则债券付息频率越高

⑴ 请懂cpa财管的朋友帮忙解答一个问题

举个例子吧：
发行1 000 000面值债券，2年期，票面利率10%，实际利率5%
A、每年年底付息。
B、两年末一次付息。

A中，债券现值为：(1 000 000+1 000 000*10%)/(1+5%)^2+1 000 000*10%/(1+5%)=1 100 000/1.05^2+100 000/1.05 (1)

B中，债券现值为：（1 000 000+1 000 000*10%*2）/(1+5%)^2=1 200 000/1.05^2 (2)

(1)-(2)=1 100 000/1.05^2+100 000/1.05-1 200 000/1.05^2=-100 000/1.05^2+100 000/1.05=100 000/1.05*(1-1/1.05)>0

所以A中债券价值高于B中债券价值，也即：付息频率高的债券价值高。

你的问题是：实际利率在本题中是不变的，就是必要报酬率，你别想复杂了。

⑵ 加快付息频率 实际利率为什么升高

这里讲的是付息频率的加快对债券价值的影响,
本金是不减少的,但是本金的现值会因为付息频率的加快而减少,
但利息部分会增加,不同的必要报酬率对增加和减少的影响程度不一样,所以才有上面三种分类.

⑶ 折价发行的债券，加快付息频率，为什么价值下降

加快付息频率，实际利率一定升高，那么用升高的利率折现计算的债券价值一定降低。

分期付息债券的价值＝利息的年金现值＋债券面值的现值，随着付息频率的加快，实际利率逐渐提高，所以，债券面值的现值逐渐减小。

当债券票面利率小于必要报酬率（折价出售）时，相对来说，利息较少，利息现值的增加小于本金现值减少，债券的价值下降。

⑷ 为什么：溢价出售的债券，利息支付频率越高，则价值越高呢折价的呢

因为债券发行时会约定一个利息率，而市场本身会对债券的收益率有个基准，
这个基准一般是相应期限的存款利率加上公司的风险补偿收益率，
也就是稳健的公司要求的风险补偿收益率少一点，风险大的公司要求的风险补偿收益率多一点。
然后比较债券的利息率和这个基准，利息率高则溢价发行，利息率低则折价发价，
最终的价格是由市场决定的。回答分期付息债券的价值＝利息的年金现值＋债券面值的现值，随着付息频率的加快，实际利率逐渐提高，所以，债券面值的现值逐渐减小。
随着付息频率的加快：
（1）当债券票面利率等于必要报酬率（平价出售）时，利息现值的增加等于本金现值减少，债券的价值不变；
（2）当债券票面利率大于必要报酬率（溢价出售）时，相对来说，利息较多，利息现值的增加大于本金现值减少，债券的价值上升；
（3）当债券票面利率小于必要报酬率（折价出售）时，相对来说，利息较少，利息现值的增加小于本金现值减少，债券的价值下降。
这里的关键是必要报酬率会因付息频率的变动而变动。

⑸ 会计学，财务管理题目。 谁能解释一下划线这段话，看不懂 其中一个问题是为什么付息次数多债券价值还低

付息频率越高，就是帐款付得越及时嘛，越提早付，折成现值越大。
比如100元，本来是2个月后付你，现在1个月就付你，哪个现值大？

⑹ 下列关于债券付息的表述中，不正确的是

答案是A 太绝对了
最低是可以0的。只是你存钱没有利息而已
通常在平均利润率和零之间变动 通常2个字告诉了你 那之间是合理的 A的答案只是 利息率不合理而已，但是是可以的。

C 国家习惯跟法律都不遵守怎么行? 那不是可以都放高利贷了。。。
D 赚的多了，这个利率当然也要高了，要不谁还去存钱。。

⑺ 对于平息债券，溢价发行时，为什么偿还期越长价值越高，计息期越短价值越高

溢价发行的债券，其利息率大于市场要求的必要报酬率，那么随着计息周期的缩短，计息次数增加，实际利息率的变化大于必要报酬率的变化，即从债券所得的报酬率相对于必要报酬率的差额更大，所以债券更有价值。反之，折价发行的债券，计息周期短，计息次数多，必要报酬率的变化大于债券利息率的变化，差距也在拉开，表现为价值更小。

⑻ 折价发行的债券，加快付息频率，为什么价值下降

折价债券，票面利率低于市场利率，加快付息频率后，有效的年市场利率提高幅度比有效票面利率提高幅度大，市场利率越高，债券价值越低。

举个例子。

一个平价债券，发行价1000元，票面利率8%，市场利率10%，3年期。

如果每年付息一次，那么债券的价值为：1000*8%*（P/A，10%，3）+1000*（P/S，10%，3）=100*2.577+1000*0.751=944.5

如果加快付息的频率，半年付息一次，则价值为：1000*4%*（P/A，5%，6）+1000*（P/S，5%，6）=50*5.075+1000*0.746=935.3

(8)则债券付息频率越高扩展阅读：

例：甲公司2002年1月1日购入B公司当日发行的5年期、年利率为10%、面值为10000元的公司债券，共计支付9279元，当时市场利率为12%，利息于每年年末12月31日支付。

甲公司在购入债券时，按实际支付金额人账，编制会计分录如下：

借：长期债权投资——债券投资(面值) 10000

贷：长期债权投资——债券投资(折价) 721

银行存款9279

甲公司每期实际收到的利息，除了按票面利率10%计算的利息外，还应包括折价的摊销数，债券折价721元(10000-9279)，分五期摊销，每期应分摊144元(721÷5)，最后一期分摊145元，凑成整数。

⑼ 折价出售的债券为什么付息期越短债券的价值越低

折价债券，票面利率低于市场利率，加快付息频率后，有效的年市场利率提高幅度比有效票面利率提高幅度大，市场利率越高，债券价值越低。

如果不理解，举个例子。
一个平价债券，发行价1000元，票面利率8%，市场利率10%，3年期。

如果每年付息一次，那么债券的价值为：1000*8%*（P/A，10%，3）+1000*（P/S，10%，3）=100*2.577+1000*0.751=944.5
如果加快付息的频率，半年付息一次，则价值为：1000*4%*（P/A，5%，6）+1000*（P/S，5%，6）=50*5.075+1000*0.746=935.3

⑽ 救命： 关于债券价值与付息频率

这牵涉到票面利率和市场要求利率的比较。

折价发行的债券的话票面利率低于市场要求的利率，也就是低于折现率。比如你按5%利率付息，市场要求的10%。如果你加速付息的话，你实际付出的不考虑时间价值的利息是增加了。但是你注意到折现率由于你加速付息也变大了，而且增长得更快。所以你折现后会发现价值下降了。

同理，溢价发行的话。市场要求5%，债券按10%付息。加速付息的情况下，债券付了更多利息，虽然折现率也在上升，但是上涨更少，所以价值上升。

你考CPA吧？我也刚看到这。