A. qdii债券基金近几天下跌是什么意思
这几天人民币汇率大幅走高,QDII债券基金受其影响较大,短短一周,就因为汇率损失1%。
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B. QDII基金的投资对象有哪些
1.银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具;
2.政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券;
3.与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证;
4.在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金;
5.与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品;
6.远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。
C. 请问:LOF ETF和QDII这些与基金的股票混合债券型的有什么区别,收益如何呢
1. LOF即上市开放式基金。与一般开放式基金不同的是,投资者既可通过基金公司直销机构,或代销银行和券商进行基金申购、赎回,这称为场外交易;也可通过交易所像买卖股票一样交易LOF份额,即场内交易。所以,LOF基金是可以像股票一样买卖的开放式基金。
总体来说,LOF的场内和场外两种申购方式并不存在绝对的优劣差别。只是由于二级市场的买卖价格除了取决于其份额净值外,还与市场供求关系有关,因此,LOF基金二级市场买卖价格会出现折价/溢价现象,也就存在套利空间。
2. ETF是Exchange Traded Fund的英文缩写,即“交易型开放式指数证券投资基金”,简称“交易型开放式指数基金”,又称“交易所交易基金”。
ETF是近年来在美国出现的一种新型的开放式基金。它是随着组合交易和程序化交易技术的发展、完善应运而生的。投资者可以通过下达一个单一的交易指令,一次性完成一个投资组合的交易。这种组合交易技术的出现,不仅为大额交易商节省了交易时间,减少了交易成本,而且为ETF的诞生和运作提供了有力的技术支持。
ETF是一种特殊形式的开放式指数基金,它集封闭式基金可以上市交易、开放式基金可以自由申购或赎回、指数基金高度透明的投资管理等优点于一身,克服了封闭式基金折价交易、开放式基金不能上市交易并且赎回压力较大、主动性投资缺乏市场择机和择股能力等缺陷,同时又最大限度地降低了投资者的交易成本。
具体来说,ETF具有以下几个主要特点:(1)ETF的发行和赎回只面向机构投资者进行批发,而不面向个人投资者进行零售;(2)投资者申购和赎回ETF时,使用的通常不是现金,而是一篮子证券组合;(3)ETF的零售交易是在该ETF所挂牌的股票交易所的正常交易时间内以市价进行,对于个人投资者来说,他们可以像买卖股票、封闭式基金那样在二级市场随时购买或出售ETF;(4)ETF的二级市场交易价格与其单位净值非常接近,一般不会出现大的折价或溢价现象;(5)ETF是以某个市场指数为目标指数,采用完全复制或统计抽样等方法跟踪该目标指数,以其获得与目标指数相近的投资收益率。
ETF与传统的证券投资基金的投资方法有所不同。传统的主动型股票投资基金主要依靠基金经理对股票的分析,来作出买卖决定。ETF的方法则全然不同,基金经理不按个人意向来作出买卖决定,而是根据指数成份股的构成被动地决定所投资的股票,投资股票的比重也跟指数的成份股权重保持一致。 每只ETF均跟踪某一个特定指数,所跟踪的指数即为该只ETF的“标的指数”。一般,ETF的“标的指数”要求具有知名度、市场代表性、良好的流动性和编制的稳定、客观与透明。比如,上证50指数符合ETF产品的有关要求,适合作为上证所首只ETF产品的“标的指数”。ETF的净值价格可以随标的指数一道,由交易所行情揭示系统实时、动态地公布出来,普通投资者可以在交易时间内,根据指数的波动对其进行同步买卖,真正实现许多人心中“赚了指数马上就赚钱”的指数化投资梦想。
ETF的交易与股票和封闭式基金的交易完全相同,基金份额是在投资者之间买卖的。投资者利用现有的上海证券账户或基金账户即可进行交易,而不需要开设任何新的账户。
当套利活动在交易所ETF市场上比较活跃时,ETF的折、溢价空间将会逐渐缩小;当ETF在交易所市场的报价与资产净值趋于一致时,又会加强一般中小投资人投资ETF的意愿,进而促使整体ETF市场更加蓬勃发展,因此,此一套利机制是促使机构与中小投资人积极进场的非常关键因素,也是塑造一只成功ETF不可或缺的重要因素。
ETF是英文全称Exchange Traded Fund的缩写,字面翻译为"交易所交易基金"(实际上,国内以前大都采用这一名称),但为了突出ETF这一金融产品的内涵和本质特点,现在一般将ETF称为"交易型开放式指数基金"。从本质上讲,ETF属于开放式基金的一种特殊类型,它综合了封闭式基金和开放式基金的优点,投资者既可以向基金管理公司申购或赎回基金份额,同时,又可以像封闭式基金一样在证券市场上按市场价格买卖ETF份额。不过,ETF的申购赎回必须以一篮子股票换取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票,这是ETF有别于其它开放式基金的主要特征之一。 ETF是一种跟踪"标的指数"变化,且在交易所上市的开放式基金,投资者可以象买卖股票那样,通过买卖 ETF,从而实现对指数的买卖。因此,ETF可以理解为"股票化的指数投资产品"。二级市场交易和一级市场申购赎回机制的同时存在,为投资者在ETF市场价格与基金单位净值之间存在差价时进行套利交易提供了渠道和可能。而正是套利机制的存在,使得ETF避免了封闭式基金普遍存在的折价问题。
3. QDII是Qualified Domestic Institutional Investor (合格的境内机构投资者)的首字缩写,是指在人民币资本项下不可兑换、资本市场未开放条件下,有控制地允许境内机构投资境外的一项制度安排。对老百姓来说,QDII(合格境内机构投资者)可以实现代客境外理财业务,投资者将手上的人民币或是美元直接交给银行、保险公司、基金公司等,让他们代为投资到国外的资本市场上去。QDII最重要的意义在于拓宽了境内投资者的投资渠道,使投资者能够真正实现自己的资产在全球范围内进行配置,在分散风险的同时充分享受全球资本市场的成果。
基金公司与QDII 目前,国内获得QDII资格的机构投资者有包括商业银行、保险公司以及基金公司在内的几十家机构。商业银行已经推出一些人民币理财产品及QDII产品、保险公司也通过境外投资机构进行海外资产的投资管理运作。2007年6月20日,中国证监会颁布了《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》,符合规定条件的基金管理公司和证券公司,可在境内募集资金进行境外证券投资管理。华夏基金等两家基金公司成为第一批获得QDII资格的基金公司,标志着以国内投资机构为主体参与海外投资的开始,使得具有专业投资管理经验和投资管理能力的基金公司得以参与全球市场投资,同时也为投资者通过QDII参与海外投资提供了更多选择。
QDII基金的特点 基金公司开展QDII业务,主要是直接投资境外证券市场不同风险层次的产品。与此前银行同类产品主要投资单一市场或结构性产品以及多数实施投资外包不同,基金公司的QDII产品投向更为广泛,把目标锁定全球股票市场,具有专业性强、投资更为积极主动的特点。与第二代银行QDII允许直接投资海外股市的比例达50%相比,基金QDII产品投资比例理论上可达到100%。在投资管理过程中,除了借助境外投资顾问的力量外,国内基金公司组成专门的投资团队参与境外投资的整个过程,享有完全的主动决策权。此外,基金QDII产品的门槛较低,适合更为广泛的投资者参与。大部分银行QDII产品认购门槛为几万甚至几十万人民币,基金QDII产品起点仅为1000元人民币。
4. 债券基金是指将基金资产投资于债券,通过对债券进行组合投资,寻求较为稳定的收益。由于债券收益稳定,风险也较小,因而债券基金的风险性较低,适于不愿过多冒险的稳健型投资者。但债券基金的价格也受到市场利率、汇率、债券本身等因素影响,其波动程度比股票基金低。
与股票型基金、货币市场基金有何不同
股票型基金是以股票为主要投资对象的基金。通过专家管理和组合多样化投资,能够在一定程度上分散风险。股票型基金的风险在所有基金产品中是最高的,适合风险承受能力较高的投资者的需要;货币市场基金仅投资于货币市场工具,份额净值始终维持在1元,具有低风险、低收益、高流动性、低费用等特征。货币市场基金有准储蓄之称,可作为银行存款的良好替代品和现金管理工具;债券基金主要以各类债券为主要投资对象,风险高于货币市场基金,低于股票型基金。债券基金通过国债、企业债等债券的投资获得稳定的利息收入,具有低风险和稳定收益的特征,适合风险承受能力较低的稳健型投资者。
D. 美元债券基金(QDII)的走势到底和什么有关
人民币份额的话,主要一个是人民币汇率,一个是市场利率。美元份额,主要看市场利率。
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E. 现在市面上的QDII产品
券商QDII
中金公司、招商证券已获得QDII产品资格,暂时没有具体QDII产品的发行
基金QDII产品,但预计年内近期推出。中金公司首只QDII产品将为开放式股票型产品,由中金公司独立运作,主要投资于香港股票市场以及在亚洲其他证券市场交易的股票。
基金QDII
华安国际配置基金,2006年11月成立,工行代销,为首只QDII外币基金,以美元认购,单位面值1美元,最低认购金额为5000美元,投资周期5年,为半开放式,成立6个月后投资者可以申请赎回,但不能再认购。主要投资于香港、纽约、伦敦和东京等各大主要国际市场,投资对象覆盖股票、债券、房地产信托凭证及商品基金等金融产品。
南方全球精选配置基金:2007年9月12日发行,为中国首例股票权益类QDII基金,以人民币认购,最低认购额度为1000元,可以100%投资于全球股票市场的开放式基金,投资范围涵盖全球48个主要国家和地区。基金的投资方向是:在发达市场通过投资最具市场代表性的指数基金来获取便捷、稳定、长期的平均收益,在新兴市场通过投资指数基金和主动管理的股票基金来最大限度地分享新兴市场的超额收益,在香港则直接投资股票,力争通过择股择时获得超额收益。
华夏全球精选基金:即将发行,股票型基金,投资于美国、欧洲、日本、香港地区以及新兴市场等全球市场,其中香港市场不超过30%。外方合作伙伴是美国普信集团。由中国建设银行担任托管行,中国建设银行已选择摩根大通银行作为境外托管人。
银行QDII
中国银行2006年6月29日推出首个QDII产品———中银美元增强型现金管理(R),因投资者巨额赎回而遭到清算。 第二款中QDII产品银稳健增长(R)是国内第一个投资到香港股票市场的QDII产品,该产品于2006年4月中旬开始正式运作。
工商银行2006年推出的首款QDII产品“珠联璧合”后,2007年5月29日推出的投资于港股的QDII产品——东方之珠,在产品的设计上,其中不超过50%的资金主要投资于挂牌香港交易所的中国企业,包括中国企业股票(H股)、内资企业股票(红筹股)和新上市的中国企业股票等。起点认购金额为30万元人民币,每一单位认购金额为1万元人民币。
建行QDII“海盈”1号从2007年7月20日开始投资运作,该款QDII产品平衡投资于股票基金和债券基金,目前分别选取信安亚太高息股票基金和信安国际债券基金。投资期限2年,起点金额30万元人民币。
交通银行推出的“得利宝·QDII——珠穆朗玛”于7月20日投资港股市场,该款产品是投资于香港股票、亚太区货币、美国短期国债指数组合的QDII新产品。该产品100%美元本金保障,投资范围包括股票、外汇及债市,充分考虑了风险与收益的平衡,最多可将50%的资金投资于在香港上市的大型H股。
东亚银行自2006年推出的QDII产品“基汇宝”后,2007年相继发行“如意宝”系列5(美元)、“聚圆宝”系列5(人民币)、“基金宝”系列1,分别投资于香港市场或亚太地区的股票和基金。8月27日至9月7日,东亚银行最新一期的QDII产品“聚圆宝投资产品系列4(人民币)”和“如意宝投资产品系列6(美元)”上市。该产品投资期限为15个月,投资收益率与2只香港指数基金的相对表现挂钩,指数基金包括香港盈富基金及恒生H股指数上市基金,该产品的投资起点为(美元系列)5000美元,以1000美元递增,(人民币系列)50000人民币,以10000元人民币递增。
汇丰银行推出的“环球荟萃”新版QDII增加了两款全新的海外股票基金——宝源环球香港股票基金和富达亚太股息增长基金,分别投资于香港股市和亚太股市。
花旗银行(中国)2007年5月31日推出首款QDII产品,该产品挂钩日本和美国的两个房地产股票指数——东京证券交易所房地产信托指数(“TSEREIT”)和费城证券交易所住房行业指数(“HGX”),到期保本。起购点为1万元美元。
招商银行2007年7月开始发行的“金葵花”——全球私募股权投资港币理财计划期限为1.5年,预期最高年回报可达约20.00%。该产品与四只在不同交易所上市的股票挂钩,100%保证本金安全。
民生银行中国民生银行推出了该行首款代客境外理财(QDII)产品“非凡理财———新兴市场投资计划,2007年4月20日发售。第二只QDII产品“非凡理财——投资港股夺标计划”,7月17日-8月6日推出,接受境内澳元、美元、港币或人民币资金投资,将具有升值潜力且相关度较高的九只港股确定为此款QDII计划的投资方向。
保险QDII产品
保险QDII理财产品主要是投连险,其本质仍然在于保障,目前正在酝酿中。
F. QDII产品,主要投资债券,面临的市场风险有吧些
风险很大,投资有风险,入市需谨慎,参考答案https://mianbaoo.com/o/author/bGuUmG8%3D
G. etf基金,qdii基金有什么区别基金有哪些种类,他们的特点是什么(求通俗解答)
etf :指数型,跟指数(有很多指数,如上证指数,中小板指数)同涨同跌
qdii:境外型,投资境外市场,如香港股市,美国
基金种类相当多,如开放型,封闭型,现在大部分是开放型,就是可以平时买卖,小部分是封闭型,只有一开始能买,之后要从其他投资者手中买
按投资方向有货币型(相当于短期存款,不过也有一定风险),债券型(持有债券,预期收益高于货币型),股票型(主要投资于股票类),混合型(股票债券都投,各有侧重)
每个分类里也有区分,要具体看待,
比如股票型还分价值类和成长类,分别投资于成熟期和成长期的公司股票
H. 投资QDII 基金有哪些注意事项
首先,选择与境内上市公司关联度小的市场。
市场上尽量选择一些跟A股走势相关性比较低的市场,像以港股为主的、以中国概念股为主的,这样的话可能意义不是特别大。相反,投资于美国市场的股票产品,更值得考虑。如果选择QDII基金,也依然选择投资与境内的上市公司有关的公司,依然受制于境内的市场环境,不但不能摆脱境内经济震荡的趋势,也没有跟上其他国家经济上涨的趋势。
其次,选择具有多方向投资的品种,禁止选择单一品种。
可以考虑投资于具有多种投资产品的金融工具,包括股票、存托凭证、交易型开放式指数基金(ETF)等权益类证券和银行存款、现金、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。这样不会局限于某一个空间,即使投资于境外的市场,也不要忘记“鸡蛋不能放在同一个篮子里”。
最后,QDII基金即使选择境外企业,也要看该指数的成分股公司是否具有优势。一是要规模大,实力雄厚。二是要具有研发能力、独领行业风骚。三是要独家产品多,定价能力强。