债券到期收益率的计算原理是现值理论，即根据债券的未来收益和当前的市场价格推
算债券的到期收益率。
⑵ 债券到期收益率的概念
债券到期收益率是指买入债券后持有至期满得到的收益，包括利息收入和资本损益与买入债券的实际价格之比率。这个收益率是指按复利计算的收益率，它是能使未来现金流入现值等于债券买入价格的贴现率。
近阶段受国有股减持、查违规资金、银广厦等事件的影响，股票市场处于极端底迷状态。很多投资者逐渐将目光转向债市，国债虽然相对于“牛市”收益比较低，但在“熊市”中，其“金边债券”的优势就凸现出来。正因如此，多个国债品种走势强劲，不断创出新高，更令市场欢欣鼓舞，坚定了投资者进入债券市场的信心。
国债投资的主要参考指标是市场利率和债券的到期收益率。然而债券的到期收益率的计算可谓仁者见仁，智者见智，投资者从不同的信息渠道得到的收益率可能不同，有时甚至相差很大。
债券到期收益率的特殊情况说明：
如果债券每年付息多次时，按照流入现值和流出现值计算出的收益率为期间利率。如期间为半年，得出的结果为5%，则该债券的名义到期收益率为10%。如无特殊要求，可以计算名义到期收益率，如果有明确要求计算实际到期收益率，则需要按照换算公式进行。
⑶ 决定债券到期收益率的因素有（ ）。
【答案】A、B、C、D
【答案解析】本题考查债券到期收益率计算公式涉及的因素。到期收益率的计算公式涉及票面收益(年利息)、债券的偿还价格、债券的买入价格、买入债券到债券到期的时间(以年计算)。
⑷ 市场利率与债券到期收益率之间的关系是什么
这两者不相等
债券各年的现金流入用到期收益率折现 求出的是债券的价格
用市场利率折现 求出的是债券的内在价值
通俗点说 就是到期收益率是购买某一个债券 实打实的收益率
而市场利率则是当前整个市场的利率（便于理解 可以类似于当期银行利率）
从而可以知道有到期收益率比市场利率高的情况
那么何时这两者相等 就是债券平价发行时 此时 票面利率=到期收益率=市场利率
⑸ 债券到期收益率公式是怎么推导的
债券的到期收益率，就是利用现值计算的公式，在计算方面，没有一个简单的算术方法能够通过将来值、现值、年数和每年给付现金流来推算出到期收益率的。
在计算过程中，往往是给定了上述数值，然后通过牛顿插值法，逐步尝试，计算出到期收益率。没有统一的计算公式可以算出来。有两个方法，供你参考，一是使用特殊的金融计算器，比如TI BA II plus，就是考CFA、FRM专用的计算器，另一种方法，就是用excel中的函数rate()，都可以快捷、准确计算出到期收益率。
如果是考试，不允许带金融计算器，基本上是不会让你笔算到期收益率的，即使是笔算，往往也可以用试错的方法，给出一个近似值就好。