知道债券收益率与贴现率

❶ 简要说明为什么国库券的债券收益率不同于贴现率

理由之一是贴现率的计算是以按面值的美元贴现值除以面值10000美元而不是债券价格9600美元。
理由之二是贴现率是按每年360天而不是365天计算的。

❷ 求问，贴现率，息票利率，票面利率，到期收益率的区别

贴现率是指： （1）将未来支付改变为现值所使用的利率，或指持票人以没有到期的票据向银行要求兑现，银行将利息先行扣除所使用的利率。 （2）这种贴现率也指再贴现率，即各成员银行将已贴现过的票据作担保，作为向中央银行借款时所支付的利息。 息票利率是指印制在债券票面上的固定利率，通常是年利息收入与债券面额之比率，又称为名义收益率、票面收益率。息票率是债券在发行时确定的利率，息票一般每半年支付一次。指债券发行人答应对债券持有人就债券面值(Face Value)支付的年利率。 债券票面利率（Coupon）是指债券【什么是债券】发行者预计一年内向投资者支付的利息占票面金额的比率。通俗的说就是投资者将在持有债券的期间领到利息。利息可能是每年、每半年或每一季派发。 到期收益是指： （1）将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率(Yield to Maturity，YTM)又称最终收益率，是投资购买国债的内部收益率， （2）即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。 它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率，其中隐含了每期的投资收入现金流均可以按照到期收益率进行再投资。

❸ 到期收益率和贴现率有什么区别我认为到期收益率不就是把债券得到的收益贴现到现在吗求解。

你说得对，不管是到期收益率，还是贴现率，都是计算现金流折现时候在分母里的那个东西。
在英文中，到期收益率yield to maturity和贴现率discount rate经常混用。

只是，有种融资方式叫贴现，用贴现票据的形式体现，有时候说到贴现，总要多动个脑子，看看是不是贴现债券。在其他地方，两者是可以混用的。

❹ 债券价格到底是根据利率和贴现率算出来的, 还是市场供求决定的

如果市场利率升高，那么低利率的债券就没有价值了，大家都会选择抛售低利率的债券，选择高利率的投资品了，这样的话，卖的多了，债券价格自然要跌了，债券价格一跌，贴现率就升高了

债券的价格和利率成反比关系的

债券的理论价格是利息收益的贴现值，所以这个价格就会受到利率的影响了，明知道有更高收益的债券或者银行存款可以选择，那肯定不去选择低利率的债券了，也就是到期收益率

票面利率、期限是固定的，但是到期收益率是随着债券价格变化的，并且是反比关系

❺ 知道债券的到期收益率，剩余年限，久期和凸性怎么求贴现率

这些变量和贴现率并没有多大关系。

首先，YTM本身就可以作为贴现率来代入公式使用。

其次，更精确的做法是使用国债的收益率曲线。

❻ 必要收益率和贴现率是一回事吗

根据定义，债券的贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率，也称必要回报率。
--出自证券业协会教材《证券投资分析》2012版。

❼ 求国债贴现率、收益率以及成交价格计算公式

P=∑Ct\<1+y>t次方 p为债券价格 ct为现金流金额 y为到期收益率T为债券期限《期数》t现金流到达时间

❽ 到期收益率 和贴现率 有什么区别

一、实质不同

1、到期收益率的实质：指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。

2、贴现率的实质：指将未来支付改变为现值所使用的利率，或指持票人以没有到期的票据向银行要求兑现，银行将利息先行扣除所使用的利率。

二、特性不同：

1、到期收益率的特性：到期收益率相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率，其中隐含了每期的投资收入现金流均可以按照到期收益率进行再投资。

2、贴现率的特性：各成员银行将已贴现过的票据作担保，作为向中央银行借款时所支付的利息。

(8)知道债券收益率与贴现率扩展阅读：

到期收益率的计算标准：

到期收益率计算标准是债券市场定价的基础，建立统一、合理的计算标准是市场基础设施建设的重要组成部分。计算到期收益率首先需要确定债券持有期应计利息天数和付息周期天数。

从国际金融市场来看，计算应计利息天数和付息周期天数一般采用“实际天数/实际天数”法、“实际天数/365”法、“30/360”法等三种标准，其中应计利息天数按债券持有期的实际天数计算、付息周期按实际天数计算的“实际天数/实际天数”法的精确度最高。

许多采用“实际天数/365”法的国家开始转为采用“实际天数/实际天数”法计算债券到期收益率。我国的银行间债券市场从2001年统一采用到期收益率计算债券收益后，一直使用的是“实际天数/365”的计算方法。

随着银行间债券市场债券产品不断丰富，交易量不断增加，市场成员对到期收益率计算精确性的要求越来越高。为此，中国人民银行决定将银行间债券市场到期收益率计算标准调整为“实际天数/实际天数”。