私募基金资产配置比例

① 排排网：私募资产配置基金有什么作用

私募资产配置基金需要将80%以上已投基金资产投资于已备案的私募基金、公募基金或者其他依法设立的资产管理产品，投资于单一资产管理产品或标的的比例不得超过该基金资产规模的20%。

② 私募直营店：私募资产配置基金是什么意思

私募资产配置基金是底层标的为各类资产的私募基金，与一般性私募基金相比，“变相”突破了专业化经营的要求，底层标的可以是证券、股权、其他类资产。根据基金业协会的要求，私募资产配置基金应当主要采用基金中基金（FOF）的投资方式，即私募资产配置基金中80%的已投资出去的资金不能直接投资于底层资产，而应当投资于已备案的私募基金、公募基金或者其他依法设立的资产管理产品。在前述私募基金类型中，其他三类私募FOF都不能够“跨大类”投资，属于私募证券投资基金的FOF，不允许投资一级市场；属于私募股权、创业投资基金的FOF不允许投资二级市场。而私募资产配置基金虽然同样是以FOF的方式投资，但是可以突破以往基金业协会对其他三类私募FOF “专项经营”的要求，同时投资于一、二级市场。

③ 请大家给我一个合理的个人资产配置比例百分比。

可以操作国债回购，所以你有相当的投资理财知识，那就直接切入些深层次的建议。

首先，你的资产配置过于保守（相当保守），资产的回报率太低。简单的资产配置理念是以你的年龄为百分比数字，配置安全、固定收益资产；100减去你的年龄配置为百分比数字，配置各种稍高收益、稍高风险的资产。这样，随着年龄增长，你的安全资产不断增长，投资组合逐渐保守。以你30岁为例，配置30%的保命投资（旱涝保守的投资），70%的更积极投资。

其次，保命投资投定期对于你太保守。不懂投资的人可以这么做。你可以至少投国债回购作为最稳妥投资。这个基本没有问题。国债价值有波动，升值可以变现获利；票面贬值，可以选择持到期，长期投资，不会有任何损失。

甚至，你保命的20% - 30%部分也不应该都投国债，优质的地方政府债(比如北京市的市政）、金融债（即金融机构发行的补充资本金的债）都是【及其】安全的。你不需要过于保守，损失了机会成本。

其余的70% - 80%，可以考虑配置垄断大国企的公司债、企业债。新中国到现在债券还没有一单硬违约（即不兑付），为数不多的几次债务问题都有政府、国企出面解决、接盘。还可以考虑，适当配置投资信托产品，8-10%收益，但是100万门槛。不知道你的资产总数。如果资产数不是数百万、上千万，不要重仓信托。信托流动性很低，通常2年，不易转让。也可以考虑和朋友拼100万投资信托。

再就是，一定要考虑、尝试一些高收益的投资产品，拉动收益。私募股权投资起始很好，但是门槛高（100万 - 300万起）、周期长（最少3-5年时间），可能不适合你。一个建议是通过网贷平台放贷。是民间借贷的网络形式，合规合法，收益会较高，12 -20%年化。可以考虑从几千、几万开始，最终配置5% - 10%。网络搜：阳光民间借贷，就可以找到这个平台。

最后，几个建议：
1.除非是真的需要面子问题（比如商务上）、或者钱太多没处花。升级车永远是个坏主意。车是贬值品、耗材、成本中心。挤一挤、省一省买房子、小商铺更好。保值、保命钱的价值大得多。
2.从生意上讲：除非积攒了足够资金，而且外面的业务已经启动起来，现金流充足，否则慎重辞职做事。先一边工作一边做事儿。原因是这样的，本来投资的本金用于做事儿，因此少了投资收益；辞职后工作收入也没有了；因此现金流和之前会相差【非常多】。压力会很大。可变因素也增多了。可以的选择是：维持小买卖，努力工作，不断投入更多本金努力经营金融资产，利用复利和不断投入本金，积累的速度不一定比自己出来做少。直到出来做的机会很成熟。


④ 私募排排网：什么是私募资产配置基金

私募基金用来做为家庭的资产配置，不过私募基金投资门槛高，风险也大，不是普通人玩的。aqui te amo。

⑤ 私募基金超额收益分配方式是怎样的

1、资产配置超额收益
资产配置超额收益主要考察的是基金经理的择时能力，是指其在遵循契约规定的基础上，通过对市场环境变化的判断，动态调整股票、债券、现金等各大类资产对基金净值所做的贡献。在实际投资中，有些偏股型基金经理始终维持较高的股票仓位，淡化择时，这类基金的风格较为激进，在市场上涨时往往会取得较好的超额收益，但在市场下跌时的损失也相对较重。有些基金习惯于保持较低的股票仓位，这类产品在熊市中往往具有很好的防御性，但在市场上涨时获得的收益也较为有限。
2、行业配置超额收益
从行业配置的方向上来看，各个行业在不同市场阶段受益于经济增长的程度有显著区别，因此，通过对景气行业的阶段性超配，完全有可能获得大幅跑赢市场平均水平的超额收益。 基金在某个行业上相对于同业基金平均配置比例的偏离值乘以该行业指数收益率， 即为行业配置的超额收益，代表基金经理在行业配置方面所进行的积极管理。举例来说，如果基金A今年三季度末对金融、文化传媒和电子信息的配置比例分别为：2%、5%和10%，同业配置比例分别为12%、2%和4%，三个行业三季度末至今的涨幅分别为-5.7%、-10.5%和-4.6%， 则该基金的行业配置超额收益分别：0.57%、-0.32%和-0.28%。
在实际操作中，有的基金经理倾向于集中投资，将大部分股票仓位配置在少数几个较为熟悉且前景看好的行业中，超配这些行业可能会带来爆发性的增长，令短期超额收益得到提升，但也可能令基金的净值波动幅度加大;有的基金经理则采取均衡配置策略，对每个行业的比例进行平均分配，这类基金在一定程度上能够对冲不同行业的基本面风险，业绩相对稳定，但同时也较难取得行业超额收益。
3、个股选择超额收益
选股超额收益则体现在基金经理对个股的深入研究和买卖时点的准确判断上。 在基金的总体超额收益中，将资产配置和行业配置超额收益剔除之后，即为基金的个股选择超额收益。在实际操作中，每位基金经理都有自己擅长的投资领域，如果不具备优秀的大类资产配置和行业轮动把握能力，通过深挖个股，精选具有长期增长潜力，并通过买卖时点的准确判断获取个股超额收益，同样能够弥补其在其他两方面的不足，提高基金的整体收益水平。
私募基金超额收益分配方式可以按照性质不同划分为资产配置超额收益 、行业配置超额收益和个股选择超额收益。三种不同类型的超额收益的分配方式也是不同的，所以朋友们在接触私募基金的超额收益的分配这方面的问题是，一定要结合自身的实际情况具体分析。

⑥ 理财圈：如何做资产配置

理财理的不是钱，而是人。理财三部曲，过去，现在，未来。搞懂了这个，我们理财投资才有方向，才能控制好节奏，做到心中有数。

所谓过去体现在我们现有的资产跟财务状况，现在是我们现有的收支跟储蓄能力，而未来是我们努力为之奋斗的目标。所以要做一份切实可行的财务规划方案，首先要做知己——对自己和财务的全方位了解，才到知彼。

知己，了解自己的财务状况

理财理的不是钱，而是人。理财三部曲，过去，现在，未来。搞懂了这个，我们理财投资才有方向，才能控制好节奏，做到心中有数。

所谓过去体现在我们现有的资产跟财务状况，现在是我们现有的收支跟储蓄能力，而未来是我们努力为之奋斗的目标。所以要做一份切实可行的财务规划方案，首先要做知己——对自己和财务的全方位了解，才到知彼。

1.测试你的风险偏好

风险偏好是指为了实现目标，投资者在承担不确定的风险时所持的态度。这就这涉及到客户风险偏好的分类，一般来说分为：非常进取型、温和进取型、中庸稳健型、温和保守型、非常保守型。

小伙伴们是不是很好奇自己属于哪类型的风险偏好呢？一般在银行网站上都有相应的风险评测，大家可以去测试看看。风险偏好将决定你的专属理财产品。

2.正处在理财周期的哪个阶段？

生命周期理论是由F•莫迪利亚尼与宾夕法尼亚大学的R•布伦博格、A•安多共同创建的。该理论为消费者的消费行为提供了全新的解释，它指出个人是在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为的，在整个生命周期内实现消费的最佳配置。

由此延伸到理财领域，即为家庭生命周期的应用。它分为四个时期：家庭形成期（建立家庭生养子女）、家庭成长期（子女长大就学）、家庭成熟期（子女独立和事业发展到巅峰）和家庭衰老期（退休到终老而使家庭消灭）。

家庭应当根据所处的不同阶段，进行不同结构的理财。即一个让你将综合考虑其即期收入、未来收入，以及可预期开支、工作时间、退休时间等诸因素来决定目前的消费和储蓄，以使其消费水平在一生中内保持相对平稳的水平，而不至于出现消费水平的大幅波动。

下表为四个不同阶段的特征，大家对照看看自己与哪一个相符。

总之，要合理配置自己的资产，要首先明确自己的理财目标，再对自己的财务状况进行分析基础上，考虑个人的风险承受能力，综合规划自己的资产。资产配置是因人而异的，绝对不存在最佳标准，按需求配置资产才是最恰当的理财方式。

⑦ 私募排排网：资产配置与私募基金有何区别

资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配；私募基金私募基金，是指以非公开方式向特定投资者募集资金并以特定目标为投资对象的证券投资基金。私募基金是以大众传播以外的手段招募,发起人集合非公众性多元主体的资金设立投资基金，进行证券投资。

⑧ 如何理解资产配置

1.资产配置的意义
大卫·史文森在《机构投资的创新之路》和《不落俗套的成功》中阐述的资产配置理念在理论和实践上都取得了巨大的成功。他的核心思想可以概括为：资产配置+指数化+被动再平衡。
理解这个思想大致包括几个方面：
1).理解各个大类资产的长期收益水平和价格波动特点；
2).理解择时和证券选择的困难，以及它们对总收益的贡献很低，理解配置决定收益；
3).结合自身的资金性质、心理特点等，有一个合理的收益预期；
4).设定各个大类资产的配置比例，并用指数化投资的方式构建投资组合来实现收益预期；
5).在持有过程中，由于价格波动使得大类资产的比例偏离一定程度时，进行交易使之恢复到既定的比例。
资产配置+指数化+被动再平衡的意义在于一旦理解并按此操作，那么你在投资方面不需要做更多的研究，只需要注意管理好心理情绪，做到知行合一，就能达到比较不错的收益水平。
另一个意义在于，这个思想提供了一个思考的和处理投资的框架，也是一个实践的起点。我们可以先采取“资产配置+指数化+被动再平衡”的投资策略进入市场，如果不愿意深入研究，那么就这样效果也不错；如果确信在此基础上可以优化，就一步步前进。
2.择时之难
在资产配置框架里，择时的意思是主动调整大类资产的配置比例。史文森用股票基金申购赎回的统计数据来衡量投资者整体的择时能力。申购基金相当于投资者整体上增加了股票配置比例；而赎回则表示减少了股票配置比例，以此来衡量投资者整体的择时能力。统计结果显而易见，投资者整体上在做高买低卖，择时对收益的贡献为负的。
但是，投资者整体不可能跑赢市场，另一方面，股票投资本来就是少数人赚钱。所以上述统计只能说明择时之难，而不能说择时无效。
根据技术指标来择时是很难的。但是如果锚定一些基本面指标，比如某类指数的PB、PE、股息收益率等，据此设定投入股票的比例，则非常可能做到成功的择时。这种择时保证了低估时股票仓位相对较大，高估时股票仓位相对较小，真正做到了大级别上的高抛低吸。
3.证券选择之难
在资产配置框架里，证券选择是指偏离指数化而进行主动选择股票来购建组合。史文森主要通过主动型基金与指数基金的业绩对比并没有明显优势，说明了证券选择之难。我对此毫不意外，如果统计的是“格雷厄姆部落”的那些价值投资者的业绩，结果又是另一番景象，他们个个都是证券选择的高手。
证券选择确实很难，从收益来源分解来看，在统计主动证券选择的收益时，只有超越指数收益的那部分才算作证券选择贡献的收益。这个定义本身就对证券选择提出了很高的要求。
4.为什么说配置决定收益
为什么说配置决定收益，为什么说统计表明资产配置贡献了90%以上的收益？
正如刚才提到如何计算证券选择的收益贡献那样，超过指数收益的那部分才会算作证券选择的贡献。对于择时来讲也类似，以既定的股票比例为基准，择时（调整股票比例）的结果超出基准收益的那部分才算作择时的收益贡献。
再考虑到投资七亏二平一赚的残酷现实，那么大量样本的统计结果出现“资产配置贡献了90%以上的收益”也就不难理解了。
这告诉我们，择时和证券选择很难，靠资产配置就能取得投资成功。
5.择时和证券选择的意义
尽管如此，择时和证券选择对于积极投资者仍然是有意义的。一般地，从风险和收益来衡量，择时或证券选择可能带来的好处是：
1).在风险水平差不多的情况下提高了收益；
2).在收益水平差不多的情况下降低了风险；
3).降低风险的同时提高了收益。
其实不仅这些，只要能带来足够的好处就是值得的，可能还包括：
4).在风险和收益差不多的情况下缩短了投资期限，适用于到期后仍能有较好的再投资选择，提高了周转率；
5).在风险和收益差不多的情况下换到了期限更长的证券，前提是这个收益率很满意愿意长期持有，避免到期再做决策的麻烦；
6).在风险和收益差不多的情况下降低了波动幅度，有利于心态稳定；
7).在风险和收益差不多的情况下构建的组合是自己更熟悉和善于把握的。
6.择时 vs. 证券选择：积极投资者的努力方向
在我看来，从基本的资产配置框架出发，择时比证券选择更容易掌握和操作。就如前面提到的用指数的PB作为锚进行股票比例的主动调整，涉及的知识不多，主要是理解和实践。但证券选择涉及的知识就太多了，没达到一定的水平前只会适得其反。
从资产配置框架出发，积极投资者的努力方向首推择时，即根据估值水平调整股票比例；另一个可选方向是研究各类风险套利机会，以及类似网格交易等系统化的操作策略；最难的是主动选股。

⑨ 资产配置的黄金三原则

(一)影响投资者风险承受能力和收益需求的各项因素，包括投资者的年龄或投资周期，资产负债状况、财务变动状况与趋势、财富净值、风险偏好等因素。

(二)影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素，包括国际经济形势、国内经济状况与发展动向、通货膨胀、利率变化、经济周期波动、监管等。

(三)资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题。

(9)私募基金资产配置比例扩展阅读

资本市场期望值

这一步骤非常关键，包括利用历史数据和经济分析，要考虑投资在持有期内的预期收益率。专业的机构投资者在这一步骤具有相对优势。

资产组合类项

一般来说，资产配置的几种主要资产类型有：货币市场工具、固定收益证券、股票、不动产和贵金属（黄金）等。

有效组合边界

找出在既定风险水平下可获得最大预期收益的资产组合，确定风险修正条件下投资的指导性目标。

寻找最佳组合

在满足投资者面对的限制因素的前提下，选择最能满足其风险收益目标的资产组合，确定实际的资产配置战略。

资产配置是一个综合的动态过程，投资者的风险承受能力、投资资金都会不断的发生变化，所以对不同的投资者来说，风险的含义不同，资产配置的动机也不同，所以最终选择的组合也不一样。

⑩ 做私募需要什么条件，为什么要进行资产配置

作为一名从事5年的PE基金经理，我来给你手打回答吧。

我是韩野，立志成为郑州PE第一人，有问题可以追问。

做私募的条件分为硬性和软性两种条件，第一个就是不论是股权私募还是期货私募又或者是债券私募，所有的PE从业人员必须明白和具备如下几点：

1. 基金业从业资格 （请网络）

2. 看你们公司做的是一级市场还是二级市场，又或者是最近比较流行的有限合伙形式的无限拆分（其实说白了就是自然人LP的总持方），才好确定做的方向。

3. 你们公司在PE过程中是属于GP阵营还是LP阵营

4. 虽然基金是整个金融链的顶层，但是淘汰率是极高的，留下来的年薪40万起步很常见（我在郑州，薪资谁水准还达不到北上广深的百万水准），是正规行业中高薪的阶层。

5. 其次，你要明白，私募最低认购是100万，100万以下的都是不受监管的，你说是非法集资也许，说是坑蠢货的非标套利也行…… 总之不受监管，不被国家允许，这种100万以下的根部就不是私募。

6. 做私募最基本的条件：你的基本素质、职业操守、气场、底蕴，最重要的就是你的专业度。 如果没有长时间的积累，单单一项股权都能难死你，所以这行业极其筛选人，能做到30万起步的，同等对换到信托、银行等职位，都是精英中的精英了……

7. 薪资还是挺可观的，成为一个称职的基金经理人，5年的时间 你靠你的工资在二线城市供套房和一辆50万左右的车，不成什么问题。 北上广深更高，尤其深圳。

关于为什么要配资？

少年， 你想的太简单了。 你认为这些LP拿出的那点可怜的几百万，能起到什么作用？ 即使200个LP的总资金加起来也不过几个亿，在整个PE过程中根本起不到什么太大的作用，更别说撬动杠杆了，基本都是跟着蹭吃蹭喝的……

我举个最近比较火的吧，新美大（美团外卖和大众点评）IPO上市项目，A轮33亿美元…… 你觉得200LP的这6亿RM.B 有多大的作用？ 能撬动杠杆的都是领投的财团，比如腾讯、DST、红杉资本、华润创投等等…… 人家出资都是几十亿…… 等人家撬动好了杠杆，整个PE结束后，这些LP（我们一般叫他们屌丝）才将手里的认购股权换成钱，基本可以理解为跟着这些财团混口汤喝。

IPO上市本身杠杆就大，收益率如果是主板或者创业板做到200%~400%很正常，但锁定期长，一般要2年以上。基本都是2.5+1+1 或2+1+1 ，后面是退出期。

100万跟着蹭吃蹭喝，遇到好的项目，2年翻成200~300万 太正常不过。。。

以上，我给你讲的都是皮毛中的皮毛……

手打字累了， 就到这吧。