私募基金交易增值税

『壹』 私募基金的税收问题有哪些，直接私募如何纳税

直接私募需要缴纳增值税。征税方式分为两种，一是简易计税方法，二是一般计税方法；前者税率为3%，后者为6%。由于管理费属于私募基金的自营业务，一直都存在增值税，按6%交，所以咱就以6%来举例。我为大家整理了一个表格，便于理解下面的例子。

看题：假设我成立了一家契约型私募基金，向客户收取了100万元管理费，另外买卖股票获利100万；买卖金融债获利100万。(假设进项税额为零，暂不考虑增值税附加税)

解：

1、管理费征税

100万元的管理费为直接收费金融服务，而这里的管理费就相当于增值税销售额。按照6%税率计算：

根据公式，销项税额=销售额×税率

销售额=含税销售额÷(1+税率)

那么应纳销项税额=[含税销售额÷(1+税率)×税率-当期进项税额]=[1000000÷(1+6%)×6%-0]

约5.66万

2、股票、债券买卖收益征税

炒股赚的100万元是金融商品转让行为的销售额，由于是契约型基金，则按照简易计税方法3%税率计算：

应纳税额=含税销售额÷(1+税率)×税率=1000000÷(1+3%)×3%

约2.91万

买卖债券赚的100万，同上也要征税：=1000000÷(1+3%)×3%

约2.91万

另外，咱们还要注意的是，债券还有利息，假设在持有期间收到金融债和国债利息均为10万元，那么这些利息也是要看“地位”征税的。

金融债利息的10万元相当于贷款服务的销售额，而“地位”高点的国债利息收入则是免税的。所以按照文件的简易计税方法3%税率计算纳税额：=100000÷(1+3%)×3%

约2910

当然，合伙型和公司型私募基金的征税方法与契约型本质上还是一样的，不同的则在于税率而已。

『贰』 私募基金税务问题

直接私募需要缴纳增值税。征税方式分为两种，一是简易计税方法，二是一般计税方法；前者税率为3%，后者为6%。由于管理费属于私募基金的自营业务，一直都存在增值税，按6%交，所以咱就以6%来举例。我为大家整理了一个表格，便于理解下面的例子。

看题：假设我成立了一家契约型私募基金，向客户收取了100万元管理费，另外买卖股票获利100万；买卖金融债获利100万。(假设进项税额为零，暂不考虑增值税附加税)

解：

1、管理费征税

100万元的管理费为直接收费金融服务，而这里的管理费就相当于增值税销售额。按照6%税率计算：

根据公式，销项税额=销售额×税率

销售额=含税销售额÷(1+税率)

那么应纳销项税额=[含税销售额÷(1+税率)×税率-当期进项税额]=[1000000÷(1+6%)×6%-0]

约5.66万

2、股票、债券买卖收益征税

炒股赚的100万元是金融商品转让行为的销售额，由于是契约型基金，则按照简易计税方法3%税率计算：

应纳税额=含税销售额÷(1+税率)×税率=1000000÷(1+3%)×3%

约2.91万

买卖债券赚的100万，同上也要征税：=1000000÷(1+3%)×3%

约2.91万

另外，咱们还要注意的是，债券还有利息，假设在持有期间收到金融债和国债利息均为10万元，那么这些利息也是要看“地位”征税的。

金融债利息的10万元相当于贷款服务的销售额，而“地位”高点的国债利息收入则是免税的。所以按照文件的简易计税方法3%税率计算纳税额：=100000÷(1+3%)×3%

约2910

当然，合伙型和公司型私募基金的征税方法与契约型本质上还是一样的，不同的则在于税率而已。

『叁』 私募基金增值税怎么算

私募基金属于资管产品简易征收的范畴 去税务局备案简易征收 可按照3%计算增值税 但是备案后关于资管产品的进项不能抵扣 （貌似资管的进项没什么）

『肆』 不同类型的私募基金管理人如何缴纳增值税

Q6：FOF私募基金如何缴纳增值税？
《私募投资基金监督管理暂行办法》（以下简称“证监会令[105]号文”）允许私募基金财产投资于其他基金份额，即FOF（Fund of Fund）私募基金，其收益主要为“持有基金分配收益”以及“持有基金赎回收益”两类。
（1）持有基金分配收益
《营业税改征增值税试点实施办法》将基金纳入“其他金融商品”范畴，而证监会令[105]号文明确规定“私募基金管理人不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”，即私募基金不属于承诺保本的金融商品。根据财税〔2016〕140号文第一条“金融商品持有期间（含到期）取得的非保本的上述收益,不属于利息或利息性质的收入，不征收增值税”之规定，FOF私募基金持有基金份额期间所获得的基金分配收益，不征收增值税。
例外的是，根据证监会《关于保本基金的指导意见》规定“保本基金，是指通过一定的保本投资策略进行运作，同时引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金保证的基金”，如果严格执行财税〔2016〕140号文，FOF私募基金取得保本基金分配收益，应该按照“贷款服务”缴纳增值税。
（1）持有基金赎回收益
根据《营业税改征增值税试点实施办法》对于“金融商品转让”之界定，FOF私募基金申购、赎回基金的差价收入应该按照“金融商品转让”缴纳增值税。
可能存在争议的是，根据证监会《货币市场基金监督管理办法》第十条“对于每日按照面值进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配”之规定，如果FOF私募基金配置了货币市场基金，且该货币市场基金保持每日1元的面值报价，其分配的基金收益作为红利再投资，转为增加FOF私募基金所持有的该货币市场基金份额，当FOF私募基金赎回该等货币市场基金产生的收益是否缴纳增值税？
国税总局对此尚未明确规定。笔者认为，上述“红利再投资”行为可以分解为“货币市场基金收益分配”、“用收益增加认购货币市场基金”两项业务。由于货币市场基金并非保本基金，根据财税〔2016〕140号文第一条之规定，“货币市场基金收益分配”环节不征收增值税，而“用收益增加认购货币市场基金”亦不属于增值税纳税范畴，故，上述“红利再投资”行为无需缴纳增值税。
因此，FOF私募基金管理人所增加的上述货币市场基金份额本质上系其用所获得的货币市场基金分配收益认购，“买入价”仍是面值1元。FOF私募基金管理人“持有基金赎回收益”来源于上述货币市场基金份额的增加，并非货币市场基金面值的上升。根据《营业税改征增值税试点有关事项的规定》第一条第三款“金融商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额”之规定，该类货币市场基金不存在销售额，故笔者认为，该类货币市场基金赎回收益无需缴纳增值税。
Q7：管理多支私募基金的管理人如何缴纳增值税？
根据中国基金业协会制定的《私募投资基金管理人内部控制指引》第十八条规定，私募基金管理人应当制定完善的财产分离制度，不同私募基金财产之间要实行独立运作，分别核算。
在私募基金管理人对其管理的多支私募基金分别建账核算的情况下，财税[2017]56号文第四条允许“管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额”。鉴于私募基金管理人采用简易方式计征增值税，“分别核算方式”和“汇总核算方式”对于发生“金融商品（股票、债券除外，下同）转让”应税行为的私募基金影响较大。
由于“金融商品转让”系按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额，而“金融商品转让”可能会发生正差，亦可能发生负差，“汇总核算方式”下，私募基金管理人可以用A私募基金的转让负差冲抵B私募基金的转让正差。整体而言，“汇总核算方式”有利于降低私募基金管理人的税负。
但是，降低的税负利益是否在A、B私募基金投资人之间分配，以及如何分配，可能需要私募基金管理人予以斟酌。
Q8：合伙企业形式基金可否适用财税[2017]56号文？
私募基金不但包括契约型基金，还包括以合伙企业形式设立的私募基金。
与没有税务登记的契约型私募基金不同，合伙企业形式私募基金设立后，其本身是可以进行税务登记的，即合伙企业形式私募基金可以其名义独立进行纳税申报，无需私募基金管理人缴纳或代扣代缴。从这个角度，合伙企业形式基金与财税[2017]56号文的“管理人缴纳增值税”前提并不完全契合。
但是，在税局加强对资管产品征收增值税的趋势下，选择“适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税”对需要按照6%税率缴纳增值税的合伙企业形式私募基金税负有利。并且，财税[2017]56号文将“私募投资基金”纳入“资管产品”范围，而合伙企业形式私募基金又属于“私募投资基金”。因此，笔者认为，除国税总局另出规定外，合伙企业形式私募基金可以与税局沟通，主张适用财税[2017]56号文。

『伍』 私募基金增值税如何计算

私募直营店为您解答：
征税方式分为两种，一是简易计税方法，二是一般计税方法;前者税率为3%，后者为6%。由于管理费属于私募基金的自营业务，一直都存在增值税，按6%交

『陆』 私募基金是怎么缴纳增值税的

私募排排网为您解答：

超市购物需要缴纳消费税、买车子、房子需要缴纳购置税，这里的超市购物、买车买房就是所谓的应税行为。而此次新文件也对私募基金管理人的应税行为也做了规定。

私募基金简单说，就是客户把钱给基金管理人，基金管理人在二级市场上买卖股票等投资品种，获得投资收益扣除固定管理费和业绩报酬后，再返还给投资者。

而这其中就有两处应税行为：买卖股票(如果是买卖债券，会有利息收入，也属于应税行为，在后面会讲)、管理费。而对应到文件中则分别是金融商品转让和直接收费金融服务。

『柒』 中基协深夜发文，贴心指导私募如何缴纳增值税

此前，据媒体报道，部分公募和私募表示，证券投资基金增值税将直接从产品中扣除，但大部分资管机构尚处于懵的状态，尚未对此做出明确表示。对于增值税具体怎么操作，行业也一直没有定论。大家一直期待有一个相关文件指导，千呼万唤，终于赶在征收之前，协会的参考意见出来了。

12月29日，中国证券投资基金业协会发布了《证券投资基金增值税核算估值参考意见》及相关《释义》，对即将实施的资管产品增值税新规，给基金管理人一些建议，备受业内关注。

2018年1月1日，增值税就将征收，赶在征收之前，懂私慕在这里为大家分享《参考意见》及相关《释义》的一些看法。

1、因为众所周知但不好明说的原因，对于资管产品征税这个事儿，协会没有使用《指引》进行发布，而是使用了《参考意见》；
2、如果是《指引》的话，则公募基金必须执行，私募基金可参考执行；而作为《参考意见》，则各家管理人自行判断是否参考执行，不做硬性要求；
3、协会负责的是专业业务领域，对领域内的一些疑问做出了回答；其他《意见》没有明确的问题，还是得靠各地税务机关进行把握；
4、协会强调了很多遍会计的口径是权责发生制，而税务的口径是现金收付制，本《意见》大部分内容是为了对接两个口径；
5、协会通过《意见》有理有力有节地表明了姿态，而且很给力，看后面税务机关怎么接招；
6、《意见》给产品的报表挖了个小坑，提醒估值的同仁注意；

《参考意见》及相关《释义》主要内容包括明确增值税的计税项目，哪些征税、哪些免税，黄金合约、商品期货等该不该征税，2017年到2018年跨期品种怎么处理，负差怎么处理，还有计税频率、计算方法等，协会都给出了专业化的参考意见，有利于基金行业迎接增值税时代到来，有序开展工作，保障投资者合法权益。

『捌』 私募基金产品买卖股票所得是否应征增值税

现阶段国家为了鼓励投资，暂免个人基金收益的税收，私募基金提前退出一般会约定高额的赎回费。如果处于封闭期内，只能临柜办理基金份额转让手续转给其他人而无法赎回。

『玖』 一文看懂：私募基金增值税怎么交

根据不同分类交税。

增值税是针对应税行为征收的间接税，纳税人如何缴纳增值税，取决于其具体的增值税应税行为。财政部税政司《关于财税[2016]140号文件部分条款的政策解读》也明确规定“应根据取得收益的性质，判断其是否发生增值税应税行为，并应按现行规定缴纳增值税”。

根据《营业税改征增值税试点实施办法》对于“金融服务”的分类，私募基金增值税应税行为主要表现为：

（1）贷款服务

私募基金将资金贷与他人使用而取得利息收入，包括金融商品持有期间（含到期）利息（保本收益、报酬、资金占用费、补偿金等）收入、买入返售金融商品利息收入等，均需按照“贷款服务”缴纳增值税。

其中，上述的“保本收益、报酬、资金占用费、补偿金等”系指合同中明确承诺到期本金可全部收回的投资收益。

换而言之，如果私募基金投资于银行委贷、企业债券等取得的利息或具有利息性质的收入，应当缴纳增值税。考虑到私募基金管理人就“贷款服务”可取得的进项税抵扣有限，财税[2017]56号文之“按照3%的征收率缴纳增值税”的规定，实质上降低了“贷款服务”增值税税负。

需要提醒的是，根据《营业税改征增值税试点过渡政策的规定》，私募基金因投资国债、地方政府债取得的利息收入免征增值税。

（2）金融商品转让

根据《营业税改征增值税试点过渡政策的规定》规定，证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券取得的金融商品转让收入，免征收增值税。

鉴于《证券投资基金法》已经明确将私募基金纳入证券投资基金范畴，私募基金买卖股票、债券取得的金融商品转让收入，同样适用上述免征增值税优惠政策。

至于私募基金因买卖外汇、非货物期货等其他金融商品取得金融商品转让收入，则应当按照财税[2017]56号文计征增值税。

当然，私募基金在持有股票期间，可能会取得股票分红。由于股票分红不属于保本性收益，根据财税〔2016〕140号文，该等股票分红不属于增值税征税范畴。

(9)私募基金交易增值税扩展阅读

注：这里假设增值税附加=应纳税额×12%。实践中各地增值税附加率会有所不同。

（一）契约型私募基金A当期收到基金管理费50万元（无进项税额）。另外当期买卖公司债，买入价1000万元，卖出价1100万元。期间收到公司债利息50万元，另收到所持有国债利息30万元。

【1.管理费】

50万元为直接收费金融服务销售额，按照一般计税方法，6%税率计算应纳税额。

应纳税额=[含税销售额÷（1+税率）×税率-当期进项税额] ×（1+增值税附加税率）

=[50÷（1+6%）×6%－0] ×（1+12%）

约3.17万

纳税主体：该契约型基金的管理人。

【2.债券买卖价差】

1100-1000=100万元为该金融商品转让行为的销售额，按照简易计税方法，3%征收率计算应纳税额。

应纳税额=含税销售额÷（1＋征收率）×征收率×（1+增值税附加税率）

=100W÷（1+3%）×3% ×（1+12%）

约3.26万

纳税主体：该契约型私募基金的管理人。

【3.债券利息】

企业债利息50万元为贷款服务的销售额，国债利息收入免税。按照简易计税方法，3%征收率计算应纳税额。

应纳税额=含税销售额÷（1＋征收率）×征收率×（1+增值税附加税率）

=50W÷（1+3%）×3% ×（1+12%）

约1.63万

纳税主体：该契约型私募基金的管理人。

（二）有限合伙型私募基金当期买卖地方政府债，买入价500万元，卖出价502万元。该有限合伙企业为一般纳税人。

【债券买卖价差】

502-500=2万元为该金融商品转让行为的销售额。本案例应按照一般计税方法6%税率计算应纳税额。

应纳税额=[含税销售额÷（1＋税率）×税率-当期进项税额]×（1+增值税附加税率）

=[20000÷（1+6%）×6%-0] ×（1+12%）

约1267.92元

纳税主体：该有限合伙企业。

『拾』 私募直营店：私募基金如何缴纳增值税

根据《增值税暂行条例》规定，私募基金属于金融服务手续费、管理费等按直接收费金融服务征税，在金融市场倒卖证券产生的差价按转入金融商品征税。税率均为6%。