债券到期收益率变化

㈠ 为什么说：债券价格与到期收益率反向变动求解释。

债券的票面利率和到期收益率是两个概念，举简单的个例子，一年到期的债券，面值100元，票面利率5%，市场价格是101元，这时该债券的到期收益率：（100+5-101）/101=3.96%，也就是说：债券市场价格越高，你的到期收益率越低，市场价格越低，到期收益率越高。希望能帮到你。

㈡ 为什么债券价格上升,而到期收益率却下降

比如债券面值100块，票面的利率5%，到期收益为5元。
债券价格涨到110块，到期收益不变还是5元，利率下降至4.545％

㈢ 债券的到期收益率变化

是的 到期收益率考虑到了如下因素：购买价格、赎回价格、持有期限、票面利率以及利息支付间隔期的长短等 在一级市场不存在以上因素 所以说债券的到期收益率变化仅只二级市场

㈣ 如果是一年前买的债券，现在的到期收益率是和一年前的一样的吗

你的持有至到期的收益率和一年前的一样，对于债券投资来说，当你买入债券持有时且一直对期持有直至到期其持有至到期收益率在买入债券时就会被锁定。而对于债券的市场价格是会变动的，而债券的当前市场价格所对应的持有到期收益率会随着时间和价格而有所变动，而债券的当前的到期收益率一般是对于这个时候买入该债券的投资者来说的，并不是对于过去买入该债券的投资者来说的。

㈤ 债券的收益率还会变化吗,发行时利率不是已固定了吗

债券的利率，有发行利率，有到期收益率。发行利率是固定不变的，新闻里说的利率其实是指到期收益率。

债券的到期收益率是根据债券价格套算出来的，债券的价格根据市场的交易随时都在波动，所以对应的收益率也在波动。当债券价格大幅下跌的时候，收益率就上涨。

㈥ 债券面值的变动也会影响债券到期收益率吗

对于分期偿付债券本金的债券来说其债券面值还真的是变动的，对于这种债券来说由于其债券本金分期偿付，可能会缩短债券久期，使得债券价格对债券到期收益率变动比一般债券敏感。市场风险的偏好可能会对这类债券形成一种结构性利差，也就是说会影响债券到期收益率。

㈦ 一般来说，债券价格与到期收益率成反比。这句话是对是错

一般来说，债券价格与到期收益率成反比。这句话是对的。

债券价格一般指发行时的价格，一般情况下可以说是债券的面值，但是存在债券价格与面值不等的情况，到期收益率的高低也会受到债券价格的影响。

债券到期收益率由债券利息收入+资本损益与债券买入价格两者的比率计算得到的。也可以根据中国人民银行统一的债券收益率的计算方法计算。

由公式可以看出，债券收益率和债券价格呈反比，当债券收益率在期限内没有变化，随着到期日期的来临，债券价格升水就会有所减小，这可以成为投资者选择债券的参考依据。

如果，两种债券的面值以及收益率都相同的话，期限较短的债券价格升水空间较小。如果债券的票利率较高，收益率的变动对价格的影响就比较小。

(7)债券到期收益率变化扩展阅读：

对于国债的收益率有名义收益率和实际收益率之分，当一年付息一次时，名义收益率等于实际收益率，而当一年付息次数超过一次以上时，名义收益率要小于实际收益率。央行公布的收益率公式求出的是名义收益率。

如果债券每年付息多次时，按照流入现值和流出现值计算出的收益率为期间利率。如期间为半年，得出的结果为5%，则该债券的名义到期收益率为10%。如无特殊要求，可以计算名义到期收益率，如果有明确要求计算实际到期收益率，则需要按照换算公式进行。