日本国债即期收益率

A. 美国国债实时行情单位是什么现在美国国债收益率是多少

提及美国国债，一般都是说国债收益率，是一个百分数，没有单位。一般说的美国国债，指的是美国十年期国债。网页链接

当前（2018.10.15），美国国债收益率是3.150，你可以在英为财情上查询各国国债的实时行情和历史数据。网页链接

附：美债收益率（一般以十年期国债为衡量标的）通常被视为无风险收益，而股票、外汇、期货等投资是高风险的。通常，当十年期美国国债收益率升至3%，就会对金融市场造成巨大压力 - 通俗来说，没有风险的投资，收益回报都可以达到那么高了，为什么还要投资股市/外汇/期货呢？

2018年10月初，美股大跌进而引发全球股市大跌，其中一个重要原因，就是因为美国十年期国债收益率升至七年的历史最高，超过了3.2%。

B. 日本的十年期国债收益率为什么锁定为0

谷旦于差，南方之原。不绩其麻，市也婆娑。

C. 关于日本国债的利率问题

理论上来说有资金大量买入国债会导致国债价格上升，国债到期收益率下跌，这是很正常的供求关系。实际上要理解文中的异常情况则要这样理解：文中也首先是说明了日本银行在大量买入国债后导致此时国债价格上升，国债到期收益率下跌，这是属于正常范畴的变动，但此后国债出现了异常波动，而其异常波动方向是与日本银行大量买入国债行为相反，只能说明有大量资金正流出日本国债市场，才会造成这种异常波动情况。实际上出现这种异常波动情况也并不一定是大量资金所造成，这可能是涉及到一个流动性问题，由于日本经济多年不景气，日本整个证券市场正在走向边缘化，而日本央行近年来所倡导的购买本土股票计划实际上使得很多股票的实际的大股东实为日本政府或其关联组织或机构，导致在市场流通的股票数量日渐减少，这会造成一定的流动性问题，可能只需要用少量的股票买卖就能造成市场的异常波动，同样也不难理解其国债市场会出现这种异常波动情况，实际上也是有其一定的市场背景因素造成的。

D. 在国际资本自由流动的大背景下，日本的国债收益率和美国国债收益率有200个bp的差别，为什么没有趋同

虽然你说的前提在洼地效应上是正确的，但债券投资也不能忽视风险问题。没有趋同关键在于国债不等于债券不违约，也就是信用风险问题上，美国国债近几年都偶然会听到提高债务上限的问题，不提高就会面临债券违约。另外还有就是资金成本问题，随着美联储对QE的渐进式的退出，美元的资金借贷成本在上升，而日本仍然维持货币宽松政策，也就是说日元的资金借贷成本还在低位，在某一种程度上也说明两者货币也存在资金借贷成本差异，资金借贷成本会影响债券收益率。

E. 日本国债收益率下跌什么意思

国债收益率：是指投资于国债债券这一有价证券所得收益占投资总金额每一年的比率。简单地说就是你购买了他国的国债券，则他要支付你相应的利息，这个利息就是你的所获得的收益。如果说你的收益越大则说明对方需要支付更高的利息给你，则其相应的国债收益率越高。

日本国债收益率下跌：说明其本国紧张的经济环境有所缓解，所需向购买民众支付的国债的利息就少了。

F. 日本十年国债收益率为负还有人愿意购买请问是什么原因导致是因为负利率下国债流通价格还会上升

这个有点类似于股市等资产的泡沫一样，有几个原因吧。
1，市场流动性严重过剩。全球央行都在实施宽松货币政策，资金涌入股市、债市。
2，投资国债的收益包括两部分。一部分是资产增值，一部分是利息收益。虽然说是负的收益率，也就是付给央行利息，但是市场预期资产（国债）会升值，这使得总体收益仍然为正。这里面非常重要的一个原因就是日本央行的持续的、大量的国债购买计划。市场预期，短期内这种国债购买还会持续下去。
3，像养老金、保险机构、银行机构等等一些机构由于资产限制、或者一些其他的因素，导致必须持有债券一定的比例，这也有一定的影响。

G. 到期收益率和即期收益率的区别

即期收益率也可以被称之为零息利率是零息债券到期收益率的简称，在债券定价公式当中即期收益率就是用来进行现金流贴现的贴现率。到期收益率的一般人虽然用不到，但是在进入行业当中是特别重要的，因为我们中国大部分的国债都是附息债券，比如票面利息是5%一年付一次利息，也就是能够买一百元的债券每年会给你五块钱的利息，但是到期收益和基金收益完全不同，这个5%并不能够等同于5%的收益，因为债券发行的时候并不一定是以票面的价值发行的可能有折价或者溢价。如果您不想对于到期收益率有一个深刻的理解，那么就可以将它理解成为真实的收益率是多少？
因为不论是什么样的投资市场利率都会发生一定的变化，因此到期收益率的曲线也就会有一定的偏移，因此在投资收益率几乎不等于到期收益率，从而使得了投资人实现的收益和到期收益之间仍然会存在着一些差别，因为到接收也并不能够真实的反映出固定收益证券的投资收益，因此到期收益也不应该成为能够衡量投资收益的客观性指标。
对于债券的组合收益率就需要通过将在全组合堪称是单一的债券，也是该债券组合所有的现金流的现值等于该债券组合市场价值的适当贴现率，就是该债券组合的到期收益率，也可以被称之为内部的回报率，到期的收益率比较难计算因此应用面也不是特别广泛，但是股票组合的收益率就比较容易计算，尤其是反映股票组合风险的指标也非常容易计算。

H. 日本国债负收益率意味着什么

日本债券交易公司的数据显示，半年期日本国债收益率昨日跌至-0.001%，创历史新低。二级市场上的三个月期日本国债收益率上周也跌入负值，至少是2009年以来的首次。

国债收益率为负数，意味着投资者购买国债，把钱借给了政府后，反而要倒贴利息，这个现象完全颠覆了传统经济学教科书的内容，也让许多人高呼：“看不懂”。在讨论这个问题之前，我们先来看国债收益率的计算方式。

例如一张1年期的国债面值100元，年利率5%，1年后你可以得到本金100元、利息5元，一共105元。当该国债上市交易后，价格由供求关系决定，买的人太多，又或者是流通的国债数量稀少，都会造成价格上涨，变成106元一张，那么投资者买回的话，成本是106元，到期却只能得到105元的本息和，就是倒亏，即收益率为负值；

日本国债收益率为负，是安倍经济学推行的必然结果。过去的一段时间里，日本央行一直向市场释放天量的流动性，日本央行数据显示，截止8月末，该行所持日本国债较去年同期增长了178.6万亿日元。此前该行已承诺将把基础货币供应量由8月末的243.5万亿日元扩大到270万亿日元。由于日本央行大量购买国债，导致市场上流通的债券稀少，价格上涨，收益率为负。

所以，不单是普通的投资者投资日本国债会受到损失，就连日本央行同样会承担损失，亏钱也要买，说明日本政府向市场表明将量化宽松的货币政策继续进行下去的决心。从道理上讲，政府发行国债，承诺到期后向投资者支付利息，政府借到了钱，同时让购买国债的人得到好处，这本来是常识，但在当前这个历史关口，大量的经济规律被人为颠倒了。

历史上，第一次国债收益率为负值出现在2008年的美国，当年次贷危机爆发，全面性的金融危机和恐慌情绪导致几乎所有的资产价格急剧下跌。美元国债成为了理想的避险品种，疯狂的追捧造就了国债高估，出现负收益。股神巴菲特当时认为这是他这辈子唯一能看到的奇特景象。

然而，连巴菲特也看错了，四年之后，轮到德国的国债收益率出现负值。2012年德国拍卖41.73亿欧元2014年6月到期的国债，收益率为-0.06%。当时欧元区经济摇摇欲坠，市场纷纷猜测欧元区破裂的可能，德国货币回归马克的可能性上升，假如欧元区各国被迫回归本国货币，而你是一个希腊人，那么你持有的收益率为-0.06%德国国债到期后给你带来的收益率不一定是-0.5%，由于德国马克对希腊货币的猛烈升值，您潜在的资本回报率可能是40%。这是由于德国的经济相对其它欧元区国家而言，具有更加坚实的基础。

I. 日本国债今日国际行情如何

金汇通行情软件提示您：日本国债价格周三(9月25日)窄幅波动，月底前超长期国债获得部分买盘追捧。

交易员们称，两年期日本国债收益率周二(9月24日)跌破0.1%，为4月份以来首次，这给较长期日本国债收益率带来下行压力。两年期日本国债周三未交易。