Ⅰ 债券A的修正久期为8，凸性为32；债券B的修正的久期为10，凸性为230；某甲购买了40万元A、60万元B，形成了
如果是准备考证券投资分析，这类题不看也罢，算起来太累，而且考试的时候计算题也不多，最多4道。所以如果有空，还是多看点题目吧。
Ⅱ CFA一级中关于固定收益部分久期凸性计算的一道题。请教
根据ration，变化2%*10.34=20.68%
再根据convexity修正，肯定是小于20.68%的，就选17.65%
具体变化=-2%*10.34+(1/2)*151.60*2%*2%=-17.648%
至于困扰你的计算convexity时候为什么要除以2，因为ration是利率变化的一阶导数，而convexity是利率变化的二阶导数，泰勒级数的展开的第二项，就是要乘以二分之一，如果有三阶导数，更精确，三阶导数的系数就是六分之一。这是一个纯粹的数学问题。你在考试时，需要记住这个公式。
Ⅲ 债券价格的计算题
发行价格时价值为80*(P/A, 6%,5)+1000*(P/F, 6%,5)=1084.25
两年后价值为80*(P/A,6%,3)+1000*(P/F, 6%,3)=1053.46
Ⅳ 关于债券凸性问题，求高手指教。最好详细一些
凸性大的会涨得多一些。凸性是对债券价格利率敏感性的二阶估计，是对债券久期利率敏感性的测量。实际上凸性是债券价格在交易时有一定的波动才出现的，没有价格波动的债券是没有凸性的，最主要原因是债券价格没有波动就不能体现其对利率敏感性，故此就没有凸性。而凸性大的说明其价格波动较多。由于题目设定条件是两个债券收益率和久期相同的情况下，那么凸性大的就会涨多一些。
Ⅳ 有关久期凸性的计算债券价格
第一问，以市场利率为6%为例，计算现在的合理债券价格=5/(1+6%)+5/(1+6%)^2+5/(1+6%)^3+5/(1+6%)^4+5/(1+6%)^5+100/(1+6%)^5=95.79元
其他各种利率，把6%换成不同的折现率，分别计算。
在市场利率为5%、5.5%、5.85%、6%、6.2%的时候，债券价格分别为：
100元、97.86元、96.40元、95.79元、94.97元。
第二问，以市场利率5%为例，市场利率上升5、10、50、100个基点，变化后的市场利率分别为5.05%、5.1%、5.5%和6%，套用以上公式，债券价格分别为：99.78元、99.57元、97.86元、95.79元。
修正久期公式为△P/P≈-D*×△y
我们考察市场利率从5%变化到5.05%这个微小变化，价格变化为-0.22，利率变化为0.05%
P=100，所以修正久期D*=4.4
根据这个修正久期，当市场利率从5%变化到5.1%的时候，债券价格将下降4.4*0.1=0.44元，即，从100元变为99.56元，实际价格变为99.57元，实际的差距是0.01元。
凸性设为C，则对于0.1个百分比的变化率，有
0.01元=1/2 * C * 0.1^2
解得C=2，凸度为2.
以上供参考。
Ⅵ 金融久期及凸性计算题
看了这个帖子才知道Duration和Convexity的中文翻译是“久期”和“凸性”...
1.
Modified Duration
= (1 * PVCF1 + 2 * PVCF2 + ... + n * PVCFn)/(k * Price)(1 + yield/k)
其中：
PVCF是每笔资金流的现值。
k是每年付款的次数。你说是欧洲美元债券，所以我设k=2
Price是债券的价格。因为票息率等于收益率，所以价格等于面值。
yield是收益率。
用这个公式计算出来，Modified Duration是4.96，即D=4.96。具体的资金流情况如下：
资金期数 资金值 资金现值
1 $40.00 $38.46
2 $40.00 $36.98
3 $40.00 $35.56
4 $40.00 $34.19
5 $40.00 $32.88
6 $40.00 $31.61
7 $40.00 $30.40
8 $40.00 $29.23
9 $40.00 $28.10
10 $40.00 $27.02
11 $40.00 $25.98
12 $1,040.00 $649.58
2、
Convexity = [(V+) + (V-) - 2(V0)] / [2 (V0) (delta yield)^2]
其中：
V+是收益率增加后的债券价格，这里是999.53785。
V-是收益率下降后的债券价格，这里是1000.46243。
V0是目前收益率下的债券价格，这里是面值1000。
delta yield是上升和下降的收益率之差，这里是0.0002。
用这个公式计算，Convexity是3.5，即G=3.5。
3.
Percentage Price Change
= -Duration * delta yield * 100 + Convexity * (delta yield)^2 * 100
= -4.96 * 0.02 * 100 + 3.5 * (0.02)^2 * 100
= -9.78%