构的高管人员是否具备基金从业资格，高管岗位设置是否符合基金业协会的要求。高管人员包括法定代表人\执行事务合伙人委派代表、总经理、副总经理（如有）和合规\风控负责人等。
（11）申请机构是否受到刑事处罚、金融监管部门行政处罚或者被采取行政监管措施；申请机构及其高管人员是否受到行业协会的纪律处分；是否在资本市场诚信数据库中存在负面信息；是否被列入失信被执行人名单；是否被列入全国企业信用信息公示系统的经营异常名录或严重违法企业名录；是否在“信用中国”网站上存在不良信用记录等。
（12）申请机构最近三年涉诉或仲裁的情况。
（13）申请机构向基金业协会提交的登记申请材料是否真实、准确、完整。
（14）经办执业律师及律师事务所认为需要说明的其他事项。

四、私募基金高管必须取得基金业从业资格

《规范登记公告》首次明确了私募基金的管理人至少2名高管需取得基金从业资格：
1.私募证券基金管理人，其高管人员（包括法定代表人\执行事务合伙人（委派代表）、总经理、副总经理、合规\风控负责人等）均应当取得基金从业资格。
2.从事非私募证券投资基金业务的各类私募基金管理人，至少2名高管人员应当取得基金从业资格，其法定代表人\执行事务合伙人（委派代表）、合规\风控负责人应当取得基金从业资格。
由此可见，创业投资基金等类基金可适当放宽要求。
3.各类私募基金管理人的合规\风控负责人不得从事投资业务。
4.基金从业资格可通过考试方式取得，也可以通过认定方式取得。3类情况可以认定取得基金从业资格，私募基金管理人的高管人员符合以下条件之一的，可取得基金从业资格：
（1）最近三年从事投资管理相关业务并符合相关资格认定条件。此类情形主要指最近三年从事资产管理相关业务，且管理资产年均规模1000万元以上。
（2）已通过证券从业资格考试、期货从业资格考试、银行从业资格考试并符合相关资格认定条件；或者通过注册会计师资格考试、法律职业资格考试、资产评估师职业资格考试等金融相关资格考试并符合相关资格认定条件。
（3）基金业协会资格认定委员会认定的其他情形.
拟通过上述第1、2情形的认定方式取得基金从业资格的私募基金管理人的高管人员，还应通过基金从业资格考试科目一《基金法律法规、职业道德与业务规范》考试，方可认定取得基金从业资格。
5.已取得基金从业资格的私募基金管理人的高管人员，每年度完成15学时的后续培训方可维持其基金从业资格。
6.已登记的私募管理人，需于2016年12月31日前，整改高管人员的基金从业资格情况。逾期，暂停产品备案及重大事项变更申请。

B. 私募基金合同要点有哪些

明明白白看费用
大多数私募产品的认购起点，即最低认购额为100万，偶尔也有50万的认购起点(如朱雀5)，部分私募的认购起点超过100万，如200万(汇利优选、从容优势等)、300万(如尚雅1，博颐精选等)。其实，超过300万目前已经不算在信托50个自然人的限制中了，所以，300万目前是私募的最高准入点了。
对投资人来说，由于私募单只产品金额较大，手中如果没有200、300万的金融资产，并不适合购买私募。另外，在选择产品时，如果有300万准备投入私募，如果不是对某家私募有特别的偏好，相对于购买一个300万门槛的基金，不如拆开来投两三家私募会比较好，这样相对来说可以分散风险。
私募的认购费基本为1%，是价外收取。以100万的认购额为例，投资者需要支付101万，其中的1万就是认购费。也有些产品没有认购费(如混沌一号、扬子二号等)。私募还有另两块费用：固定管理费和托管费，以及浮动管理费率(业绩报酬费)。前者加总一般在1.5%-2%之间，后者各私募产品基本都是20%。固定管理费和托管费比较简单，比一下就明白高低，而业绩报酬费的收取，却比较复杂。比方说，其具体收取水平和收取频率是有关系的。频率越高，对投资人越不利。但太低的频率，也可能使私募管理人失去做好业绩的动力和生存的基础(总是提不到业绩报酬，团队很难发展壮大)。就目前来说，私募业绩报酬征收的频率从每周到每年或到产品时间期结束后才收取都有。
费用能便宜些，对投资人当然是好事，而且，如果费用超过了合理水平，投资人是应该慎重考虑的，毕竟经过今年上半年的大发展，私募产品目前也比较丰富了。不过，对投资人来说，更重要的是选择合适自己的私募产品，而不要过于看重费用。事实上，好的私募，一般也是倾向于收取一个市场化的费用的。
看清流动性的局限
私募基金的流动性远不如公募，首先是绝大多数私募都有1个至少6月的封闭期，期间一般不允许赎回，或赎回需要收取较高费率(3%)，封闭期结束后才免赎回费。例如，星石3在认购后6个月内不可赎回，认购后6个月至一年为过渡期，赎回费率3%，一年封闭期结束后无赎回费;还有些私募基金依据时间来确定，如合志同方，赎回费在自信托计划成立后2年内为1.5%，2年后为零;少数私募产品不收取赎回费，如新价值1。
此外，结束了封闭期，可以开始赎回后，私募也不是每天都能赎回的，而是需要在指定的赎回日才可办理，一般是每周、双周或每月一次。因此，私募在流动性上有较大的局限性，这对需要较强流动性的资金来说并不合适。
投资范围与限制
从投资范围来看，私募规定的都较为宽泛，一般都包括法律范围内许可的股票、债券、基金、其他理财产品等。但一些设计较激进的产品还留下融资融券、投资权证的口子，如从容较激进的从容成长系列等。
关于投资限制，一般会从ST股票、持股额占信托资产比例及持股额占上市公司股本比例这几个维度来确定。限制较严的不允许投资ST股票，两个持有比例会限制的较低，如5%或10%。而较为宽松的则可以投资于ST股票(也有比例限制)，两个持有比例较高，一般为20%或30%。投资范围和投资限制上的规定，可以帮助投资人了解产品的激进程度和风格，有利于投资人更好地选择合适自己的产品。比如说，希望买稳健一点的产品的投资人，可以选择不做融资融券，不做权证，以及限制较严的产品。而激进的投资人，可以选择一只合适的产品，尽情享受私募在投资上的灵活性：各种金融产品均可涉猎，可以集中一个行业，集中4只个股，这在公募中，是不可想象的。

C. 私募基金托管和营运外包业务的区别

1、不同外包是指呼叫中心服务外包给呼叫中心提供商,托管是指呼叫中心提供商的系统服务。简单地说,托管是"放手",所有工作都由托管人管理,外包是自我管理,部分工作委托给外部管理。

2、注意不同点保管,可以要求,主要是结果,能够评估。过程、制度、监督为主。外包,只对部分工作、操作问题,需要及时、合法、按月评估。

3、不同特点 外包服务是指在公司/企业内部运营中消耗大量资源的私募股权机构,如销售资金清算、赎回基金清算、股票注册、估值会计、网下等外包给专业第三方机构实现集中投资,降低运营成本,提高运营效率,同时,提高信息发布的客观性和透明度。托管业务具有收入稳定、成本低、资金沉淀稳定、业务协同效应显著等特点。

D. 私募基金托管及外包业务的特点有哪些

托管外包业务指证券公司为私募基金、对冲基金等专业机构投资者和高净值个人客户提供包括产品设计、资产托管、运营外包、销售管理、投资交易、杠杆配置、研究资讯和流动性支持等一揽子服务。

目的就是帮助基金管理人从行政事务和资金募集等问题中解放出来，让他们有更多的时间和精力集中在交易策略上。

《基金法》第一百零一条规定:“基金管理人可以委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值、投资顾问等事项，基金托管人可以委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项，但基金管理人、基金托管人依法应当承担的责任不因委托而免除”。

此处，基金托管人的外包业务中的“核算、估值、复核等事项”是指《基金法》第三十六条规定的其法定职责中的事项。

拓展资料

基金托管人的法定职责

依据《基金法》第三十六条规定，基金托管人的法定职责包括:

(1)安全保管基金财产;

(2)按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户;

(3)对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立;

(4)保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料;

(5)按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜;

E. 什么是私募基金外包服务业务

什么是私募基金外包服务业务?

《办法》明确：私募基金管理人委托私募基金服务机构，为私募基金提供基金募集、投资顾问、份额登记、估值核算、信息技术系统等服务业务。

重点规范的是份额登记、估值核算、信息技术系统3类服务业务，而新增加的资金募集、投资顾问2类服务业务，则有另外的专门规定。