债券证券组合夏普比率计算

Ⅰ 债券发行价格的计算公式

债券发行价格=各期利息按市场利率折算的现+到期票面金额按市场利率折算的现值。

债券售价=债券面值/（1+市场利率）^年数+Σ债券面值*债券利率/（1+市场利率）^年数。

债券发行价格是将债券持续期间的各期的利息现金流与债券到期支付的面值现金流按照债券发行时的。

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决定债券发行价格的基本因素如下：

1、债券面额

债券面值即债券市面上标出的金额，企业可根据不同认购者的需要，使债券面值多样化，既有大额面值，也有小额面值。

2、票面利率

票面利率可分为固定利率和浮动利率两种。一般地，企业应根据自身资信情况、公司承受能力、利率变化趋势、债券期限的长短等决定选择何种利率形式与利率的高低。 财富生活

3、市场利率

市场利率是衡量债券票面利率高低的参照系，也是决定债券价格按面值发行还是溢价或折价发行的决定因素。

4、债券期限

期限越长，债权人的风险越大，其所要求的利息报酬就越高，其发行价格就可能较低。

Ⅱ 计算投资组合的标准差的公式是什么可以举个例子吗

投资组合的标准差公式是：组合标准差=(A的平方+B的平方+C的平方+2XAB+2YAC+2ZBC)的1/2次方，具体解释如下：

根据算数标准差的代数公式：(a+b+c)的平方=(a的平方+b的平方+c的平方+2ab+2ac+2bc)来推导出投资组合标准差的公式。

例如根据权重、标准差计算：

1、A证券的权重×标准差设为A。

2、B证券的权重×标准差设为B。

3、C证券的权重×标准差设为C。

确定相关系数：

1、A、B证券相关系数设为X。

2、A、C证券相关系数设为Y。

3、B、C证券相关系数设为Z。展开上述代数公式，将x、y、z代入，即可得三种证券的组合标准差=(A的平方+B的平方 +C的平方+2XAB+2YAC+2ZBC)的1/2次方。

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注意事项：

1、用标准差对收益进行风险调整，其隐含的假设就是所考察的组合构成了投资者投资的全部。因此只有在考虑在众多的基金中选择购买某一只基金时，夏普比率才能够作为一项重要的依据。

2、使用标准差作为风险指标也被人们认为不很合适的。

3、夏普比率的有效性还依赖于可以以相同的无风险利率借贷的假设。

4、夏普比率没有基准点，因此其大小本身没有意义，只有在与其他组合的比较中才有价值。

Ⅲ 一道投资学的题目，急求答案！ 1.计算这两个组合的3年期风险溢价,标准差和夏普比率

分红后除权除息价格=(股权登记日收盘价-每股现金红利)*10股/(10+送红股数)=(24-2/10)*10/(10+10)=11.9元。

配股后除权价格=(股权登记日收盘价*10+配股价*配股数)/(10+配股数)。

=(13*10+5*3)/(10+3)=11.15元。

“先送后配”：送现金红利=10,000万股*2/10元=2,000万元。

配股融资=2*10,000万股*3/10*5元=30,000万元。

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投资学专业毕业一般在资金投入与资金丰厚的地方就业，投资学是高风险与高收益并存的，想赚大钱又有能力，投资学专业是一个很不错的选择。这个专业牛人多，但竞争也大，就业不困难，但是能否取得大的成功，还是看个人悟性和能力。

投资学专业毕业生主要到证券、信托投资公司和投资银行从事证券投资。证券公司的起薪低，但是发展潜力最大，银行累，但起薪高，投行的话门槛较高。

另外，投资学专业的毕业生还可以到一些社会的投资中介机构、咨询公司、资产管理公司、金融控股公司、房地产公司等做投资顾问，参与操作或提供专业建议。

Ⅳ 计算债券投资组合的收益率的常规性方法有（ ）。

【答案】A、C
【答案解析】一般用两种常规性方法来计算债券投资组合的收益率，即加权平均投资组合收益率与投资组合内部收益率。前者是对投资组合中所有债券的收益率按所占比重作为权重进行加权平均后得到的收益率，是计算投资组合收益率最通用的方法，但其也有明显的缺陷；后者是通过计算投资组合在不同时期的所有现金流，然后计算使现金流的现值等于投资组合市场价值的利率，投资组合内部收益率。

Ⅳ 债券价值计算公式

债券价值=未来各期利息收入的现值合计+未来到期本金或售价的现值，债券价值是指进行债券投资时投资者预期可获得的现金流入的现值。债券的现金流入主要包括利息和到期收回的本金或出售时获得的现金两部分。当债券的购买价格低于债券价值时，才值得购买。

债券是什么？

债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金，按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。

债券（Bonds / debenture）是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（债券购买者）即债权人。

债券是一种有价证券。由于债券的利息通常是事先确定的，所以债券是固定利息证券（定息证券）的一种。在金融市场发达的国家和地区，债券可以上市流通。在中国，比较典型的政府债券是国库券。

债券的价值与时间的关系：

债券的价值不仅受折现率的影响，而且受债券到期时间的影响。债券的到期时间是指当前日至债券到期日之间的时间间隔。随着时间的延续，债券的到期时间逐渐缩短，至到期日时该间隔为零。

在折现率一直保持不变的情况下，不管它高于或低于票面利率，债券价值随到期时间的缩短逐渐向债券面值靠近，至到期日债券价值等于债券面值。当折现率高于票面利率时，随着时间向到期日靠近，债券价值逐渐提高，最终等于债券面值。

Ⅵ 关于债券.股票方面的计算问题

首先，你的问题有误吧，应该是2009年3月到期，转换价格为20元！转换比例怎么可能是按元来计算的。

转换平价=可转换证券的市场价格/转换比例

转换比例=可转换证券面值/转换价格

债券面值为1000元的话，转换比例=1000/20=50

因此，转换平价=1000/50=20元。

债券贴水吧，你没有把债券面值说清楚。

Ⅶ 债券现值计算公式

1、按单利计算的债券现值。设P表示现值，a表示本金，n表示债券所有人持有年限、i表示年利率。则P=a(1+ni)。

2、按复利计算的债券现值。设P表示债券现值，D表示债券偿还期满应收本利和，i表示年利率，n表示债券未到期年限。则是

(7)债券证券组合夏普比率计算扩展阅读

债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金,按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。

债券（Bonds / debenture）是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（债券购买者）即债权人。

债券是一种有价证券。由于债券的利息通常是事先确定的，所以债券是固定利息证券（定息证券）的一种。在金融市场发达的国家和地区，债券可以上市流通。在中国，比较典型的政府债券是国库券。

Ⅷ 计算夏普比例时，怎么年化收益率和标准差

如何比较各种交易方法的优劣？并不是像有的人所想的那样，哪种操作手法的回报率高、哪种就是最好。打个比方来说，开杂货店赚到的五千块钱和去赌场赚到的一万块钱性质完全不同，一个具有可重复性，另一个几乎全凭运气。

所以有这么一种说法，好的投资就是用尽可能小的风险去获得尽可能大的利润。在专业的投资领域里，是用夏普比率（Sharpe Ratio）来比较各种投资方法的结果的。

夏普比率的计算公式是：

夏普比率 = 实际回报率 / 回报率的标准差

Sharpe ratio = Excess return / Standard deviation

首先在 Excel 表格里列出每年（或每个月）的收益率，然后减去同一时期无风险资产（比如短期联邦债券）的收益率，得出来的是超过无风险收益的净回报率。

得出的净回报率再用 Excel 表格的公式计算出两个数据：

一个是平均净回报率，计算公式是 Average（D6：D15) = 15.1%

另一个是净回报率的标准差，计算公式是 STDEV(D6:D15) = 9.2%

最后把平均净回报率除以其标准差得出的比值就是夏普比率： Average / STDEV = 1.64

夏普比率越大，就说明获得同样投资收益率的波动性比较小，也意味着投资回报率的可复制性也越高。

Ⅸ 夏普比率和最大回撤到底怎么计算

基金算一算天相投顾闻群仪胜男一般来说，投资组合的预期收益越高，其相应的风险就越大，一味地追求高收益可能会导致投资者实际面临的风险超出自身的承受能力，因此，投资者选择基金时最好不要将收益率作为唯一的衡量指标，在评价基金的绩效时，应综合考虑其收益和风险。下面简单介绍一种常见的基金绩效评价指标夏普比率。夏普比率（Sharperatio）被用来衡量投资组合相对于无风险利率的收益情况，是指在某一时间段内，基金获得的收益高于无风险利率的部分除以基金收益的标准差得到的比值，反应的是每一单位风险所带来的超额收益。具体的计算公式为：其中，表示基金A的平均收益率；表示平均无风险利率，一般取国债收益率或银行整存整取的利率。表示某一时间段内基金A收益率的标准差，衡量的是基金收益的波动情况，一般来说，标准差越大说明基金的业绩越不稳定。从公式中可以看出，夏普比率衡量了基金相对于无风险利率的收益情况，反映的是基金承担每单位风险所获得的额外报酬，数值越大，表示基金能够以相对较小的风险换取较大的超过无风险回报的收益，即经过风险调整后的收益越高。举例而言，两只基金A、B某年的平均收益率分别为10%、8%，收益率的标准差分别为14%、10%，该年的无风险利率为2%，则基金A、B的夏普比率、分别为：=(10%-2%)/14%=0.57=(8%-2%)/10%=0.6。由于0.57<0.6，B基金比A基金的风险调整后的收益更高。仅从夏普比率来看，我们可以认为B基金优于A基金。夏普比率的计算非常简单，它反映了在单位风险下基金收益超过无风险利率的程度。如果夏普比率为正值，说明在评价期内基金的平均净值增长率超过了无风险利率，假如取同期银行存款利率作为无风险利率的话，说明投资基金比银行存款要好。另外，夏普比率越大，说明基金承担单位风险获取超额收益的能力越强。夏普比率是衡量基金的风险调整收益水平的一个重要指标，对我们选择基金有一定的指导意义，但并不是衡量基金绩效的唯一指标，投资者可结合基金的其它因素和自身的风险承受能力来选择基金。本栏旨在为基民提供一些涉及基金计算方面的知识，以便大家在投资基金时进行分析和参考。(责任编辑：姜永明)搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。