招商证券债券资本市场部

❶ 2019招商银行总行金融市场部招聘岗位有哪些

一、债券投资管理岗(固定收益领军人才)
(一)岗位职责
1.根据业务发展规划，制定固定收益业务发展策略，并组织实施;
2.根据部门年度工作计划和绩效考核目标，制定并完成固定收益工作计划;
3.跟踪分析金融市场走势，定期撰写相关研究分析报告。
(二)岗位要求
1.年龄35周岁以下，具有8年以上银行、基金、证券等相关行业固定收益管理经验和优异业绩;
2.在固定收益资产配置、风险管理等领域具备丰富的实践经验;
3.国内、外重点大学经济、金融相关专业全日制硕士以上学历，条件优秀者可适当放宽;
4.具备较强的责任心和团队合作精神，具有良好的组织、沟通协调能力;
5. 品行端正、无不良记录，能承担较大的工作压力。
二、电子交易岗(量化交易领军人才)
(一)岗位职责
1.负责统筹金融市场领域量化交易系统规划、产品设计、需求管理及推进落实;
2.负责搭建、开发金融市场相关业务量化研究、回测和交易平台;
3.使用量化策略进行实盘交易、控制风险并获取稳定收益;
4.推进产品迭代实施、开发并协调测试。
(二)岗位要求
1.年龄35周岁以下，具有6年以上量化交易、研究经验，对量化交易有较深的理解，能独立开发量化策略，实盘交易业绩优异;
2.具有金融行业从业经验，熟悉外汇、贵金属、债券等金融市场业务;
3.国内、外重点大学全日制硕士及以上学历，经济学、金融学、数学、计算机等相关专业，条件优秀可适当放宽;
4.熟练掌握至少一门常见编程语言;
5.具备较强的责任心和团队合作精神，具有良好的组织、沟通协调能力;
6. 品行端正、无不良记录，能承担较大的工作压力。
三、外汇交易岗
(一)岗位职责
1.负责境内外人民币期权账户流动性、头寸及风险管理;
2.负责银行间市场期权发价、行权、交易处理等;
3.跟踪分析市场动态，研究相关品种的波动率，发掘交易机会;
3.负责期权业务相关研究。
(二)岗位要求
1. 具有3年以上银行间市场期权业务经验，熟练掌握期权等金融市场衍生业务知识;
2.年龄 35周岁以下，国内、外重点大学全日制硕士及以上学历，经济学、金融学、数学、计算机等相关专业;
3. 具有高度的责任心，较强的组织协调、人际沟通能力，较好的写作能力和研究分析能力;
4. 品行端正、无不良记录，能承担较大的工作压力。
四、销售交易岗
(一)岗位职责
1.根据金融市场交易业务需求，设计开发衍生交易产品，进行新产品生命周期管理;
2.研究、开发并运用衍生产品计量模型对衍生交易产品进行定价，负责相关产品的系统测试、实施及模型应用开发;
3.从衍生产品设计开发角度制定产品策略、交易策略，监测和评估执行效果。
三、外汇交易岗
(一)岗位职责
1.负责境内外人民币期权账户流动性、头寸及风险管理;
2.负责银行间市场期权发价、行权、交易处理等;
3.跟踪分析市场动态，研究相关品种的波动率，发掘交易机会;
3.负责期权业务相关研究。
(二)岗位要求
1. 具有3年以上银行间市场期权业务经验，熟练掌握期权等金融市场衍生业务知识;
2.年龄 35周岁以下，国内、外重点大学全日制硕士及以上学历，经济学、金融学、数学、计算机等相关专业;
3. 具有高度的责任心，较强的组织协调、人际沟通能力，较好的写作能力和研究分析能力;
4. 品行端正、无不良记录，能承担较大的工作压力。
四、销售交易岗
(一)岗位职责
1.根据金融市场交易业务需求，设计开发衍生交易产品，进行新产品生命周期管理;
2.研究、开发并运用衍生产品计量模型对衍生交易产品进行定价，负责相关产品的系统测试、实施及模型应用开发;
3.从衍生产品设计开发角度制定产品策略、交易策略，监测和评估执行效果。
(二)岗位要求:
1.具有5年以上银行、证券、保险、信托、基金等相关行业工作经验;
2.具有衍生产品设计开发、金融建模等相关工作经验，熟悉外汇、贵金属和固定收益等各类衍生产品基础理论及其交易流程，数理工作扎实;
3. 年龄35周岁以下，国内、外重点大学全日制硕士及以上学历，金融工程、计量经济学等经济金融类相关专业或数理类理工科专业;
4.通过CFA等认证或具备相关行业资格认证者优先;
5.具有高度的责任心，较强的组织协调、人际沟通能力，较好的写作能力和研究分析能力;
6.品行端正、无不良记录，能承担较大的工作压力。
五、电子交易岗(量化交易方向)
(一)岗位职责
1.负责金融市场相关业务量化策略的研究、开发和持续优化;
2.负责搭建量化研究、回测和交易平台;
3.使用量化策略进行实盘交易、控制风险并获取稳定收益。
(二)岗位要求
1.具有3年以上量化交易、研究经验，能独立开发量化策略，具有实盘交易经验者优先;
2.具有金融行业从业经验，对外汇、贵金属、债券等金融市场较为熟悉;
3.具有一定的编程基础，熟练掌握至少一门常见编程语言;
4.年龄35周岁以下，全日制重点大学硕士及以上学历，经济学、金融学、数学、计算机等相关专业;
5.具有高度的责任心，较强的组织协调、人际沟通能力，较好的文字表达能力和研究分析能力;
6.能承担较大的工作压力，品行端正、无不良记录。
六、债券承分销岗
(一)岗位职责
1.负责债券一级发行及销售，完成个人考核目标;
2.负责债券一级投标及缴款;
3.负责机构投资人营销及关系维护;
4.负责撰写研究报告等相关工作。
(二)岗位要求
1.具有3年以上债券销售、投资银行相关工作经验;
2.熟悉银行间债券市场，掌握资本市场主要产品结构和相关法律法规;
3.年龄35周岁以下，国内、外重点大学全日制本科及以上学历，经济金融、数理金融类等相关专业优先;
4.具有高度的责任心，较强的组织协调、人际沟通能力，较好的文字表达能力和研究分析能力;
5.能承担较大的工作压力，品行端正、无不良记录。

❷ 招商证券的发展历程

招商证券与中国资本市场一起成长壮大，于1991年创建于深圳，迄今已经走过了二十三年的发展之路。
公司是在招商银行证券业务部的基础上发展壮大起来的，二十三年来，经过了三次大的历史性飞跃：
1994年4月，招商银行证券业务部改制为具有独立法人资格的招商银行的全资子公司----招银证券公司，注册资本1.5亿人民币,实现了第一次飞跃。
1998年10月，公司成为首家经中国证监会批准改制增资的证券公司，并更名为“招商证券有限责任公司”，实现了第二次飞跃。新千年伊始，公司再次增资扩股，资本金增至22亿元人民币，并被中国证鉴会核准为综合类券商。2001年，公司致力于现代化企业制度建设，完成了股份制改造，资本金为24亿元。
2002年7月，为谋求国际化之路，公司更名为招商证券股份有限公司，实现了第三次飞跃。
2009年11月17日，在上海证券交易所上市。

❸ 债券一级市场承销商哪家比较好

债券的承销能力主要是看各家券商的资本市场部实力如何，同时与营业网点数目有很大关系，所以债券做的好的，要么背景强大，要么营业网点众多。我就是券商出身的，除了我自己的东家，向你推荐几家吧：1、国开证券（国开行旗下的券商，企业债方面的老大）2、中信证券3、国泰君安4、申银万国5、国信证券6、银河证券7、广发证券8、海通证券9、招商证券10、宏源证券（做债是很有名的啊）。朋友，这些够您选择了不？如果还有问题，可以继续追问。祝一切顺利！

❹ 券商里的债券融资部和固定收益部有啥区别

债券融资部可能多为国内券商的说法，当然具体工作内容可能会有些区别，后者感觉侧重发行多一些。这块业务在不同的投行里有不同的人员及组织架构设置，有些是固定收益产品设计、发行、承销三者都放在一个部门，有些会将发行的工作交给投行部或者分一部分给资本市场部里面做债的组（也有的投行里，尤其是外行，会有专门的债券资本市场部），甚至有可能是投行部下属的专门做债的细分部门。
国泰君安的固定收益部，只做二级市场，下属有报价回购组，销售交易组，自营组，FICC组等。海通的债券融资部，做一级市场，主要就是发债，投行业务，现在海通都是属地化管理，国君也有债券融资部，做的和海通一样。西部证券的固定收益部，兼做一二级市场。另外一般大型券商的固定收益研究都会放在研究所里。

❺ 小券商投行部有多苦

通过在投行校友的内推，我幸运的获得了北京某券商投资银行部的实习机会。我实习的部门是固定收益部门，也就是专门做债券承销发行的部门。整个部门分为两块，承销发行实务和债券交易。我们部门的职员几乎都有研究生学历，其中不乏中国人民银行金融研究所和复旦大学这样的金融名校。过来实习的同学都很优秀，自己网申的很少，很过是学院推荐的，有些是投行部员工推荐的，有些是通过投行实习内推机构推荐过来的。在投行部跟他们一起的两个多月让我学到了很多，也意识到了自己的差距，投行的实务工作并不复杂，而且还非常机械和枯燥，但是工作细心和沟通能力真的是非常重要。承销发行实务的主要工作就是为符合发行债券资格的企业准备申请债券发行材料，我接触到的债券主要是公司债券和城投债，目前发行的债券大部分属于城投债。城投债是09年开始国家大力扶持的债券，它是一种比较特殊的债券，主要是为地方城市建设进行融资，由于我国法律规定地方ZF不能发行债券，但为了支持地方ZF进行城市投资建设，国家有关部门进行了金融创新，要求地方ZF组建城市建设投资公司，所以城投债被誉为“中国式的市政债券”。整个实习期间，我参与到了某市国有资产经营有限公司公司债券的项目中，主要对其债券募集说明书的某些要素进行修改。因为国家发改委部门为了防范风险，经常对债券发行审批规则进行修改，比如对于无担保的债券限制其在证券交易所上市，而只能在全国银行间债券市场上市。总之，债券承销主要就是学习规则，遵守规则然后按照规则进行工作，不需要很高深的知识，不需要很复杂的公式，当然做投行研究就另当别论啦。投行实务工作的核心还是会计知识，会计是通用的商务语言，投行的一切工作都是基于会计。对于想进入投行的学弟学妹，我要告诫的是，即使不考CPA，还是认真看看CPA会计，即使考CPA，还是特别认真看看CPA会计。我的感觉是，会计来源于实践，深刻理解于实践，我之前对会计就是理解的很肤浅，停留在知道、了解的初级层次。实习过程会遇到很多问题，在思考问题，分析问题，解决问题的过程中，你应用会计去解决，反过来对会计的理解就更深刻了，这绝不像为了CPA，囫囵吞枣，悬梁刺股的去肯会计，那样学到的是死的知识，不是活的运用。再次，不得不说说投行的生活。投行的生活累，工作必须习惯出差，必须习惯一个人待酒店里，认真完成老板交给的任务，当然生活会很枯燥。投行是表面光鲜，内涵很累的工作，工作内容也没有那么高级，尤其是你刚刚入门，是新人，或者是实习生，做的工作繁琐，而且必须保证少出错。正是由于经常出差，通常不会规定职员什么时候上班，什么时候下班，工作没完成，自己可以回去加班；工作完成了，自己随意安排，一切都是项目导向，所以在做投行里面工作的人表面看起来挺自由的，但是竞争也是很残酷的，很多投行都实行末尾淘汰制，所以这样的工作对于人的素质要求特别高，特别是抗压能力。另外还必须有一个相当好的身体，养兵千日，用兵一时。投行也不是天天需要熬夜，天天需要加班，投行需要的是必须加班时，你扛得住，把积攒的精气神都在这一刻爆发出来，高效的工作，高效的完成任务。而且不能通宵下来你就垮了，那样的话，还得继续锻炼好身体。通过这次实习，我学到了很多很多，不但了解了很多投行业界知识和我国金融市场的一些最新动向，而且还向同事们学习了职场沟通方式，这些都让我终身受益。

❻ 投资银行的ECM, ED, CMD, 和IBD分别指的是什么部门或职务 大概职责是什么

1、ECM=Equity Capital Market 资本市场部门

为投资银行部及其客户提供市场分析，为客户融资过程中的决策提供多种金融衍生产品的专业建议

2、CMD=Capital Market Department 资本市场部门，叫法不同

协助IBD的证券承销业务，评估和控制承销风险，设计股票或者债券的发行结构，组织承销团，协调市场推介路演，主导定价和配售，以及管理项目收入。

3、IBD=Investment Banking Department 投资银行部门

投资银行部主要从事投资理财，也就是皮包银行。是银行发展的高级阶段，也是食物链的顶层。这个业务主要在谱银行业务基础上进行包装整合，以效率或者效益的形式整合银行传统产品。因此很多成为金融衍生产品。

4、ED=Executive Director,执行董事

指规模较小的有限公司在不设立董事会的情况下设立的负责公司经营管理的职务，它本身作为一个董事是参与企业的经营董事会成员中至少有一人担任执行董事，负有积极地履行董事会职能责任或指定的职能责任。

投资银行：

投资银行（Investment Banks）是与商业银行相对应的一类金融机构，主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。

(6)招商证券债券资本市场部扩展阅读：

投资银行是金融市场主要的服务提供者。

投资银行是指传统商业银行以外的金融服务机构，区别于商业银行的特征是风险不隔离；

在美国，投资银行往往有两个来源：一是由综合性银行分拆而来，典型的例子如摩根士丹利；二是由证券经纪人发展而来，典型的例子如美林证券。

投资银行的类型：

1、商人银行

这种形式的投资银行主要是商业银行对现存的投资银行通过兼并、收购、参股或建立自己的附属公司形式从事商人银行及投资银行业务。这种形式的投资银行在英、德等国非常典型。

2、全能型银行

这种类型的投资银行主要在欧洲大陆，他们在从事投资银行业务的同时也从事一般的商业银行业务。

3、跨国财务公司

随着2008年金融危机的爆发，美林、雷曼倒台，而高盛和摩根士丹利也转型为金融控股公司。

❼ 中金的资本市场部是做什么的

说简单点就是为投资银行部及其客户提供市场分析，为客户融资过程中的决策提供多种金融衍生产品的专业建议，比如国内和国际股本的分配安排、可转债及债券发行的结构设计、估值、定价与路演，推介等。
另一方面，协助IBD的证券承销业务，在IBD业务（最主要的就是股票与债券的发行和承销）的资本市场执行工作中承担部分任务，比如：评估和控制承销风险，设计股票或者债券的发行结构，组织承销团，协调市场推介路演，主导定价和配售，以及管理项目收入。
不光是cicc，一般具有CMD的投行，CMD的业务职能都差不多是这样。

IBD的话一般对一个项目是全程跟进的，CMD的话，只需要关键部分就ok了。

说成这样还不明白的话，就米有办法了。

❽ 证券公司有哪些部门分别是干什么的

1、投资银行业务（为企业服务）
核心是帮企业融资，比如IPO、再融资，也衍生到相关的重组、上市公司收购兼并等等业务，靠收手续费赚钱。
涉及的业务部门包括：
投资银行部，负责寻找需要融资的企业，写申请文件等等。
资本市场部，负责撮合投资银行部和机构销售部，协调双方的利益冲突，起到防火墙的作用；
并购部，做收购兼并业务。
以上几个部门的工作内容，早期主要是学习大量的法律法规和财务会计知识，按照要求写各种文件，苦力性质的工作居多，所以要求员工踏实、勤奋、爱学习。后期会涉及到找项目、拉客户、撮合交易的事情，要求销售能力强，人际沟通强。
如果对资本市场有一定感觉会有帮助，但不是硬性要求。
2、自营和资产管理业务（投资业务）
自营就是证券公司用自己的钱来投资，比如炒股、炒债券。资产管理是用客户的钱来投资，比如炒股、炒债券，资产管理挣的钱是属于客户的，但是证券公司可以收管理费。
涉及的业务部门包括：
自营部，传统的投资部门，用公司自己钱做股票和债券投资一般都在这个部门；
资产管理部，和自营部比较相似，只是用客户的钱来投资；
其他投资管理部门，比如做PE的、产业基金的等等。这个是广义的，不一定就是证券公司的一个部门，也可能是通过子公司的形式来做其他投资，但是业务内容差不多。
这几个部门和下面的研究部工作类似，都是分析金融市场的长短期趋势，选择投资对象，甚至具体下单操作。所以分析研究能力是核心，财务和各行业的具体知识要过硬，另外要对资本市场有很好的感觉。对人际能力的要求不如其他部门高。
3、经纪业务（为投资者服务）
核心是为有钱的投资人提供服务，主要通过投资者的交易佣金赚钱。
涉及到的部门是：
经纪业务部，管理营业部，主要服务中小投资者、散户等等；
机构销售部，负责服务大客户比如机构投资者，帮他们买股票；
研究部，为机构销售部服务，为大客户提供研究分析报告，客户如果认可某证券公司研究部门的水平，就会更倚重该公司的销售部门来进行交易，证券公司可以获得更多的佣金。

❾ 请问国内各大投行的资本市场部这样是做什么的

资本市场部是为投资银行部及其客户提供市场分析，为客户融资过程中的决策提供多种金融衍生产品的专业建议，比如国内和国际股本的分配安排、可转债及债券发行的结构设计、估值、定价与路演，推介等。
另一方面，协助IBD的证券承销业务，在IBD业务（最主要的就是股票与债券的发行和承销）的资本市场执行工作中承担部分任务，比如：评估和控制承销风险，设计股票或者债券的发行结构，组织承销团，协调市场推介路演，主导定价和配售，以及管理项目收入。IBD的话一般对一个项目是全程跟进的，CMD的话，只需要关键部分就ok了。

❿ 招商证券现在可以办理的业务有哪些能不能具体介绍一下

招商证券目前的业务有：投资银行 证券经纪 资产管理 证券研究
一、投资银行：
为本地及海内外机构提供各种企业财务服务：财务顾问，保荐人及承销业务，为并购、集资配售及重组等提供全方位服务。
■ 投资银行业务的优势

强大的股东背景
集团背景—— 招商局集团是香港四大中资企业之一、已有130多年历史，总资产达到500亿港元，业务主要集中于交通运输及相关基础设施建设、经营与服务，金融投资与管理，房地产开发与经营等领域。
控股股东—— 招商证券股份有限公司是中国内地十大综合类券商之一，证券行业分类监管中的创新试点券商，是内地第一批上市保荐机构、第一批同时具备A股和B股承销资格的证券商、第一个实施大集中管理业务模式的券商。

独特的资源优势
优秀的客户资源：依托控股股东雄厚的实力和强大的专业能力，公司在中国内地及香港地区拥有一批稳定优质客户；
强大的专业服务能力：公司拥有一批熟知中国大陆及香港市场的专业化人才，为国内外企业，特别是国有企业的境外上市提供专业化服务；
完善的销售渠道：拥有一批对中资企业有强烈投资意愿的机构投资者，能够满足企业的长期战略需求和短期融资需求；
全面的服务资质：拥有香港市场债券、股票、基金、认股权证以及其它的衍生工具的证券投、融资服务；
跨市场的交易平台：除香港本地市场以外，还拥有美国市场、东南亚市场以及其它的海外市场。

丰富的业务经验
全程执行海外项目的经验：招商证券(香港)已为多家国内外企业提供了上市融资、财务顾问等全方位服务。
二、证券经纪：
招商证券是上海、深圳证券交易所会员，拥有两个交易所所有产品（A、B股、基金、国债、企业债、可转债、代办股份转让等）的交易资格。公司拥有技术领先、安全高效的证券交易平台，现有柜台委托、现场热自助委托、电话委托、网上交易、移动证券等全方位覆盖的交易手段，在业内率先实现了“全国通买通卖”、“7X24小时委托”等功能。招商证券是获得证监会评定的A类AA级券商，推出了国内第一个全国范围的大集中交易系统，实现了券商交易、清算、财务管理、中心数据库和风险控制五大系统的集中，为客户打造了更加安全、高效的证券交易平台。
招商证券拥有完善的客户服务渠道，以客户需求为导向，按私人客户、机构客户、理财客户的不同服务需求重构客户服务体系，客户服务的专业化、个性化优势更加突出。公司先后推出了牛网、牛卡、E号通等基于现代通讯技术的客户服务渠道，在国内28个大中城市设有69家营业部和2家证券服务部，与工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行、兴业银行、民生银行、光大银行、中信银行、浦发银行、深发展、广发银行、华夏银行、平安银行、北京银行、上海银行、南京银行十八家银行开展了第三方存管业务。
三、资产管理：
■ 集合资产管理

1、基金宝二期
招商证券基金宝二期于2007年7月11日获中国证监会证监机构字2007[161]号文《关于核准招商证券股份有限公司设立招商证券基金宝二期集合资产管理计划的批复》成立，是招商证券继在业内推出首家FOF——基金宝之后，推出的第二只FOF产品。
其特点为：
双重精选，增值更稳健：一次精选全国优质基金，持仓0-95%进退自如攻守兼备，充分享受基金的财富效应。
自有资金，共同担风险：管理人投入5%自有资金（累计不超过1亿元人民币），与委托人同甘共苦。
超越基准，报酬方计提：只有超越沪深300混合指数（沪深300指数×60%+上证国债指数×30%+一年定期存款利率×10%），并且当委托人持有本计划期间折算的年化收益率超过4%，才能提取业绩报酬。
适度报酬，共赢又共富：只需提取超过4%部分的10%为业绩报酬。
新股配售，超额享回报：进行网上新股申购，并且进行网下配售，最大可能提高中签率，享受低风险超额收益。
灵活方便，流动性更强：封闭期三个月后，每满1个月都可提前退出。

2、基金宝
基金宝作为市场上第一支FOF（基金中的基金）产品，核准规模为30亿份，集多个创新亮点于一身,其特点为：
双重管理 -- 国内首个采取FoF（fund of funds)运作模式的大众理财产品
有限赔付 -- 自有资金按比例参与，首次实行"风险我首担"的有限赔付条款。
优先收益 -- 首次实行"收益您先享"的收益补偿条款。
报酬激励 -- 首次实行"低固定费率+合理业绩报酬"创新管理费用提取方式
基金宝于2006年12月荣获2006年"深圳市金融创新奖"二等奖的殊荣。目前，基金宝已经成功地在市场上确立了其优良的品牌效应和先发优势。

3、 现金牛
现金牛是继成功推出基金宝后，我公司于2006年1月再次成功设立的限定性，加强货币型现金管理工具，核准规模为50亿份。
其特点为：
稳定收益--在类似产品中，首次设置了"风险准备金"和"待摊风险资产盈亏"的条款，降低收益率波动幅度。
新股增利--新股和可转债的申购能为投资者带来更高的收益。
天天开放--流动性媲美货币市场基金，随时进出，交易免费。
日日复利--每日收益均能立即转为投资，参与下一日的收益分配。
截至2007年上半年，现金牛规模维持在上限附近，为目前券商集合理财产品规模之首。

■ 专项资产管理

华能澜沧江水电收益计划
2006年5月招商证券推出的首只资产证券化产品——华能澜沧江专项计划，华能澜沧江专项计划是我国电力行业的第一个资产证券化产品,该计划发行的受益凭证发行规模达20亿元，为云南省历年融资规模之最，券商专项资产管理排名前列。
其特点是：
在交易架构及产品设计中，使用了超额抵押、现金储备和设置由原始权益人全额。
认购并持有的次级受益凭证三种内部信用增级方式。
设置了浮动利率产品，成为国内第一支发行浮动利率品种的资产证券化产品。
浮动利率产品设计中设置了"利率上限挡板"，有效控制了发起人融资成本，使得投资者利益最大化。
合理规划基础资产现金流，购买未来特定期间的指定月份的基础资产现金流。

■ 定向资产管理

定向资产管理业务是指证券公司接受符合条件的单一客户委托，与客户签定合同，根据合同约定的方式、条件、要求及限制，以客户名义、为客户利益，管理客户委托资产的行为。
公司可针对客户特定需求，为客户"量身定制"委托管理方案或提供投资咨询，为各类大中型企业集团提供包括股票、基金、债券、流动资金管理等多类型投资管理服务。公司与客户进行沟通确定方案，一对一签订资产管理合同，客户将委托资金存入其在营业部开设的资金账户，管理人在客户的账户上进行投资运作，并定期进行信息披露。
招商证券在开展定向理财业务方面拥有独特的优势，在金融工程研究和产品设计方面具有雄厚的专业能力，可为银行及其他客户理财产品的设计提供专业建议，共同开发具有各自特色、满足特定客户需求的创新理财产品。公司在投资研究和资产管理方面也具有雄厚的实力和丰富的管理经验、良好的管理业绩，可作为客户理财产品的投资顾问，提供专业的投资管理服务。
招商证券定向理财业务提供全系列的投资产品--现金管理系列产品、FOF系列产品、股票投资系列产品供客户选择，各种产品具备不同的投资风格和风险收益水平，满足不同风险层次的客户需求。而且公司具备灵活多样的资产管理服务模式，为客户提供全方位的资产管理服务。

■ 直接投资业务

证券公司在辅导保荐PRE-IPO企业过程中，会发现大量有上市潜力的公司，非常适合直接投资。如果在此时进行追随投资，为企业提供资本扩张、运作、战略发展规划等增值服务，将管理、投资、项目优势与合格投资者的资金优势结合起来，满足合格投资者不同的风险偏好和投资需求，通过上市或者股权转让实现股权溢价，达到证券公司、合格投资者和企业共赢的目标。
招商证券在开展直接投资业务方面拥有独特的优势，公司具有全面专业的增值服务、项目筛选、投资管理能力，拥有稳健的经营管理风格、雄厚的资本实力、卓越的投资管理团队、丰富的项目来源渠道、成功的资本运作经验和股权退出渠道，并且能够制定有效可行的实施方案。
招商证券直接投资业务遵循稳健原则，高度重视投资资产的安全性，对具有较高成长潜力的拟上市企业股权进行积极投资，在可控制风险条件下，追求较高收益。通过科学严格的项目选择和投资决策策略和流程，积极对处于成长期、具有成为行业领先者潜力的拟上市企业（Pre-IPO）进行股权投资，闲置资金可以购买国债等流动性较强产品、存放银行。

根据《国家中长期科学和技术发展规划纲要》，结合招商证券大股东招商局集团的优势，确定招商优势（包括港口物流、交通运输、基础设施、金融投资、房地产开发等）、消费服务(包括金融服务业、商贸流通、食品饮料等)、技术创新（包括IT、先进制造业、新能源、新材料、网络媒体等）三大投资主题。把握国内技术升级和进口替代、消费服务需求持续稳定增长所带来的投资机会。
四、证券研究：
★ 团结并进的组织架构

招商证券研究中心负责宏观、债券、行业、公司、投资策略、基金、金融衍生品等研究领域的研究；为基金公司等、社保基事会、营业部核心客户等机构通过提供专业化的研究产品和研究服务，对公司经纪、投行、投资、资产管理、风控等业务提供支持。具有新老有序、以老带新、合理分工、团结并进的组织架构。
截至2008年3月，公司研究发展中心共有研究人员72名。其中博士（含博士后）比例为 10.3%，硕士比例为66.3％，本科23.5%。

★ 丰富的产品和服务

研发中心提供7大类，以上市公司基本面和行业研究为基础、适应不同投资者要求的研究报告和研究服务体系：
宏观经济、公司研究、金融工程、债券研究、策略研究、行业研究、基金研究。具有覆盖全面的研究领域。
同时，在产品和服务的管理方面，从案头准备、调研核实，到估值分析、撰写报告、报告发送等一系列环节，遵循严格的审核流程，有效保证了很高的产品质量和服务水平。

★ 先进高效的研究知识管理平台

研发中心在充分调研的基础上，完善了研究报告、股票池和研究管理平台方面的需求，形成研发中心知识管理平台总体方案。
目前的主要功能和模块包括与财务末拌数据库关联、自动生成研究报告各项数据；研究管理的信息化、无纸化平台（包括研究报告审批、调研和路演管理、研究报告统计分析）等；股票池维护平台；晨会管理等。
知识管理平台的建立，将极大地便于知识积累、更有利于新人学习成长，有效提高各项工作的响应速度；它对于提高研究报告的标准化水平、研究效率以及报告审查及统计效率等具有十分重要的意义。

★ 独特的研究视角和分析框架

研究理念：
贴近市场
独立性
客观性
前瞻性
可预测性

研究方法：
量化研究
（盈利预测、估值、投资评级）
跟踪研究
及时推荐
（分析师的时间分配： 1/3时间调研；1/3时间完成报告；1/3时间推介）

研究基础工作：
股票池
投资组合设计
市场预测模型
数据库系统
基金评价数据和基金评价系统
与行业协会定期进行信息交流

★ 创造财富的研究成果

2005年以来，在中国证券市场的几个重要转折时刻，招商证券研发中心在看多中国崛起的战略高度和坚定态度指导下，综合应用整体研究力量，深入刻画了这轮波澜壮阔的大牛市，为投资者提供宝贵的思路与建议。

在05年底旗帜鲜明的指出， A股市场将迎来重要转机。
代表作品：
《转折之年，守得云开见月明》
《万水千三只等闲》
《转变熊市思维》

06年，业内首先提出“黄金十年”，准确把握住了这轮波澜壮阔的牛市，及时提示了行情的最佳买点与主流投资机会。
代表作品：
《伟大的时代》；
《寻找中国的“tenbagger”》

跨入07年，研发中心在业内率先对大国崛起背景下中国资产的泡沫化趋势进行了深入的研究，探讨了泡沫状态下的投资思路。
代表作品：
《做多中国崛起，穿越理性繁荣》

08年，我们适时提出，长期牛市将由单边上扬阶段进入宽幅震荡阶段，扩容对A股高估值的压力不可忽视。
代表作品：
《长期牛市由单边上扬阶段进入宽幅震荡阶段》

★ 名列前茅的市场排名

新财富： 连续5年“本土最佳研究团队”前五名，60余位分析师入选，在20多个行业的研究中处于领先地位。
21世纪经济报道： 2007年“中国券商奖”之最佳研发团队大奖
上海证券报： 2005、2004年“研究机构业绩预测准确率”排名总分第三

另外，研发中心在食品饮料、生物医药、电子元器件、旅游、机械、金融、石油化工、钢铁、债券、策略等领域的研究已经形成了强大实力和市场影响力。