承销发行实务和债券交易

Ⅰ 债券发行与承销业务指引的作品目录

丛书序言
第一章债券和债券市场概述
第一节债券原理
一、债券的概念
二、债券的特征
三、债券品种
第二节债券市场概述
一、债券市场
二、债券市场的基本功能
三、债券市场与其他金融市场的关系
第三节债券市场监管
一、监管体制的演变
二、市场监管部门的监管
三、机构监管部门的监管
第四节债券业务中介机构
一、债券承销商
二、信用评级机构
三、注册会计师
四、律师
第二章债券市场的运行
第一节债券评级、担保和托管
一、债券评级制度
二、债券担保制度
三、债券托管制度
第二节债券交易市场
第三章国债发行业务
第四章金融债券发行业务
第五章公司债发行业务
第六章企业债发行业务
第七章短期事资券发行业务
第八章中期票据发行业务
第九章资产支持证券发行业务
第十章证券公司债券发行业务

Ⅱ 我通过了《证券发行与承销》怎样加入证券承销团

只有证券公司才能发行承销股票和公司债券，短期融资券和中期票据等债券由银行承销，国债由大型银行、证券公司等承销。
证券公司只有具有证券承销资格、或者叫保荐资格的才能承销证券，国内排名前几十位的证券公司一般都有这资格，具体名单可以去证监会网站上“保荐机构”部分去查。甭管在哪个城市，所有分公司都没有资格，只能以总公司的名义承销。证券公司在各个城市的点一般都是营业部，是做经纪业务的，也就是个人开户和炒股业务，跟证券发行承销没有关系，所谓拉客发行证券，那是指找到想发行证券的企业将其介绍给总公司。如果想个人实际参与到发行承销工作，那必须在证券公司的投资银行部、固定收益部、销售交易部或者资本市场部等部门工作，这种部门只在总部及北京上海深圳等地有。进这种部门的门槛很高，只考证券从业资格是不够的。当然，如果确实有一定的人脉资源，能发掘到想发行证券的企业，那只做中介工作收入也是很高的。

Ⅲ 关于国债的发行与承销

国债的发行与承销，商业银行具有国债承销包销资格！记账式国债是通过全国银行间债券市场的商业银行，而凭证式国债是由财政部和中国人民银行每年确定的一次凭证式国债承销团资格的商业银行承销的!承销佣金属于商业银行的当期收入，计入利润总额！满意请采纳，谢谢!

Ⅳ 公司债券承销与公司股票承销的不同之处

以国内的情况来说（需要指出，国内一般所指的公司债是指在交易所市场上市的债券，而在银行间市场发行的债券被称为企业债）：

1、承销商面对的投资群体不同：固定收益产品的投资人和权益类产品投资人，其投资风格有很大差异。

2、承销商采用的定价机制不同：公司债可采用参考定价法和招标法，也有采用市场询价法发行；公司股票目前一般采用市场询价法。

3、承销商承担的尽职调查内容和监督发行人信息披露的责任不同：债券承销主要关注发行人的信用情况、担保情况和偿债能力；股票承销关注的公司信息要全面、复杂得多，涵盖了与公司价值判断有关的方方面面。

4、承销商在发行后的角色不同：A股股票的承销商往往在发行后担任公司的保荐机构，有长期的持续督导义务；公司债的承销商后续责任则较少，可能担任债券受托管理人。

5、承销费率水平有较大差异：一般来说，股票承销费率较高。

此外，还有很多细节上的不同，比如产品设计上的不同：公司债券产品的设计要更复杂一些；以及承销前面对的审核程序不同，等等。

希望能帮到你。

Ⅳ 债券发行费与承销费的区别各是多少

发行费是给服务机构(交易所)的，承销费是给承销商(券商)的。
一、债券发行所需费用：
1、债券发行费用(Bond Issuing Expense)是指发行者支付给有关债券发行中介机构和服务机构的费用。
2、债券发行者应尽量减少发行费用，在保证发行成功和有关服务质量的前提下保证发行成功和有关服务质量的前提下，，选择发行费选择发行费用较低的中介机构和服务机构，用较低的中介机构和服务机构。
二、债券发行费用的处理
债券发行费用应从发行期间 冻结资金所产生的 利息中支付，二者有差额作如下处理：
1、债券发行费用小于发行期间 冻结资金所产生的 利息收入，其差额视同 发行债券的溢价收入，在债券存续期间于计提利息时摊销。
2、从发行期间冻结资金所产生的 利息不足以支付发行费用，其差额较小的，直接列入 当期损益。

三、影响债券的承销费用的因素：
1、发行债券支付的承销费及担保费金额较大应计入"应付债券－－利息调整"科目。
2、原因是：应按发行价（实际收到的价款）借记“银行存款”，按面值贷记“应付债券－－面值”，二者如有差额，则借记或贷记“应付债券－－利息调整”。
3、支付的承销费及担保费金额应先记入“应付债券－－利息调整”，再按实际利率法在持有期间内摊销。摊销计入的科目有可能是“在建工程、制造费用、财务费用、研发支出”等（要看债券的具体用途而定，而且可能资本化也可能费用化）
四、债券发行条件
证券法第十六条公开发行公司债券，应当符合下列条件：
（一）股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元；

（二）累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十；
（三）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；
（四）筹集的资金投向符合国家产业政策；
（五）债券的利率不超过国务院限定的利率水平；
（六）国务院规定的其他条件。
五、债券发行方式
公司债券的发行方式有三种，即面值发行，溢价发行，折价发行。
1、其他条件不变，债券的票面利率高于同期银行存款利率时，可按超过债券票面价值的价格发行，称为溢价发行。溢价是企业以后各期多付利息而事先得到补偿；如果债券的票面利率低于同期银行存款利率，
2、可按低于债券面值的价格发行，称为折价发行。折价是企业以后各期少付利息而预先给投资者补偿。如果债券的票面利率与同期银行存款利率相同，可按票面价格发行，称为面值发行。溢价或折价是发行债券企业在债券存续期内对利息费用的一种调整。

Ⅵ 小券商投行部有多苦

通过在投行校友的内推，我幸运的获得了北京某券商投资银行部的实习机会。我实习的部门是固定收益部门，也就是专门做债券承销发行的部门。整个部门分为两块，承销发行实务和债券交易。我们部门的职员几乎都有研究生学历，其中不乏中国人民银行金融研究所和复旦大学这样的金融名校。过来实习的同学都很优秀，自己网申的很少，很过是学院推荐的，有些是投行部员工推荐的，有些是通过投行实习内推机构推荐过来的。在投行部跟他们一起的两个多月让我学到了很多，也意识到了自己的差距，投行的实务工作并不复杂，而且还非常机械和枯燥，但是工作细心和沟通能力真的是非常重要。承销发行实务的主要工作就是为符合发行债券资格的企业准备申请债券发行材料，我接触到的债券主要是公司债券和城投债，目前发行的债券大部分属于城投债。城投债是09年开始国家大力扶持的债券，它是一种比较特殊的债券，主要是为地方城市建设进行融资，由于我国法律规定地方ZF不能发行债券，但为了支持地方ZF进行城市投资建设，国家有关部门进行了金融创新，要求地方ZF组建城市建设投资公司，所以城投债被誉为“中国式的市政债券”。整个实习期间，我参与到了某市国有资产经营有限公司公司债券的项目中，主要对其债券募集说明书的某些要素进行修改。因为国家发改委部门为了防范风险，经常对债券发行审批规则进行修改，比如对于无担保的债券限制其在证券交易所上市，而只能在全国银行间债券市场上市。总之，债券承销主要就是学习规则，遵守规则然后按照规则进行工作，不需要很高深的知识，不需要很复杂的公式，当然做投行研究就另当别论啦。投行实务工作的核心还是会计知识，会计是通用的商务语言，投行的一切工作都是基于会计。对于想进入投行的学弟学妹，我要告诫的是，即使不考CPA，还是认真看看CPA会计，即使考CPA，还是特别认真看看CPA会计。我的感觉是，会计来源于实践，深刻理解于实践，我之前对会计就是理解的很肤浅，停留在知道、了解的初级层次。实习过程会遇到很多问题，在思考问题，分析问题，解决问题的过程中，你应用会计去解决，反过来对会计的理解就更深刻了，这绝不像为了CPA，囫囵吞枣，悬梁刺股的去肯会计，那样学到的是死的知识，不是活的运用。再次，不得不说说投行的生活。投行的生活累，工作必须习惯出差，必须习惯一个人待酒店里，认真完成老板交给的任务，当然生活会很枯燥。投行是表面光鲜，内涵很累的工作，工作内容也没有那么高级，尤其是你刚刚入门，是新人，或者是实习生，做的工作繁琐，而且必须保证少出错。正是由于经常出差，通常不会规定职员什么时候上班，什么时候下班，工作没完成，自己可以回去加班；工作完成了，自己随意安排，一切都是项目导向，所以在做投行里面工作的人表面看起来挺自由的，但是竞争也是很残酷的，很多投行都实行末尾淘汰制，所以这样的工作对于人的素质要求特别高，特别是抗压能力。另外还必须有一个相当好的身体，养兵千日，用兵一时。投行也不是天天需要熬夜，天天需要加班，投行需要的是必须加班时，你扛得住，把积攒的精气神都在这一刻爆发出来，高效的工作，高效的完成任务。而且不能通宵下来你就垮了，那样的话，还得继续锻炼好身体。通过这次实习，我学到了很多很多，不但了解了很多投行业界知识和我国金融市场的一些最新动向，而且还向同事们学习了职场沟通方式，这些都让我终身受益。

Ⅶ 债券发行费与承销费的区别

区别：

发行费是给交易所的，承销费是给承销的券商的。

Ⅷ 债券的发行与承销有什么

同学你好，很高兴为您解答！

掌握我国国债的发行方式；熟悉记账式国债和凭证式国债的承销程序；熟悉国债销售的价格和影响国债销售价格的因素.了解财政部代理发行地方政府债券和地方政府自行发债的异同。熟悉我国金融债券的发行条件、申报文件、操作要求、登记、托管与兑付的有关规定；了解次级债务的概念、募集方式；了解混合资本债券的概念、募集方式。熟悉我国企业债券和公司债券发行的基本条件、募集资金投向和不得再次发行的情形；了解企业债券和公司债券发行的条款设计要求。熟悉企业短期融资融券和中期票据的注册规则、承销的组织；熟悉中小非金融企业集合票据的特点、发行规模要求、偿债保障措施、评级要求、投资者保护机制。熟悉证券公司债券的发行条件与条款设计；了解证券公司次级债券的发行条件；了解证券公司债券发行的申报程序、申请文件的内容；熟悉证券公司债券的上市与交易的制度安排。了解国际开发机构人民币债券的发行与承销的有关规定。

希望我的回答能帮助您解决问题，如您满意，请采纳为最佳答案哟。

再次感谢您的提问，更多财会问题欢迎提交给高顿企业知道。

高顿祝您生活愉快！

Ⅸ 我司发行债券，会按一定比例支付给承销商承销费用，这个费用应该怎么核算

根据会计准则的规定，直接冲减应付债券的账面价值，不可以计入财务费用或者管理费用。

Ⅹ 证券发行与承销具体有哪些

同学你好，很高兴为您解答！

掌握我国国债的发行方式；熟悉记账式国债和凭证式国债的承销程序；熟悉国债销售的价格和影响国债销售价格的因素。了解财政部代理发行地方政府债券和地方政府自行发债的异同。熟悉我国金融债券的发行条件、申报文件、操作要求、登记、托管与兑付的有关规定；了解次级债务的概念、募集方式；了解混合资本债券的概念、募集方式。熟悉我国企业债券和公司债券发行的基本条件、募集资金投向和不得再次发行的情形；了解企业债券和公司债券发行的条款设计要求。熟悉企业短期融资融券和中期票据的注册规则、承销的组织；熟悉中小非金融企业集合票据的特点、发行规模要求、偿债保障措施、评级要求、投资者保护机制。熟悉证券公司债券的发行条件与条款设计；了解证券公司次级债券的发行条件；了解证券公司债券发行的申报程序、申请文件的内容；熟悉证券公司债券的上市与交易的制度安排。了解国际开发机构人民币债券的发行与承销的有关规定。

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