债券交易所规定的交易原则是

❶ 上海证券交易所交易制度是什么

1、T+1交割，T+1交收：交易双方在交易次日完成与交易有关的证券、款项收付，即买方收到证券、卖方收到款项。我国上海、深圳证券交易所对A股均实行T+1交收。

2、涨跌幅限制：证券交易所为了抑制过度投机行为，防止市场出现过分的暴涨暴跌，而在每天的交易中规定当日的证券交易价格在前一个交易日收盘价的基础上下波动的幅度。如今，上海、深圳证券交易所实行10%的涨跌幅限制。（ST股和未完成股改的S股涨跌幅限制为5%）

3、中国的股票开盘时间是周一到周五，早上从9：30--11：30，下午是：13：00--15：00，中国所有地方都一样,以北京时间为准。每天早晨从9：15分到9：25分是集合竞价时间。所谓集合竞价就是在当天还没有成交价的时候，你可根据前一天的收盘价和对当日股市的预测来输入股票价格。

而在这段时间里输入计算机主机的所有价格都是平等的，在结束时间统一交易，按最大成交量的原则来定出股票的价位，这个价位就被称为集合竞价的价位，而这个过程被称为集合竞价。

集合竞价规则参看集合竞价条目。匹配原则是买方价高优先，卖方价低优先，同样价格则先参与竞价的优先，但整个交易过程不是分布进行匹配，而是是竞价结束集中匹配完成。集合竞价时间为9：15-9：25，可以挂单，9：25之后就不能挂单了。要等到9：30才能自由交易。

(1)债券交易所规定的交易原则是扩展阅读：

上海证券交易所的交易原则：

1、价格优先原则：

价格优先原则是指较高买进申报优先满足于较低买进申报，较低卖出申报优先满足于较高卖出申报；同价位申报，先申报者优先满足。计算机终端申报竞价和板牌竞价时，除上述的的优先原则外，市价买卖优先满足于限价买卖。

2、成交时间优先顺序原则：

这一原则是指在口头唱报竞价，按中介经纪人听到的顺序排列；在计算机终端申报竞价时，按计算机主机接受的时间顺序排列；在板牌竞价时，按中介经纪人看到的顺序排列。在无法区分先后时，由中介经纪人组织抽签决定。

3、成交的决定原则：

这一原则是指在口头唱报竞价时，最高买进申报与最低卖出申报的价位相同，即为成交。在计算机终端申报竞价时，除前项规定外，如买（卖）方的申报价格高（低）于卖（买）方的申报价格，采用双方申报价格的平均中间价位；如买卖双方只有市价申报而无限价申报，采用当日最近一次成交价或当时显示价格的价位。

❷ 债券的交易方式

债券的交易方式大致有债券现货交易、债券回购交易、债券期货交易。
一、债券的定义：
债券是国家政府、金融机构、企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按规定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
二、目前在深、沪证券交易所交易的债券有现货交易和回购交易。
（一）现货交易
又叫现金现货交易，是债券买卖双方对债券的买卖价格均表示满意，在成交后立即办理交割，或在很短的时间内办理交割的一种交易方式。

（二）回购交易：
是指债券持有一方出券方和购券方在达成一笔交易的同时，规定出券方必须在未来某一约定时间以双方约定的价格再从购券方那里购回原先售出的那笔债券，并以商定的利率（价格）支付利息。
目前深、沪证券交易所均有债券回购交易，但只允许机构法人开户交易，个人投资者不能参与。
1、债券回购交易的流程如下:
(1)回购委托--客户委托证券公司做回购交易。
(2)回购交易申报--根据客户委托，证券公司向证券交易所主机做交易申报，下达回购交易指令。回购交易指令必须申报证券账户，否则回购申报无效。
(3)交易系统前端检查--交易系统将融资回购交易申报中的融资金额和该证券账户的实时最大可融资额度进行比较，如果融资要求超过该证券账户实时最大可融资额度属于无效委托。
(4)交易撮合--交易所主机将有效的融资交易申报和融券交易申报撮合配对，回购交易达成，交易所主机相应成交金额实时扣减相应证券账户的最大融资额度。
(5)成交数据发送--T日闭市后，交易所将回购交易成交数据和其他证券交易成交数据一并发送结算公司。
(6)标准券核算--结算公司每日日终以证券帐户为单位进行标准券核算，如果某证券帐户提交质押券折算成的标准券数量小于融资未到期余额，则为"标准券欠库" ，登记公司对相应参与人进行欠库扣款。(由于采取前端监控的方式，一般情况下，不会出现参与人和投资者"欠库"的问题，只有标准券折算率调整才可能导致"标准券欠库"。)
(7)清算交收--结算公司以结算备付金账户为单位，将回购成交应收应付资金数据,与当日其他证券交易数据合并清算，轧差计算出证券公司经纪和自营结算备付金账户净应收或净应付资金余额，并在T+1流程办理资金交收。
回购到期日，交易系统根据结算公司提供的当日回购到期的数据，为相关帐户增加相应可融资额度。融资方可以在可融资额度内进行新的融资回购，从而实现滚动融资;或者融资方可以申报将相关质押券转回原证券账户，并可在当日卖出，卖出的资金可用于偿还到期购回款。
2、交易方法：
债券持有人在卖出一笔债券的同时，与买方约定，经过一定期限后，以一定的价格再行买回该笔债券的交易。投资者在上证所交易市场进行国债回购交易，必须选定一家证券经营机构并签订全面指定交易协议。投资者在上证所交易市场进行企业债回购交易，无需申报"回购登记"可直接委托进行企业债回购交易。
3、申报要求
(1)申报单位:手(1手=1000元标准券)。
(2)计价单位:资金到期年收益率(%)，报价时省略百分号(%)。
(3)价格变动单位:0.005或其整数倍。
(4)每笔申报限制:最低申报限额为100手，最高申报限额为10000手。
(5)申报价格按照交易规则的规定执行。
（三）期货交易
债券期货交易是一批交易双方成交以后，交割和清算按照期货合约中规定的价格在未来某一特定时间进行的交易。目前深、沪证券交易所均不开通债券期货交易。

期货交易的流程:
(1) 期货交易者在经纪公司输开户手续，包括签署一份授权经纪公司代为买卖合同及缴付手续费的授权书，经纪公司获此授权后，就可根据该合同的条款，按照客户的指标办理期货的买卖。
(2) 经纪人接到客户的订单后，立即用电话、电传或其它方法迅速通知经纪公司驻在交易所的代表。
(3) 经纪公司交易代表将收到的订单打上时间图章，即送至交易大厅内的出市代表。
(4) 场内出市代表将客户的指令输入计算机进行交易。
(5) 每一笔交易完成后，场内出市代表须将交易记录通知场外经纪人，并通知客户。
(6) 当客户要求将期货合约平仓时，要立即通知经纪人，由经纪人用电话通知驻在交易所的交易代表，通过场内出市代表将该笔期货合约进行对冲，同时通过交易电脑进行清算，并由经纪人将对冲后的纯利或亏损报表寄给客户。
(7) 如客户在短期内不平仓，一般在每天或每周按当天交易所结算价格结算一次。如帐面出现亏损，客户需要暂时补交亏损差额;如有帐面盈余，即由经纪公司补交盈利差额给客户。直到客户平仓时，再结算实际盈亏额。

❸ 可转换债券交易规则

可转债一般有以下三种交易方式：
1. 可转债买卖（二级市场交易） ：可转债上市后支持像股票一样在二级市场买卖，价格受二级市场上买卖供求的影响产生波动。
2. 可转债持有至到期 ：可转债可以持有至到期，到期后将兑付本金和利息。
3. 可转债转股 ：可转债可以在转股期限内转成股票，股票到账后可在二级市场交易。转换的股数=认购金额/转股价格。

❹ 证券交易所债券质押式回购交易的基本规则是什么

质押式回购有一定的原则性。
1.已经提交质押债券的上海投资者不得进行指定交易变更。
2.结算系统将在T日日终处理投资者通过交易系统申报的出入库指令。也就是说，交易系统日间回报成功的出入库申请是否能成功转出或转入质押库将在结算系统日终处理后才能确定。日间出入库成功的，结算系统日终处理时不一定成功。
3.出库时的转出数量以元为单位，但必须是1000的整数倍。多出部分将被舍尾。如根据标准券余额计算可以转出1900元，由于舍尾只能转出1000元。出库申报的结果可以是部分成功部 分失败。
4.国债质押期间的兑息直接发放给投资者的。质押期间的兑付，处理当日，系统首先检查兑付国债所涉出质证券账户有无欠库。若无欠库，则根据标准券余额、兑付国债的标准券折算率计算出可兑付国债数量，并予以兑付划付，且可兑付国债的划付出库优先于非兑付国债的出库。若有欠库，则全部暂不兑付。系统将该证券账户的国债兑付款以兑付权的形式保留在质押库内，并按最后一次该国债适用的折算率计算标准券，直至该国债兑付权兑付为止
5.现有的上海证券帐户可以交易新质押式回购。但原来已经做过回购登记的证券帐户，在撤销回购登记前，不能参加新质押式回购的交易。即非回购登记的证券账户可参加新质押式回购交易。深圳为现有的深圳证券帐户。
6.自2006年5月8日起，上交所交易系统不再接受对证券账户进行回购登记的申报，但接受回购注销申报。
7.上交所所有上市国债（包含新上市国债，不包含企业债）都可经入库申报后作为质押券，质押券将被换算成标准券用于新质押式回购交易。
深圳除了质押式国债回购外，还支持企业债回购交易。
8.上海结算公司以证券账户为单位对投资者的回购融资额度进行总量核算，不同账户之间的标准券不可串用。质押债券与每笔融资回购交易不存在一一对应关系。
深圳结算公司以证券公司为单位对投资者的回购融资额度进行总量核算，不同账户之间的标准券可串用。
9.出入库申报不支持在集合竞价时间进行。
10.上海T日买入的国债可在T日申报提交为质押券，并可用于T日回购融资。
深圳T日买入的国债可在T日申报提交为质押券，但不能用于T日回购融资。
11.上海质押库内的质押券可以实现当日实时替换；多余的质押券可以实时申报转回原证券帐户，并进行现券交易。
深圳质押券可以申报转回原证券帐户，但转回的债券当日不能交易。
12.回购到期日，融资方可以在可融资额度内进行新的融资回购，从而实现滚动融资；上海回购到期日，融资方可以申报将相关质押券转回原证券帐户，并可在当日卖出，卖出的资金可用于还到期购回款。
13上海回购交易的申报数量必须为100手（10万资金）的整数倍，单笔数量不超过1万手（1000万资金）；回购价格为每百元资金到期的年收益率，最小变动单位为0.005元。
深圳回购交易的申报数量必须为1手的整数倍（1000元），；回购价格为每百元资金到期的年收益率，最小变动单位为0.001元。

❺ 债券交易规则有什么

债券的交易规则主要包含以下3点：
1.债券实行T+0交易，即当日买入的债券，当日即可卖出
2.债券交易的计价单位为“每百元面值的价格”
3.申报时以张为单位，10张及其整数倍申报

❻ 债券有哪些交易规则

债券的交易规则主要包含以下几点：
1.债券实行T+0交易
2.债券交易的计价单位为“每百元面值的价格”
3.沪市以手为单位，1手及其整数倍申报
4.深市以张为单位，10张及其整数倍申报。

❼ 债券怎么交易

现货交易：又叫现金现货交易，是债券买卖双方对债券的买卖价格均表示满意，在成交后立即办理交割，或在很短的时间内办理交割的一种交易方式。

例如，投资者可直接通过证券帐户在深交所全国各证券经营网点买卖已经上市的债券品种。

回购交易：是指债券持有一方出券方和购券方在达成一笔交易的同时，规定出券方必须在未来某一约定时间以双方约定的价格再从购券方那里购回原先售出的那笔债券，并以商定的利率（价格）支付利息。深、沪证券交易所均有债券回购交易，机构法人和个人投资者都能参与。

期货交易：债券期货交易是一批交易双方成交以后，交割和清算按照期货合约中规定的价格在未来某一特定时间进行的交易。债券期货交易。

(7)债券交易所规定的交易原则是扩展阅读

债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金,按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。

债券（Bonds / debenture）是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。

❽ 债券的交易规则

1、投资者委托证券商买卖债券，签订开户契约，填写开户有关内容，明确经纪商与委托人之间的权利和义务。

2、证券商通过它在证券交易所内的代表人或代理人，按照委托条件实施债券买卖业务。

3、办理成交后的手续。成交后，经纪人应于成交的当日，填制买卖报告书，通知委托人(投资人)按时将交割的款项或交割的债券交付委托经纪商。

4、经纪商核对交易记录，办理结算交割手续。

上市债券的交易方式大致有债券现货交易、债券回购交易、债券期货交易。

1、现货交易

又叫现金现货交易，是债券买卖双方对债券的买卖价格均表示满意，在成交后立即办理交割，或在很短的时间内办理交割的一种交易方式。

例如，投资者可直接通过证券帐户在深交所全国各证券经营网点买卖已经上市的债券品种。

2、回购交易

是指债券持有一方出券方和购券方在达成一笔交易的同时，规定出券方必须在未来某一约定时间以双方约定的价格再从购券方那里购回原先售出的那笔债券，并以商定的利率（价格）支付利息。

深、沪证券交易所均有债券回购交易，机构法人和个人投资者都能参与。

3、期货交易

债券期货交易是一批交易双方成交以后，交割和清算按照期货合约中规定的价格在未来某一特定时间进行的交易。债券期货交易。

(8)债券交易所规定的交易原则是扩展阅读：

债券作为一种重要的融资手段和金融工具具有如下特征：

1、偿还性

偿还性是指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金。

2、流动性

流动性是指债券持有人可按需要和市场的实际状况，灵活地转让债券，以提前收回本金和实现投资收益。

3、安全性

安全性是指债券持有人的利益相对稳定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金。

4、收益性

收益性是指债券能为投资者带来一定的收入，即债券投资的报酬。在实际经济活动中，债券收益可以表现为三种形式：

一是投资债券可以给投资者定期或不定期地带来利息收入；

二是投资者可以利用债券价格的变动，买卖债券赚取差额；

三是投资债券所获现金流量再投资的利息收入。

❾ 6. 证券买卖成交的基本原则是( )

1、 交易时间：
周一至周五：上午（前市）：9：15至9：25（集合竟价时间）

9：30至11：30（连续竟价时间）

下午（后市）：13：00至15：30（连续竟价时间）

国家法定节假日及证交所公布的休市日休市。

2、 证券交易的基本原则是什么？

交易所的电脑交易系统按照“价格优先”和“时间优先”的原则对买卖委托进行撮合。在撮合过程中，成交顺序为：

较高买进委托优先于较低买进委托；

较低卖出委托优先于较高卖出委托；

同价位委托，按委托顺序成交。

不论投资者姓甚名谁、大户小户、一律按价格和时间顺序撮合成交。

3、开盘与收盘

证券的第一笔成交价为该证券的开盘价，目前A股股票、基金的开盘通过集合竟价方式产生。收盘价为交易时间最后一分钟内所有成交笔数的加

权平均价。

证券首日上市，一般以其上市前公开发行价作为前收盘价和计算涨跌幅的基准，但是不受价格涨跌幅的限制。

4、 委托数量：

买入数量的起点叫一手，对股票与基金来说即100股，债券为1000元面值。卖出可以零股委托。

委托的变量与撤消：在委托未成交之前，可以撤消委托，也叫撤单。

5、 委托交易。每一笔委托有四个要素；

1）委托方向：即买入与卖出

2） 证券代码：代码均为6位

3）委托价格：目前，A股、债券的申报价格最小变动单位为0.01元人民币，基金的申报价格最小变动单位为0.001元人民币。

别外，所有的A股、B股和基金实行10%的涨跌幅限制，ST特别处理（*ST面临退市风险的股票）的股票实行5%的涨跌幅限制。超过涨跌幅的限制

的申报为无效申报。

6、 目前沪、深交易所提供的证券交易品种有哪些？

可供国内个人投资者买卖的证券有A股普通股、B股普通股、国债现货、企业债券、可转换债券和基金。（机构投资者可从事A股普通股、国债现

货、企业债券、可转换债券和基金，国债回购业务；外国、中国的港、澳、台地区的普通人和机构及定居国外的中国公民可以投资B股普通股）

8、怎样申购新股？早签应该怎么查询？

从2002年5月29日起，新股发行采取的是市值配售方式。每一万元市值进行了配售申报后，可获得一个配号。

新股配售日程表：

T日：新股配售申购日

T+1：公告配号日 查配号时要把原来申购代码737***改成747***；配号一般是9位，现在公司用的金证系统配号是14位，在原来的九位之前加了

5个1。

T+2：中签公告日

T+3：中签者应于14：00前保证其资金帐户内有足够额款项，由营业部统一缴款

中签者如放弃申购，也须在T+3日14：00前就放弃申购部分进行委托申报。在中的新股上市前，上海帐户可以撤消指定，深圳帐户不能转托管。

9、 现行的证券结算交收、交割制度如何？

不同的证券品种适用不同的结算交收、交割制度。

（1） A股、基金、企业债券、可转换债券适用“T+1”交割、交收制度。完成交易的证券在交易日的第二个工作日完成证券和资金的兑付，即

当天买入的证券最早可于下一交易日卖出，当天卖出证券所得资金当天可用于交易，最早可于下一交易日取现或转帐。

（2） 国债现货适用“T+0”交割、交收制度。完成交易的证券在交易日当天实际完成证券和资金的兑付，即当天买入的证券当天可以卖出，当

天卖出证券所得资金当天可用于交易，亦可取现或转帐。

（3） B股适用“T+3”交割、交收制度，并可实行“T+0”回转交易，即当天买入的证券最早可于下一交易日卖出，但实际对应的兑付在各交易

日的第四个工作日完成；当天卖出证券所得资金当天可用于交易，最早可于交易日的第四个工作日划转。

10、沪市：目前沪市实行投资者全面指定交易制度，即投资者只能在其指定交易的席位上进行交易，投资者有权随时解除指定交易。

深市：深市实行券商托管制度，即“自动托管、随处通买、哪买哪卖、转托不限”票。转出证券在转托管后的第二个工作日到达转入证券商处

，投资者可将其名下所有证券一次性全部转出也可转出部分券种或某一证券的一部分。

11、 分红派息

投资者持有某上市公司股份后，即成为该公司股东。作为股东，有权分享公司成长的收益。

上市公司的分红为送股和现金红利。分配方案为送红股时，红股将通过交易所电脑程序自动记入每一位持有者证券帐户下，无须办理任何手续

。分配方案为现金红利时，深圳证券的持有者无须办理任何，其所有权的现金红利将在规定时间内由券商划到每一位持有者的资金帐户中。无

论是送股还是现金红利，都需要交纳20%的所得税。

12、配股

配股委托：配股委托手续与二级市场证券买卖相同。目前，配股缴款时间一般为十个交易日，具体时间与交易时间一致。

配股认购代码为：上交所的配股代码为原有股票代码前三位改为“700”，后三位数保持不变；深圳证券交易所上市股票配股，其配股认购代码

为原股票代码第一位改为数字“8”，其余各位保持不变。深圳升为六位后，其配股代码改为“080XXX”

可配股数=所持有的股份数量*配股比例。配股委托一般填报买入委托。

配股除权价=（除权登记日收盘价+配股价*每股配股比例）÷（1+每股配股比例）

13、 除权和除息:

如遇上市证券增发证券或分红发送股息或利息，其证券以除权或除息的方式进行交易。除权除息价格的计算公式为：

除权（息）价格={（前收盘-现金红利）+增发证券价格*增发证券比例}/（1+增发证券比例+送红股比例）

14、 市盈率、每股净资产、每股收益分别是什么？

市盈率是某只股票每股市价与每股盈利的比率，计算公式为：市盈率=普通股每股市场价格/普通股每年每股盈利）

每股净资产是指股东权益与股本总额的比率，计算公式为：每股净资产=股东权益/股本总额。这一指标反映每股股票所拥有的资产现值。

每股收益是指税后利润与股本总数的比率，计算公式为：每股收益=税后利润/股本总数。该比率反映了每股创造的税后利润，比率越高，表明

所创造的利润越多