㈠ 对冲基金中的「另类投资」指的是什么样的投资
一般指证券投资、各类收益权投资以外的投资，
比如艺术品、奢侈品、红酒等投资。
㈡ 收益权转让是什么意思
所谓收益权转让，通俗一点讲就是资产所有人将部分收益转让出去，受让方获得这部分收益。在金融领域，收益权转让主要涉及到资产证券化和基础资产。基础资产也称标的资产，例如债权、知识产权、物权、股权、企业应收账收益权、基础设施收益权等等，它是衍生金融工具交易所依赖的资产。资产证券化就是以这些特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。
现今，资产证券化可以是某一资产或资产组合采取证券资产这一价值形态资产的一种运营方式。比如实体资产向证券资产转换；比如信贷资产（银行的贷款、企业的应收账款）所产生的未来现金流的收益权转变为可以在金融市场上流动、信用等级较高的债券型证券（如债券型基金）进行发行；比如证券资产的再证券化过程；以及现金的持有者通过投资将现金转化成证券等形式。
收益权转让就是将基础资产的未来收益通过在合法的中介交易平台上发布转让出去，资产所有方通过转让这部分未来收益来达到迅速融资和发展的目的，受让方则通过投资获得基础资产的收益。这里的受让方就是在资产证券化过程中的投资者。
现在金融行业的理财产品有很多，感觉昂到招财猫还是一个比较不错的，稳健、透明，利息也还好
㈢ 艺术品投资基金都有哪些
第一次形考测试
一、判断题
（√）1.在个人/家庭资产负债表中，提前偿还房贷不能使净资产值上升。
（√）2.客户通过理财规划所要实现的目标或满足的期望是理财目标。
（√）3.在通货膨胀条件下，固定利率资产贬值。
（√）4.对于现金流量表的分析可以作为估计未来收入支出的基础。
（×）5.客户负债中起止年限3~5年的为中期负债。
（×）6.定期存款属于个人资产负债表中流动资产。
（×）7.不同的理财计划有着不同的收益率给出形式，商业银行个人理财计划常用收益率形式只有最低收益率。
（√）8.客户和某商业银行签订了非保本浮动收益理财计划,则该银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益。。
（×）9.对未来生活预期属于判断性信息。
（√）10.境内外资银行推出的指数型外汇个人理财产品适合有较高流动性需求的个人投资者购买。
（√）11.在客户信息收集方法中，采用数据调查表属于初级信息收集方法。
（×）12.个人理财主要考虑的是资产的增值，因此，个人理财就是如何进行投资。
（√）13.目前，证券公司的个人理财服务形式主要以代客进行投资操作为主。
（√）14.客户提出理财的要求主要希望财务状况的增值。
二、单选题:14道,每道3分,总分42
1.如果个人银行理财产品执行的是固定利率，当物价上涨率（B）银行理财产品的税后收益率时，个人投资者产生实际损失。
A、低于 B、超过 C、等于 D、没有关系
2.( A )是个人理财最基础的理论。
A、生命周期理论 B、资产组合理论 C、资本资产定价理论 D、期权定价理论
3.（A）最早提出了贴现现金流量的概念。
A、威廉姆斯 B、夏普 C、马科维茨 D、莫迪利亚尼
4.生命周期理论认为，人们更加偏好什么样的消费模式？（C）
A、年轻时多消费，年老时少消费 B、年轻时少消费，年老时多消费
C、消费水平在人的一生中保持相当的平稳 D、每个人的爱好不同，没有统一的模式
5.（B）属于客户财务信息。
A、投资偏好 B、收支状况 C、风险承受能力 D、年龄
6.客户谈话的风格相当个性话，在性格特征模型中，该客户是（B ）。
A、完美主义者 B、创造主义者 C、欢欣主义者 D、挑战主义者
7.“我不希望在我的投资计划中采用股票投资”是（B）信息类型。
A、事实性 B、判断性 C、推论性 D、财务信息
8.个人理财的理论基础来自于（B）。
A、经济学 B、现代理财学 C、金融市场学 D、投资学
9.银行的理财产品与一般物质经营企业的产品的根本区别，就在于银行个人理财产品本质上是一种（D）。
A、货币储蓄 B、银行转帐 C、银行咨询 D、服务
10.某投资者购买了50000美元利率挂钩外汇结构性理财产品(一年按360天计算)，该理财产品与LIBOR挂钩，协议规定，当LIBOR处于2％一2．75％区间时。给予高收益率6％；若任何一天LIBOR超出2％一2．75％区间，则按低收益率2％计算。若实际一年中LIBOR在2％--2．75％区间为90天，则该产品投资者的收益为（B）美元。
A、750 B、1500 C、2500 D、3000
11.商谈中的大忌不包括（B）。
A、打断别人的话 B、向对方表明诚意 C、抓住对方过失攻击对方 D、说法太多
12.个人资产负债表中的资产价值是按（B）计算的。
A、购置价 B、当前市场价格 C、平均购置价 D、视情况而定
13.个人理财的核心是根据理财者的资产状况与风险（D）来实现需求与目标。
A、状况 B、大小 C、预测 D、偏好
14.以下属于开放式问题的是（B）。
A、要不要在资产组合中加入XX股票？
B、行在上周又上调存款准备金了，对此您怎么看？
C、能否告诉我您的年龄？
D、打算到50岁再开始规划退休，这会不会太迟了？
三、多选题:10道,每道3分,总分30多选题:10道,每道3分,总分30
1.以下有关个人/家庭资产负债的论述正确的是（ CD ）。
A、折旧性资产的价值一般随着其使用年限的增加而降低。
B、净资产金额很大，可能意味着客户的部分资产并未得到充分利用。
C、对于那些债务关系已经形成，但客户尚未收到正式的付账通知的，不应计入负债项目中。
D、理想的净资产持有量应根据客户的实际情况而定。
2.目前我国商业银行个人理财的基本业务包括：（ABCD）。
A、基金 B、人民币理财产品 C、外汇理财产品 D、卡类理财产品
3.一般情况下，在经济增长放缓，处于衰退同期时，个人和家庭不采取的措施包括(ABCD).
A、减持固定收益类产品.
B、买入对周期波动敏感的行业的资产
C、增加股票，房产等资产的配置.
D、减少防御性低收益资产
4.在制定理财规划时，理财师通常需要对家庭的资产负债情况进行分析，下列( CD )属于流动负债。
A、汽车贷款 B、教育贷款 C、信用卡贷款 D、消费贷款
5.将金融产品以某种标准进行通常状况下的排序。则下列说法不正确的是（ABC）。
A、按金融产品的风险由大到小排序为：衍生品、股票、储蓄产品、可转换债券
B、按金融产品的流动性由大到小排序为：国库券、定期存款、大额可转让存单
C、按金融产品的收益率由大到小排序为：外币理财计划、期货、储蓄产品
D、按金融产品的利率由大到小排序为：定期存款、定活两便储蓄存款、活期存款
6.不同的理财计划有着不同的收益率给出形式，下列选项中，属于商业银行个人理财计划常用收益率形式的有：（ABCD）。
A、固定收益率 B、最低收益率 C、预期最高收益率 D、浮动收益率
7.下列对生命周期各个阶段的特征的陈述正确的是（BCD）。
A、当理财客户处于中年成熟期时，其理财策略是最保守的
B、银行存款比较适合少年成长期的客户存放富余的消费资金
C、处于青年发展期的理财客户通常的理财理念是追求快速增加资本积累
D、老年养老期的客户在理财时应当注重于资产价值的稳定性而非增长性
8.在沟通前准备工作中，需要研究收集的客户信息有（ABD）。
A、客户的个性特征，家庭情况
B、客户目前遇到的相关问题和特殊需求
C、收集与理财产品相关的资料
D、掌握与客户兴趣相关的知识
9.面对不同客户时，下列应对技巧中恰当的是（BCD）。
A、对沉默寡言的人，要设法诱使他尽可能地多说
B、对优柔寡断的人，客户经理要掌握主动权，充满自信地运用公关语言不断地向他提出积极性的建议，多用肯定性用语
C、对慢性的人，不能急躁、焦虑或向他施加压力，应该努力配合他的步调，脚踏实地地去证明、引导
D、对疑心重的人，要让他了解你的诚意或者让他感到你对他所提出的疑问很重视
10.对个人理财的发展产生影响的外部环境主要有：（ABC）。
A、社会环境 B、经济环境 C、金融环境 D、技术环境
第二次形考测试
一、判断题:10道,每道3分,总分30
（√）1.万能寿险是一种保费缴纳灵活，保单的保险金额可以调整的寿险。
（×）2.保险公司经营个人保险理财产品的盈余主要来源于保险费的死差益、利差益和费差益。
（×）3.某基金的资产配置长期地维持在如下水平：股票75%，债券20%，现金5%，则基本上可以判断，该基金是平衡性基金。
（×）4.与传统的保险产品相比，现代的保险产品一定程度上降低了收益性 .
（√）5.证券投资基金是一种间接的证券投资方式。
（√）6.封闭式基金可以在证券交易所按市价买卖。
（×）7.保险产品具有其他投资理财工具不可替代的投资功能。
（×）8.管理人对基金运营收益承担投资风险
（√）9.注重基金的长期成长，强调为投资者带来经常性收益的是收入型基金 。
（×）10.保险合同当事人即参与订立合同的主体，包括保险人和受益人。
二、单选题:10道,每道3分,总分30
1.个人保险理财的最大特点，是将保险的（C）功能和资金增值的功能有机结合起来。
A、社会管理 B、资金融通 C、基本保障 D、风险管理
2.同样用10万元炒股票，对于一个仅有10万元养老金的退休人员和一个有数百万资产的富翁来说，其情况是截然不同的，这是因为各自有不同的（A）。
A、实际风险承受能力 B、风险偏好 C、风险分散 D、风险认知
3.下列金融资产中，风险从低到高排列的顺序是（A）。
A、银行存款、国债、公司债券、股票
B、股票、公司债券、国债、银行存款
C、国债、银行存款、股票、公司债券
D、国债、银行存款、公司债券、股票
4.在投资连接保险中，投资部分的盈亏风险由（B）承担。
A、保险人 B、被保险人 C、保险公司 D、投保人
5.年金保险是一种（B ）保险产品。
A、创新型人寿保险 B、传统型人寿保险 C、创新型非寿险 D、创新投资型保险
6.从个人证券理财产品的风险看，债券类理财产品的特有风险主要是（D ）。
A、政策风险 B、利率风险 C、市场风险 D、违约风险
7.（B）是个人证券理财的根本作用。
A、规避风险 B、获取收益 C、流动性 D、便利性
8.保险合同条款由保险人事先拟定，投保人只需填写投保申请，由保险人确认，保险合同即成立。因此我们说保险合同是一种（B）合同。
A、附和性 B、条件性 C、补偿性 D、射幸性
9.对于股债平衡型基金，股票投资配置比例的中值与债券资产的配置比例的中值之间的差异一般不超过（D）。
A、10%以上 B、10% C、5%—10% D、5%
10. 依据基金法律形式， 我国目前设立的基金为 （A） 基金。
A契约性 B、公司型 C、封闭式 D、开放式
三、多选题:10道,每道4分,总分40多选题:10道,每道4分,总分40
1.债券投资的风险因素有：（ABCD）。
A、利率风险 B、通货膨胀风险 C、违约风险 D、提前偿付风险
2.下列关于投资型保险产品的说法，不正确的是：
A、保费中的投资保费进入储蓄账户
B、保费中的投资保费由基金管理公司进行运作 （ABD）
C、投资保费的投资收益归客户所有
D、保单持有人无法获得分红
3.如果客户想通过某种理财方式强迫自己储蓄一部分钱，一般不会选择的是（ACD）。
A、财产保险 B、终身寿险 C、基金 D、股票
4.下列属于人身保险的是（ABC）。
A、人寿保险 B、意外伤害保险 C、健康保险 D、责任保险
5.下列属于保险理财产品风险的是( AC)。
A、经营管理风险 B、违约风险 C、政策风险 D、利率风险
6.以下属于债券和股票共有的特点说法错误的是（AD ）。
A、收益率不会影响 B、都属于有价证券 C、都是筹资手段 D、都有规定的偿还期限
7.下列( ABC )能作为债券发行主体。
A、中央政府 B、企业组织 C、金融机构 D、社会团体
8.下列（ACD）不属于国债投资的特征。
A、收益率高 B、安全性高 C、免税待遇 D、流动性强
9.在购买保险理财产品时，要坚持的原则包括（AB)。
A、转移风险 B、量力而行 C、本金安全 D、高额收益
10.（BDE）属于开放式基金特点。
A、基金规模不可变化 B、基金价格以基金净资产价值为计算依据
C、通常在交易所交易基金单位 D、可以赎回 E、不限定存续期
第三次形考测试
一、判断题:8道,每道4分,总分32
（√）1.商业银行在外汇市场中的经营活动包括代客买卖和自营业务。
（×）2.在外汇理财产品中，浮动收益类产品是指将基础产品如储蓄、浮动收益产品等，与利率期权、汇率期权等相结合，并在合约中体现这种期权的复合产品。
（×）3.美元对日元升值10%，则日元对美元贬值10%。
（√）4.我国汇率的标价不使用间接标价法。
（×）5.期权费是指期权的执行价格。
（√）6.个人信托选择的客户通常是有一定财富积累的人群。
（×）7.信托关系已经成立，受托人就取得了信托财产的所有权。
（√）8.只要具备权利能力，即可成为受益人。
二、单选题:8道,每道4分,总分32
1.个人外汇结构性存款的一个典型特征是（B）有权提前终止存款。
A、存款人 B、银行 C、代理人 D、第三方
2.下列关于房地产投资信托理财产品的说法，不正确的是： (D)
A、可以投资于房地产抵押贷款
B、收入来源包括房地产自身的增值收入
C、收入来源包括房地产的租金收入
D、一般有政府财政保障
3.与商业银行相比，以下选项中属于信托公司在个人理财服务中处于优势地位的是( B )。
A、具有明显私募性质的信托产品通过银行代销的可能性逐渐缩小。
B、信托公司原则上可以投资基础设施、房地产项目、股票、票据等多种实业和金融资产。
C、信托公司在发行集合资金信托计划时，不能向客户作出保证本金的安全以及保证预期收益的承诺。
D、信托公司的影响力有限，国内居民对信托产品知之甚少。
4.资金规模中等的保守型投资者，在储蓄和信托品种的基础上，可将（B）的资金交给银行专业理财规划。
A、20% B、30% C、40% D、50%
5.两得宝是投资者（A ）期权。
A、卖出 B、买入 C、选择 D、组合
6.下列关于信托的说法，不正确的是：(C)
A、信托财产按约定条件由受托人进行管理或处置
B、委托人是信托财产的合法所有者
C、信托财产的受益人只能是委托人本人
D、信托目的要有可能达到或实现
7.我国个人实盘外汇买卖是（ C ）的买卖。
A、人民币与外币之间 B、人民币 C、外币与外币之间 D、外币
8.在外汇理财产品中，（A）是指将基础产品如储蓄、浮动收益产品等，与利率期权、汇率期权等相结合，并在合约中体现这种期权的复合产品。
A、结构类投资工具 B、浮动收益类产品 C、实盘外汇买卖 D、期权类产品
三、多选题:6道,每道6分,总分36多选题:6道,每道6分,总分36
1.（AC）可以担任信托受托人。
A、专业信托投资公司
B、限制行为能力自然人
C、具有完全民事行为能力自然人
D、仅具有权利能力的自然人
E任何人
2.关于信托的表述中正确的是（CD）。
A、受托人可以是同一信托的惟一受益人
B、委托人不可成为受益人
C、凡是具有签订合同能力的人均可成为受托人
D、受托人负有对信托财产进行分别管理的义务
E、委托人负有放弃财产权的义务
3.外汇市场产生的原因包括（ACD）。
A投机 B、央行干预 C、贸易和投资 D、对冲
4.从长期来看，影响汇率走向的因素中包括（BCD ）。
A、官方干预 B、国际收支 C、通货膨胀率 D、利率
5.（ ABC ）属于信托基本要素。
A、信托行为 B、信托关系人 C、信托目的 D、信托收益率 E、信托期限
6.以下有关外汇期权交易的说法正确的是（ABC ）。
A、外汇期权的交易对象并不是货币本身，而是一项将来可以买卖货币的权利。
B、期权的买方可以根据市场情况自行决定是否执行权利。
C、期权卖方承担风险，履行买卖的义务，并收取期权费。
D、期权费一般于期权到期日一次性付清，而且不可退回。
第四次形考测试
一、判断题:13道,每道3分,总分39
（√）1.一般来说，市场利率上升会引起房地产市场走低.
（×）2.各资产收益的相关性会影响组合的预期收益，不会影响组合的风险。
（×）3.采用教育信托基金的方式能够起到防止子女养成不良嗜好的作用。
（×）4.某投资组合含有60%股票，20%债券，20%活期存款。这一组合最适合中年时期。
（×）5.子女教育储蓄属于理财目标中的短期目标。
（√）6.投机获取资本利得是国内外消费者购买住宅的原因之一。
（×）7.在我国，企业年金缴费由企业来负担。
（×）8.根据教育对象不同，教育可分为义务教育和非义务教育。
（×）9.一个完整的退休规划包括退休后生活设计和自筹退休金部分的储蓄投资设计两部分。
（√）10.面积大小是影响房价最重要的因素。
（√）11.物业管理是住房保值升值的一个重要保障，没有好物业，也就没有好房子。
（√）12.社会保障主要指政府举办的养老社会保险计划和企业举办的补充养老保险计划。
（×）13.等额本金还款法与等额本息还款法相比，前者前期还款压力较小。
二、单选题:13道,每道3分,总分39
1.教育储蓄是国家规定的储蓄项目，具有免利息税、零存整取并以（D）方式计息。
A、零存整取 B、存本取息 C、整存领取 D、整存整取
2.根据我国经济承受力和我国教育事业发展的实际需要以及参照有关国家的历史水平，到20世纪末国家财政性教育经费支出占国民生产总值比例应达到（ B ），教育经费要占年度财政支出（ ）。
A、4%，10% B、4%，15% C、5%，12% D、5%，20%
3.目前国内各商业银行采用的住房贷款还款方式主要为等额本息还款法和（A ）。
A、等额本金还款法 B、等比还款法 C、比例还款法 D、等额利息还款法
4.自（ B）年，我国逐步建立起多层次的养老保险体系。
A、1990年 B、1991年 C、1992年 D、1993年
5.一座200床位的普通医院，九年前花费785.3万元建成（不包括土地、动产、场地改良的成本）。该类房地产建筑成本指数表明，自九年前至今医院建筑成本已增长68.3%，指数调整法评估的重置成本为： A
A、1321.66万元 B、536.36万员 C、248.94万元 D、1072.72万元
6.为调控房地产市场投资过热的情况，（B）不属于中国人民银行的调控措施。
A、大量发行央行票据 B、降低房贷基准利率 C、提高存款准备金率 D、提高贷款首付比例
7.一般来说，处于（D）的投资人的理财理念是避免财富的快速流失，承担低风险的同时获得有保障的收益。
A、少年成长期 B、青年成长期 C、中年稳健期 D、退休养老期
8.职工个人储蓄性养老保险是我国多层次养老保险体系的一个组成部分，是由职工自愿参加、自愿选择经办机构的一种（ C）保险形式。
A、基本 B、辅助 C、补充 D、主要
9.由于经营策划失败，造成实际投资收益低于预期收益或投资失败，从投资管理角度看这类风险为（B ）风险。
A、系统风险 B、非系统风险 C、不可分散风险 D、财务风险
10.教育财政独立是（ D ）教育财政的特点。
A、中国 B、英国 C、日本 D、美国
11.影响城市土地价格的一般因素是指对整个社会和地区的地价水平具有（ C ）影响的宏观因素。
A、一般性 B、特定性 C、决定性 D、普遍性
12.按照国家对基本养老保险制度的总体思路，未来基本养老保险目标替代率为（D）。
A、28.50% B、38.50% C、48.50% D、58.50%
13.为了保证客户在将来有一个自立、尊严、高品质的退休生活，需从现在开始积极实施的理财规划是（ B ）。
A、现金规划 B、退休养老规划 C、投资规划 D、风险管理和保险规划
三、多选题:11道,每道2分,总分22多选题:11道,每道2分,总分22
1.关于等额本息还款法和等额本金还款法的表述，不正确的是（ACD ）。
A、按照等额本息还款法，月供金额中本金比例逐期下降
B、按照等额本金还款法，月供金额中利息比例逐期下降
C、按照等额本息还款法，月供金额逐期下降
D、按照等额本金还款法，月供金额每期相等
2.下列金融服务中，（BCD）的作用不是缓解住房支出带来的经济压力
A、房屋保险 B、个人住房按揭贷款 C、公积金贷款 D、个人住房装修贷款
3.房地产投资的优点包括( ABD ）。
A、具有分散投资的效应 B、能抵御通胀 C、个性差异小，易操作 D、可运用财务杠杆
4.房地产的投资方式包括：ABCD
A、房地产购买 B、房地产租赁 C、房地产信托 D、申请房地产抵押贷款
5.企业年金计划可以给企业带来一些好处，这些好处表现在可以（ABCD）。
A、吸引人才 B、为基本养老保险提供辅助性作用 C、树立企业的良好形象 D、为企业带来税收优惠
6.下列关于退休规划说法不正确的是（BCD）。
A、计划开始不宜太迟
B、划期应当在五年左右
C、资应当极其保守
D、对投资和风险应当相当乐观
7.下列关于养老保险特点的说法正确的是（ AC）。
A、养老保险是以社会保险为手段来达到保障的目的
B、养老保险费用完全由单位和个人共同承担
C、养老保险的目的是为保障老年人的基本生活需求，为其提供稳定可靠的生活来源
D、养老保险是社会保险最重要的险种之一，本质上也是一种商业保险
8.子女教育投资与购房投资的不同在于（ BC ）。
A金额大 B、没有时间弹性 C、费用无法准确预测 D、受通货膨胀因素的影响
9.下列关于教育投资策划的说法正确的是（ ABCD）。
A、教育费用无法事先确切预测
B、教育投资策划方案要注意根据实际情况调整
C、教育投资策划要注意与子女沟通
D、在子女的不同年龄段，应选择不用的投资产品
10.在确定子女教育目标时应该考虑的因素有（ABCD）。
A、学校的特点 B、学费的高低 C、子女的兴趣爱好 D、子女的学习能力
第五次形考测试
一、判断题:10道,每道3分,总分30
（×）1.商业银行提供理财顾问服务应具有标准的服务流程，这体现了理财顾问服务的专业特点。
（×）2.对中国境内居民的境外取得的所得，我国不征收个人所得税。
（×）3.理财规划是技术含量很高的行业，服务态度并不会直接影响理财服务水平。
（×）4.收藏品的发行量越大，存世量也越大。
（×）5.根据我国的相关法律，私人收藏文物是违法的。
（√）6.外籍人士在我国境内取得的保险赔款可以免征个人所得税。
（√）7.在我国现行的税制结构中，唯一的完全以自然人为纳税人的税种是个人所得税。
（×）8.银行理财人员向客户提供理财顾问服务后,客户根据理财顾问服务来管理和运用资金所产生的权益和风险由银行和客户共同承担.
（√）9.个人税务筹划是个人理财规划中的一项重要内容，它是在纳税义务发生之前在法律允许的范围之内，对纳税负担的低位选择。
（√）10.收藏品通常是升值性资产
一、单选题:10道,每道3分,总分30
1.艺术品市场最早出现于经济发达的西方，距今大约有（B ）多年的历史。
A、200 B、250 C、300 D、350
2.我国古钱币收藏的蓬勃兴起是在改革开放后，文物交易的解禁首先从（ A ）开始。
A、书画 B、陶瓷 C、古典家具 D、古钱币
3.我国个人所得税中工资、薪金所得的适用税率范围是（ B）。
A、5%~50% B、5%~45% C、5%~40% D、5%~35%
4.标准的个人理财规划的流程包括以下几个步骤：I、收集客户资料及个人理财目标 II、综合理财计划的策略整合 III、客户关系的建立 IV、分析客户现行财务状况 V、提出理财计划 VI、执行和监控理财计划。正确的次序应为____D_____。
A、I，III，VI，V，IV，II
B、III，I，IV，V，VI，II
C、III，V，II，I，VI，IV
D、III，I，IV，II，V，VI
5.( C )是理财规划师较为适当的做法。
A、对自身执业经历作修饰美化
B、跟随客户的思路进行会谈
C、不就投资规划做出收益保证
D、采用诱导提问的方式进行问询
6.（ A ）历来是艺术品市场的中坚力量。
A、企业投资者 B、国有企业 C、政府所属有关机构 D、私人收藏家
7.公司职工取得的用于购买企业国有股权的劳动分红应按照___A__项目征收个人所得税。
A、工资所得 后略
8.个人理财业务是建立在（B）基础之上的银行业务。
A、法定代理关系 B、委托代理关系 C、存款业务关系 D、贷款业务关系
9.按照我国税率的基本规定，劳务报酬所得适用的比例税率为（ D）。
A、5% B、10% C、15% D、20%
10.根据我国有关规定，下列征收个人所得税的是（ C ）。
A、国债利息 B、保险赔款 C、中国铁路建设债券 D、教育储蓄存款利息
三、多选题:10道,每道4分,总分40多选题:10道,每道4分,总分40
1.我国个人所得税采用的税率形式有（AD）。
A比例税率
B、全额累进税率
C、超率累进税率
D、超额累进税率
E、定额税率
2.世界公认的效益最好的三大投资项目包括( ACD )。
A、金融证券投资 B、房地产投资 C、保险理财产品投资 D、艺术品投资
3.以下属于艺术品投资特点的是（ AB).
A、风险小 B、不受政治的影响 C、收益大 D、流通性好
㈣ 资产支持类收益权解释啥意思
所谓收益权转让，通俗一点讲就是资产所有人将部分收益转让出去，受让方获得这部分收益。在金融领域，收益权转让主要涉及到资产证券化和基础资产。基础资产也称标的资产，例如债权、知识产权、物权、股权、企业应收账收益权、基础设施收益权等等，它是衍生金融工具交易所依赖的资产。资产证券化就是以这些特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。
现今，资产证券化可以是某一资产或资产组合采取证券资产这一价值形态资产的一种运营方式。比如实体资产向证券资产转换；比如信贷资产（银行的贷款、企业的应收账款）所产生的未来现金流的收益权转变为可以在金融市场上流动、信用等级较高的债券型证券（如债券型基金）进行发行；比如证券资产的再证券化过程；以及现金的持有者通过投资将现金转化成证券等形式。
收益权转让就是将基础资产的未来收益通过在合法的中介交易平台上发布转让出去，资产所有方通过转让这部分未来收益来达到迅速融资和发展的目的，受让方则通过投资获得基础资产的收益。这里的受让方就是在资产证券化过程中的投资者。
现在金融行业的理财产品有很多，感觉昂到招财猫还是一个比较不错的，稳健、透明，利息也还好
㈤ 为什么融资租赁公司要委托基金公司管理收益权
融资租赁公司放贷的钱从哪里来？要么是股东所持资金，要么是银行贷款，银行贷款一般都是短期的，有信用额度。
而融资租赁项目一般都是中长期，3~5年。所以，如何筹措资金（也就是融资）就非常有必要。融资租赁公司委托基金公司管理收益权，其实就是一种融资行为，其目的是尽快回笼项目资金，保证流动资金的充足性，以便更多业务的开展；同时还能降低未来不可预知的风险。
㈥ 对基金收益权进行质押要在什么平台进行登记
《物权法》规定如下：
以基金份额、证券登记结算机构登记的股权出质的，质权自证券登记结算机构办理出质登记时设立;以其他股权出质的，质权自工商行政管理部门办理出质登记时设立。
根据新法优于旧法的适用原则，《物权法》优先适用于《担保法》。
在法律规定不一致的情况下，应优先适用《物权法》的规定，以保证法律适用的正确性与统一性。
㈦ 收益权基金需要什么类型基金牌照
收益权基金需要股票型基金牌照。
㈧ 艺术品资产证券化是什么意思
所谓信贷资产证券化，是指将一组流动性较差、有稳定现金流的信贷资产组合在一起，打包形成一个共同的资金池，辅之以增信手段，以此为基础按照信贷质量和期限目标，在资产包未来的现金流支持下，发行信用等级较高、可以在金融市场上流动的债券。信贷资产证券化产生于20世纪70年代的美国，最初始于住房按揭抵押贷款，后来华尔街将“一切有未来现金流做抵押的资产都可以证券化”的思路推广到更多的资产：信用卡应收账款、汽车贷款、学生贷款、商业贷款、汽车飞机厂房商铺租金收入、专利或图书版权的未来收入等等。
最近几年，伴随着金融监管部门的鼓励创新，中国的信贷资产证券化的发展进入到快车道。具体到艺术品信贷的资产证券化，或者艺术品质押贷款支持证券，指的是商业银行选择部分艺术品质押贷款和其他贷款一起进入到资金池中，将整个信贷包的债权出售给信托公司(SPV)，进行风险隔离，信托公司以此为基础发行债券，以各资产未来的现金流来实现债券的还本付息。资产证券化在将贷款的风险转移出去的同时，也将相应的收益权让渡给参与证券化的机构。就目前情况来看，艺术品贷款除了要求艺术品按较低折扣质押外，还需要有第三方担保或者由第三方收购艺术品。所以，一旦艺术品质押贷款出现违约，将由相关机构根据程序来处置，追回贷款并将款项支付给债券的投资人。
目前，商业银行艺术品贷款没有形成共识和规模。由于艺术品市场专业化强，缺乏权威、有公信力的鉴定和估值机构，加上前些年“金缕玉衣”等银行骗贷案的教训，商业银行普遍对艺术品贷款持观望和谨慎态度。艺术品信贷在银行总的信贷资产中所占份额很小，没有形成规模，目前艺术品作为另类资产进入证券化的资金池或者做出全部是艺术品质押资产的资金池的可能性不大。虽然有些文交所尝试过类似艺术品质押的资产证券化产品，但只是个案，很难成气候。
资产证券化在中国刚刚起步，市场还在培育过程中，大多数银行还没有取得信贷资产证券化资格。有资质的银行会拿出优质的信贷资产证券化，不会贸然选择争议较多的艺术品资产。目前银行信贷资产证券化主要是优质的对公贷款，债券期限不长，不少在1.5-2年之间，流动性有限，大多是银行相互购买，并持有到到期日。但是从另一个角度来说，信贷基础资产多样化有利于分散风险，而艺术品质押贷款的另类属性在资金池中可能会发挥独特的作用，所以未来艺术品质押贷款有可能入池。
2009年以来，由于艺术精品较高收益率的示范效应，吸引大量的资金涌入艺术品市场。中国艺术品市场已成为世界最大的艺术品市场之一。2012年开始，无论是证监会、银监会还是保监会开始了放松金融管制的浪潮，金融创新活跃，金融市场得到了空前的发展。无论是艺术品界还是金融界，市场全面升温，艺术品金融的研讨非常热烈。虽然艺术品基金、信托、P2P、资产证券化、文交所探索不断，但艺术品与金融结合成功的商业模式却很少见，艺术品与金融的融合之路并不平坦。
中国艺术品市场的乱象是艺术品与金融结合的瓶颈。艺术品市场诚信缺失，存在着严重的信息不对称，并且法律法规不健全、监管不力、造假成本很低，这些都影响了艺术品市场的社会声誉，打击了高净值人群、企业和金融机构进入市场的信心。未来，伴随着艺术品市场更为回归理性和艺术的本真价值，才能期待中国艺术品和金融结合的前景更加广阔。
㈨ 私募基金2014年颁发了什么政策
私募基金是我国财富管理行业的新生力量，也是影子银行的重要成员。私募基金实行备案制管理之后，监管机构一方面积极为其拓宽投资渠道，扫清制度障碍，一方面大力加强监管，打击违法违规行为，试图将游离在政策之外的“杂牌军”改编成投资行为规范、内部治理合规的“正规军”。但对于不断丰富、复杂的法律、法规体系，从业者总有些无处下手的烦恼。民生银行安爱丽研究员对私募金监管政策进行梳理和分析，为读者展示私募基金行业监管脉络，以期望更好地帮助从业者理解监管政策，促进行业健康发展。
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私募基金发展背景
私募基金是我国财富管理行业的新生力量，属于某种程度上履行金融机构的职能，但并未颁发金融牌照的“类金融机构”，但也是规避金融监管，进行监管套利的影子银行重要成员。对于私募基金，监管政策一直在根据经济发展形势、金融风险状况、国家金融政策导向和行业发展情况进行动态调整。从行业发展和监管方式的角度，私募基金行业发展可以分为以下几个阶段：
第一阶段：混沌时代。2006年《合伙企业法》的颁布，确认了有限合伙法律关系，也拉开了私募行业发展大幕。私募基金多通过发行有限合伙份额的形式募集资金，部分银行也通过代销的方式突破规模限制。在经济高速增长的时代，私募行业在悄悄发展壮大。这个时代监管上最大的特点就是发改委与证监会之争。发改委首先通过《关于促进股权投资企业规范发展的通知》确定了行业的事实监管权，但证监会也因为证券投资的监管职能对私募基金提出了种种要求，两者政策冲突常见，基金管理人也经常不知所措。2012年《证券投资基金法》修订，证监会试图将私募基金纳入其监管范畴，也因发改委反对而流产。
第二阶段：备案制自愿制时代。2013年，中编办印发《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确证监会负责私募股权投资基金的监督管理，私募监管主体正式落地证监会。自2014年2月7日起，证监会授权基金业协会正式开展私募基金管理人登记、私募基金备案和自律管理工作，开启了基金业协会备案管理新时代，这段时间被称为“私募发展的春天”。截至2016年1月底，已登记私募基金管理人25841家，已备案私募基金25461只，认缴规模5.34万亿元，实缴规模4.29万亿元，私募基金行业的从业人员38.99万人，私募行业成为财富管理行业中一支不可小觑的力量。
第三阶段：后备案制时代。随着私募基金行业的迅猛发展，该行业也出现了种种问题，如登记备案信息失真，登记备案信息不完整、不真实，更新不及时；资金募集行为违规，向非合格投资者募集资金、违规保本保收益；投资运作行为违规，挪用或侵占基金财产、进行利益输送；公司管理失范，有建立利益冲突防范机制或执行不到位；信息披露制度不健全，披露信息不充分；投资行为违规，操纵市场、内幕交易等。这种背景下，证监会、基金业协会先后发布《中国基金业协会关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》、《私募投资基金募集行为管理办法》等文件，对于私募基金行业备案要求日趋严格，投资管理更加规范，内控要求更加具体。
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主体监管日趋严格
证监会接手私募基金监管后，一方面积极为其拓宽投资渠道，扫清制度障碍，一方面大力加强监管，打击违法违规行为，试图把一支游离在政策之外的杂牌军改编成投资行为规范、内部治理合规的正规军。面对备案中的种种乱象，基金业协会发布了《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》，对私募基金的备案提出了更加严格的要求：
1.基金管理人强制备案，没有备案的基金管理机构不得募集基金。 根据2016年4月发布的《私募投资基金募集行为管理办法》，只有在基金业协会备案的私募基金管理人和在中国证监会注册取得基金销售业务资格并已成为中国基金业协会会员的机构可以募集私募基金，其他任何机构和个人不得从事私募基金的募集活动。即，没有备案的私募基金管理机构无法自己募集基金，私募募集备案进入强制化阶段。[1]
2.产品发行要求常态化，已登记的私募基金管理人未及时备案产品的将被注销登记。2016年2月，基金业协会发布《中国基金业协会关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》，规定新登记的私募基金管理人在办结登记手续之日起6个月内仍未备案首只私募基金产品的，已登记满12个月且尚未备案首只私募基金产品的私募基金管理人在2016年5月1日前仍未备案私募基金产品的，以及已登记不满12个月且尚未备案首只私募基金产品的私募基金管理人在2016年8月1日前仍未备案私募基金产品的，中国基金业协会将注销该私募基金管理人登记。
3.日常报送要求严格化，未按时报送信息的机构将被列入异常机构名单。私募基金管理人应当通过私募基金登记备案系统及时履行私募基金管理人及其管理的私募基金的季度、年度和重大事项信息报送更新等信息报送义务，未按时履行季度、年度和重大事项信息报送更新义务累计达2次的，中国基金业协会将其列入异常机构名单。另外，私募基金管理人应当每年通过私募基金登记备案系统填报经会计师事务所审计的年度财务报告，未按要求提交经审计的年度财务报告的，中国基金业协会将暂停受理该机构的私募基金产品备案申请，同时将其列入异常机构名单。新申请私募基金管理人登记的机构成立满一年但未提交经审计的年度财务报告的，中国基金业协会也将不予登记。
4.新设机构要有法律意见书，降低了基金业协会的道德风险。新申请私募基金管理人登记、已登记的私募基金管理人发生部分重大事项变更，需通过私募基金登记备案系统提交中国律师事务所出具的法律意见书。目前，基金业协会的私募基金登记备案不做事前的实质性审查，实际中大量存在瞒报、漏报甚至虚假陈述的情况，基金业协会办理登记面临较高道德风险。要求律师出具法律意见书有助提升申请材料信息质量和合规性，提高协会登记办理工作效能，也降低了基金业协会的工作压力。
5.公司治理严格化。2016年2月，基金业协会先后发布《私募投资基金管理人内部控制指引》、《私募投资基金信息披露管理办法》，对私募基金公司治理、内部控制、信息披露等都提出了更加严格的要求。
6.高管管理资格化，主要高管需通过基金从业资格考试。从事私募证券投资基金业务的基金管理人，其高管人员（包括法定代表人\执行事务合伙人（委派代表）、总经理、副总经理、合规\风控负责人等）均应当取得基金从业资格。从事非私募证券投资基金业务的各类私募基金管理人，至少2名高管人员应当取得基金从业资格，其法定代表人\执行事务合伙人（委派代表）、合规\风控负责人应当取得基金从业资格。而且，各类私募基金管理人的合规\风控负责人不得从事投资业务。
[1]上述规定只涉及募集行为，财务顾问行为尚未要求强制备案
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鼓励发展与加强行为监管
在行为监管方面，基金业协会一方面积极拓宽私募基金投资渠道，为其发展扫清制度障碍。一方面，又对其募集、投资等行为进行严格监管，防范金融风险。
1.积极拓宽私募基金投资渠道。首先，允许私募基金以产品名义开户。2014年3月，中登公司发布《私募投资基金开户和结算有关问题的通知》，规定私募投资基金可以直接以私募投资基金产品的名义开立证券账户。此前，私募投资基金进入证券市场，需要以公司名义或合伙企业名义开立证券账户或者借道信托公司。私募投资基金直接以产品开户入市后将有利于实现阳光入市，降低运营成本，促进私募投资基金行业规范发展。
其次，允许私募基金进入银行间债券市场。2015年5月，央行发布《中国人民银行金融市场司关于私募投资基金进入银行间债券市场有关事项的通知》，规定符合一定条件的私募投资基金可进入银行间债券市场，为私募基金打开了银行间债券市场的大门。
第三，允许私募基金参与固定收益产品交易。2015年6月，深交所明确进一步明确了在基金业协会登记备案的私募投资基金可参与深交所所有上市及挂牌固定收益产品的交易，进一步扫清了私募基金的投资障碍。
第四，允许私募基金入股保险公司。2013年4月，保监会发布《中国保监会关于规范有限合伙式股权投资企业投资入股保险公司有关问题的通知》，允许满足条件的有限合伙制股权投资企业投资入股中资保险公司，为私募基金进军保险行业奠定了基础。
最后，允许保险公司设立私募基金。2015年9月，中国保监会发布《中国保监会关于设立保险私募基金有关事项的通知》，允许保险公司设立成长基金、并购基金、新兴战略产业基金、夹层基金、不动产基金、创业投资基金和以上述基金为主要投资对象的母基金，将保险和私募行业进一步捆绑一体化。
2.加强私募基金监管。首先，明确私募基金份额不得拆分转让。《私募投资基金募集行为管理办法》明确规定不得通过募集以私募基金份额或其收益权为投资标的的金融产品，不得将私募基金份额或其收益权进行非法拆分转让等方式变相突破合格投资者标准。此举主要针对互联网金融平台中的大量将私募基金份额拆分转让的理财产品，上述产品可能因触犯了此条款必须整改或者直接消失。
其次，引入募集监督机构。《私募投资基金募集行为管理办法》规定私募募集过程中应该设立专门的募集监督机构。募集监督机构只能是中登公司、取得基金销售业务资格的商业银行、证券公司以及中国基金业协会规定的其他机构。募集监督机构制度的设立相当于设立了隐形的门槛，把一些资质比较差的私募基金排除在外。
第三，募集行为要求更加严格。《私募投资基金募集行为管理办法》首次明确提出推介时不得宣传“预期收益”、“预计收益”、“预测投资业绩”等相关内容，首次提出不得在微信朋友圈等推介产品。
第四，设立冷静期。《私募投资基金募集行为管理办法》给投资者设置不少于二十四小时的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。投资者在募集机构回访确认成功前有权解除基金合同。
第五，设定评估最长有效期。《私募投资基金募集行为管理办法》规定投资者的评估结果有效期最长不得超过3年。募集机构逾期再次向投资者推介私募基金时，需重新进行投资者风险评估。同一私募基金产品的投资者持有期间超过3年的，无需再次进行投资者风险评估。
最后，规范私募基金代销的责任归属。《私募投资基金募集行为管理办法》明确私募基金管理人应当承担基金合同的受托责任，履行受托人义务，不得因委托募集免除其依法应当承担的责任。而募集机构承担在私募基金募集各环节即特定对象确定、投资者适当性、宣传推介、合格投资者确认等方面的责任。
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充分发挥行业自律的作用
足够的处罚手段是保障行政行为取得良好效果的必要手段。基金业协会作为行业自律组织，也千方百计寻找抓手，发挥其行业自律管理、合规性自律检查及惩处违规行为方面的作用。
1.建立异常机构处置制度。基金业协会建立“失联（异常）”私募机构公示制度，出现特定情形的私募基金管理人，基金业协会将官方网站予以公示，并视情况记入相关机构诚信档案，上报告证监会。
2.设定备案门槛，形成事实上的准入。根据报道，《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》发布后，新增管理人备案通过率只有10%。大量经营范围存在民间借贷、P2P、担保、商业商务咨询等非专业化业务，经营范围中同时利益相冲突的买卖方经营业务，高管人员的从业资格不符合要求，在内部控制制度方面存在制度建设不足和抄袭现象的机构都被排除在备案的门槛之外。基金业协会通过备案强制化和备案审查制度，正式为自己手中的权力装上了牙齿。
3.证监会检查常态化。2015年，证监会对140余家私募基金管理人和私募基金销售机构开展了现场检查，并对27家私募基金管理人、2家私募销售机构、8个相关责任人采取行政监管措施，充分发挥了行政检查的作用，提高了监管行为的威慑力。