德国债券收益率创历史新低

⑴ 美国近几年的贷款利率变化情况

连续加息16次,每次0.25个基准点

⑵ 西班牙危机。和欧洲股市。这里面的是什么意思

我的理解是：
目前欧债危机是源自美国金融危机，美国故意打压欧元，意图是把全球资本再赶回美国，好继续借钱消费。但欧美债务问题的根源在于欧美原来靠剥削第二世界、第三世界国家的日子再也无法继续。骗不好骗，借不好借，争不好争。所以日子难过！话说他们有好底子，真要下定决心痛改前非，艰苦奋斗，勤劳致富，和新兴国家竞争也是大有胜算的。不过由简入奢易，由奢入俭难！其政府和人民都已经过惯了好逸恶劳，舒适奢靡的生活，再回头过穷日子很难！
所以预期欧债危机会持续，进而引发经济危机！

⑶ 德国10年期国债收益率跌至纪录低点0.824% ，反应了该国经济怎么样

这是反映德国经济走向悲观前景。按照正常债券投资的理论来说就是经济越不景气国债收益率就会越低(非国债除外，公司企业债券会受到自身经营因素影响，要视乎具体情况)，投资者会对未来没有信心，但其没信心主要表现在于经济不景气找不到好的投资渠道，投资实体经济或企业会面临很高的投资风险，而对于国债来说是近乎于无风险的投资，投资国债能获得稳定的投资收益，在经济不景气时投资者找不到低风险的投资渠道情况下国债投资反而是首选，资金会追棒国债，这会使得国债价格上升，收益率下降(债券的价格与收益率成反比关系)。实际上还有另一个原因就是经济不景气的情况下很多时候都会进行各种的方法或手段刺激经济，其中一个就是货币政策，货币政策很多时候会倾向于宽松的货币政策(宽松的货币政策你可以看一下美国的量化宽松即QE，它向市场提供大量的廉价成本的资金)或降息的方法，这都会使得市场利率下降，市场利率下降也会传导到国债市场的收益率上，其体现就是收益率下降。
最简单你看一下日本的情况，日本长期经济不景气，而其国债收益率就是长期处于偏低状态，同样你可以看一下美国国债，前几年的金融海啸后到2012年之前，美国国债收益率都是逐步下降的，反倒是经济开始复苏了，美联储宣布QE退出，美国国债收益率在2012年开始慢慢上升。

⑷ 为什么债券的收益率越低越好

久期在数值上和债券的剩余期限近似，但又有别于债券的剩余期限。在债券投资里，久期被用来衡量债券或者债券组合的利率风险，它对投资者有效把握投资节奏有很大的帮助。一般来说，久期和债券的到期收益率成反比，和债券的剩余年限及票面利率成正比。但对于一个普通的附息债券，如果债券的票面利率和其当前的收益率相当的话，该债券的久期就等于其剩余年限。还有一个特殊的情况是，当一个债券是贴现发行的无票面利率债券，那么该债券的剩余年限就是其久期。另外，债券的久期越大，利率的变化对该债券价格的影响也越大，因此风险也越大。在降息时，久期大的债券上升幅度较大；在升息时，久期大的债券下跌的幅度也较大。因此，投资者在预期未来升息时，可选择久期小的债券。在债券分析中久期已经超越了时间的概念，投资者更多地把它用来衡量债券价格变动对利率变化的敏感度，并且经过一定的修正，以使其能精确地量化利率变动给债券价格造成的影响。修正久期越大，债券价格对收益率的变动就越敏感，收益率上升所引起的债券价格下降幅度就越大，而收益率下降所引起的债券价格上升幅度也越大。可见，同等要素条件下，修正久期小的债券比修正久期大的债券抗利率上升风险能力强，但抗利率下降风险能力较弱。

⑸ 为什么债券的收益率越低越好

对于已经持有国债的人来说，国债收益率升高，意味着国债的价格下降，也意味着国债违约可能性的上升（一般讲中国的国债不会违约），还意味着通货膨胀的加剧。

所以，简单地说，对于国债持有者，收益率升高不是好事！对于想买国债的人，收益率升高或许是好事。话说回来，出现国债收益率升高的情况，也就是因为没人买造成的。比如，现在的意大利。

国债收益率是指投资一定期限的国债所得到的收益占投资本金额的年平均比率。国债收益率与市场价格成反比例关系，收益率越高价格越低，收益率越低价格越高。

⑹ 欧债危机什么时候发生的

2009年10月，希腊新任首相乔治·帕潘德里欧宣布，其前任隐瞒了大量的财政赤字，随即引发市场恐慌。截至同年12月，三大评级机构纷纷下调了希腊的主权债务评级，投资者在抛售希腊国债的同时，爱尔兰、葡萄牙、西班牙等国的主权债券收益率也大幅上升，欧洲债务危机全面爆发。2011年6月，意大利政府债务问题使危机再度升级。这场危机不像美国次贷危机那样一开始就来势汹汹，但在其缓慢的进展过程中，随着产生危机国家的增多与问题的不断浮现，加之评级机构不时的评级下调行为，目前已经成为牵动全球经济神经的重要事件。政府失职、过度举债、制度缺陷等问题的累积效应最终导致了这场危机的爆发。在欧元区17国中，以葡萄牙、爱尔兰、意大利、希腊与西班牙等五个国家(以下简称“PIIGS五国”)的债务问题最为严重。

⑺ 欧债危机要怎么才能解决

1、美元债务快要违约的时候，是不是只要打开印钞机印钞就行了？
——技术上说是可以的，但是美国也有法律要求，也不是说印钞就能印的。另外“违约”是的双向概念，可以通过印钞避免，也可以通过提高债务上限避免……避免的方式非常多

2、那么欧洲这次为何不能效仿美元，让欧洲央行也打开印钞机疯狂印钞把债还了。 怕废纸的话只要在自己的账户上多加几个0然后把钱不就还了吗？
——欧元区不是一个国家，是否开印钞机要大家一致通过了才作数。尤其欧元区内部经济发展参差不齐。好的国家必定不希望印钞，因为会引起本国的通胀。

3、现在整个欧洲到处借钱，国债收益率挺高的， 直接印不行吗？ 财政政策不统一，货币政策是同一的。
——还没有统一发行的欧洲债券，或者欧元债券。希腊西班牙什么的国债收益率挺高，但是德国国债收益率是屡创新低的。

⑻ 欧洲央行下一步宽松何时到来

英国脱欧后的欧元区市场体现了欧洲央行QE的成效
欧洲央行看到英国脱欧事件并没有严重波及到欧元区市场，一定对过去一年多QE的成效感到满意。欧元区国债收益率英国公投后竟然普遍下降，对德国收益率曲线的相对收益率也只是小幅增高，并不明显，比如意大利十年国债收益率在脱欧后三周只相对德国十年债增加不到十个基点。外汇市场上欧元也仅是对英镑升值10%，对其他一篮子货币基本上没有变化。
这再次印证了欧洲央行很好完成了自己控制通胀之外另一个使命，即保持整个欧元区利率曲线保持相对稳定。投资者在QE的大背景下做空欧元区国债需要极大的勇气。
六月份英国公投前后，欧洲央行在国债购买上略微倾向于边缘国家，保证了边缘国家债券收益率曲线的稳定，市场也预期到这点。去年也有类似的情况，欧洲央行很明确的表示QE每个月会根据季节性和市场的流动性提前，或者推迟某一些国债的购买。
意大利银行业危机
这周的会议新闻发布会上，央行主席德拉吉一定会被问到这个话题。他很可能会含糊带过，只说欧洲央行会灵活调整政策来解决危机。
从最近对银行借贷情况调查和利率市场数据来看，借贷市场并没有收到意大利银行业危机影响。不过确实意大利的信贷变差了一些，意大利消费者和商业信息指数都在恶化。但一般来说这些问题不至于让欧洲央行出面调整货币政策观点。尽管意大利是欧元区第三大国，但欧洲央行更在乎那些边缘国家，因为这些国家的问题对市场具有更强的传播性和破坏性。为了帮助银行业渡过危机，意大利政府可能需要调高政府债务，因此欧洲央行需要再次强调对QE的长期坚定执行，这也会有助于意大利接下来几个月的竞选，保持政局稳定。
增长和通胀的未来预期有了较大变化
德拉吉最初对英国脱欧的估计是欧元区GDP增长在未来三年减少0.3%-0.5%。这是一个非常保守的数字，低估了脱欧的影响。
六月份会议上欧洲央行给出的预测是到2018年通胀达到1.6%，仍然远低于2%目标。当时央行还没有完整纳入今年三月份开始的第二版QE的影响。另外最近开始的公司债券购买计划也非常成功，尤其是极大刺激了新的公司债的发行。这些因素都可以促使欧洲央行更大胆的提高通胀预测。
但是市场的通胀预期仍然没有太大提高，从PMI的购入和销售价格差数据看，公司对物价的定价能力仍然很弱，及时英国脱欧影响有限，未来通胀数据也不会很乐观。
什么时候才能宣布下一步的宽松政策
七月份还太早。欧洲央行的态度应该是严肃的暗示急需进一步货币政策的宽松，比如可能会继续延长QE。不过具体政策的宣布至少要等到九月。
欧元区市场整体上看是在正常运行。另外上周英国央行意外决定保持利率不变也给欧洲央行赢得了拖延的时间。九月份欧洲央行会更新经济预测，那时更新的预测会显示出目前的QE和利率无法在目标时间内使通胀达到2%预期，宣布更多的宽松政策也就顺理成章了。今年年初的时候被问及是否市场上没有足够多债券可供QE计划购买，今天这已经成为一个真正的问题，到明年三月份可能在现有QE框架下，市场上已经没有东西可以买了，欧洲央行在九月份也需要尽快解决这个问题。
负收益率的下限
英国脱欧的另一个后果就是德国国债收益率跌到了另一个历史新低。欧洲央行应该不愿意再看到德国收益率进一步下跌。长期债处于负收益率是一个政治问题，德国民众和政客已经感到严重不安。同时这也对金融市场的稳定性造成破坏，保险公司和养老保险基金已经无法找到稳定的资产达到自己的预期收益。如果市场仍然预期无风险收益率会继续降低，那么资金就会继续聚集在无风险资产上，而流向风险资产这一QE的初衷就永远不会达到。
所以此时欧洲央行不会很想继续降息。降息除了效果不显著之外，对银行业利润率也有进一步破坏。需要保证德国的长期利率不能继续下跌，QE才有可能能继续买到足够多的国债，光靠欧元区各个国家提高发债的上限（33%提高到50%）是不够的。
公司债购买计划已经打开了QE的另一个方向，有很多新的资产可以买，极端情况下未来甚至有可能会考虑购买股票类资产。
欧元趋势仍然向下
尽管不会有什么明确的宣布，欧洲央行应该给市场做心理铺垫，从明年三月继续延长QE。这会对欧元造成下行压力。尽管QE延长已经是市场预期，但是放松一些技术指标并没有完全反应在市场上。欧元的状态取决于QE延长方案有多少重磅细节被暗示或公布。
短期内欧元不会有大幅变化，会依旧延续区间震荡。欧元的上行支撑因素有欧元区风险资产价格上扬以及美联储下一次加息预期推迟到2018年。EURUSD如果想要突破震荡区间进入1.10以下空间，需要强劲的美国数据，把市场的加息预期拉回到今年或者明年初。

⑼ 高一政治是债券风险比储蓄高，那国债和储蓄哪个风险高

国债风险高。

储蓄是一种信用行为，信用具有还本付息的特征。储蓄的还本付息特征使它具有明显的保值性和收益性。

储户将货币资金存人银行等储蓄机构，首先考虑的是能否保住本金，起到积累财富的作用。如果连本金都保不住，储户是不会参加储蓄的。因此，储蓄的保值性是储户进行储蓄的最低要求，也是储蓄的基本特征；

其次，储户将货币资金存入银行等储蓄机构，经过一段时间，不但要取回本金，还要带来利息，这是信用行为的基本要求。储蓄利率的高低，直接影响储蓄的收益水平。

(9)德国债券收益率创历史新低扩展阅读

国债的购买

（1）无记名式国债的购买

无记名式国债的购买对象主要是各种机构投资者和个人投资者。无记名式实物券国债的购买是最简单的。投资者可在发行期内到销售无记名式国债的各大银行（包括中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、交通银行等）和证券机构的各个网点，持款填单购买。

无记名式国债的面值种类一般为100元、500元、 1000元等。

（2）凭证式国债的购买

凭证式国债主要面向个人投资者发行。其发售和兑付是通过各大银行的储蓄网点、邮政储蓄部门的网点以及财政部门的国债服务部办理。其网点遍布全国城乡，能够最大限度满足群众购买、兑取需要。投资者购买凭证式国债可在发行期间内持款到各网点填单交款，办理购买事宜。

由发行点填制凭证式国债收款凭单，其内容包括购买日期、购买人姓名、购买券种、购买金额、身份证件号码等，填完后交购买者收妥。办理手续和银行定期存款办理手续类似。

凭证式国债以百元为起点整数发售，按面值购买。发行期过后，对于客户提前兑取的凭证式国债，可由指定的经办机构在控制指标内继续向社会发售。

投资者在发行期后购买时，银行将重新填制凭证式国债收款凭单，投资者购买时仍按面值购买。购买日即为起息日。兑付时按实际持有天数、按相应档次利率计付利息（利息计算到到期时兑付期的最后一日）。