债券持有期收益率复利

㈠ 持有期收益率的计算，比较难！高人进！

假设本金是A
2007年度的股票持有期收益率X
2007年度的股票持有期收益=A*X

2008年度的股票持有期收益率Y
2008年度的股票持有期收益=A（1+X）Y

两年持有期收益率的收益率=（2007年度的股票持有期收益+2008年度的股票持有期收益）/A

如果算持有期收益率就不需要把持有期收益率的收益率转化成年化收益率了

㈡ 到期收益率和持有期收益率的公式

1、持有期收益率

持有期收益率（Holding Period Yield），指投资者持有股票期间的股息或红利收入与买卖价差占股票买入价格的比率。持有期收益率是投资者投资于股票的综合收益率。

持有期收益率 Rhp =持有期期末价值/持有期期初价值-1

2、到期收益率

到期收益率是投资购买债券的内部收益率，即可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市场价格的贴现率。

到期收益率=(收回金额-购买价格+总利息)/（购买价格×到期时间）×100%

(2)债券持有期收益率复利扩展阅读：

与持有期收益率一样，到期收益率也同时考虑到了利息收入和资本损益，而且，由于收回金额就是票面金额，是确定不变的，因此，在事前进行决策时就能准确地确定，从而能够作为决策的参考。

债券的到期收益率跟债券价格相反的，当一只债券价格上涨时，它的到期收益率会下降，反过来，债券价格下跌时，它的到期收益率会上涨。因此，如果你经常看到债券评论说某某债券的收益率上行，其实就是指它价格跌了。

㈢ 债券持有期年均收益率计算

1，持有期收益率=(1000*10%+(1000-1020)/1020*100%=7.843%。 2，持有期年均收益率=7.843%/.025=31.73%。 3，这个是债券持有至到期的，所以卖出价和面值是一样的。

㈣ 关于债券的持有期收益率

债券持有期收益率=（售出价格+利息-购买价格）/购买价格

第一题：
购买价格=10000
每年利息=10000*5%=500
2005年1月1日至2006年12月31日，2年利息之和=500*2=1000
售出价格=10560
该债券持有期收益率=（10560+1000-10000）/10000=15.6%

第二题：
发行价格=100*5%*（P/A，8%，10）+100*（P/F，8%，10）=5*6.7101+100*0.4632=79.87
考试的时候，年金现值系数（P/A，i，n）和复利现值系数（P/F，i，n）会告诉你的

㈤ 债券的即期收益率、到期收益率、持有其收益率 的通用公式是什么还有我们一般的债券利息是按单利算的呢还

债券的到期收益率（YTM）是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同的贴现率。内部报酬率（IRR）。
即期利率也称零息利率，是零息债券到期收益率的简称。在债券定价公式中，即期利率就是用来进行现金流贴现的贴现率。
持有期收益率被定义为从买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益。它与到期收益率的区别仅仅在于末笔现金流是卖出价格而不是债券到期偿还金额。
公式：p=c/1+r+c/(I+r)2+...+c/(1+r)n+m/(1+r)n
对半年付息一次的债券来说，C和r除以2，n乘以2
我们一般的债券利息是按单利算.

㈥ 急求，关于债券复利收益率的问题

设复利收益率为X，那么
按一年计息方程为：100×（1+X）^3=130；（三年为3个年）
按半年计息方程为：100×（1+X）^6=130；（三年为6个半年，都知道）
按季度计息方程为：100×（1+X）^12=130；（三年为12个季度）
根据以上方程，解方程得到：
按一年计息复利收益率X=1.3^1/3-1=0.091393
按半年计息复利收益率X=1.3^1/6-1=0.044698
按季度计息复利收益率X=1.3^1/12-1=0.022104。
不知道是否是标准答案，自己做的。。。。。。

㈦ 贴现债券持有期收益率和到期收益率如何计算

上面那位朋友最后一步计算错误，应该是用365除以90.我后面详细说明原因。
先计算贴现债券的实际到期收益率y，就是用
面值也就是到期价值
减去
购买价格也就是发行价格，求出实际收益，然后除以发行价格，就是实际到期的收益率。
实际到期收益率＝（面值－发行价格）/发行价格
由于贴现债券的期限一般不足一年，但一般来说到期收益率都用年到期收益率来表示，所以这个题目的意思其实是让我们求年到期收益率。（只要不表明都是求年到期收益率）。
所以还要根据债券的实际天数计算年到期收益率，需要用年收益率乘以365然后除以实际天数。
年到期收益率＝（实际到期收益率×365）/债券实际天数
＝实际到期收益率×（365/实际天数）
所以，书上2.16的公式就出来了：
年到期收益率y＝（面值－发行价格）/发行价格×（365/实际天数）
面值、天数都知道了，但是不知道发行价格。
贴现债券的意思就是在发行的时候，将一部分钱贴现出来送给购买者，所以实际发行价格要比面值低，但是一般贴现债券是不公布发行价格和实际贴现了多少钱的，只公布一个年贴现率，而且还是以一年360天来计算，很烦人啊。
于是我们要根据面值和贴现率来求发行价格p：
由于给出的贴现率都是年贴现率，但是贴现债券期限一般不足一年，所以我们要先知道实际贴现率是多少：
实际贴现率＝（年贴现率×实际天数）/360＝年贴现率×（实际天数/360）
所以p＝面值－面值×实际贴现率＝面值－面值×年贴现率×（实际天数/360）
＝面值×[1－年贴现率×（实际天数/360）]
书上的公式2.25
这样，面值f、期限n、发行价格p都知道了，就可以根据公式来计算了。
p＝面值×[1－年贴现率×（实际天数/360）]＝1000×[1－0.08×（90/360）]＝1000×0.98＝980
根据公式：年到期收益率y＝（面值－发行价格）/发行价格×（365/实际天数）
y＝（1000－980）/980×（365/90）=0.0588
所以，年收益率等于5.88％
这种问题主要有2个难点需要理解：
1.360天和365天的区分问题：
计算到期收益率等收益率，1年都是按365天来计算。
只有贴现率，是按照一年360天来计算。
2.楼上那位朋友的问题，是1年除以实际天数还是实际天数除以1年：
先说到期收益率。由于我们第一步求出的收益率，是债券的实际收益率，并不是年收益率，是小于1年的收益率。我们要根据小于1年的收益率来计算年收益率。
所以，要用实际收益率乘以365天然后除以实际天数。
而求年贴现率的时候，由于题目中直接给出的是年贴现率，但是我们需要使用的是实际贴现率，是根据年贴现率来计算实际小于1年的贴现率。
所以要用年贴现率乘以实际天数除以360.
如果不好理解的话，也可以想成
360都是在下面为分母，而365是在上面当分子。

㈧ 债券持有期年均收益率的计算

这里债券利息计单利,但持有期年均收益率要计复利.首先算到期应得总额=(1+6%*3)*100000=118000设收益率为R,则有(1+R)^3=118000/9000

㈨ 持有至到期（债券）的收益计算

债券到期收益率是指买入债券后持有至期满得到的收益，包括利息收入和资本损益与买入债券的实际价格之比率。这个收益率是指按复利计算的收益率，它是能使未来现金流入现值等于债券买入价格的贴现率。近阶段受国有股减持、查违规资金、银广厦等事件的影响，股票市场处于极端底迷状态。很多投资者逐渐将目光转向债市，国债虽然相对于“牛市”收益比较低，但在“熊市”中，其“金边债券”的优势就凸现出来。正因如此，多个国债品种走势强劲，不断创出新高，更令市场欢欣鼓舞，坚定了投资者进入债券市场的信心。国债投资的主要参考指标是市场利率和债券的到期收益率。然而债券的到期收益率的计算可谓仁者见仁，智者见智，投资者从不同的信息渠道得到的收益率可能不同，有时甚至相差很大。债券到期收益率的特殊情况说明：如果债券每年付息多次时，按照流入现值和流出现值计算出的收益率为期间利率。如期间为半年，得出的结果为5%，则该债券的名义到期收益率为10%。如无特殊要求，可以计算名义到期收益率，如果有明确要求计算实际到期收益率，则需要按照换算公式进行。