① 美国10年期通胀保值国债与10年期美债息差为什么可以反映通胀预期
发行国债的利率的多少受当时该国通货膨胀程度的影响以及政府对未来的预期。美联储购买国债等于向市场上释放了资金，市场上资金多了，获得的成本降低，市场利率自然下降，银行利率也会下调，一般来说，国债的利率是既定的，不会变的，但国债的价格会变，进而引起国债收益的变化。黄金是货币，虽然持有人不能获得利息；国债是纸或者数字，发行人为了安抚持有人的焦虑，会支付所谓的“国债收益”。每一年国债全部收益占投资总金额的比率就是每年的“国债收益率”。美国10年期国债收益率，该收益率数十年的走低。美国国债（U.S.TreasurySecurities），是指美国财政部代表联邦政府发行的国家公债。根据发行方式不同，美国国债可分为凭证式国债、实物券式国债（又称无记名式国债或国库券）和记账式国债3种。根据债券的偿还期限不同，美国国债大致可分为短期国库券（T-Bills）、中期国库票据（T-Notes）和长期国库债券（T-Bonds）3类。美国国债除了本土投资者外还面向全球各个国家，其往年的国债发行量平均一年是5、6千亿美元。
② 美国买自己的国债为何会导致通货膨胀
发行美钞是属于美联储的任务，而美国，美联储独立于美国政府。
美联储直接受国会管制，但不受政府管制，同时国会政府又要相互制约。
美联储买国债需要用美元买，美联储哪来美元，是通过印出来的。也就是美联储多印了钞票再拿去买国债。
市场上实际的商品数量没变，但是由于美联储印了更多的钞票通过各种方式发放到市场中，这样就只会有一个结果，就是现有的商品变贵了，也就是美元变得不值钱了，所谓通货膨胀就形成了。
③ 美国发生通货膨胀，国债受益率上升，国债的价格就会下降
通货膨胀就意味着现在的钱没有之前值钱。那么比如原本买1000元的国债，收益率是10%，现在通货膨胀，是不是意味着成本变低了，但是收益是固定的，分母变小，而分子不变，是不是收益率上升了，价格下降了
④ 为什么持有美国国债，通货膨胀的话，利息会升高
1.中国持有美国国债目的是 【1.中国持有美元量也很大 目前国际市场总的来说很不景气 如果把大量国家美元储备投入生产建设 在当前的国际形势下很难确保回收 但可以利用美元走低时机放债借给美国 将来生值 2. 中国想借此时机 撼动美元的国际地位 使中国人民币 在国际上成为【直接结算货币】--现在已经实现了 但这得由美国先认可 国际上其他国家才能接受 我国政府 利用向他放债实现了目的】 2. 银行大幅调高 存款利率和国债利率 目的是 1. 回收前期贷款 确保不缩水贬值 2. 促使国家货币回笼 3. 节制生产投资
⑤ 为什么通货膨胀会导致美国30年期国债下跌
其实有一定的必然联系
通膨的情况下 物价上涨 社会上投资情绪高涨 自然没有人回去买相对低收益国债了 受供求关系影响 只能收益下降了
近期，为了刺激经济发展，全球降息。
经济危机 + 全球降息 没什么可以投资的了，固定收益类投资大涨
目前美国
30年 国债 收益率 4.09%
10年期国债 3.46%
⑥ 美国10年期国债收益率的涨跌受到哪些因素影响为何近期上涨
油价
油价是影响通胀的重要因素，油价升得太快，对通胀的担忧加剧，导致十年期美债飙升。
贸易战因素
这是次要的，但不可小视，贸易战会影响到美国相关产品的价格，推动通胀。
影响美债收益率的因素很多，一般可以分为三大类，即经济基本面，通货膨胀水平和期限溢价。经济基本面向好，整个经济的回报水平升高，带动国债收益率上升；通胀水平上升，提升市场加息预期，投资国债也会要求较高的收益率水平；期限溢价是对投资者持有长期证券所承担额外风险的补偿，投资者风险偏好低时，期限溢价上升推高长期国债收益率。
1.1 经济基本面
国债收益率决定于国债发行国的经济基本面。国家主权债从本质上来讲是以该国的经济发展预期为背书发行的债务，美国作为世界最大的经济体，经济基本面的好坏决定着全球经济的走势。自1980 年以来，美国十年期国债月均收益率与名义GDP 同比增速展现了很强的关联性，拐点出现时间呈现高度的一致性。名义GDP 增速由两部分组成，实际GDP 增速与通货膨胀水平。实际GDP 增速代表了经济的基本面，即扣除物价因素之后的产出变化，自八十年代以来，与美国国债收益率基本同步下行。除GDP 增速外，制造业采购经理指数（PMI）是反映经济基本面变化的另外一个重要指标。
1.2 通货膨胀
通货膨胀预期，代表了市场对央行利率政策变化的预期，通胀预期上行，加息预期升高，对投资美国国债所要求的收益率也会升高，反之亦然。根据费雪效应，当实际通货膨胀上升时，投资者必然需要更高的名义收益率来维持实际收益率不变。持续偏低的通胀或通胀预期，压低了美债收益率水平。
1.3 风险偏好
一般认为，投资者对十年期美债的需求反映了其对低风险或安全资产的配置需求，因此，其收益率的波动也在一定程度上取决于全球投资者对于投资风险的判断。用以描述美国市场投资者风险偏好最常见的指标，是芝加哥期权交易所波动率指数（VIX指数）。基于标普500 指数计算得来的VIX 指数在处于高位时，对应市场参与者预期更激烈的市场波动程度以及随之而来的不安心理。因此，VIX 指数和收益率之间的逻辑传导关系大致为：VIX 上升 → 不安情绪上升 → 避险（美债）需求增加 → 美债价格上升 → 美债收益率下降。
更为准确地，期限溢价（Term Premium）能够很好地量化投资者由于锁定较长的投资期限所要求的额外回报。纽约美联储经济学家提供了期限溢价的估算（详见纽约联储网站）。从理论上推断，其他条件相同的情况下，期限溢价越高，美国十年期国债收益率就越高。然而，从简单的相关性来看，期限溢价与美国十年期国债收益率相关关系并不明显。
⑦ 中国买美国国债的10年期收益率只有大概1%左右，那通货膨胀怎么算
应该说的是实际收益率，剔除了通货膨胀后的收益