债券行权估值

① 固定利率债券估值公式

债券价值计算公式是V=I*(P/A,i,n)+M*(P/F,i,n)
意思就是债券的价值是利息的折现加上到期本金的折现
因为利息按期支付，每期相等，所以I*(P/A,i,n)是利息乘以利率为i，期数为n的年金现值系数
本金到期一次支付，所以M*(P/F,i,n)是面值乘以利率为i，期数为n的复利现值系数

② 如何对债券估值

市场利率<票面利率 票面额度<买入价
市场利率>票面利率 票面额度>买入价
市场利率=票面利率 票面额度=买入价

③ 如何对债券进行估值

中债估值为中央国债登记结算有限责任公司对各中债信息产品用户债券估值的一种行为。
1.交易所债券估值及查询方法
中央国债登记结算有限责任公司每日发布的中债估值数据中已包含交易所上市的债券估值。目前，对于仅在交易所交易上市的债券，用户可通过交易所债券代码或债券简称查找;对于跨市场上市交易的债券，用户可通过该券的银行间代码（或债券简称）及相对应的流通场所查看该券的交易所估值。为了方便用户使用，我们近期将于估值数据表中增加流通场所编制的债券代码。
2.估值费用
对于已采购本公司托管债券估值数据的用户，中央国债登记结算有限责任公司目前免费提供未在我公司托管的债券估值。
3.发布时间及渠道
中债估值发布时间为每个工作日北京时间18点左右，用户可以通过中债综合业务平台客户端（桌面客户端、网上客户端、直联客户端）、中债数据下载通道和授权信息商收取。我们建议，希望尽早获取中债估值的基金用户尽量通过中债综合业务平台及数据下载通道收取数据。
4.首次估值日
一般情况下，中央国债登记结算有限责任公司取起息日+14天（自然日）或上市日孰早的日期开始提供估值。

④ 为何要对债券及股票估值

对债券及股票估值是为了对债券和股票的收益做预测，当收益预测低时我们会卖出手中债券或股票，收益预测高就继续持有或追加所持数量。
1.所谓债券估值，是根据债券的现金流、付息频率、期限等各种条款来决定其价格的过程。债券估值可以作为二级市场的交易基准和一级市场招投标的理论依据；并由此决定各类债券资产组合净值的涨跌，从而影响投资人的实际利益。因此，准确的债券估值，是债券投资的基础。

2.股票估值分为绝对估值和相对估值. 绝对估值是通过对上市公司历史及当前的基本面的分析和对未来反应公司经营状况的财 务数据的预测获得上市公司股票的内在价值。

⑤ 债券价值评估方法

债券评估

（一）上市交易债券的评估

1.上市交易债券的定义

可以在证券市场上交易、自由买卖的债券。

2.评估方法

⑴对此类债券一般采用市场法（现行市价法）进行评估。

①按照评估基准日的当天收盘价确定评估值。

②公式

债券评估价值＝债券数量×评估基准日债券的市价（收盘价）

③需要特别说明的是：

采用市场法进行评估债券的价值，应在评估报告书中说明所有评估方法和结论与评估基准日的关系。并说明该评估结果应随市场价格变动而适当调整。

（2）特殊情况下，某种上市交易的债券市场价格严重扭曲，不能够代表市价价格，就应该采用非上市交易债券的评估方法评估。

［例 8-1］：某评估公司受托对某企业的长期债权投资进行评估，长期债权投资账面余额为12万元（购买债券1 200张、面值100元/张）、年利率10%、期限3年，已上市交易。在评估前，该债券未计提减值准备。根据市场调查，评估基准日的收盘价为120元 /张。据评估人员分析，该价格比较合理，其评估值为：

『正确答案』1 200×120＝144 000（元）

（二）非上市交易债券的评估（收益法）

1.对距评估基准日一年内到期的非市场交易债券

根据本金加上持有期间的利息确定评估值。

2.超过一年到期的非市场交易债券

（1）根据本利和的现值确定评估值。

（2）具体运用

①到期一次还本付息债券的价值评估。

其评估价值的计算公式为：

P＝F/（1＋r）n （8-2）

式中：

P－债券的评估值；

F－债券到期时的本利和（根据债券的约定计算）

r－折现率

n－评估基准日到债券到期日的间隔（以年或月为单位）。

本利和 F的计算还可区分单利和复利两种计算方式。

Ⅰ。债券本利和采用单利计算。

F＝A（1＋m×r） （8-3）

Ⅱ。债券本利和采用复利计算。

F＝A（1＋r）m （8-4）

式中： A－债券面值；

m－计息期限（债券整个发行期）；

r－债券票面利息率。

⑥ 债券估值

你的回答已经很接近正确答案了，具体如下：
每年利息7元，价格=7/(1+8%)+7/(1+8%)^2+7/(1+8%)^3+7/(1+8%)^4+7/(1+8%)^5+7/(1+8%)^6+7/(1+8%)^7+7/(1+8%)^8+7/(1+8%)^9+7/(1+8%)^10+100/(1+8%)^10=93.29元

⑦ 债券估值 题目

这是债券现值计算的典型题，债券的现值等于以债券面值作为终值，以每年利息作为年金，求现值的题，若你有财务计算器很容易算出，若没有，可以按照如下计算公式计算得出： a、现值=(100+10)/(1+14%)的5次方+10/(1+14%)的4次方+10/(1+14%)的3次方+10/(1+14%)的2次方+10/(1+14%)b、现值=（1000+80）/(1+6%)的10次方+80/(1+6%)的9次方+80/(1+6%)的8次方+80/(1+6%)的7次方+……+80/(1+6%)c、现值=（1000+80/2）/(1+6%/2)的20次方+40/(1+6%/2)的19次方+40/(1+6%/2)的18次方+40/(1+6%/2)的17次方+……+40/(1+6%/2)（公式好长啊）切忌，债券现值计算属于复利计算，付息次数不同结果截然不同，所以b和c的答案肯定不一样。有更多理财问题可以关注展恒理财网站。

⑧ 债券如何估值

交易所债券估值及查询方法

中央国债登记结算有限责任公司每日发布的中债估值数据中已包含交易所上市的债券估值。目前，对于仅在交易所交易上市的债券，用户可通过交易所债券代码或债券简称查找;

对于跨市场上市交易的债券，用户可通过该券的银行间代码（或债券简称）及相对应的流通场所查看该券的交易所估值。

债券估值的基本原理就是现金流贴现。

（一）债券现金流的确定

（二）债券贴现率的确定

债券的贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率，也叫必要回报率：

债券必要回报率=真实无风险利率+预期通胀率+风险溢价

(8)债券行权估值扩展阅读

基本要素

1、债券面值

债券面值是指债券的票面价值，是发行人对债券持有人在债券到期后应偿还的本金数额，也是企业向债券持有人按期支付利息的计算依据。债券的面值与债券实际的发行价格并不一定是一致的，发行价格大于面值称为溢价发行，小于面值称为折价发行，等价发行称为平价发行。

2、偿还期

债券偿还期是指企业债券上载明的偿还债券本金的期限，即债券发行日至到期日之间的时间间隔。公司要结合自身资金周转状况及外部资本市场的各种影响因素来确定公司债券的偿还期。

3、付息期

债券的付息期是指企业发行债券后的利息支付的时间。它可以是到期一次支付，或1年、半年或者3个月支付一次。

在考虑货币时间价值和通货膨胀因素的情况下，付息期对债券投资者的实际收益有很大影响。到期一次付息的债券，其利息通常是按单利计算的；而年内分期付息的债券，其利息是按复利计算的。

⑨ 债券估值三种模型在本质上是一致的这种观点正确吗你如何评价

一致的观点，我觉得应该是正确的，因为他在模型的本质上给人的感觉就是非常有突出的一个效果，而且这个效果也是非常。