字面上来看，收益率增加是好事，但其实不是，你有可能血本无归吆！
只有这些国家的经济状况出问题，大家才不敢去买他发行的国债，因此，为了吸引别人来买他的国债，他只能提高国债利率，意图吸引别人去买。所谓风险高，收益当然也要高，才能吸引别人去买啊。因此，国债收益率高，反映这些国家的经济状况不容乐观。
国债收益率上升意味着国家主权信用下滑，即国家的偿债风险提高，或者说一些高风险的股票、商品期货等投资品的风险降低，收益超过固定收益类的债券，导致投资者抛售该国家的债券；抛售越多价格越低，其收益率就会上升！
债券价格与债券的收益率是负相关，例如一张100元的债券，年利息收益是2元，那么它的收益率就是2%；如果投资者担心风险或者为了获取更多收益，那么持有这种债券的所有人，就会卖出手里的这种债券，卖的人多了，而买的人少了，价格就会下跌，变成90元，如果你现在用90元买入面值100元的债券，到期后的收益除了2元的利息，还有100-90=10元的差价，那么收益率就是（10+2）/90*100%=13.33%，即交易价格下降而收益率上升了。
从宏观经济上看 国债收益率高说明市场经济走势好，稳定增长，投资回报稳定，投向国债的资金少，利率低说明宏观经济开始波动，市场对经济前景不看好，大量资金涌向国债 利率就低了从货币政策上看，如果国家执行稳健的货币政策，国债利率稍高，如果因为刺激经济执行宽松的货币政策，降低利率，这样国债利率也会降低。
B. 长期国债收益率下跌为何会使长期国债的持有者卖出债券
买入长期国债的话，那么长期国债的需求上升，长期国债的价格上涨，而其利率发行时已确定，故其收益率下降。总之，国债的价格与收益率是呈相反关系的。
C. 国债收益率增加的话，代表着什么事情是好还是坏
国债收益率上升意味着国家主权信用下滑，即国家的偿债风险提高，或者说一些高风险的股票、商品期货等投资品的风险降低，收益超过固定收益类的债券，导致投资者抛售该国家的债券；抛售越多价格越低，其收益率就会上升！
债券价格与债券的收益率是负相关，例如一张100元的债券，年利息收益是2元，那么它的收益率就是2%；如果投资者担心风险或者为了获取更多收益，那么持有这种债券的所有人，就会卖出手里的这种债券，卖的人多了，而买的人少了，价格就会下跌，变成90元，如果你现在用90元买入面值100元的债券，到期后的收益除了2元的利息，还有100-90=10元的差价，那么收益率就是（10+2）/90*100%=13.33%，即交易价格下降而收益率上升了。
参考资料：玉米地的老伯伯作品，拷贝请注明出处！
D. 十年期国债的变化对经济观察有何意义长期债券收益主要由哪些因素决定
十年期国债的收益率变动能够较好地表现未来经济走势预期。
十年期国债收益率变动只是市场预期的表现特征之一，还有其它许多灵敏的指标，而且每个指标都可能失灵。经济预测没有万灵药。
债券收益率变动之所以能反映经济预期，是因为银行作为国内债券的主要配置者在中国的金融体系中具有至关重要的作用，而债券收益率变动能够很好地反映银行的风险偏好和经济预期。
国债在所有的债券品种中，集发行量大、发行频率高、参与者广、价格发现机制好、纵向历史数据完备等诸多优点于一身。
10年期是较长时间跨度中，中长端国债流动性最好的品种。跟踪中长端国债收益率变动能够尽量减少市场短期流动性冲击对收益率变动带来的巨幅扰动，更加纯粹地表现机构的经济预期。
债券(Bond)是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，想向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者与发行者之间是一种债券债务关系，债券发行人即债务人，投资者（或债券持有人）即债权人。
决定债券收益率的主要因素，有债券的票面利率、期限、面俏和购买价格。最基本的债券收益率计算公式为：
债券收益率：（到期本息和-发行价格）/（发行价格*偿还期限）*100%
由于债券持有人可能在债券偿还期内转让债券，因此，债券的收益率还可以分为债券出售者的收益率、债券购买者的收益率和债券侍有期间的收益率。各自的计算公式如下：
债券出售者的受益率=（卖出价格-发行价格+持有期间的利息）/（发行价格*持有年限）*100%
债券购买者的收益率=（到期本息和-买入价格）/（买入价格*剩余期限）*100%
债券持有期间的收益率=（卖出价格-买入价格+持有期间的利息）/（买入价格*持有年限）*100%
E. 对于长期债券，为什么预期未来利率上升，预期收益率会下降
建议你换一下概念就会比较好理解是什么意思了，实际上上文中的预期收益率可以理解为持有期间收益率，而未来利率可以理解为债券持有至到期收益率。很多时候就是把债券持有至到期收益率与持有期间收益率混淆导致的误解。详细解释如下：
债券一般是采用固定票面利率来进行发行的(发行时就已经确定了票面利率，就算是浮动利率即俗称的浮息债也面临同样的问题，只是影响呈度相对于固定票面利率即俗称的固息债要低)，而债券本身的面值也是固定的，也就是债券投资的未来现金流在不违约的前提下是可预期的，对于债券投资的债券估值是利用现金流折现模式进行的(也就是说利率与价格成反比关系)，而一般来说债券投资很多时候是十分看重那一个持有至到期持有收益率的(所谓的预期未来利率就是指持有至到期收益率)，由于债券的现金流这些固定性导致债券价格与利率成反比关系的，如果未来利率上升会导致债券持有至到期收益率会通过债券市场交易中的债券价格的下降会体现在持有至到期持有收益率的上升。由于很多时候投资者并不是一定要把债券一直持有至到期的，债券价格的下跌会间接影响到债券持有期间的持有期收益率，也就是说债券到期收益率的上升会使得债券持有期间收益率下降或带来亏损。
F. 中国长期国债的年利率是多少 大致情况
中国建设银行2015年6月国债发行的利息，三年期的4.92%，五年期的5.32%。
2015年凭证式（三期）国债（以下简称本期国债）从9月10日起开始发售，9月19日结束。本期国债最大发行总额为300亿元。本期国债按照面值向个人发行，销售面值须为百元的整数倍。本期国债为记名国债，可以挂失，但不可流通转让
江西省工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、中信银行、光大银行、上海浦东发展银行、兴业银行、招商银行、北京银行、华夏银行、民生银行和邮政储蓄银行等14家机构代销本期国债。
【发行期】2015年9月10日至2015年9月18日。
【购买门槛】100元起。
【期限】3年和5年。
【票面年利率】3年期4.25%，5年期4.67%。
【付息方式】到期一次性还本付息，不计复利。
【发放额度】总额300亿元，3年期150亿元，5年期150亿元。
今年以来，央行已经进行了五次降息，存款利率走低，国债的利率也会随之下滑。相比今年5月份发行的第二期凭证式国债，3年期票面年利率4.92%、5年期票面年利率5.32%，本期国债收益率明显下滑。
不过即便如此，国债较同期的银行定存还是存在一定优势。目前，银行定期存款基准利率1年期1.75%，2年期2.35%，3年期3%。北上广的最新存款利率显示，目前，3年期定存主流利率为3%~3.65%，最高的仅盛京银行的4.14%，但仍不敌同期国债；另外，此次降息后虽然未公布五年期的基准利率，但主流利率也在3.05%~3.45%之间，最高为4.79%，虽比5年期国债高，但是定存的流动性差，一旦提前支取，哪怕只提前一天，利率也按照活期，也就是0.35%算。
目前来看，预计年内还会有一次降息，下一期国债很有可能会跟着降。
（1）长期国债利率由发行国债的财政部确定。一般发行国债时；可以在期官方网站上查询。
（2）中国财政部：http://www.mof.gov.cn/1149.htm。
今年的国债发行相关信息就在财政部的官方网站上。
这两个网站投资债券可以参考。
中国债券信息网：
http://www.chinabond.com.cn/chinabond/index.jsp
中国国债投资网：
http://www.bond-china.com/
G. 请高人指点国债收益率波动对于银行利率和货币汇率的影响，请举例说明具体原因
一般来说，影响国债收益的因素主要有:
1、市场利率
在市场经济国家，市场利率是制约国债利率的主要因素。市场利率一般是指证券市场上各种证券的平均利率水平。一般的原则是国债利率要保持与市场利率大体相当的水平。如国债利率高于市场利率，不仅会增加财政的利息负担，还会出现国债券排挤其他证券，或拉动市场利率上升，不利于证券市场和经济的稳定。反之，国债利率低于市场利率太多，则会使国债失去吸引力，影响国债的正常发行。在我国经济中，由国家制定的银行利率起主导作用，市场利率在银行利率基础上受资金供求状况的影响而有所浮动。因此，我国国债利率的确定主要是以银行利率为基准。
2、银行利率
国债利率在很大程度上受制于市场利率或银行利率，但二者并非完全一致，一般可以略低于市场利率。这是因为国债以国家信用为基础，信用等级较高，安全性好，投资者即使在收益上有所损失，也愿意认购国债，这是世界上一般国家国债利率都稍低于市场利率的主要原因。社会资金的供求状况是决定国债利率的基本因素。若社会资金比较充裕，闲置资金较多，国债利率可以适当降低；若社会资金十分短缺，国债利率必须相应提高。国债利率还受政府经济政策的影响，考虑政府经济政策的需要。国债利率的确定固然要考虑市场利率，但同时对市场利率产生影响。具体讲，短期国债利率会影响货币市场，而长期国债利率则对资本市场利率发生影响。政府有时会利用国债利率来影响市场利率，实现调节经济运行的目标。
3、经济条件
我国发行国债的历史较短，同时受客观经济条件的限制，对国债利率的选择还处于探索阶段。国债的利率水平和结构不尽合理。
国债收益率波动对汇率之间，没有直接的影响，只能通对国债的新发行，影响货币的流通量（如央行的公开市场操作，发行国债回收流动性），进而影响银行利率，使得利率升高。利率升高，会使更多投资者持有该国货币，造成该国货币供不应求，最终使得该国汇率走高。
H. 10 年期国债收益率为什么会持续下行可能会带来哪些影响
一般来说，长期国债利率主要反映的是投资者对国家长期经济水平、通胀水平的预期。
长期国债一般来说都是保守的机构投资者的主菜，类似保险公司、养老金等的。这些机构的投资目标一般都是十年二十年，所以最在意的并不是收益的不确定性，而是通胀和长期经济增长情况。而长期国债，则是最传统的对冲通胀风险和长期经济风险的投资工具。
所以，国债目标收益率的下行，实际上反映出的是投资者对长期经济增长的不看好以及对通胀预期的走低。
转自知乎