进行证券私募通道发产品的时候,我们需要进行以下的流程:我们首先要依法进行募集资金,然后办理相应的资金份额发售,还有资金的其他登记事项。然后办理相应的基金备案手续,采用管理方法,对不同基金财产进行管理,然后进行记账和投资。并且根据分配方案向基金份额的持有人分配有关的收益。进行相应的会计核算与财务会计报告。还要计算出相应的资产净值,并公示出来,确定相应的资金份额申购详情,还有相应的赎回价格。并且还要办理有关的资金管理业务信息的披露事项,保存好相应的活动记录,报册还有其他有关资料。
证券私募通道发产品一定要按照正确的流程来进行,才是最为妥当的,也能够保证各方面的收益稳定。
⑵ 私募基金公司主要业务
投资公司成立后,需要建立企业组织架构,到中国证券投资基金业协会登记,之后即可成立第一支产品。具体步骤所包含内容如下:
一、关于企业组织架构
一般性的投资管理公司可设置如下部门:投资交易部、研发部、市场部、综合管理部、财务部和风控合规部。
二、初期费用
初期费用主要有:场地费、人工费、日常开支(水、电、办公耗材、通讯、交通等)、业务开支(招待、宣传、差旅等)、开业的装修费和办公用品购置费等。
三、如何登记备案
根据《私募投资基金管理人登记办法和基金备案办法(试行)》规定,私募证券投资基金,应当履行管理人登记和备案手续,并向中国证券投资基金业协会(以下简称基金业协会)申请成为会员。通过简称基金业协会私募基金登记备案系统,进行私募投资基金管理人登记和私募基金备案。系统网址为:https://pf.amac.org.cn
(一)管理人登记备案主体
管理方式分为自我管理、受托管理和顾问管理三类。自我管理指以有限责任公司、股份有限公司形式设立的公司型基金,通过组建内部管理团队实行自我管理,该公司型基金也应当履行管理人登记手续。例如A公司为公司型基金,自聘投资管理团队进行自我管理,并未委托其他投资管理机构进行管理,则A公司作为私募基金管理人履行登记手续,同时,A公司也作为基金进行备案。
受托管理指私募基金将资产委托私募基金管理人或普通合伙人进行管理。例如公司型基金B委托投资管理公司C进行管理,则公司C作为基金管理人履行登记手续,公司型基金B作为C公司管理的基金进行备案。
顾问管理指私募基金管理人通过担任投资顾问等方式实际管理私募证券投资基金。例如D公司设立信托投资计划E,委托F公司为投资顾问,则F公司作为投资顾问在本系统进行管理人登记,并对其作为投资顾问管理的信托计划E在本系统进行备案。
(二)私募基金管理人登记流程
各类私募基金管理人应当根据基金业协会的规定,向基金业协会申请登记,要求填报及符合以下主要信息:
1.工商登记和营业执照正副本复印件;
2.公司章程或者合伙协议;
3.主要股东或者合伙人名单(对于人数没有严格限定);
4.高级管理人员的基本信息(对于人数没有严格限定);
5. 私募基金管理人的高级管理人员应当诚实守信,最近三年没有重大失信记录,未被中国证监会采取市场禁入措施。
前款所称高级管理人员指私募基金管理人的董事长、总经理、副总经理、执行事务合伙人(委派代表)、合规风控负责人以及实际履行上述职务的其他人员。
6.从事私募基金业务的专业人员应当具备私募基金从业资格(由于目前基金业协会尚未开始组织私募基金从业资格考试,所以取得证券投资基金从业资格或最近三年从事投资管理相关业务即可)
⑶ 私募基金为什么要借通道发行,私募基金为什么要借通道
私募机构可以自主发行私募基金,但是有些出资方为了防范私募的道德风险,偏向于让私募作为投资顾问角色参与,比如通过信托计划或者基金专户的形式
⑷ 什么是私募基金通道类产品
通道产品是指基金的管理人作为发行主体,投资顾问是第三方机构的产品,主流的通道主要是信托、期货资管、基金专户,基金子公司等
⑸ 想借一家私募基金的通道发产品并挂基金管理人可行吗
可以接私募基金发产品,但是没法挂这家私募的基金管理人,签协议然后接别人的公司来发产品就这样。接手过没少,没问题
⑹ 私募基金自主发行产品方式有什么优势劣势
私募自主发行产品首先得到的实惠在于成本的降低。
好买基金研究中心研究员王梦丽指出,以往私募在发行产品时必须借助信托、基金专户、子公司等渠道,按照这种传统发行产品方式,一般而言,通道和托管费率共约0.7%左右。而私募自主发行产品时,估值、TA等外包费用一般在0.2%,托管费用约0.1%,所以自主发行产品单是在发行初期就能节约0.4%的费用。
其次,私募自主发行产品投资范围更广。比如以往私募通过信托渠道发行产品,参与股指期货的比例不得超过20%,而商品期货更是不得参与,而且信托账户不能参与定增和网下打新,因此基金管理人很难自由发挥投资能力。而私募自主发行产品的投资范围则包括证券投资、股权投资以及艺术品投资等,投资自主权大幅提升,操作、持仓也更加灵活。
当然,也有少数私募认为,借助通道发行仍然是较优选择。沪上一家知名私募总经理就拒绝了自主发行产品的建议,而是选择继续以基金专户作为通道。在他看来,私募机构作为基金管理人自主发行产品时,就成了基金契约中的法律主体,要承担许多原来付费让通道方承担的风险,以及各种诸如估值、计算净值、开立各类账户等工作。当私募机构成为法律意义上的管理人之后,一旦事前风控、账户及还款流程、净值等各种事项出现问题,私募机构作为管理人则需要承担一定的法律责任。再者,虽然自主发行能节约一定的成本,但是差别并不明显,特别是当发行诸如市场中性等较为复杂的产品时,外包商的收费未见得比原先的通道方便宜多少。
不过,多数私募基金还是表示,自主发行产品是大势所趋。上海耀之相关人士表示,除了节约部分费用之外,自主发行产品的私募更能体现公司在投资、风控、治理等各方面的综合实力,有助于建立并提升品牌形象和市场认可度。目前公司除了一些结构化产品因为优先端需要通过银行募资,而考虑借助通道发行之外,其余产品已经全部采用自主发行的形式。
值得注意的是,私募自主发行时代,对投资者的产品辨识能力提出了更高要求。好买财富首席投资官乐嘉庆分析表示,此前一些通道方会设置基本的风控条款,如止损线、持股集中度限制等,但是自主发行的产品则需要私募自我约束。一些风控体系健全的私募会严格执行风控条款,或者通过外包服务商实现。但是不排除有一些规范程度不高的私募会有意无意忽略这些,这个风险点如何监控和规避,值得各方思考。
⑺ 如何发行一只属于自己的私募基金产品
首先需要有具备资格的发行主体,比如已经登记的私募管理人、然后需要找托管人出基金合同--然后需要投资者打款 成立产品---之后去协会备案 以及开立各种账户