① 离岸私募基金公司成立多少钱
在私募领域,离岸基金充当了重要角色,外资私募中许多都有离岸中心作为重要一环。私募离岸基金指注册在国之外的离岸中心的基金,通常指设立在开曼群岛、毛里求斯或英属维尔京群岛(BVI)等离岸中心的不在离岸中心与当地公众开展业务,可享有作为豁免公司或企业的免税待遇,离岸基金的投资对象和范围无法律限制,存在更大的操作空间,可以在更广的范围内设计投资组合策略。
② 如何在海外注册私募股权基金 离岸
境外私募基金投资境内企业上市的几种模式:
一、借道外资银行模式
流程:
1、私募基金在中国境内成立一家中外合资企业B,基金持股比例低于25%,B公司原则上属于内资公司;
2、在帐户内存入一笔美元,存款利率为3%;
3、外资银行C的中国境内分行向B公司贷出金额相等的人民币贷款,贷款利率为7%,双方约定贷款可不断展期;
4、由B公司向A公司注资并获得股份;
5、A公司成功国内A股上市
6、锁定期结束后B公司抛售A公司股份获得回报。
特点:对尚未在中国境内设立外商独资投资公司的境外私募股权基金,该模式能够有效解决资金进出中国国内以及外币资金与人民币资金相互转换的问题;
由于中国政府对人民币贷款利率和企业之间提供贷款利率的限制,境外私募股权基金只能汇出投资本金,而无法通过支付高利息的方式汇出投资收益。投资收益留在境内,这在国内好项目层出不穷以及人民币升值大趋势下,未尝不可。
二 股东借款模式
流程:
1、 私募基金建立100%控股离岸公司C;
2、 私募基金在中国境内成立一家中外合资企业。基金持股比例低于25%,B公司原则上属于内资公司;
3、 C公司向B公司提供借款,利率参照商业银行同期贷款利率;
4、 由B公司用借款向A公司注资并获得股份;
5、 A公司成功国内A股上市;
6、 锁定期结束后B公司抛售A公司股份获得回报;
7、 偿还股东贷款和利息。
特点:类似借道外资银行,该模式能有效解决资金进出中国国境以及外币资金与人民币资金相互转换的问题;同样,由于中国政府对人民币贷款利率和企业之间提供贷款利率的限制,境外私募股权基金只能汇出投资本金,而无法通过支付高利息的方式汇出投资收益。
三、信托代持股模式
流程:
1、 私募基金在中国境内成立一家中外合资企业;
2、 在C银行离岸帐户内存入一笔美元,存款利率为3%
3、外资银行C的中国境内分行向B公司贷出金额相等的人民币贷款,贷款利率为7%,双方约定贷款可不断展期;(C银行境内外分行通过日常帐务往来)
4、 B公司用人民币资金购买D公司定向发放的信托受益凭证;
5、 由D信托公司向A公司注资并获得股份;
6、 A公司成功国内A股市场上市;
7、 锁定期结束后D信托公司B公司的指令抛售A公司股份获得回报;
8、 D信托公司用所得收入扣除相关费用后,赎回B公司持有的信托受益凭证;
9、 B公司向C银行境内分行还本付息。
10、 PE从C银行的离岸帐户中提取存款。
特点:该模式是在借道外资银行模式基础上演变而来,模式利用信托这一“保护伞”一定程度上规避了国家对外商投资限制类或禁止类行业的限制;
由于目前信托业缺乏有效登记等制度,信托公司作为企业上市发起人股东无法确认其代持关系,因此,证监会对于信托PE所投资的企业公开上市持谨慎态度。
四、股权回购模式
流程:
1、 私募基金在中国境内设立的投资平台B(控股或参股);
2、 与国内目标企业签订股权投资协议和回购协议根据协议获得A公司部分股份,并规定回购股权的价格和期限;
3、 等期限满了按照回购协议回购股份。
特点:该模式主要规避政府对企业之前提供贷款的管制;一方面,目标企业具有很高的成长性,但又不愿意接受股权投资,同时又很难获得银行授信支持;另一方面,中国政府对非金融企业之前的授信行为规定非常严格的利率上限,私募基金对目标企业承诺的贷款高回报率欲罢不能;
该模式实质上是采取假股权真债权的方法来规避政府对企业间贷款行为的管制。
五、收购控股内资投资公司的境内壳公司
流程:
1、 PE委托国内企业注册机构进行内资公司B和内资投资公司A的注册,B公司为A公司的控股公司;
2、 企业注册机构垫资成立内资公司B;
3、 企业注册机构垫资成立内资投资公司A(资本限额1000万人民币);
4、境外私募PE收购B公司,B公司由内资公司变成外资企业;(由于内资B公司为内资投资公司A的控股公司,因此通过收购内资公司B,外资PE间接拥有了一家内资的投资公司。)
特点:
该模式利用了中国法律模糊之处,即母公司的性质发生变更,但并没有强制性规定要求子公司同时完成性质变更,基金成功的钻了法律的空子,通过收购母公司的方法控制了一家内资投资公司;
该模式操作下,境外中小私募股权基金既能在中国境内设立投资实体,又能适当规避中国政府的相关规定。
③ 关于私募基金管理人穿透审查的问题
1、托管:(1)“登记后”(新基金)的私募证券基金、私募商品基金有托管要求;若有托管,需要写明托管机构,基金合同(或托管协议)里要盖托管机构章;若无托管,必须在投资合同中有和投资者明确约定不需要托管的条款,合同中无明确说明的需要补充无托管协议,所有投资者签字、管理人盖章。并在“管理人认为需要说明的其他问题”里面说明“在基金合同的哪条哪款约定本基金不需托管”。(2)其他类型私募基金有同样的托管要求。
2、资金募集人:请将投资者列表及各自出资额放在基金合同所在文件最后面。写清合计投资者数量、合计金额,与网页上填写的相一致。未在基金业协会备案的合伙企业或集合投资计划需要穿透计算并列示投资者数量和投资金额。确认都是合格投资者,即单个投资金额大于等于100万,普通投资者不得出现小于100万字样。但下列投资者视为合格投资者,投资金额不受限制:(1)社会保障基金、企业年金、慈善基金;(2)依法设立并受国务院金融监督管理机构监管的投资计划;(3)投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;(4)中国证监会规定的其他投资者。
3、募资规模证明:需要托管人、会计师事务所或者银行出具。基金名称要加双引号。上传图片不方便的话,可以放在基金合同的后面。并在“管理人认为需要说明的其他问题”里面说明。建议在合同中指定募集资金银行账号。(1)银行出具募集资金证明的:能以基金名义开银行账户的以基金名义开立银行账户,不能以基金名义开立银行账户的以管理人名义开立银行账户。以管理人名义开立银行账户的,先在银行以管理人名义开立一个管理人银行账户,用来募集资金。投资者认购基金时备注“认购XX基金”,然后打印进账流水、加盖银行公章即是募资证明。(2)托管人出具募集资金证明的:需要写清所托管基金的管理人全称、基金全称、托管账户(账户名称、账号、开户行),进账信息(时间,金额),并加盖托管人公章。(3)会计师事务所出具募集资金证明的请参照托管人提供的要素,并加盖会计师事务所公章。
4、基金合同(合伙协议、投顾协议):(1)有托管的只需提供一份有投资者签字的合同扫描件,后附投资者列表。(2)有多个投资者且要求托管而没有托管的需要在一份有投资者签字的完整合同后面附加其他投资者签字页,后附投资者列表。(3)投资顾问不需要投资者列表。只需上传投资顾问协议。(4)扫描的都是合同原件。合同原件都要签字,盖章。合同原件里年月日都要填写完整。(5)投资者列表信息包括序号、姓名、号码(身份证或组织机构代码)、金额、备注(GP或从业人员)等信息,200人以内最好写在一张A4纸上面,方便浏览。投资者列表最后汇总金额,该金额必须与实缴出资额一致。pdf最后一页应是而不是投资者列表的直接退回修改。
5、请在“管理人认为需要说明的其他问题”里面写明基金合同的摘要,格式如:基金全称:;资金募集人:;投资顾问:;基金托管人(参照证监会最新版的《基金托管人名录(2014年X月).xlsx》填写):;投资主要方向(20-100字,如:本基金投资于某某信托,此信托投资于某某行业):。本基金联系人(姓名:手机号码):;(注意标点符号的使用;不要多写,也不要少写,括号内文字起提示作用正文不保留)
6、基金编码不要自定义,要通过系统自助申请。填错后被退回无法修改的,请删除后重新自助申请。
7、基金成立时间早于基金管理人登记时间的是老基金,归为登记前补录类,在“基金补录”模块填写;基金成立时间晚于基金管理人登记时间的为新基金,归为登记后类,在“基金备案”模块填写。基金业协会暂不受理已经清盘的基金。如果贵单位基金已清盘,则不在受理范围,请主动删除基金备案信息。
8、初始单位净值统一按照1.00元计算;基金清算终止日应公布一次净值。
9、私募证券基金、私募商品基金审核通过后给开备案证明,一般备案通过后当日、最迟第二个工作日寄送,会有专门工作人员主动与贵单位的本基金联系人(若有)或者会员代表联系。备案证明用于开立证券期货账户。
10、“投资者信息”请填写所有投资者信息,自然人选“其他”。实缴出资额填写募集资金证明额。
11、请核实基金合同、募资规模证明和网页等处填写的基金全称完全一致,不一致直接退回修改。
④ 如何设立离岸投资公司和成立境外私募基金
离岸公司一般大家都会去开曼群岛注册,现在可以直接注册豁免型公司,然后备案成为基金。
在开曼设基金跟在其他离岸群岛设基金的流程也差不多,大概包括项目调查、选定基金经理和基金管理人、找当地持牌律师准备法律文件、登记设立基金、开设现金账户和投资账户、基金管理人尽调,然后就可以转入资金开始运作了。当然,周期性的工作比如会计、财务净值计算等一般都是每月或者每个季度都要做好的。基金年度审计也是要有的。
仅仅看流程,不多但也不少,如果是机构自己去一个一个找服务商(律师、审计师之类的),从接洽开始到最后落实都要花掉不少的时间,难度不会太大,但是比较麻烦。如果不愿意自己做,完全可以找类似安信国际这种中资券商,他们会给你从尽调开始提供一套服务,最后价格比你自己跟单个服务商谈可能还低,而且速度快。
有几个注意的地方提醒你:
1. 要注意时间,如果是机构自己设立一个离岸基金,以开曼基金为例,至少要3-5个月,用安信国际或者东英的希瑞SPC平台的话2-3个月,最快,但安信国际可以提供一整套的券商业务,后续应该更方便
2. 费用问题,一般都会找外部的服务商先注册豁免公司,会涉及到很多服务商如律师、审计师等,注意看综合报价都包含哪些项目,不要只是比较总价格
3. 设立之后的一些持续的义务规定,比如要约提交、年度牌照费、年度审计之类的
祝你成功!
⑤ 点心债(离岸人民币债券)与私募股权基金的主要区别是什么
离岸债券大多不靠谱 别玩为妙
⑥ 各个可以代开开曼或者BVI的公司里面,谁能代开境外BVI或开曼私募基金公司银行账户!急急急
开曼注册的公司想要开户必须在成立公司后才能申请,而且并不是一定要在开曼岛内才开设银行账户的,比如香港,大陆,瑞士,或者CBiBank都可以的。
1、香港银行离岸账户(汇丰、恒生、、中信、新加坡大发、集友、华侨永亨等银行)
2、国内银行离岸账户(招商银行,交通银行,平安银行,浦发银行等)
3、CBiBank离岸银行账户,CBibank 是海外商业银行,对于在开曼、新加坡、香港等地注册的离岸公司都可以开户,而且相对而言,他们的开户费有一定的优势,开户周期也相对短,对于开户速度有需求的企业可以选择这家银行。
4、瑞士,塞浦路斯银行账户
⑦ 离岸基金的私募离岸基金
在私募领域,离岸基金充当了重要角色,外资私募中许多都有离岸中心作为重要一环。私募离岸基金指注册在国之外的离岸中心的基金,通常指设立在开曼群岛、毛里求斯或英属维尔京群岛(BVI)等离岸中心的不在离岸中心与当地公众开展业务,可享有作为豁免公司或企业的免税待遇,离岸基金的投资对象和范围无法律限制,存在更大的操作空间,可以在更广的范围内设计投资组合策略。
⑧ 离岸私募公司可以在国内募集资金吗募集到的资金可以投资国外外汇保证金市场吗
当然可以啦。问题就是,募集到的资金怎么绕过国家的外汇管制制度呢。国外又不用人民币的。到国外是使用美元的,结果就是,募集到的资金也只能困死在中国国内。