私募股权基金成立目的

㈠ 上市企业发行股权基金的目的和作用是什么

普通基金是为中产阶级投资，私募股权基金为机构和富人投资。望文生义，一个是公募，一个是私募。前者投资上市后公司，后者投资上市前公司，所以利润大很多。前者投资报酬率论百分比，后者投资报酬率论倍。后者熊市、牛市都能做。所以后者远远是胜于前者。公募股权投资相对于“公众股权”。私募股权投资基金主要投资于未上市的公司股权，这里的“私募”指的是所投资公司为未上市的“私”有公司；而私募证券基金主要是指通过私募形式，向投资者筹集资金进行管理并投资于证券市场(多为公共二级市场)的基金，主要区别于共同基金（mutualfund）等公募基金。私募证券基金的投资产品，是以二级市场债权等流动性远高于未上市企业股权的有价证券为投资对象。在美国，私募股权市场出现于1945年，参与其中的各家基金表现始终超过美国私募证券投资市场的参与者。

㈡ 创立私募基金和公益基金的意义是什么

美国基金会中心给“基金会”定义是：“非政府的、非营利的自由资金，并自设董事会管理工作规划的组织，其创办的目的是支持或援助教育、社会、慈善、宗教或其他活动以服务于公共福利，主要途径是通过对其他非营利机构的赞助。”
资料显示，美国基金会中，独立的私人基金会约占85%，公司基金会约占5%，两项在数量和总资产上占90%以上，它们均属于我国意义上的“非公募基金会”一类；而面向公众筹款的社区基金会和运作型基金会的总数和资产加起来还不及10%，私人基金会占据着绝对领导地位。
美国基金会的影响决不止于美国，而是遍及全世界。

美国的私募基金会不仅在国内大唱主角，并且将影响扩大到全世界。图为2005年2月克林顿基金会与中国卫生部签订捐赠协议。

2007年7月10日，从太平洋彼岸美国传来喜讯，美国的黄汝斌基金会今年决定再捐资256万元支持广东省鹤山市龙口镇基础教育工作。
据悉，黄汝斌基金会是遵照祖籍龙口镇那白村的美籍侨胞黄汝斌先生生前遗嘱成立的。黄汝斌先生幼年随父母移民美国，后来回广州市中山中学读中学。1949年到美国谋生创业，经几十年拼搏，事业有成。黄先生立下遗嘱：一旦乘鹤仙去，便变卖旗下所有物业成立黄汝斌基金会，专门捐助祖国教育等公益事业。
事实上，早在改革开放以来，美国基金会已经悄然进入我国的各方面生活，特别是教育学术界，就某个项目向基金会申请资助已是司空见惯之事。除了华侨成立的私人基金会外，还有大型公司设立的非公募基金会，都已同中国开展了不同程度的项目合作。
日前，记者从有关部门获悉，国家民间组织管理局已批准盖茨基金会和克林顿基金会在华设立代表处。
基金会的特殊独立性
中国社会科学院前美国所所长资中筠在接受媒体采访时曾表示，在美国，基金会不仅独立于政府，还独立于捐赠者。这种独立有三个含义：
第一，基金会对于捐赠人在经济上是完全独立的，基金会的资产不会因为出资人的经济状况有所改变，不过以出资人企业的股票为主要本金的基金会会受该公司股票价值升降的影响。
第二，一旦捐赠人把钱捐赠给私人独立基金会后，就再没有对这笔钱的支配权，即使他是基金会的董事，可以在董事会上有发言权。第一代捐赠者在实际上发言权较大，有时还自任会长，但是原则上他不是决策者。
第三，受到该基金会资助的团体和个人没有“感恩”的观念。比如说，如果某人的研究得到福特基金会的资助，有了研究成果，他不会因此感激福特家族，更不会在购买汽车时优先考虑福特公司的车。他如果对自己的机遇心存感激的话，以后可以以同样的方式回报社会。
对此，南都公益基金会副理事长兼秘书长徐永光提出，美国的私人基金会的资助主要分为三种类型：一种是直接资助项目；另一种是公益创投，以培育民间组织为目的；第三种是建立思想库，用于投资研究倡导。
事实上，美国的私募基金会可谓是全世界所有私募基金会的先驱，从私募基金会创立至今百余年，美国的私募基金会在不断开拓新领域、自我完善的同时，更是将创新奉为基金会发展的不二法则。
在2006年，当股神沃伦

㈢ 为什么要用有限合伙制成立股权投资基金

1、采用有限合伙制形式的私募股权基金可以有效的避免双重征税，并通过合理的激励及约束措施，保证在所有权和经营权分离的情形下，经营者与所有者利益的一致，促进普通合伙人和有限合伙人的分工与协作，使各自的所长和优势得以充分发挥；

2、此外，有限合伙制的私募股权基金的具有设立门槛低，设立程序简便，内部治理结构精简灵活，决策程序高效，利益分配机制灵活等特点。

从有限合伙制度的法律层面看，有限合伙制私募股权基金还具有以下特点：

1、有限合伙私募股权基金的财产独立于各合伙人的财产。作为一个独立的非法人经营实体，有限合伙制私募股权基金拥有独立的财产；对于合伙企业债务，首先以合伙企业自身的财产对外清偿，不足部分再按照各合伙人所处的地位的不同予以承担；

在有限合伙企业存续期内，各合伙人不得要求分割合伙企业财产。由此，保障了有限合伙制私募股权基金的财产独立性和稳定性。

2、普通合伙人与有限合伙人享有不同的权利，承担区别的责任。在有限合伙制企业内，由普通合伙人执行合伙事务，有限合伙人不参与合伙企业的经营；有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任，普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任。

这样的制度安排，可促使普通合伙人认真、谨慎地执行合伙企业事务；对有限合伙人而言，则具有风险可控的好处。

(3)私募股权基金成立目的扩展阅读

基金型企业设立条件：

1、名称应符合《名称登记管理规定》，允许达到规模的投资企业名称使用“投资基金”字样。

2、名称中的行业用语可以使用“风险投资基金、创业投资基金、股权投资基金、投资基金”等字样

3、基金型：投资基金公司“注册资本（出资数额）不低于5亿元，全部为货币形式出资，设立时实 收资本（实际缴付的出资额）不低于1亿元；5年内注册资本按照公司章程（合伙协议书）承诺全部到位。”

4、单个投资者的投资额不低于1000万元（有限合伙企业中的普通合伙人不在本限制条款内）。

5、至少3名高管具备股权投基金管理运作经验或相关业务经验。

6、基金型企业的经营范围核定为：非证券业务的投资、投资管理、咨询。（基金型企业可申请从事上述经营范围以外的其他经营项目，但不得从事下列业务：

（1）发放贷款；

（2）公开交易证券类投资或金融衍生品交易；

（3）以公开方式募集资金；

（4）对除被投资企业以外的企业提供担保。）

7、管理型基金公司：投资基金管理：“注册资本（出资数额）不低于3000万元，全部为货币形式出资，设立时实收资本（实际缴付的出资额）”

㈣ 为什么选择私募股权基金

私募股权投资（Private Equity，简称PE），是指投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式 。 从投资方式角度看，私募股权投资是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利!

㈤ 股权私募基金的设立流程，设立过程包括哪些内容

出具私募基金管理人法律意见书审核材料汇总
2016-11-02 华腾企业顾问方乐
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出具私募基金管理人法律意见书审核材料汇总
依据根据中国证券投资基金业协会《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》（中基协发[2016]4号）中关于提交法律意见书的相关要求，出具法律意见书须对一下情况作审核并作出整体意见说明。
一、 关于申请人的设立及有效存续（调档）
二、 关于申请人的名称和经营范围
三、 关于申请人的现有股权结构及控股股东
四、 关于申请人的实际控制人
五、 关于申请人的子公司、分支机构和关联方（确认客户名字有多少公司，经查询需在询问笔录签字）
六、 关于申请人开展业务的从业人员、基本设施和条件（需要实际办公地址拍照，提供产权证复印件，租赁合同等相关文件，并提供含股东法人在内至少5名公司人员，并有社保证明）
八、 关于申请人的风险管理和内部控制制度（律所提供）
九、 关于申请人基金业务外包情况
十、 关于申请人的高管人员的从业资格
十一、关于申请人的刑事、行政处罚或其他处分情况
十二、关于申请人最近三年涉诉或仲裁情况
十三、关于本次申请的申报文件

需申请人提交如下资料，以满足上述事项之审核：
1、营业执照副本；
2、公司章程；
3、公司股东及法定代表人身份证明；（如股东是法人机构，需提交营业执照副本，需说明是否有同业竞争）；公司实际控制人；
4、公司股东、法人及高管无刑事处罚证明(无犯罪记录)，无行政处罚（个人征信）、无行业禁入证明；
5、股东出资证明（验资报告）；
6、申请人的再投资情况说明（是否设有分支机构或子公司、参股公司）
7、经营场所租赁合同、产权证（如办公场所是公司自有物业，提交所有权证）；
8、申请人高管（董、监、高）及从业人员资质证书、从业资格；
9、申请人风险管理和内部控制制度；
10、申请人基金业务外包情况；
11、备案申请书； 以上只是范例，如在审核过程中发现有特殊情况，另行通知申请人补充资料

㈥ 私募股权基金都有哪些作用

私募股权投资作用：

1.私募股权助力国家经济发展
私募股权投资基金投资的都是相比较急需发展的现代服务业、高新技术产业、各类消费品制造业和消费服务业大都以中小企业和民营企业为主。这些企业缺乏提供相应的融资渠道的金融体系，面临倒闭风险，但是这些企业占了我国所有企业的99%，占了65%的GDP，提供70的就业率，如果这些企业都倒闭了，那么中国将陷入经济危机，可以说一夜回到改革开放前。因此私募股权基金在经济发展中具有积极作用。

2.私募股权市场化管理提高资源配置效率
私募股权基金真正的优势在于它是真正市场化的。基金管理者完全以企业成长潜力和效率作为投资选择原则。投资者用自己的资金作为选票，将社会稀缺生产资源使用权投给社会最需要发展的产业，投给这个行业中最有效率的企业，只要产品有市场、发展有潜力，不管这个企业是小企业还是民营企业。这样整个社会的稀缺生产资源的配置效率可以大幅度提高。

3.私募股权减缓股市房地产领域泡沫生成压力
私募股权基金专业化的管理可以帮助投资者更好分享中国的经济成长。私募股权基金的发展拓宽了投资渠道，可能疏导流动性进入抵补风险后收益更高的投资领域，一方面可减缓股市房地产领域的泡沫生成压力，另一方面可培育更多更好的上市企业，供投资者公众选择，使投资者通过可持续投资高收益来分享中国经济的高成长。